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军工基金(501019)

军工基金:2017年第四季度报告查看PDF公告

国 泰 国证 航天 军工 指数 证券 投资 基金 (LOF )2017 年第 4 季度报告 
第 1 页共 16 页 
 
 
 
 
国 泰 国 证 航 天 军 工 指 数 证 券 投 资 基 金 (LOF ) 
2017 年第4 季度报告 
2017 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管 理 人 : 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 
基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 
报告送 出 日 期 : 二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日国 泰 国证 航天 军工 指数 证券 投资 基金 (LOF )2017 年第 4 季度报告 
 2 
§1


重要提示 基 金 管 理 人 的董 事 会 及董 事 保 证本 报 告 所载 资 料 不存 在 虚 假记 载、 误 导 性 陈述或 重 大 遗 漏 , 并 对 其 内容 的 真 实性 、 准 确性 和 完 整性 承 担 个别 及 连 带责 任 。


基 金 托 管 人 中国 建 设 银行 股 份 有限 公 司 根据 本 基 金合 同 约 定, 于 2018 年 1 月 18 日复核 了 本 报 告 中 的财 务 指 标、 净 值 表现 和 投 资组 合 报 告等 内 容 ,保 证 复 核内 容 不 存在 虚 假 记 载、 误 导 性 陈 述 或者 重 大 遗漏 。


基 金 管 理 人 承诺 以 诚 实信 用 、 勤 勉 尽 责的 原 则 管理 和 运 用基 金 资 产, 但 不 保证基 金 一 定 盈利。


基 金 的 过 往 业绩 并 不 代表 其 未 来表 现 。 投 资 有 风险 , 投资 者 在 作出 投 资 决 策前应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招募 说 明 书。


