国 泰 浓益 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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国 泰 浓 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2017 年第 4 季度报告
2017 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期 ： 二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日国 泰 浓益 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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§ 1
重要提示
基 金 管 理 人 的董 事 会 及董 事 保 证本 报 告 所载 资 料 不存 在 虚 假记 载 、 误导 性 陈 述或 重 大 遗 漏 ，
并 对 其 内 容 的真 实 性 、准 确 性 和完 整 性 承担 个 别 及连 带 责 任。
基 金 托 管 人 中国 农 业 银行 股 份 有限 公 司 根据 本 基 金合 同 约 定， 于 2018 年 1 月 18 日复核了本
报 告 中 的 财 务指 标 、 净值 表 现 和投 资 组 合报 告 等 内容 ， 保 证复 核 内 容不 存 在 虚假 记 载 、 误 导性 陈
述 或 者 重 大 遗漏 。
基 金 管 理 人 承诺 以 诚 实信 用、 勤 勉 尽责 的 原 则管 理 和 运用 基 金 资 产， 但不 保 证基 金 一 定 盈 利。
基 金 的 过 往 业绩 并 不 代表 其 未 来表 现 。 投资 有 风 险， 投 资 者在 作 出 投 资 决 策 前应 仔 细 阅 读 本
基 金 的 招 募 说明 书 。
本 报 告 中 财 务资 料 未 经审 计 。
本报告期自 2017 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§ 2
基金产品概况
基金简称 国 泰 浓 益 灵 活配 置 混 合
基金主代码 000526
基金运作方式 契约型开放式
基 金 合 同 生 效日 2014 年 3 月 4 日
报 告 期 末 基 金份 额 总 额 53,377,126.09 份
投资目标 在 严 格 控 制 风险 的 前 提下 ， 追 求稳 健 的 绝对 回 报 。
投资策略
本 基 金 采 用 积极 灵 活 的投 资 策 略 ，通过 前 瞻 性地 判 断 不同
金 融 资 产 的 相对 收 益， 完 成 大类 资 产 配置 。 在大 类 资 产配
置 的 基 础 上， 精 选 个股 ， 完成 股 票 组合 的 构 建， 并 通 过运
用 久 期 策 略 、期限 结 构 策 略和 个 券 选择 策 略 完成 债 券 组合
的 构 建 。 在严 格 的 风险 控 制 基础 上 ，力 争 实 现长 期 稳 健的
绝对收益。
1 、大类资产配置策略
本 基 金 的 大 类资 产 配 置主 要 通 过对 宏 观 经济 运 行 状况 、国国 泰 浓益 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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家财政和货币政策、国家产业政策以及资本市场资金环
境 、 证 券 市场 走 势 的分 析 ，预 测 宏 观经 济 的 发 展趋 势 ，并
据 此 评 价 未 来一 段 时 间股 票 、债 券 市 场相 对 收 益率 ， 主动
调 整 股 票 、债 券 类 资产 在 给 定时 间 区 间内 的 动 态配 置 ，以
使 基 金 在 保 持总 体 风 险水 平 相 对稳 定 的 基础 上 ，优 化 投资
组合。
2 、股票投资策略
本基金股票投资以定性和定量分析为基础，选择估值合
理 、 具 有 较 高安 全 边 际和 盈 利 确定 性 的 股票 。
3 、固定收益品种投资 策略
本基金采用的固定收益品种主要投资策略包括：久期策
略 、 期 限 结 构策 略 和 个券 选 择 策略 等 。
4 、股指期货投资策略
本 基 金 管 理 人将 充 分 考虑 股 指 期货 的 收 益性 、流 动 性 及风
险 特 征 ， 通过 资 产 配置 、 品 种选 择 ，谨 慎 进 行投 资 ， 旨在
通 过 股 指 期 货实 现 基 金的 套 期 保值 。
5 、权证投资策略
权 证 为 本 基 金辅 助 性 投资 工 具 ，其 投 资 原 则 为有 利 于 基金
资 产 增 值 。 本基 金 在 权证 投 资 方面 将 以 价值 分 析 为基 础 ，
在 采 用 数 量 化模 型 分 析其 合 理 定价 的 基 础上 ，立 足 于 无风
险 套 利 ， 尽 量 减少 组 合 净值 波 动 率 ， 力 求 稳 健的 超 额 收益 。
业绩比较基准 三 年 期 银 行 定期 存 款 利率 （ 税 后）+2%
风险收益特征
本 基 金 为 混 合型 基 金， 其 预 期风 险 、预 期 收 益高 于 货 币市
场 基 金 和 债 券型 基 金 ，低 于 股 票型 基 金 。
基金管理人 国 泰 基 金 管 理有 限 公 司
基金托管人 中 国 农 业 银 行股 份 有 限公 司
下属分级 基 金的 基 金 简称 国 泰 浓 益 灵 活配 置 混 合 A 国 泰 浓 益 灵 活配 置 混 合 C
