国泰福益灵活配置混合：2017年第四季度报告查看PDF公告
国 泰 福益 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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国 泰 福 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2017 年第4 季度报告
2017 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 兴 业 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期 ： 二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日国 泰 福益 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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§1
重要提示
基 金 管 理 人 的董 事 会 及董 事 保 证本 报 告 所载 资 料 不存 在 虚 假记 载、 误 导 性 陈述或 重 大 遗
漏 ， 并 对 其 内容 的 真 实性 、 准 确性 和 完 整性 承 担 个别 及 连 带责 任 。
基 金 托 管 人 兴业 银 行 股份 有 限 公司 根 据 本基 金 合 同约 定， 于 2018 年 1 月 18 日复核了本
报 告 中 的 财 务指 标 、 净 值 表 现和 投 资 组合 报 告 等内 容 ， 保证 复 核 内容 不 存 在虚假 记 载 、 误导
性 陈 述 或 者 重大 遗 漏 。
基 金 管 理 人 承诺 以 诚 实信 用 、 勤 勉 尽 责的 原 则 管理 和 运 用基 金 资 产， 但 不 保证基 金 一 定
盈利。
基 金 的 过 往 业绩 并 不 代表 其 未 来表 现 。 投 资 有 风险 ， 投资 者 在 作出 投 资 决 策前应 仔 细 阅
读 本 基 金 的 招募 说 明 书。
本 报 告 中 财 务资 料 未 经审 计 。
本报告期自2017 年 10 月 1 日起至12 月 31 日止。
§2
基金产品概况
基金简称 国 泰 福 益 灵 活配 置 混 合
基金主代码 001813
交易代码 001813
基金运作方式 契约型开放式
基 金 合 同 生 效日 2016 年 10 月 26 日
报 告 期 末 基 金份 额 总 额 32,275,843.69 份
投资目标
在 严 格 控 制 风险 的 前 提下 ，追 求 超 越业 绩 比 较基 准 的 投资
回报。
投资策略
1 、 资 产 配 置策 略
本 基 金 将 及 时跟 踪 市 场环 境 变 化， 对 宏 观经 济 运 行态 势 、
财 政 和 货 币 政策 变 化、 市 场 资金 流 动 性水 平 、投 资 者 情绪
等 因 素 进 行 深入 研 究 ，判 断经 济 周 期阶 段 和 各类 证 券 市场
的 发 展 趋 势 ，综合 评 价 各 类资 产 的 市场 表 现 和预 期 风 险收国 泰 福益 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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益 水 平 ， 对股 票 、债 券 、 现金 等 大 类资 产 之 间的 配 置 比例
进 行 动 态 调 整 ， 在 基 金 保 持总 体 风 险水 平 相 对稳 定 的 基础
上 ， 优 化 投 资组 合 。
2 、 股 票 投 资策 略
本 基 金 主 要 根据 上 市 公司 获 利 能力 、成 长 能 力以 及 估 值水
平 来 进 行 个 股选 择 。运 用 定 性和 定 量 相结 合 的 方法 ， 综合
分 析 个 股 的 投资 价 值 和成 长 能 力， 重 点 关注 盈 利 能力 强 、
公 司 治 理 结 构良 好 、市 场 认 同度 较 高、 在 可 预见 的 未 来其
行 业 处 于 景 气周 期 中 的股 票 ， 构建 投 资 组合 。
3 、 固 定 收 益类 投 资 工具 投 资 策略
本 基 金 基 于 流动 性 管 理及 策 略 性投 资 的 需要 ，将 投 资 于债
券 等 固 定 收 益类 金 融 工具 ，投 资 的 目的 是 保 证基 金 资 产流
动 性 ， 有 效利 用 基 金资 产 ，提 高 基 金资 产 的 投 资收 益 。本
基 金 将 密 切 关注 国 内 外宏 观 经 济走 势 与 我国 财 政 、货 币政
策 动 向 ， 预测 未 来 利率 变 动 走势 ， 自上 而 下 地确 定 投 资组
合 久 期 ，并 结 合信 用 分 析 等自 下 而 上的 个 券 选择 方 法 构建
债 券 投 资 组 合。
4 、 中 小 企 业私 募 债 投资 策 略
本 基 金 在 严 格控 制 风 险的 前 提 下 ，综合 考 虑 中小 企 业 私募
债 的 安 全 性、 收 益 性 和 流 动 性等 特 征， 选 择 具有 相 对 优势
的 品 种 ， 在严 格 遵 守法 律 法 规和 基 金 合同 基 础 上， 谨 慎进
行 中 小 企 业 私募 债 券 的投 资 。
5 、 资 产 支 持证 券 投 资策 略