本 报 告 中 财 务资 料 未 经审 计 。 本报告期自2017 年 10 月 1 日起至12 月 31 日止。 §2


基金产品概况 基金简称 国 泰 国 证 航 天军 工 指 数(LOF ) 场内简称 军工基金 基金主代码 501019 交易代码 501019 基金运作方式 上 市 契 约 型 开放 式 基 金 合 同 生 效日 2017 年 3 月 29 日 报 告 期 末 基 金份 额 总 额 212,858,793.29 份 投资目标 本 基 金 紧 密 跟踪 标 的 指数 ,追 求 基 金净 值 收 益率 与 业 绩比 较 基 准 之 间 的跟 踪 偏 离度 和 跟 踪误 差 最 小化 。 投资策略 1 、 股 票 投 资策 略 本 基 金 主 要 采取 完 全 复制 法 ,即 按 照标 的 指 数成 份 股 组成 及 其 权 重 构 建股 票 投 资组 合 ,并 根 据标 的 指 数成 份 股 及其 权 重 的 变 动 而进 行 相 应的 调 整。 但 因 特殊 情 况( 如 成 份股国 泰 国证 航天 军工 指数 证券 投资 基金 (LOF )2017 年第 4 季度报告 3 长 期 停 牌 、成 份 股 发生 变 更、 成 份 股权 重 由 于自 由 流 通量 发 生 变 化 、成 份 股 公司 行 为、 市 场 流动 性 不 足 等) 导 致本 基金管理人无法按照标的指数构成及权重进行同步调整 时 , 基 金 管理 人 将 对投 资 组 合进 行 优 化, 尽 量降 低 跟 踪误 差。 在 正 常 市 场 情况 下 ,本 基 金的 风 险 控制 目 标 是追 求 日 均跟 踪 偏 离 度 的 绝对 值 不 超 过 0.35% , 年跟 踪 误 差不 超 过 4% 。 如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度 和 跟 踪 误 差 超过 上 述 范围 ,基 金 管 理人 应 采 取合 理 措 施避 免 跟 踪 偏 离 度、 跟 踪 误差 进 一 步扩 大 。 2 、 固 定 收 益类 投 资 工具 投 资 策略 本 基 金 基 于 流动 性 管 理及 策 略 性投 资 的 需要 ,将 投 资 于债 券 等 固 定 收 益类 金 融 工具 ,投 资 的 目的 是 保 证基 金 资 产流 动 性 , 有 效利 用 基 金资 产 ,提 高 基 金资 产 的 投 资收 益 。本 基 金 将 密 切 关注 国 内 外宏 观 经 济走 势 与 我国 财 政 、货 币政 策 动 向 , 预测 未 来 利率 变 动 走势 , 自上 而 下 地确 定 投 资组 合 久 期 ,并 结 合信 用 分 析 等自 下 而 上的 个 券 选择 方 法 构建 债 券 投 资 组 合。 3 、 资 产 支 持证 券 投 资策 略 本 基 金 投 资 资产 支 持 证券 将 综 合考 虑 信 用等 级 、债 券 期限 结 构 、 分 散化 投 资 、 行 业 分 布等 因 素, 坚 持 价值 投 资 理念 , 把 握 市 场 交 易机 会 。在 严 格 遵守 法 律 法规 的 基 础上 , 通过 信 用 研 究 和 流动 性 管 理 ,选择 经 风 险调 整 后 相对 价 值 较高 的 品 种 进 行 投资 , 以 期获 得 长 期稳 定 收 益。 4 、 权 证 投 资策 略 本 基 金 在 进 行权 证 投 资时 ,将 通 过 对权 证 标 的证 券 基 本面 的 研 究 , 结合 权 证 定价 模 型 寻求 其 合 理估 值 水 平, 并 积极 利 用 正 股 和 权证 之 间 的不 同 组 合来 套 取 无风 险 收 益 。