下属 分 级 基 金的 交 易 代码 000526 002059 国 泰 浓益 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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报告期末下属 分 级 基 金 的 份
额总额
26,340,936.87 份 27,036,189.22 份
§ 3
主要财务指标和基 金净值表现
3.1 主要财务指标
单 位 ： 人 民 币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日)
国 泰 浓 益 灵 活配 置 混 合
A
国 泰 浓 益 灵 活配 置 混 合
C
1.本期已实现收益 3,524,676.01 7,937,853.14
2.本期利润 802,835.82 2,454,618.26
3.加权平均基金份额本期利 润 0.0298 0.0670
4.期末基金资产净值 38,495,246.69 75,365,091.03
5.期末基金份额净值 1.461 2.788
注 ： （1 ） 本 期 已 实 现 收益 指 基 金本 期 利 息收 入 、 投资 收 益 、其 他 收 入（ 不 含 公允 价 值 变 动 收
益 ） 扣 除 相 关费 用 后 的余 额 ， 本期 利 润 为本 期 已 实现 收 益 加上 本 期 公允 价 值 变动 收 益 。
（2 ） 所 述 基 金 业绩 指 标 不 包括 持 有 人认 购 或 交易 基 金 的各 项 费 用， 计入 费 用 后实 际 收 益 水 平
要 低 于 所 列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份额 净 值 增 长 率 及 其与 同 期 业 绩 比 较 基准 收 益 率 的 比 较
1 、 国泰浓益灵活配置混合 A ：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差 ②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差 ④
① － ③ ② － ④
过去三个月 2.10% 0.47% 1.20% 0.02% 0.90% 0.45%
2 、 国泰浓益灵活配置混合 C ：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差 ②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基
准收益率标
① － ③ ② － ④ 国 泰 浓益 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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准差 ④
过去三个月 2.09% 0.47% 1.20% 0.02% 0.89% 0.45%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比
较
国 泰 浓 益 灵 活配 置 混 合型 证 券 投资 基 金
累 计 净 值 增 长率 与 业 绩比 较 基 准收 益 率 的历 史 走 势对 比 图
(2014 年 3 月 4 日 至 2017 年 12 月 31 日)
1 ． 国泰浓益灵活配置 混合 A ：
注：1 、 本 基 金 的 合 同生 效 日 为 2014 年 3 月 4 日。本基金在 6 个月建仓期结束时，各项资产
配 置 比 例 符 合合 同 约 定。
2 、 本 基 金 自 2015 年 3 月 23 日起业绩比较基准由原 “ 五 年 期 银 行定 期 存 款 利率 （ 税 后 ） + 1 % “ ，
变更为 “ 三年期银行定期存 款利率（ 税后） + 2 % ” 。
2 ． 国泰浓益灵活配置 混合 C ： 国 泰 浓益 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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注：1 、 本 基 金 的 合 同生 效 日 为 2014 年 3 月 4 日。本基金在 6 个月建仓期结束时，各项资产
配 置 比 例 符 合合 同 约 定。 自 2015 年 11 月 16 日起，本基金增加 C 类 基 金 份 额并 分 别 设 置 对应 的
基金代码。
2 、 本 基 金 自 2015 年 3 月 23 日起业绩比较基准由原 “ 五 年 期 银 行定 期 存 款 利率 （ 税 后 ） + 1 % “ ，
变更为 “ 三年期银行定期存 款利率（ 税后） + 2 % ” 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任 本 基 金 的 基金 经 理 期
限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
樊利安
本基金
的基金
经理、
国泰民
益灵活
配置混
合
（LOF ）
、国泰
2014-10-21 - 11 年
硕 士 。 曾 任 职 上海 鑫 地 投资 管 理 有
限公司、天治基金管理有限公司
等。2010 年 7 月加入国泰基金管
理 有 限 公 司， 历 任研 究 员、 基 金 经
理助理。 2014 年 10 月起任国泰民
益灵活配置混合型证券投资基金
（LOF ） （ 原 国 泰 淘 新 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资基 金 ） 和 国泰 浓 益 灵
活配置混合型证券投资基金的基国 泰 浓益 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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结构转
