国泰上证 5 年期国债交易型开放 式指数证 券投资基 金联接基金 2017 年第 4 季 度 报 告
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国 泰 上 证 5 年 期 国 债 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 联 接
基金
2017 年第 4 季度报告
2017 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期 ： 二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日国泰上证 5 年期国债交易型开放 式指数证 券投资基 金联接基金 2017 年第 4 季 度 报 告
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§ 1
重要提示
基 金 管 理 人 的董 事 会 及董 事 保 证本 报 告 所载 资 料 不存 在 虚 假记 载 、 误导 性 陈 述或 重 大 遗 漏 ，
并 对 其 内 容 的真 实 性 、准 确 性 和完 整 性 承担 个 别 及连 带 责 任。
基 金 托 管 人 中国 建 设 银行 股 份 有限 公 司 根据 本 基 金合 同 约 定， 于 2018 年 1 月 18 日复核了本
报 告 中 的 财 务指 标 、 净值 表 现 和投 资 组 合报 告 等 内容 ， 保 证复 核 内 容不 存 在 虚假 记 载 、 误 导性 陈
述 或 者 重 大 遗漏 。
基 金 管 理 人 承诺 以 诚 实信 用、 勤 勉 尽责 的 原 则管 理 和 运用 基 金 资 产， 但不 保 证基 金 一 定 盈 利。
基金 的 过 往 业绩 并 不 代表 其 未 来表 现 。 投资 有 风 险， 投 资 者在 作 出 投资 决 策 前应 仔 细 阅 读 本
基 金 的 招 募 说明 书 。
本 报 告 中 财 务资 料 未 经审 计 。
本报告期自 2017 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§ 2
基金产品概况
2.1 基金产品概况
基金简称 国泰上证 5 年期国债 ETF 联接
基金主代码 020035
基金运作方式 契约型开放式
基 金 合 同 生 效日 2013 年 3 月 7 日
报 告 期 末 基 金份 额 总 额 9,835,976.27 份
投资目标 通 过 主 要 投 资于 目 标 ETF ，紧 密 跟 踪 标 的 指数 ，追 求 跟踪
偏 离 度 和 跟 踪误 差 的 最小 化 。
投资策略 本基金为目标 ETF 的 联 接 基 金 ， 以目 标 ETF 作为其主要
投 资 标 的 ， 方便 特 定 的客 户 群 通过 本 基 金投 资 目 标 ETF 。
本 基 金 并 不 参与 目 标 ETF 的 管 理 。 在 投资 运 作 过 程中 ， 本
基 金 将 在 综 合考 虑 合 规、 风 险、 效 率、 成 本 等因 素 的 基础
上 ，决 定 采 用 一级 市 场 申 购赎 回 的 方式 或 二 级市 场 买 卖的
方式投资于目标 ETF 。 本 基 金 投 资于 目 标 ETF 的方式以申国泰上证 5 年期国债交易型开放 式指数证 券投资基 金联接基金 2017 年第 4 季 度 报 告
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购 和 赎 回 为 主， 但 在 目 标 ETF 二 级 市 场 流 动 性较 好 的 情况
下 ， 为 了 更好 地 实 现本 基 金 的投 资 目 标， 减 小与 业 绩 比较
基 准 的 跟 踪 偏离 度 和 跟踪 误 差 ，也 可以 通 过 二级 市 场 交易
买卖目标 ETF 。在 正 常 市 场 情 况下 ，本 基 金 与业 绩 比 较 基
准 的 日 均 跟 踪偏 离 度 的绝 对 值 不超 过 0.3% ， 年 跟 踪 误 差不
超过 4% 。如因指数编制规 则调整或 其他因素 导致跟踪偏
离 度 和 跟 踪 误差 超 过 上述 范 围 ，基 金管 理 人 应采 取 合 理措
施 避 免 跟 踪 偏离 度 、 跟踪 误 差 进一 步 扩 大。
业绩比较基准 上证 5 年期国债指数收益率× 95%+银行活期存款利率( 税
后)× 5%
风险收益特征 本 基 金 属 于 债券 基 金 ，其 预期 收 益 及风 险 水 平低 于 股 票基
金 、 混 合 基金 ， 高于 货 币 市场 基 金 。本 基 金 属于 国 债 指数
基 金 ， 是 债 券基 金 中 投资 风 险 较低 的 品 种。 属 于 低风 险 、
低 收 益 的 开 放式 基 金 。
基金管理人 国 泰 基 金 管 理有 限 公 司
基金托管人 中 国 建 设 银 行股 份 有 限公 司
下属 分 级 基 金的 基 金 简称
国泰上证 5 年期国债 ETF 联
接 A
国泰上证 5 年期 国债 ETF 联
接 C
下属 分 级 基 金的 交 易 代码 020035 020036
报告期末下属 分 级 基 金的 份
额总额
5,672,114.68 份 4,163,861.59 份
2.1.1 目标基金基本情况
基金名称 上证 5 年期国债交易型开放式指 数证券投 资基金