本基 金 管 理 人 将 充分 考 虑 权证 资 产 的收 益 性 、流 动性 及 风 险性国 泰 国证 航天 军工 指数 证券 投资 基金 (LOF )2017 年第 4 季度报告 4 特征, 通 过 资 产 配 置 、 品 种 与 类 属 选 择 , 谨 慎 进 行 投 资 , 追 求 较 稳 定 的当 期 收 益。 5 、 融 资 与 转融 通 证 券出 借 投 资策 略 本 基 金 在 参 与融 资 与 转融 通 证 券出 借 业 务时 ,将 通 过 对市 场 环 境 、 利率 水 平、 基 金 规模 以 及 基金 申 购 赎回 情 况 等因 素 的 研 究 和 判断 ,决 定 融 资规 模 与 转融 通 证 券出 借 业 务的 规 模 。本 基 金 管理 人 将 充 分考 虑 融 资与 转 融 通证 券 出 借业 务的 收 益 性、 流 动 性及 风 险 性特 征 ,谨 慎 进 行 投资 , 提高 基 金 的 投 资 收益 。 业绩比较基准 国证航天军工指数收益率 × 9 5 % + 银行活期存款利率(税 后) × 5 % 风险收益特征 本 基 金 为 股 票型 基 金 ,属 于较 高 预 期风 险 和 预期 收 益 的证 券 投 资 基 金 品种 ,其 预 期 收益 及 预 期风 险 水 平高 于 混 合型 基 金 、 债 券 型基 金 和 货币 市 场 基金 。 基金管理人 国 泰 基 金 管 理有 限 公 司 基金托管人 中 国 建 设 银 行股 份 有 限公 司 §3


主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主要财务指标 单 位 : 人 民 币元 主要财务指标 报告期 (2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日) 1. 本 期 已 实 现收 益 -3,177,093.96 2.本期利润 -15,975,046.97 3. 加 权 平 均 基金 份 额 本期 利 润 -0.0736 4. 期 末 基 金 资产 净 值 172,745,668.42 5. 期 末 基 金 份额 净 值 0.8116 注 : (1 ) 本 期已 实 现 收益 指 基 金本 期 利 息收 入、 投 资 收益 、 其 他 收 入 ( 不 含公允 价 值 变 动 收国 泰 国证 航天 军工 指数 证券 投资 基金 (LOF )2017 年第 4 季度报告 5 益 ) 扣 除 相 关费 用 后 的余 额 , 本期 利 润 为本 期 已 实现 收 益 加上 本 期 公允 价 值 变动 收 益 ; (2 ) 所 述 基金 业 绩 指标 不 包 括持 有 人 认 购或 交 易 基金 的 各 项费 用 , 计入 费 用后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列数 字 。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去三个月 -8.31% 1.06% -8.80% 1.06% 0.49% 0.00% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 国 泰 国 证 航 天军 工 指 数证 券 投 资基 金 (LOF ) 累 计 净 值 增 长率 与 业 绩比 较 基 准收 益 率 历史 走 势 对比 图 (2017 年 3 月 29 日 至 2017 年 12 月 31 日) 注 : (1 ) 本 基金 的 合 同生 效 日 为2017 年3 月29 日 , 截止 至2017 年12 月31 日 , 本基 金 运 作 时 间 未满一年; 国 泰 国证 航天 军工 指数 证券 投资 基金 (LOF )2017 年第 4 季度报告 6 (2 ) 本 基 金在 六 个 月建 仓 期 结束 时 , 各 项资 产 配 置比 例 符 合合 同 约 定。 §4