本 基 金 将 重 点对 市 场 利率 、 发行 条 款、 支 持 资产 的 构 成及
质 量 、 提 前偿 还 率、 风 险 补偿 收 益 和市 场 流 动性 等 影 响资
产 支 持 证 券 价值 的 因 素进 行 分 析 ，并辅 助 采 用蒙 特 卡 洛方
法 等 数 量 化 定价 模 型 ，评 估资 产 支 持证 券 的 相对 投 资 价值
并 做 出 相 应 的投 资 决 策。
6 、 权 证 投 资策 略 国 泰 福益 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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权 证 为 本 基 金辅 助 性 投资 工 具 ，其 投资 原 则 为有 利 于 基金
资 产 增 值 。 本基 金 在 权证 投 资 方面 将 以 价值 分 析 为基 础 ，
在 采 用 数 量 化模 型 分 析其 合 理 定价 的 基 础上 ，立 足 于 无风
险 套 利 ， 尽 力 减少 组 合 净值 波 动 率 ， 力 求 稳 健的 超 额 收益 。
业绩比较基准
本 基 金 的 业 绩比 较 基 准为 ：沪 深 300 指 数 收 益率 × 5 0 % + 中
证 综 合 债 指 数收 益 率 ×5 0 % 。
风险收益特征
本 基 金 为 混 合型 基 金， 其 预 期风 险 、预 期 收 益高 于 货 币市
场 基 金 和 债 券型 基 金 ，低 于 股 票型 基 金 。
基金管理人 国 泰 基 金 管 理有 限 公 司
基金托管人 兴 业 银 行 股 份有 限 公 司
§3
主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主要财务指标
单 位 ： 人 民 币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日)
1. 本 期 已 实 现收 益 4,062,503.44
2.本期利润 5,913,745.21
3. 加 权 平 均 基金 份 额 本期 利 润 0.0322
4. 期 末 基 金 资产 净 值 34,669,910.02
5. 期 末 基 金 份额 净 值 1.074
注 ： （1 ） 本 期已 实 现 收益 指 基 金本 期 利 息收 入、 投 资 收益 、 其 他 收 入 （ 不 含公允 价 值 变 动 收
益 ） 扣 除 相 关费 用 后 的余 额 ， 本期 利 润 为本 期 已 实现 收 益 加上 本 期 公允 价 值 变动 收 益 。
（2 ） 所 述 基金 业 绩 指标 不 包 括持 有 人 认 购或 交 易 基金 的 各 项费 用 ， 计入 费 用后 实 际 收 益 水
平 要 低 于 所 列数 字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 国 泰 福益 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 3.07% 0.22% 2.31% 0.41% 0.76% -0.19%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益 率 变 动 的 比 较
国 泰 福 益 灵 活配 置 混 合型 证 券 投资 基 金
累 计 净 值 增 长率 与 业 绩比 较 基 准收 益 率 历史 走 势 对比 图
(2016 年 10 月 26 日 至 2017 年 12 月 31 日)
注 ： 本 基 金 的合 同 生 效日 为2016 年10 月26 日。 本 基金 的 建 仓期 为6 个月 ， 本 基金 在6个月建
仓 结 束 时 ， 各项 资 产 配置 比 例 符合 合 同 约定 。
§4
管理人报告
4.1 基金经理( 或 基 金 经 理 小 组)简介
姓名 职务 任 本 基 金 的 基金 经 理 期限 证券从业年 说明 国 泰 福益 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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任职日期 离任日期
限
樊利安
本基金
的基金
经理、
国泰民
益灵活
配置混
合
（LOF ）
、国泰
浓益灵
活配置
混合、
国泰结
构转型
灵活配
置混
合、国
泰国策
驱动混
合、国
泰兴益
灵活配
置混
合、国
泰生益
灵活配
置混
合、国
泰睿吉
灵活配
置混
合、国
泰融丰
外延增
长灵活
配置混
合
（LOF ）
、国泰
添益灵
活配置
混合、
国泰鸿
2016-10-26 - 11 年
硕 士 。 曾 任 职上 海 鑫 地投 资
管 理 有 限 公 司、 天 治 基金 管
理 有 限 公 司 等 。2010 年 7
月加入国泰基金管理有限
公 司 ， 历 任 研究 员 、 基金 经
理助理。2014 年 10 月起 任
国泰民益灵活配置混合型
证 券 投 资 基 金 （LOF ） （原 国
泰淘新灵活配置混合型证
券 投 资 基 金 ） 和 国 泰 浓益 灵
活配置混合型证券投资基
金 的 基 金 经 理 ，2015 年 1
月起兼任国泰结构转型灵
活配置混合型证券投资基
金 的 基 金 经 理 ，2015 年 3
月起兼任国泰国策驱动灵
活配置混合型证券投资基
金 的 基 金 经 理 ，2015 年 5
月起兼任国泰兴益灵活配
置混合型证券投资基金的