型灵活
配置混
合、国
泰国策
驱动混
合、国
泰兴益
灵活配
置混
合、国
泰生益
灵活配
置混
合、国
泰睿吉
灵活配
置混
合、国
泰融丰
外延增
长灵活
配置混
合
（LOF ）
、国泰
添益灵
活配置
混合、
国泰福
益灵活
配置混
合、国
泰鸿益
灵活配
置混
合、国
泰丰益
灵活配
置混
合、国
泰景益
灵活配
置混
金经理，2015 年 1 月起兼任国泰
结构转型灵活配置混合型证券投
资 基 金 的 基 金经 理 ，2015 年 3 月
起兼任国泰国策驱动灵活配置混
合型证券投资基金的基金经理，
2015 年 5 月起兼任国泰兴益灵活
配置混合型证券投资基金的基金
经理，2015 年 6 月起兼任国泰生
益灵活配置混合型证券投资基金
和国泰睿吉灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理，2015 年 6
月至 2017 年 1 月任国泰金泰平衡
混 合 型 证 券 投资 基 金 （ 由金 泰 证 券
投 资 基 金 转 型而 来 ） 的基 金 经 理 ，
2016 年 5 月至 2017 年 11 月兼任
国泰融丰定增灵活配置混合型证
券 投 资 基 金 的基 金 经 理 ， 2016 年 8
月起兼任国泰添益灵活配置混合
型 证 券 投 资 基金 的 基 金经 理 ， 2016
年 10 月起兼任国泰福益 灵活配置
混合型 证 券 投资 基 金 的基 金 经 理 ，
2016 年 11 月起兼任国泰鸿益灵活
配置混合型证券投资基金的基金
经理， 2016 年 12 月起兼任国泰丰
益 灵 活 配 置 混合 型 证 券投 资 基 金 、
国泰景益灵活配置混合型证券投
资 基 金 、 国 泰 鑫益 灵 活 配置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 、 国 泰 泽 益灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 信 益 灵
活 配 置 混 合 型证 券 投 资基 金 、 国 泰
普益灵活配置混合型证券投资基
金 、 国 泰 安 益 灵活 配 置 混合 型 证 券
投资基金的基金经理，2017 年 3
月起兼任国泰嘉益灵活配置混合
型 证 券 投 资 基金 、 国 泰 众益 灵 活 配
置混合型证券投资基金和国泰融
信定增灵活配置混合型证券投资
基金的基金 经理 ，2017 年 7 月起
兼任国泰融安多策略灵活配置混
合型证券投资基金和国泰稳益定
期开放灵活配置混合型证券投资
基 金 的 基 金 经理 ，2017 年 8 月起
兼任国泰宁益定期开放灵活配置
混 合 型 证 券 投资 基 金 的基 金 经 理 ，国 泰 浓益 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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合、国
泰鑫益
灵活配
置混
合、国
泰泽益
灵活配
置混
合、国
泰信益
灵活配
置混
合、国
泰普益
灵活配
置混
合、国
泰安益
灵活配
置混
合、国
泰嘉益
灵活配
置混
合、国
泰众益
灵活配
置混
合、国
泰融信
定增灵
活配置
混合、
国泰融
安多策
略灵活
配置 混
合、国
泰稳益
定期开
放灵活
配置混
合、国
泰宁益
2017 年 11 月起兼任国泰融丰外延
增长灵活配置混合型证券投资基
金（LOF ） （ 由 国 泰 融 丰 定 增 灵 活
配置混合型证券投资基金转换而
来 ） 的 基 金 经理 。2015 年 5 月至
2016 年 1 月任研究部副总监， 2016
年 1 月起任研究部副总 监 （主持工
作 ） 。 国 泰 浓益 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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定期开
放灵活
配置混
合的基
金经
理、研
究部副
总监
（主持
工作）
注： 1 、 此 处 的 任 职 日 期 和 离任 日 期 均指 公 司 决定 生 效 之日 ， 首 任 基金 经 理 ， 任职 日 期 为 基 金
合同生效日。
2 、证券从业的含义遵 从行业协 会《证券业 从业人员 资格管理 办法》的 相关规 定。
4.2管理人对报告期内本基金运作 遵规守信情况的说 明
本 报 告 期 内 ，本 基 金 管理 人 严 格遵 守 《 证券 法 》 、 《证 券 投 资基 金 法 》 、 《 基 金 管理 公 司 公 平 交
易 制 度 指 导 意见 》 等 有关 法 律 法规 的 规 定， 严 格 遵守 基 金 合 同和 招 募 说明 书 约定 ， 本 着 诚 实信 用 、
勤 勉 尽 责 、 最大 限 度 保护 投 资 人合 法 权 益等 原 则 管理 和 运 用基 金 资 产， 在 控 制风 险 的 基 础 上为 持
有 人 谋 求 最 大利 益 。 本报 告 期 内， 本 基 金运 作 合 法合 规 ， 未 发生 损 害 基金 份 额持 有 人 利 益 的行 为 ，
未 发 生 内 幕 交易 、 操 纵市 场 和 不当 关 联 交易 及 其 他违 规 行 为， 信 息 披露 及 时 、准 确 、 完 整 ，本 基
金 与 本 基 金 管理 人 所 管理 的 其 他基 金 资 产、 投 资 组合 与 公 司资 产 之 间严 格 分 开、 公 平 对 待 ，基 金
管 理 小 组 保 持独 立 运 作， 并 通 过科 学 决 策、 规 范 运作 、 精 心管 理 和 健全 内 控 体系 ， 有 效 保 障投 资