管理人报告 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 姓名 职务 任 本 基 金 的 基金 经 理 期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 艾小军 本基金 的基金 经理、 国泰黄 金 ETF、国 泰上证 180 金 融 ETF、国 泰上证 180 金 融 ETF 联接、 国泰沪 深 300 指数、 国泰黄 金 ETF 联接、 国泰深 圳 TMT50 指数分 级、国 泰中证 全指证 券公司 ETF、国 泰策略 价值灵 活配置 混合、 2017-03-29 - 16 年 硕士。2001 年 5 月至 2006 年9 月在华安基金管理 有限 公 司 任 量 化 分 析 师 ;2006 年 9 月至 2007 年 8 月在 汇 丰晋信基金管理有限公司 任 应 用 分 析 师 ;2007 年 9 月至2007 年 10 月 在 平安 资 产管理有限公司任量化分 析师;2007 年 10 月 加入 国 泰 基 金 管 理 有限 公 司 , 历 任 金 融 工 程 分 析师 、 高 级产 品 经 理 和 基 金 经理 助 理 。2014 年1 月起任国泰黄金交 易型 开 放 式 证 券 投资 基 金 、 上 证 180 金 融 交 易型 开 放 式指 数 证券投资基金、国泰上证 180 金 融 交 易型 开 放 式指 数 证券投资基金联接基金的 基 金 经 理, 2015 年 3 月起兼 任国泰深证TMT50 指 数分 级 证券 投 资 基 金的 基 金 经理 , 2015 年 4 月起 兼 任 国泰 沪 深300 指 数 证 券 投 资 基金 的 基 金 经 理, 2016 年 4 月起兼 任国泰黄金交易型开放式 证券投资基金联接基金的 基 金 经 理, 2016 年 7 月起兼 任国泰中证军工交易型开 放式指数证券投资基金和 国泰中证全指证券公司交 易型开放式指数证券投资 基 金 的 基 金 经理 ,2017 年 3 月至 2017 年 5 月 兼 任国 泰国 泰 国证 航天 军工 指数 证券 投资 基金 (LOF )2017 年第 4 季度报告 7 国泰策 略收益 灵活配 置混 合、国 泰中证 军工 ETF、国 泰中证 申万证 券行业 指数 (LOF ) 、国泰 量化收 益灵活 配置混 合、国 泰宁益 定期开 放灵活 配置混 合的基 金经 理、投 资总监 (量 化 ) 、 金 融工程 总监 保本混合型证券投资基金 的 基 金 经 理, 2017 年 3 月起 兼任国泰策略收益灵活配 置混合型证券投资基金和 国泰国证航天军工指数证 券 投 资 基 金 (LOF ) 的 基 金 经理, 2017 年 4 月 起 兼任 国 泰中证申万证券行业指数 证券投 资 基 金 (LOF ) 的 基 金经理, 2017 年 5 月起兼任 国泰策略价值灵活配置混 合 型 证 券 投 资基 金 ( 由国 泰 保本混合型证券投资基金 变 更 而 来 ) 、 国 泰 量 化 收 益 灵活配置混合型证券投资 基 金 的 基 金 经理 ,2017 年 8 月起兼任国泰宁益定期开 放灵活配置混合型证券投 资 基 金 的 基 金 经 理 。2017 年 7 月 起 任 投 资 总 监 ( 量 化 ) 、 金 融 工程 总 监 。 注:1 、 此 处的 任 职 日期 和 离 任日 期 均 指 公司 决 定 生效 之 日 ,首 任 基 金经 理 ,任 职 日 期 为 基 金 合 同 生 效 日。 2 、 证 券 从 业的 含 义 遵从 行 业 协会 《 证 券 业从 业 人 员资 格 管 理办 法 》 的相 关 规定 。 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金管 理 人 严格 遵 守 《证 券 法 》 、 《 证 券 投资 基 金 法》 、 《 基 金管理 公 司 公 平 交 易 制 度 指导 意 见》 等 有 关法 律 法 规的 规 定 , 严 格 遵 守基 金 合 同和 招 募 说明书 约 定 , 本着 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责、 最 大 限度 保 护 投资 人 合 法权 益 等 原则 管 理 和运 用 基 金资产 , 在 控 制风 险 的 基 础 上 为持 有 人 谋求 最 大 利益 。 本报 告 期 内, 本 基 金运 作 合 法合 规 , 未发生 损 害 基 金 份国 泰 国证 航天 军工 指数 证券 投资 基金 (LOF )2017 年第 4 季度报告 8 额 持 有 人 利 益的 行 为, 未 发 生内 幕 交 易、 操 纵 市场 和 不 当关 联 交 易及 其 他 违规行 为 , 信 息披 露 及 时 、 准确 、 完 整, 本 基金 与 本 基 金管 理 人 所管 理 的 其他 基 金 资产 、 投 资 组合 与 公 司 资 产 之 间 严 格 分 开、 公平 对 待, 基 金管 理 小 组保 持 独 立运 作, 并 通 过科 学 决 策、 规范 运 作 、 精 心 管 理 和 健 全 内控 体 系 ,有 效 保 障投 资 人 的合 法 权 益。 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交易 制 度 的执 行 情 况 本 报 告 期 内 ,本 基 金 管理 人 严 格遵 守 《 证券 投 资 基金 管 理 公司 公 平 交易 制 度 指导 意 见 》 的 相 关 规 定, 通 过 严格 的 内 部风 险 控 制制 度 和 流程 , 对各 环 节 的投 资 风 险 和管理 风 险 进 行 有 效 控 制 , 严格 控 制 不同 投 资 组合 之 间 的同 日 反 向交 易 , 严 格 禁 止可 能 导 致 不公平 交 易 和 利 益 输 送 的 同 日 反向 交 易 , 确保 公 平 对待 所 管 理的 所 有 基金 和 投 资 组合 , 切 实 防范 利益 输 送 行 为 。 