基金主代码 511010
基金运作方式 交易型开放式
基 金 合 同 生 效日 2013 年 3 月 5 日
基 金 份 额 上 市的 证 券 交易
所
上 海 证 券 交 易所 国泰上证 5 年期国债交易型开放 式指数证 券投资基 金联接基金 2017 年第 4 季 度 报 告
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上市日期 2013 年 3 月 25 日
基 金 管 理 人 名称 国 泰 基 金 管 理有 限 公 司
基 金 托 管 人 名称 中 国 建 设 银 行股 份 有 限公 司
2.1.2 目标基金产品说明
投资目标 紧 密 跟 踪 标 的指 数 ， 追求 跟 踪 偏离 度 和 跟踪 误 差 的最 小 化。
投资策略
本 基 金 为 指 数基 金 ， 采 用 优化 抽 样 复制 法 。 通 过 对标 的 指 数
中 各 成 份 国 债的 历 史 数据 和 流 动性 分 析 ， 选 取 流 动性 较 好 的
国 债 构 建 组 合 ， 对标 的 指 数的 久 期 等指 标 进 行跟 踪 ， 达 到 复
制 标 的 指 数 、 降低 交 易 成本 的 目 的 。 在 正 常 市场 情 况 下 ， 本
基 金 的 风 险 控制 目 标 是追 求 日 均跟 踪 偏 离度 的 绝 对值 不 超
过 0.2% ，年 化 跟 踪 误 差 不 超 过 2% 。如 因 标 的 指 数编 制 规 则
调 整 等 其 他 原因 ， 导致 基 金 跟踪 偏 离 度 和跟 踪 误 差超 过 了 上
述 范 围 ， 基 金 管 理人 应 采 取合 理 措 施 ， 避免 跟 踪 偏离 度 和 跟
踪 误 差 的 进 一步 扩 大 。
业绩比较基准
本 基 金 的 业 绩比 较 基 准为 标 的 指数 收 益 率， 即 上 证 5 年期国
债 指 数 收 益 率。
风险收益特征
本 基 金 属 于 债券 基 金 ，其 预 期 收益 及 风 险水 平 低 于股 票 基
金 、 混 合 基 金 ， 高于 货 币 市场 基 金 。 本 基金 属 于 国债 指 数 基
金 ， 是 债 券 基 金 中投 资 风 险较 低 的 品种 。 本 基 金 采用 优 化 抽
样 复 制 策 略， 跟 踪 上 证 5 年 期 国 债 指 数 ， 其 风 险 收益 特 征 与
标 的 指 数 所 表征 的 市 场组 合 的 风险 收 益 特征 相 似 。
§ 3
主要财务指标和基 金净值表现
3.1 主要财务指标
单 位 ： 人 民 币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日)
国泰上证 5 年期国债 ETF
联接 A
国泰上证 5 年期国债 ETF
联接 C
1.本期已实现收益 -34,330.06 -10,001.62
2.本期利润 -44,399.76 -11,962.43
3.加权平均基金份额本期利 润 -0.0081 -0.0029
4.期末基金资产净值 5,342,700.94 3,964,240.50 国泰上证 5 年期国债交易型开放 式指数证 券投资基 金联接基金 2017 年第 4 季 度 报 告
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5.期末基金份额净值 0.942 0.952
注 ： （1 ） 本 期 已 实 现 收益 指 基 金本 期 利 息收 入 、 投资 收 益 、其 他 收 入（ 不 含 公允 价 值 变 动 收
益 ） 扣 除 相 关费 用 后 的余 额 ， 本期 利 润 为本 期 已 实现 收 益 加上 本 期 公允 价 值 变动 收 益 。
（2 ） 所 述 基 金 业绩 指 标 不 包括 持 有 人认 购 或 交易 基 金 的各 项 费 用， 计入 费 用 后实 际 收 益 水 平
要 低 于 所 列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份额 净 值 增 长 率 及 其与 同 期 业 绩 比 较 基准 收 益 率 的 比 较
1 、 国泰上证 5 年期国债 ETF 联接 A ：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差 ②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差 ④
① － ③ ② － ④
过去三个月 -0.84% 0.09% -0.93% 0.07% 0.09% 0.02%
2 、 国泰上证 5 年期国债 ETF 联接 C ：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差 ②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差 ④
① － ③ ② － ④
过去三个月 -0.52% 0.09% -0.93% 0.07% 0.41% 0.02%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比
较
国泰上证 5 年期国债交易型开放 式指数证 券投资基 金联接基 金
累 计 净 值 增 长率 与 业 绩比 较 基 准收 益 率 的历 史 走 势对 比 图