基 金 经 理， 2015 年 6 月起兼
任国泰生益灵活配置混合
型证券投资基金和国泰睿
吉灵活配置混合型证券投
资 基 金 的 基 金 经 理 ，2015
年 6 月至 2017 年 1 月任 国
泰金泰平衡混合型证券投
资 基 金 （ 由 金泰 证 券 投资 基
金 转 型 而 来 ）的 基 金 经理 ，
2016 年 5 月至 2017 年 11
月兼任国泰融丰定增灵活
配置混合型证券投资基金
的 基 金 经 理， 2016 年 8 月起
兼任国泰添益灵活配置混
合型证券投资基金的基金
经理，2016 年 10 月 起兼 任
国泰福益灵活配置混合型
证 券 投 资 基 金的 基 金 经理 ，
2016 年 11 月起 兼 任 国泰 鸿
益灵活配置混合型证券投
资 基 金 的 基 金 经 理 ，2016
年 12 月 起 兼任 国 泰 丰益 灵
活配置混合型证券投资基国 泰 福益 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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益灵活
配置混
合、国
泰丰益
灵活配
置混
合、国
泰景益
灵活配
置混
合、国
泰鑫益
灵活配
置混
合、国
泰泽益
灵活配
置混
合、国
泰信益
灵活配
置混
合、国
泰普益
灵活配
置混
合、国
泰安益
灵活配
置混
合、国
泰嘉益
灵活配
置混
合、国
泰众益
灵活配
置混
合、国
泰融信
定增灵
活配置
混合、
国泰融
金 、 国 泰 景 益灵 活 配 置混 合
型 证 券 投 资 基金 、 国 泰鑫 益
灵活配置混合型证券投资
基 金 、 国 泰 泽益 灵 活 配置 混
合 型 证 券 投 资基 金 、 国泰 信
益灵活配置混合型证券投
资 基 金 、 国 泰普 益 灵 活配 置
混 合 型 证 券 投资 基 金 、 国 泰
安益灵活配置混合型证券
投 资 基 金 的 基金 经 理 ，2017
年3 月起兼任国泰嘉益 灵活
配 置 混 合 型 证券 投 资 基金 、
国泰众益灵活配置混合型
证券投资基金和国泰融信
定增灵活配置混合型证券
投 资 基 金 的 基金 经理，2017
年7 月起兼任国泰融安 多策
略灵活配置混合型证券投
资基金和国泰稳益定期开
放灵活配置混合型证券投
资 基 金 的 基 金 经 理 ，2017
年8 月起兼任国泰宁益 定期
开放灵活配置混合型证券
投 资 基 金 的 基金 经 理 ，2017
年 11 月 起 兼任 国 泰 融丰 外
延增长灵活配置混合型证
券 投 资 基 金 （LOF ） （ 由国 泰
融丰定增灵活配置混合型
证 券 投 资 基 金转 换 而 来） 的
基金经理。2015 年 5 月至
2016 年 1 月任 研 究 部副 总
监， 2016 年 1 月 起 任 研究 部
副 总 监 （ 主 持工 作 ） 。 国 泰 福益 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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安多策
略灵活
配置 混
合、国
泰稳益
定期开
放灵活
配置混
合、国
泰宁益
定期开
放灵活
配置混
合的基
金经
理、研
究部副
总监
（主持
工作）
王琳
本基金
的基金
经理、
国泰兴
益灵活
配置混
合、国
泰添益
灵活配
置混
合、国
泰睿信
平衡混
合、国
泰鑫益
灵活配
置混
合、国
泰泽益
灵活配
置混
合、国
泰安康
养老定
2017-01-25 - 8 年
博 士 研 究 生。 2009 年 2 月加
入 国 泰 基 金 管理 有 限 公司 ，
历任研究员、基金经理助
理。 2017 年 1 月 起 任 国泰 兴
益灵活配置混合型证券投
资 基 金 、 国 泰添 益 灵 活配 置
混合型证券投资基金和国
泰福益灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理，
2017 年 6 月起 兼 任 国泰 睿
信平衡混合型证券投资基
金 的 基 金 经 理 ，2017 年 8
月起兼任国泰鑫益灵活配
置混合型证 券投 资 基 金、 国
泰泽益灵活配置混合型证
券投资基金和国泰安康养
老定期支付混合型证券投
资 基 金 的 基 金经 理 。 国 泰 福益 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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期支付
混合的
基金经
理
注：1 、 此 处的 任 职 日期 和 离 任日 期 均 指 公司 决 定 生效 之 日 ，首 任 基 金经 理 ，任 职 日 期 为 基
金 合 同 生 效 日。
2 、 证 券 从 业的 含 义 遵从 行 业 协会 《 证 券 业从 业 人 员资 格 管 理办 法 》 的相 关 规定 。
4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明
本 报 告 期 内， 本 基 金管 理 人 严格 遵 守 《证 券 法 》 、 《 证 券 投资 基 金 法》 、 《 基 金管理 公 司 公
平 交 易 制 度 指导 意 见》 等 有 关法 律 法 规的 规 定 ， 严 格 遵 守基 金 合 同和 招 募 说明书 约 定 ， 本着
诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责、 最 大 限度 保 护 投资 人 合 法权 益 等 原则 管 理 和运 用 基 金资产 ， 在 控 制风
险 的 基 础 上 为持 有 人 谋求 最 大 利益 。 本报 告 期 内， 本 基 金运 作 合 法合 规 ， 未发生 损 害 基 金 份
额 持 有 人 利 益的 行 为， 未 发 生内 幕 交 易、 操 纵 市场 和 不 当关 联 交 易及 其 他 违规行 为 ， 信 息披
露 及 时 、 准确 、 完 整， 本 基金 与 本 基 金管 理 人 所管 理 的 其他 基 金 资产 、 投 资组合 与 公 司 资 产
之 间 严 格 分 开、 公平 对 待， 基 金管 理 小 组保 持 独 立运 作， 并 通 过科 学 决 策、 规范 运 作 、 精 心
管 理 和 健 全 内控 体 系 ，有 效 保 障投 资 人 的合 法 权 益。
4.3 公 平 交 易 专 项 说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本 报 告 期 内 ，本 基 金 管理 人 严 格遵 守 《 证券 投 资 基金 管 理 公司 公 平 交易 制 度 指导 意 见 》
的 相 关 规 定， 通 过 严格 的 内 部风 险 控 制制 度 和 流程 ， 对各 环 节 的投 资 风 险 和管理 风 险 进 行 有
效 控 制 ， 严格 控 制 不同 投 资 组合 之 间 的同 日 反 向交 易 ， 严 格 禁 止可 能 导 致 不公平 交 易 和 利 益
输 送 的 同 日 反向 交 易 ， 确保 公 平 对待 所 管 理的 所 有 基金 和 投 资 组合 ， 切 实 防范 利益 输 送 行 为 。
4.3.2 异常交易行为的专项说 明
本 报 告 期 内 ，本 基 金 与本 基 金 管理 人 所 管理 的 其 他投 资 组 合未 发 生 大额 同 日 反向 交 易 。
本 报 告 期 内 ，未 发 现 本基 金 有 可能 导 致 不公 平 交 易和 利 益 输送 的 异 常交 易 。
4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年 四 季 度 ， 白 马 蓝 筹股 持 续 了年 度 的 相对 优 势 。 最 终 上 证指 数 下 跌 1.25% ， 深 证 成国 泰 福益 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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指下跌0.42% ， 创 业 板 指 下 跌 6.12% ， 大小 盘 股 风格 分 化 再次 增 强。 从 行 业 来看， 食 品 饮 料 、
房 地 产 、 交运 等 行 业涨 幅 较 大， 而 有 色、 钢 铁 、 纺 织 服 装、 电 子 等板 块 下 跌， 部 分 股 票 跌 幅
较大。
四 季 度 宏 观 经济 相 比 三季 度 略 有下 滑 ， 低估 值 、 业绩 确 定 性强 的 白 酒等 行 业 涨幅 较 大 ；
受 制 于 宏 观 经济 表 现 ，周 期 股 有明 显 回 调。
本 基 金 以 绝 对收 益 策 略为 主 ， 保 持 了 一定 量 仓 位参 与 新 股申 购 ， 其 余 资 金 配置短 久 期 债
券 以 及 货 币 化管 理 ， 今年 以 来 取得 了 较 好收 益 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金在2017 年 第 四季 度 的 净值 增 长 率 为 3.07% ， 同 期业 绩 比 较基 准 收 益率为 2.31% 。
4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 、 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望
从 四 季 度 宏 观数 据 来 看， 宏 观 经济 相 比 三季 度 略 有下 滑 ， 但是 整 体 较为 稳 定 。
2017 年 以来 ， 国 内经 济 政 策的 重 点 从 稳增 长 转 向防 风 险 和促 改 革 ，2018 年的基 调 保 持
一 致 。 我 们认 为 2018 年 宏 观 经济 将 持 续平 稳 ： 受 益 于 海外 经 济 复 苏， 出 口端 有望 稳 中 向 好 ；
国 内 地 产 投 资增 速 相比 2017 年 预 计有 所 下 行， 但 是 下行 幅 度 较小 ； 消 费 平稳。 我 们 看 好 以
下 几 个 方 向： 一 是确 定 性 较强 、 具 有 抗 通胀 属 性 的消 费 股， 包 括白 酒、 调 味 品等 ； 二 是基 本
面 向 好 趋 势 确立 的 保 险、 银 行、 玻 璃 等行 业 ； 三是 成 长 趋势 较 为 确立 、 估 值具有 安 全 边 际 的
优 质 地 产 白 马； 四 是 前期 跌 幅 较大 、 估 值具 有 安 全边 际 的 部分 成 长 股。
4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明
本 报 告 期 内， 本 基金 出 现 过超 过 连 续二 十 个 工作 日 基 金份 额 持 有人 数 量 不 满二百 人 的 情
形 ， 截 至 本 报告 期 末 ，本 基 金 的基 金 份 额持 有 人 数量 已 恢 复至 二 百 人以 上 。