4.3.2 异 常 交易 行 为 的专 项 说 明 本 报 告 期 内 ,本 基 金 与本 基 金 管理 人 所 管理 的 其 他投 资 组 合未 发 生 大额 同 日 反向 交 易 。 本 报 告 期 内 ,未 发 现 本基 金 有 可能 导 致 不公 平 交 易和 利 益 输送 的 异 常交 易 。 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策略 和 运 作分 析 2017 年 四 季 度 在十 九 大 召 开的 背 景 下,A 股 市 场呈 现 窄 幅盘 升 的 格局 , 以 各行业 龙 头 为 首 的 白 马 股 持续 走 强, 其 中 , 以 上 证 50 、 中 证 100 、 中证 超 大 等为 代 表 的 白马蓝 筹 指 数 阶 段 性 表 现 突 出 , 而以 中 证 1000 为 代 表的 小 盘 股表 现 持 续低 迷 。11 月 下 旬以 来 , 以 绝 对 收 益 为 目 标 的 投 资 者年 底 兑 现收 益 需 求强 烈, 包 括 龙头 白 马 股在 内 的 强势 股 经 历 了一波 短 期 的 大 幅 调 整 。 临 近年 底 家 电、 白 酒 表现 继 续 走强 , 市 场结 构 分 化加 剧 。 最 终 四 季 度上证 综 指 先 扬 后 抑 , 累 计 下跌 1.25% , 中证 100 指 数 上涨 8.26% , 沪深 300 指 数 上涨 5.07% ,中 证 500 指数 下跌5.34%,中证1000 指 数下 跌 10.52% ,中 小 板 指微 幅 下 跌 0.09% , 创 业板 指下 跌 6.12% 。 在 行 业 表 现 上 , 申 万 一 级 行 业 中 表 现 最 好 的 食 品 饮 料 、 家 电 和 医 药 生 物 , 涨 幅 分 别 为 16.9% 、12% 和 3.6% , 表 现 较差 的 为 综合 、 计 算 机、 军 工 , 分别 下 跌 了 13.7% 、10.6% 、10.3% 。 在 市 场 结 构 分化 加 剧 的背 景 下, 受 制 于军 改 进 展以 及 偏 高的 绝 对 估值 , 军 工行业 持 续 承 压 , 成 为 全 市 场 表 现 最 差 的 三 个 行 业 之 一 。 国 证 军 工 指 数 四 季 度 下 跌 9.3%,本基 金 下 跌 8.31% 。 4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩表 现 国 泰 国证 航天 军工 指数 证券 投资 基金 (LOF )2017 年第 4 季度报告 9 本基金在2017 年 第 四季 度 的 净值 增 长 率 为-8.31% , 同 期业 绩 比 较基 准 收 益率 为-8.80% 。 4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 、 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 2018 年 是 政 府 换届 年 , 在 习 近平 新 时 代 中 国特 色 社 会 主义 思 想 的 指 引下 , 中国 经 济 将 更 加 注 重 发 展的 质 量 。展 望 2018 年全 年 , 我们 预 计 全年 经 济 增速 在 上 半 年将走 弱 , 下 半 年 预 计 走 平 。 需 求 端 而言 , 预 计地 产 销 售将 继 续 走低 。 地 产投 资 随 之走 弱 , 但是考 虑 到 地 产 去 库 存 的 顺 利 进行 、 长效 机 制 下多 种 土 地供 应 方 式的 推 进 , 地 产 投 资预 计 下 行幅度 有 限 。 基建 投 资 政 策 基 调更 加 关 注地 方 政 府债 务 问 题, 预 计基 建 增 速中 枢 将 下移 。 海 外经济 延 续 复 苏 态 势 , 出 口 增 速仍 是 需 求端 的 支 撑。 企 业 资产 负 债 表改 善 的 基础 下 , 制造 业 将 延续 复 苏 态 势。 价格方面,PPI 全 年 中 枢 预计 在 2-4% ;CPI 全 年 中 枢抬 升 至 2% 左 右, 走 势 前高后 低 , 春 节前 后 通 胀 水 平 较高 , 全年 通 胀 风险 有 限 。 流 动 性 方面 , 预计 今 年 金融 监 管 对 利率的 边 际 影 响 将 减 弱 , 流 动 性将 出 现 边际 改 善 。 我们对 2018 年 A 股 市 场 保持 谨 慎 乐观 , 结 构性 行 情 或将 延 续 。在 流 动 性 边际改 善 而 非 放 松 货 币 的 情况 下 , 盈 利 增 长仍 是 选 股的 关 键。 预 计 2018 年 大 小盘 盈 利 增速 的差 异 将 缩 窄 , 全 年 市 场 风 格预 计 将 从 2017 年的 两 极 分 化转 变 为 更加 均 衡 。 随 着 军 队 体 制改 革 的 尘埃 落 定, 未 来 随着 军 民 融合 战 略 的进 一 步 推进 , 军 费开支 有 望 回 归 常 态 化 , 在 连 续 两年 表 现 大幅 落 后 市场 的 情 况下 , 随 着军 工 行 业基 本 面 的改善 , 叠 加 市场 风 险 偏 好 的 提升 , 军 工板 块 将 会出 现 更 多的 积 极 因素 。 4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明 无。 §5