(2013 年 3 月 7 日 至 2017 年 12 月 31 日)
1 ． 国泰上证 5 年期国债 ETF 联接 A ： 国泰上证 5 年期国债交易型开放 式指数证 券投资基 金联接基金 2017 年第 4 季 度 报 告
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注 ： 本 基 金 合同 生 效 日 为 2013 年 3 月 7 日 ， 在 6 个月建仓期结束时， 各项资产 配置比例符合
合同约定。
2 ． 国泰上证 5 年期国债 ETF 联接 C ：
注 ： 本 基 金 合同 生 效 日 为 2013 年 3 月 7 日 ， 在 6 个月建仓期结束时， 各项资产 配置比例符合
合同约定。
国泰上证 5 年期国债交易型开放 式指数证 券投资基 金联接基金 2017 年第 4 季 度 报 告
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§ 4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任 本 基 金 的 基金 经 理 期
限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
韩哲昊
本基金
的基金
经理、
国泰现
金管理
货币、
国泰货
币市
场、国
泰民安
增利债
券、国
泰上证
5 年期
国债
ETF、国
泰利是
宝货
币 、国
泰润利
纯债债
券、国
泰润泰
纯债债
券、国
泰润鑫
纯债债
券、国
泰瞬利
货币
ETF、上
证 10 年
期国债
ETF、国
泰民润
纯债债
2015-06-25 - 7 年
硕士。 2010 年 9 月至 2011 年 9 月
在 旻 盛 投 资 有限 公 司 工作 ， 任 交 易
员。2011 年 9 月加入国泰基金管
理 有 限 公 司， 历 任债 券 交 易员 、 基
金经理助理。2015 年 6 月起任国
泰 货 币 市 场 证券 投 资 基金 、 国 泰 现
金 管 理 货 币 市场 基 金 、 国泰 民 安 增
利 债 券 型 发 起式 证 券 投资 基 金 、 上
证 5 年期国债交易型开放式指数
证券投资基金及其联接基金的基
金经理，2015 年 6 月至 2017 年 3
月任国泰信用债券型证券投资基
金 的 基 金 经 理， 2015 年 7 月至 2017
年 3 月任国泰淘金互联网债券型
证券投资基金的基金经理，2015
年 7 月至 2017 年 8 月兼任国泰创
利 债 券 型 证 券投 资 基 金 （ 由 国 泰 6
个月短期理财债券型证券投资基
金转型而来）的基金经理，2016
年 12 月起兼任国泰利是 宝货币市
场 基 金 的 基 金经 理 ，2017 年 2 月
起兼任国泰润利纯债债券型证券
投资基金的基金经理，2017 年 3
月起兼任国泰润泰纯债债券型证
券 投 资 基 金 的基 金 经 理 ， 2017 年 3
月至 2017 年 10 月兼任国泰现金宝
货币市场基金的基金经理，2017
年 7 月起兼任国泰润鑫纯债债券
型 证 券 投 资 基金 的 基 金经 理 ， 2017
年 8 月起兼任国泰瞬利交易型货
币 市 场 基 金 和上 证 10 年期国债交
易型开放式指数证券投资基金的
基 金 经 理， 2017 年 12 月起兼任国
泰民润纯债债券型证券投资基金
和国泰润享纯债债券型证券投资
基 金 的 基 金 经理 。 国泰上证 5 年期国债交易型开放 式指数证 券投资基 金联接基金 2017 年第 4 季 度 报 告
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券、国
泰润享
纯债债
券的基
金经理
注： 1 、 此 处 的 任 职 日 期 和 离任 日 期 均指 公 司 决定 生 效 之日 ， 首 任 基金 经 理 ， 任职 日 期 为 基 金
合同生效日。
2 、证券从业的含义遵 从行业协 会《证券业 从业人员 资格管理 办法》的 相关规 定。
4.2管理人对报告期内本基金运作 遵规守信情况的说 明
本 报 告 期 内 ，本 基 金 管理 人 严 格遵 守 《 证券 法 》 、 《证 券 投 资基 金 法 》 、 《 基 金 管理 公 司 公 平 交
易 制 度 指 导 意见 》 等 有关 法 律 法规 的 规 定， 严 格 遵守 基 金 合 同和 招 募 说明 书 约定 ， 本 着 诚 实信 用 、
勤 勉 尽 责 、 最大 限 度 保护 投 资 人合 法 权 益等 原 则 管理 和 运 用基 金 资 产， 在 控 制风 险 的 基 础 上为 持
有 人 谋 求 最 大利 益 。 本报 告 期 内， 本 基 金运 作 合 法合 规 ， 未 发生 损 害 基金 份 额持 有 人 利 益 的行 为 ，
未 发 生 内 幕 交易 、 操 纵市 场 和 不当 关 联 交易 及 其 他违 规 行 为， 信 息 披露 及 时 、准 确 、 完 整 ，本 基
金 与 本 基 金 管理 人 所 管理 的 其 他基 金 资 产、 投 资 组合 与 公 司资 产 之 间严 格 分 开、 公 平 对 待 ，基 金
管 理 小 组 保 持独 立 运 作， 并 通 过科 学 决 策、 规 范 运作 、 精 心管 理 和 健全 内 控 体系 ， 有 效 保 障投 资