人 的 合 法 权 益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本 报 告 期 内 ，本 基 金 管理 人 严 格遵 守 《 证券 投 资 基金 管 理 公司 公 平 交易 制 度 指导 意 见 》 的 相
关 规 定 ， 通 过严 格 的 内部 风 险 控制 制 度 和流 程 ， 对各 环 节 的投 资 风 险和 管 理 风险 进 行 有 效 控制 ，
严 格 控 制 不 同投 资 组 合之 间 的 同日 反 向 交易 ， 严 格禁 止 可 能导 致 不 公平 交 易 和利 益 输 送 的 同日 反
向 交 易 ， 确 保公 平 对 待所 管 理 的所 有 基 金和 投 资 组合 ， 切 实防 范 利 益输 送 行 为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本 报 告 期 内 ，本 基 金 与本 基 金 管理 人 所 管理 的 其 他投 资 组 合未 发 生 大额 同 日 反向 交 易 。 本 报
告 期 内 ， 未 发现 本 基 金有 可 能 导致 不 公 平交 易 和 利益 输 送 的异 常 交 易。 国 泰 浓益 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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4.4 报告期内基金的投资策略和 业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略 和运作分 析
2017 年 四 季 度 ，白 马 蓝 筹 股持 续 了 年度 的 相 对 优势 。最 终上 证 指 数下 跌 1.25% ，深 证 成 指 下
跌 0.42% ，创 业 板 指 下 跌 6.12% ，大 小 盘 股 风 格 分化 再 次 增 强。从 行 业来 看 ， 食 品 饮 料 、房地 产 、
交 运 等 行 业 涨幅 较 大 ，而 有 色 、钢 铁 、 纺织 服 装 、电 子 等 板块 下 跌 ，部 分 股 票跌 幅 较 大 。
四 季 度 宏 观 经济 相 比 三季 度 略 有下 滑 ， 低估 值 、 业绩 确 定 性强 的 白 酒等 行 业 涨幅 较 大 ； 受 制
于 宏 观 经 济 表现 ， 周 期股 有 明 显回 调 。
本 基 金 以 绝 对收 益 策 略为 主 ， 保持 了 一 定量 仓 位 参与 新 股 申购 ， 其 余资 金 配 置短 久 期 债 券 以
及 货 币 化 管 理， 今 年 以来 取 得 了较 好 收 益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表 现
国 泰 浓 益 灵 活配 置 混 合 A 在 2017 年第四季度的净值 增长率为 2.10%，同期业绩比较基准收
益率为 1.20% 。
国 泰 浓 益 灵 活配 置 混 合 C 在 2017 年第四季度的净值增长率为 2.09% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
率为 1.20% 。
4.5管理人对宏观经济、证券市场 及行业走势的简要 展望
从 四 季 度 宏 观数 据 来 看， 宏 观 经济 相 比 三季 度 略 有下 滑 ， 但是 整 体 较为 稳 定 。
2017 年以来，国内经济政策 的重点从 稳增长转 向防风险 和促改革 ，2018 年 的 基 调 保 持 一 致。
我们认为 2018 年宏观经济将持续平稳： 受 益于海外 经济复苏 ， 出口端 有望稳中 向好； 国内地 产投
资增速相比 2017 年预计有所下行， 但是下行 幅度较小； 消费平稳。 我们看好 以 下几个方向： 一 是
确 定 性 较 强 、 具有 抗 通 胀属 性 的 消费 股 ， 包 括白 酒 、 调 味 品等 ； 二 是 基本 面 向好 趋 势 确 立 的保 险 、
银 行 、 玻 璃 等行 业 ； 三是 成 长 趋势 较 为 确立 、 估 值具 有 安 全边 际 的 优质 地 产 白马 ； 四 是 前 期跌 幅
较 大 、 估 值 具有 安 全 边际 的 部 分成 长 股 。
4.6 报告期内基金持有人 数或基金资产净值 预警说明
无。
国 泰 浓益 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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§ 5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额( 元)
占 基 金 总 资 产的
比例(%)
1 权益投资 65,887,219.23 57.67
其中：股票 65,887,219.23 57.67
2 固定收益投资 39,513,343.30 34.59
其中：债券 38,082,343.30 33.34
资产支持证券 1,431,000.00 1.25
3 贵金属投资 - -
4 金 融 衍 生 品 投资 - -
5 买 入 返 售 金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回购 的 买 入返 售 金 融
资产
- -
6 银 行 存 款 和 结算 备 付 金合 计 7,856,023.81 6.88
7 其他各项资产 983,553.68 0.86
8 合计 114,240,140.02 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票 投资组合
代码 行业类别 公 允 价 值 （ 元）
占 基 金 资 产 净值
比例（％）
A 农 、 林 、 牧 、渔 业
- -
B 采矿业