投资组合报告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序号 项目 金额( 元) 占 基 金 总 资 产的 比例(%) 1 权益投资 158,948,120.66 90.84 其中:股票 158,948,120.66 90.84 2 固定收益投资 - - 国 泰 国证 航天 军工 指数 证券 投资 基金 (LOF )2017 年第 4 季度报告 10 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金 融 衍 生 品 投资 - - 5 买 入 返 售 金 融资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回购 的 买 入返 售 金 融 资产 - - 6 银 行 存 款 和 结算 备 付 金合 计 11,437,260.04 6.54 7 其他各项资产 4,585,944.66 2.62 8 合计 174,971,325.36 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 5.2.1 积 极 投 资 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代码 行业类别 公 允 价 值 ( 元) 占 基 金 资 产 净值 比例(%) A 农 、 林 、 牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 6,021,881.78 3.49 D 电 力 、 热 力 、燃 气 及 水生 产 和 供应 业 16,143.20 0.01 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交 通 运 输 、 仓储 和 邮 政业 17,942.76 0.01 H 住宿和餐饮业 - - I 信 息 传 输 、 软件 和 信 息技 术 服 务业 1,736,995.16 1.01 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租 赁 和 商 务 服务 业 - - M 科 学 研 究 和 技术 服 务 业 1,171,620.00 0.68 N 水 利 、 环 境 和公 共 设 施管 理 业 32,323.20 0.02 O 居 民 服 务 、 修理 和 其 他服 务 业 - - 国 泰 国证 航天 军工 指数 证券 投资 基金 (LOF )2017 年第 4 季度报告 11 P 教育 - - Q 卫 生 和 社 会 工作 - - R 文 化 、 体 育 和娱 乐 业 - - S 综合 - - 合计 8,996,906.10 5.21 5.2.2 指 数 投 资 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代码 行业类别 公 允 价 值 ( 元) 占 基 金 资 产 净值 比例(%) A 农 、 林 、 牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 139,758,476.95 80.90 D 电 力 、 热 力 、燃 气 及 水生 产 和 供应 业 - - E 建筑业 1,858,078.00 1.08 F 批发和零售业 1,337,819.97 0.77 G 交 通 运 输 、 仓储 和 邮 政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信 息 传 输 、 软件 和 信 息技 术 服 务业 6,996,839.64 4.05 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租 赁 和 商 务 服务 业 - - M 科 学 研 究 和 技术 服 务 业 - - N 水 利 、 环 境 和公 共 设 施管 理 业 - - O 居 民 服 务 、 修理 和 其 他服 务 业 - - P 教育 - - Q 卫 生 和 社 会 工作 - - R 文 化 、 体 育 和娱 乐 业 - - S 综合 - - 合计 149,951,214.56 86.80 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 股 票 投 资 明 细 5.3.1 期末 指 数 投 资 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名股票投 资明细 序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元) 占基金资产净国 泰 国证 航天 军工 指数 证券 投资 基金 (LOF )2017 年第 4 季度报告 12 值比例( %) 1 601989 中国重工 3,089,438 18,629,311.14 10.78 2 600893 航发动力 297,930 8,017,296.30 4.64 3 600271 航天信息 347,025 7,474,918.50 4.33 4 000768 中航飞机 426,231 7,199,041.59 4.17 5 600150 中国船舶 269,406 6,646,246.02 3.85 6 600118 中国卫星 204,227 5,156,731.75 2.99 7 002179 中航光电 129,941 5,117,076.58 2.96 8 002465 海格通信 514,144 4,930,640.96 2.85 9 600482 中国动力 191,037 4,739,627.97 2.74 10 600879 航天电子 588,964 4,617,477.76 2.67 5.3.2 期末积极 投 资 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 股 票 投 资明细 序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元) 占基金资产净 值比例( %) 1 002383 合众思壮 142,137 2,847,004.11 1.65 2 600967 内蒙一机 205,674 2,478,371.70 1.43 3 002544 杰赛科技 108,257 1,702,882.61 0.99 4 300008 天海防务 169,800 1,171,620.00 0.68 5 002916 深南电路 3,068 267,621.64 0.15 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 债 券 。 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前五名债券投资 明细 本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 债 券 。 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前十名资产支持证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 资 产 支持 证 券 。 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 贵 金 属。 国 泰 国证 航天 军工 指数 证券 投资 基金 (LOF )2017 年第 4 季度报告 13 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前五名权证投资明 细 本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 权 证 。 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 股 指 期货 。 5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 本 基 金 本 报 告期 未 投 资股 指 期 货。 若 本基 金 投 资股 指 期 货, 本 基金 将 根 据 风险管 理 的 原 则 , 以 套 期保 值 为 主要 目 的 , 有 选 择 地投 资 于 股指 期 货 。 套 期 保 值将 主 要 采用流 动 性 好 、 交 易 活 跃 的 期 货合 约 。 本 基 金 在 进 行股 指 期 货投 资 时, 将 通 过对 证 券 市场 和 期 货市 场 运 行趋 势 的 研究, 并 结 合 股 指 期 货 的 定价 模 型 寻求 其 合 理的 估 值 水平 。 本 基 金 管 理 人将 充 分 考虑 股 指 期货 的 收 益性 、 流动 性 及 风 险特 征 , 通 过 资 产配置 、 品 种 选 择 , 谨 慎 进行 投 资 ,以 降 低 投资 组 合 的整 体 风 险。 法 律 法 规 对 于基 金 投 资股 指 期 货的 投 资 策略 另 有 规定 的, 本 基 金将 按 法 律 法规的 规 定 执 行。 5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 根 据 本 基 金 基金 合 同 ,本 基 金 不能 投 资 于国 债 期 货。 5.11 投 资 组 合 报 告 附 注 5.11.1 本 报 告 期内 基 金 投 资的 前 十 名 证 券的 发 行 主 体 没有 被 监 管 部门 立 案 调查 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 受到 公 开 谴责 、 处 罚的 情 况 。 5.11.2 基 金 投 资的 前 十 名 股票 中 , 没有 投 资 于超 出 基 金合 同 规 定备 选 股 票库 之外 的 情 况 。 5.11.3 其 他 资 产 构 成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保证金 15,279.91 2 应 收 证 券 清 算款 3,977,638.01 国 泰 国证 航天 军工 指数 证券 投资 基金 (LOF )2017 年第 4 季度报告 14 3 应收股利 - 4 应收利息 2,465.94 5 应收申购款 590,560.80 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,585,944.66 5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 可 转 换债 券 。 5.11.5 报告期末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 5.11.5.1 期末指数投资 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 序号 股票代码 股票名称 流 通 受 限 部 分的 公允价值( 元) 占基金资产净 值比例(%) 流通受限情 况说明 1 600150 中国船舶 6,646,246.02 3.85 重大事项 5.11.5.2 期末积极投资 前 五 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 本 基 金 本 报 告期 末 积 极投 资 前 五名 股 票 中不 存 在 流通 受 限 情况 。 §6