§5
投资组合报告
5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
序号 项目 金额( 元)
占 基 金 总 资 产的
比例(%)
1 权益投资 77,395.41 0.22
其中：股票 77,395.41 0.22 国 泰 福益 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金 融 衍 生 品 投资 - -
5 买 入 返 售 金 融资 产 20,964,205.48 59.99
其 中 ： 买 断 式 回购 的 买 入返 售 金 融
资产
- -
6 银 行 存 款 和 结算 备 付 金合 计 13,810,519.48 39.52
7 其他各项资产 91,814.11 0.26
8 合计 34,943,934.48 100.00
5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
代码 行业类别 公 允 价 值 （ 元）
占 基 金 资 产 净值
比例（％）
A 农 、 林 、 牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
77,395.41 0.22
D 电 力 、 热 力 、燃 气 及 水生 产 和 供应 业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
- -
G 交 通 运 输 、 仓储 和 邮 政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信 息 传 输 、 软件 和 信 息技 术 服 务业
- -
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租 赁 和 商 务 服务 业
- -
M 科 学 研 究 和 技术 服 务 业
- -
N 水 利 、 环 境 和公 共 设 施管 理 业
- - 国 泰 福益 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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O 居 民 服 务 、 修理 和 其 他服 务 业
- -
P 教育
- -
Q 卫 生 和 社 会 工作
- -
R 文 化 、 体 育 和娱 乐 业
- -
S 综合
- -
合计
77,395.41 0.22
5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 603477 振静股份 1,955 37,027.70 0.11
2 603161 科华控股 1,239 20,753.25 0.06
3 603283 赛腾股份 1,349 19,614.46 0.06
5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 债 券 。
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前五名债券投资 明细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 债 券 。
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前十名资产支持 证券
投 资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 资 产 支持 证 券 。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 贵 金 属。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前五名权证投资 明细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 权 证 。
5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 国 泰 福益 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 股 指 期货 。
5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策
本 基 金 本 报 告期 未 投 资股 指 期 货。 若 本基 金 投 资股 指 期 货， 本 基金 将 根 据 风险管 理 的 原
则 ， 以 套 期保 值 为 主要 目 的 ， 有 选 择 地投 资 于 股指 期 货 。 套 期 保 值将 主 要 采用流 动 性 好 、 交
易 活 跃 的 期 货合 约 。
本 基 金 在 进 行股 指 期 货投 资 时， 将 通 过对 证 券 市场 和 期 货市 场 运 行趋 势 的 研究， 并 结 合
股 指 期 货 的 定价 模 型 寻求 其 合 理的 估 值 水平 。
本 基 金 管 理 人将 充 分 考虑 股 指 期货 的 收 益性 、 流动 性 及 风 险特 征 ， 通 过 资 产配置 、 品 种
选 择 ， 谨 慎 进行 投 资 ，以 降 低 投资 组 合 的整 体 风 险。
法 律 法 规 对 于基 金 投 资股 指 期 货的 投 资 策略 另 有 规定 的， 本 基 金将 按 法 律 法规的 规 定 执