2,427,000.00
2.13
C 制造业
20,310,640.61 17.84
D 电 力 、 热 力 、燃 气 及 水生 产 和 供应 业
16,143.20 0.01
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
4,496,000.00 3.95
G 交 通 运 输 、 仓储 和 邮 政业
17,942.76 0.02 国 泰 浓益 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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H 住宿和餐饮业
- -
I 信 息 传 输 、 软件 和 信 息技 术 服 务业
- -
J 金融业
32,759,492.66 28.77
K 房地产业
5,860,000.00 5.15
L 租 赁 和 商 务 服务 业
- -
M 科 学 研 究 和 技术 服 务 业
- -
N 水 利 、 环 境 和公 共 设 施管 理 业
- -
O 居 民 服 务 、 修理 和 其 他服 务 业
- -
P 教育
- -
Q 卫 生 和 社 会 工作
- -
R 文 化 、 体 育 和娱 乐 业
- -
S 综合
- -
合计
65,887,219.23 57.87
5.3 报告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小 排序的前十名股票 投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 601398 工商银行 1,781,300 11,044,060.00 9.70
2 601601 中国太保 258,685 10,714,732.70 9.41
3 600867 通化东宝 300,000 6,867,000.00 6.03
4 601766 中国中车 500,000 6,055,000.00 5.32
5 601155 新城控股 200,000 5,860,000.00 5.15
6 601988 中国银行 1,419,068 5,633,699.96 4.95
7 600335 国机汽车 400,000 4,496,000.00 3.95
8 600887 伊利股份 100,000 3,219,000.00 2.83
9 600809 山西汾酒 50,000 2,849,500.00 2.50
10 601211 国泰君安 150,000 2,778,000.00 2.44
5.4 报告期末按债券品种分类的 债券投资组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 20,054,000.00 17.61 国 泰 浓益 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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其 中 ： 政 策 性金 融 债 20,054,000.00 17.61
4 企业债券 9,642,000.00 8.47
5 企业短期融资 券 - -
6 中期票据 5,032,500.00 4.42
7 可转债 （ 可 交换 债 ） 3,353,843.30 2.95
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 38,082,343.30 33.45
5.5 报告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小 排 序 的 前 五 名 债 券投 资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比 例 （％）
1 140303 14 进出 03 100,000 10,070,000.00 8.84
2 150309 15 进出 09 100,000 9,984,000.00 8.77
3 112481 16 广联 01 100,000 9,642,000.00 8.47
4 101454053
14 粤珠江
MTN002
50,000 5,032,500.00 4.42
5 128010 顺昌转债 12,750 1,491,877.50 1.31
5.6 报告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小 排 序 的 前 十 名 资 产支 持 证 券投 资 明 细
序号 证券代码 证券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比（% ）
1 1789045 17 上和 1A1 100,000.00 1,431,000.00 1.26
5.7 报告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小 排序的前五名贵金 属投资明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 贵 金 属。
5.8报告期末按公允价值占基金资 产净值比例大小排 序 的 前 五 名 权 证 投资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 权 证 。
5.9 报告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持 仓和损益明细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 股 指 期货 。 国 泰 浓益 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