开 放 式 基 金 份 额 变 动 单位:份 本 报 告 期 期 初基 金 份 额总 额 227,064,402.42 报告期 基 金 总申 购 份 额 45,049,822.57 减:报告期 基金 总 赎 回份 额 59,255,431.70 报告期 基 金 拆分 变 动 份额 - 本 报 告 期 期 末基 金 份 额总 额 212,858,793.29 国 泰 国证 航天 军工 指数 证券 投资 基金 (LOF )2017 年第 4 季度报告 15 §7


基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况 本 报 告 期 内 本基 金 管 理人 未 运 用固 有 资 金投 资 本 基金 。 截至 本 报 告期 末 , 本基金 管 理 人 未 持 有本基金。 7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 本 报 告 期 内 ,本 基 金 的基 金 管 理人 未 运 用固 有 资 金投 资 本 基金 。 §8 备 查 文 件 目 录 8.1 备查文件目录 1 、 关 于 准 予国 泰 国 证航 天 军 工指 数 证 券 投资 基 金 (LOF ) 注册 的 批 复 2 、 国 泰 国 证航 天 军 工指 数 证 券投 资 基 金 (LOF ) 基金 合 同 3 、 国 泰 国 证航 天 军 工指 数 证 券投 资 基 金 (LOF ) 托管 协 议 4 、 报 告 期 内披 露 的 各项 公 告 5 、 法 律 法 规要 求 备 查的 其 他 文件 8.2 存放地点 本 基 金 管 理 人国 泰 基 金管 理 有 限公 司 办 公地 点 —— 上 海 市 虹口 区 公 平 路 18 号 8 号楼嘉 昱大厦16 层-19 层。 本基金托管人中国 建设银行股份 有限公司办 公地点—— 北京 市 西 城 区 闹市 口 大街 1 号 院 1 号楼。 8.3 查阅方式 可 咨 询 本 基 金管 理 人 ;部 分 备 查文 件 可 在本 基 金 管理 人 公 司网 站 上 查阅 。 客 户 服 务 中 心电 话 : (021 )31089000 ,400-888-8688 客 户 投 诉 电 话: (021 )31089000 公司网址:http://www.gtfund.com 国 泰 国证 航天 军工 指数 证券 投资 基金 (LOF )2017 年第 4 季度报告 16 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日