人 的 合 法 权 益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本 报 告 期 内 ，本 基 金 管理 人 严 格遵 守 《 证券 投 资 基金 管 理 公司 公 平 交易 制 度 指导 意 见 》 的 相
关 规 定 ， 通 过严 格 的 内部 风 险 控制 制 度 和流 程 ， 对各 环 节 的投 资 风 险和 管 理 风险 进 行 有 效 控制 ，
严 格 控 制 不 同投 资 组 合之 间 的 同日 反 向 交易 ， 严 格禁 止 可 能导 致 不 公平 交 易 和利 益 输 送 的 同日 反
向 交 易 ， 确 保公 平 对 待所 管 理 的所 有 基 金和 投 资 组合 ， 切 实防 范 利 益输 送 行 为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本 报 告 期 内 ，本 基 金 与本 基 金 管理 人 所 管理 的 其 他投 资 组 合未 发 生 大额 同 日 反向 交 易 。 本 报
告 期 内 ， 未 发现 本 基 金有 可 能 导致 不 公 平交 易 和 利益 输 送 的异 常 交 易。
4.4 报告期内基金的投资策略和 业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略 和运作分 析
回顾 2017 年 四 季 度 ， 受 到 监 管 预期 冲 击 ， 债 券 收 益率 整 体 加速 上 行 ， 信用 利 差全 面 大 幅 走 阔。国泰上证 5 年期国债交易型开放 式指数证 券投资基 金联接基金 2017 年第 4 季 度 报 告
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具体来看，10 月中旬，受到金融 和通胀数 据高于预 期、三季 度 GDP 破 7 传 言 、 以 及 监 管 趋严 冲
击 ， 债 券 收 益率 于 节 后 加速 上 行 ；11 月 ， 《 关 于 规 范 金融 机 构 资 产管 理 业 务 的指 导 意 见 （ 征求 意
见 稿 ） 》 落 地， 指 明 打破 刚 兑 、 规范 资 金 池、 消 除 多层 嵌 套 等监 管 导 向， 月 末 央行 发 布 第 三 季度 货
币 政 策 执 行 报告 ， 提及 “‘滚隔夜 ’ 弥补中长期流动性 缺口的过 度错配行 为和以短 搏长过度加杠 杆的
激 进 交 易 策 略并 不 可 取 ” ，债 市 整 体弱 势 依 旧， 新 发 10 年国债收益率逼近 4% ；12 月份，一级市
场 10 年国开置换以及停发、 美联储加 息落地而 中国央行 加息幅度 低于预期 、 资 金面相对平稳 共同
推 动 债 市 情 绪缓 和， 收 益 率呈 现 企 稳震 荡 走 势。 全季 度 来 看，1 年国债上行 32bp 至 3.79% ，10 年
国债上行 27bp 至 3.88% ，1 年国开上行 72bp 至 4.68% ，10 年国开上行 64bp 至 4.82%，隐含税率
上升至 19.5% ； 信 用 债 方 面， 1 年 AAA 级收益率上行 68bp 至 5.22% ，7 年 AA 级收益率上行 58bp
至 6.05%，各品种信用利差走阔 30-60bp 不等。
作 为 跟 踪 标 的指 数 的 被动 型 基 金， 本 基金 所 投 资的 国 泰 上 证 5 年期国债 ETF 采用 优化抽样复
制 法 ， 选 取 市场 流 动 性较 好 的 国债 构 建 组合 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表 现
国泰上证 5 年 期 国债 ETF 联接 A 在 2017 年第四季度的净值增长 率为-0.84% ， 同 期 业 绩 比 较
基准收益率为-0.93% 。
国泰上证 5 年期国债 ETF 联接 C 在 2017 年第四季度的净值增长 率为-0.52% ， 同 期 业 绩 比 较
基准收益率为-0.93% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场 及行业走势的简要 展望
展望 2018 年 一 季 度 ， 金 融 去 杠 杆将 继 续 推进 ， 但 其与 缓 解 企业 融 资 难、 防 范 系统 性 风 险 等 矛
盾 将 互 相 钳 制， 意 味 着协 同 监 管、 疏 堵 结合 以 减 缓政 策 冲 击的 监 管 思路 将 延 续， 监 管 对 债 市的 冲
击 并 未 消 除 、但 也 不 宜夸 大 。 同时 ， 一 季度 受 制 于通 胀 上 行担 忧 ， 资金 维 持 紧平 衡 格 局 ， 短期 内
债 市 机 会 仍 需等 待 ， 然而 全 年 来看 经 济 仍面 临 一 定下 行 风 险， 通 胀 回升 也 不 可持 续 ， 监 管 靴子 落
地 的 背 景 下 ，债 市 有 望蓄 势 待 发、 迎 来 曙光 ， 收 益率 回 归 基本 面 本 源的 定 价 核心 ， 将 打 开 利率 下
行 空 间 。 策 略上 ， 债 市经 历 1 年多持续调整后，当 前短久期 信用债绝 对收益率 已处于历史高 位，
是 较 好 的 确 定收 益 型 品种 ， 此 外， 管 理 人 也将 密 切 关注 一 季 度后 基 本 面下 行 风险 带 来 的 投 资机 会 。