14
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本 基 金 本 报 告期 未 投 资股 指 期 货。 若 本 基金 投 资 股指 期 货 ，本 基 金 将根 据 风 险管 理 的 原 则 ，
以 套 期 保 值 为主 要 目 的， 有 选 择地 投 资 于股 指 期 货。 套 期 保值 将 主 要采 用 流 动性 好 、 交 易 活跃 的
期货合约。
本 基 金 在 进 行股 指 期 货投 资 时 ，将 通 过 对证 券 市 场和 期 货 市场 运 行 趋势 的 研 究， 并 结 合 股 指
期 货 的 定 价 模型 寻 求 其合 理 的 估值 水 平 。
本 基 金 管 理 人将 充 分 考虑 股 指 期货 的 收 益性 、 流 动性 及 风 险特 征 ， 通 过资 产 配置 、 品 种 选 择，
谨 慎 进 行 投 资， 以 降 低投 资 组 合的 整 体 风险 。
法 律 法 规 对 于基 金 投 资股 指 期 货的 投 资 策略 另 有 规定 的 ， 本基 金 将 按法 律 法 规的 规 定 执 行。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易 情况说明
根 据 本 基 金 基金 合 同 ，本 基 金 不能 投 资 于国 债 期 货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内基金投资的前十 名证券的发 行主体没 有被监管部 门立案调查 或在报告编制 日前
一 年 受 到 公 开谴 责 、 处罚 的 情 况。
5.11.2 基金投资的前十名股票中，没 有投资于 超出基金 合同规定 备选股票 库之 外的情况。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 57,018.27
2 应 收 证 券 清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 922,295.65
5 应收申购款 4,239.76
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 983,553.68
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可 转换债券明细 国 泰 浓益 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
15
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 128010 顺昌转债 1,491,877.50 1.31
2 132002 15 天集 EB 1,152,388.00 1.01
3 123001 蓝标转债 629,636.40 0.55
4 113010 江南转债 79,941.40 0.07
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通 受限情况的说明
本 基 金 本 报 告期 末 前 十名 股 票 中不 存 在 流通 受 限 情况 。
§ 6
开放式基金份额变 动
单位：份
项目
国 泰 浓 益 灵 活配 置 混 合
A
国 泰 浓 益 灵 活配 置 混 合
C
本 报 告 期 期 初基 金 份 额总 额 26,982,107.03 54,863,475.32
报告期 基 金 总申 购 份 额 1,882,295.78 459,298.77
减：报告期 基金 总 赎 回份 额 2,523,465.94 28,286,584.87
报告期 基 金 拆分 变 动 份额 - -
本 报 告 期 期 末基 金 份 额总 额 26,340,936.87 27,036,189.22
§7 基金管理人运用固有资金投资 本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份额变动情况
本 报 告 期 内 本基 金 管 理人 未 运 用固 有 资 金投 资 本 基金 。 截 至本 报 告 期末 ， 本 基金 管 理 人 未 持
有本基金。
7.2 基金管理人运用固有 资金投资本基金交 易明细
本 报 告 期 内 ，本 基 金 的基 金 管 理人 未 运 用固 有 资 金投 资 本 基金 。
§ 8 备查文件目录
8.1备查文件目录 国 泰 浓益 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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1 、国泰浓益灵活配置 混合型证 券投资基金 基金合同
2 、国泰浓益灵活配置 混合型证 券投资基金 托管协议
3 、关于核准国泰浓益 灵活配置 混合型证券 投资基金 募集的批 复
4 、报告期内披露的各 项公告
5 、法律法规要求备查 的其他文 件
8.2存放地点
本 基 金 管 理 人国 泰 基 金管 理 有 限公 司 办 公地 点 ——上海市虹口区公平 路 18 号 8 号楼嘉昱大厦
16 层-19 层。
8.3查阅方式
可 咨 询 本 基 金管 理 人 ；部 分 备 查文 件 可 在本 基 金 管理 人 公 司网 站 上 查阅 。
客 户 服 务 中 心电 话 ： （021 ）31089000 ，400-888-8688
客 户 投 诉 电 话： （021 ）31089000
公司网址：http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公司
二〇一八年一月二十日