行。
5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明
根 据 本 基 金 基金 合 同 ，本 基 金 不能 投 资 于国 债 期 货。
5.11 投 资 组 合 报 告 附 注
5.11.1 本报告期内基金投 资的前十名证券 的发行主体没 有被监管部 门立案调查
或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名 股票中，没有投 资于超出基金 合同规定备 选股票库之
外的情况。
5.11.3 其他 资 产 构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 65,902.79
2 应 收 证 券 清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 25,911.32
5 应收申购款 -
6 其他应收款 - 国 泰 福益 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 91,814.11
5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 债 券 。
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流 通 受 限 部 分的
公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 603161 科华控股 20,753.25 0.06 网下新股
§6
开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
本 报 告 期 期 初基 金 份 额总 额 210,342,621.55
报告期 基 金 总申 购 份 额 17,613.83
减：报告期 基金 总 赎 回份 额 178,084,391.69
报告期 基 金 拆分 变 动 份额 -
本 报 告 期 期 末基 金 份 额总 额 32,275,843.69
§7
基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况
本 报 告 期 内 本基 金 管 理人 未 运 用固 有 资 金投 资 本 基金 。 截至 本 报 告期 末 ， 本基金 管 理 人 未 持
有本基金。
7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细
本 报 告 期 内 本基 金 管 理人 未 运 用固 有 资 金投 资 本 基金 。 国 泰 福益 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
15
§8
影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
8.1 报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过20%的情况
投资者
类别
报 告 期 内 持 有基 金 份 额变 化 情 况 报 告 期 末 持 有基 金 情 况
序号
持 有 基 金 份 额比
例 达 到 或 者 超过
20% 的 时 间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1
2017 年 10 月 1 日
至 2017 年 12 月
31 日
209,22
9,378.
17
-
177,736,
202.00
31,493,176.
17
97.58%
产品特有风险
当 基 金 份 额 持有 人 占 比过 于 集 中时 ， 可 能 会因 某 单 一基 金 份 额持 有 人 大额 赎 回而 引 发 基 金 份额 净 值
波 动 风 险 、 基金 流 动 性风 险 等 特定 风 险 。
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、 国 泰 福 益灵 活 配 置混 合 型 证券 投 资 基 金基 金 合 同
2 、 国 泰 福 益灵 活 配 置混 合 型 证券 投 资 基 金托 管 协 议
3 、 关 于 准 予国 泰 福 益灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基 金注 册 的 批复
4 、 报 告 期 内披 露 的 各项 公 告
5 、 法 律 法 规要 求 备 查的 其 他 文件
9.2 存放地点
本 基 金 管 理 人国 泰 基 金管 理 有 限公 司 办 公地 点 —— 上 海 市 虹口 区 公 平 路 18 号 8 号楼嘉
昱大厦16 层-19 层。
9.3 查阅方式
可 咨 询 本 基 金管 理 人 ；部 分 备 查文 件 可 在本 基 金 管理 人 公 司网 站 上 查阅 。
客 户 服 务 中 心电 话 ： （021 ）31089000 ，400-888-8688
客 户 投 诉 电 话： （021 ）31089000
公司网址：http://www.gtfund.com
国 泰 福益 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司
二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日