4.6 报告期内基金持有人 数或基金资产净值 预警说明
截 至 本 报 告 期末 ， 本 基金 已 超 过连 续 六 十个 工 作 日基 金 资 产净 值 低 于五 千 万 元， 本 基 金 管 理人 已
向 中 国 证 监 会报 告 本 基金 的 解 决方 案 。 国泰上证 5 年期国债交易型开放 式指数证 券投资基 金联接基金 2017 年第 4 季 度 报 告
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§ 5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额( 元)
占 基 金 总 资 产的
比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 7,885,155.10 81.01
3 固定收益投资 479,232.00 4.92
其中：债券 479,232.00 4.92
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金 融 衍 生 品 投资 - -
6 买 入 返 售 金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回购 的 买 入返 售 金 融
资产
- -
7 银 行 存 款 和 结算 备 付 金合 计 1,070,328.51 11.00
8 其他各项资产 298,408.78 3.07
9 合计 9,733,124.39 100.00
5.2期末投资目标基金明细
序号 基金名称
基金
类型
运作方
式
管理人 公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
1
上证 5 年期国债交易型开
放 式 指 数 证 券投 资 基 金
债券
型
交易型
开放式
国泰基金管
理有限公司
7,885,155.10 84.72
5.3 报告期末按行业分类的股票 投资组合
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 股 票 。 国泰上证 5 年期国债交易型开放 式指数证 券投资基 金联接基金 2017 年第 4 季 度 报 告
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5.4 报告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小 排序的前十名股票 投资明细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 股 票 。
5.5 报告期末按债券品种分类的 债券投资组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占 基 金 资 产 净值 比
例( ％)
1 国家债券 479,232.00 5.15
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其 中 ： 政 策 性金 融 债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资 券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （ 可 交换 债 ） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 479,232.00 5.15
5.6 报告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小 排 序 的 前 五 名 债 券投 资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比 例 （％）
1 019563 17 国债 09 4,800 479,232.00 5.15
5.7 报告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小 排 序 的 前 十 名 资 产支 持 证 券投 资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 资 产 支持 证 券 。
5.8 报告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小 排序的前五名贵金 属投资明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 贵 金 属。
5.9 报告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小 排 序 的 前 五 名 权 证投 资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 权 证 。 国泰上证 5 年期国债交易型开放 式指数证 券投资基 金联接基金 2017 年第 4 季 度 报 告
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5.10 报告期末本基金投资的股 指期货交易情况说 明
5.10.1 报告期末本基金投资的股指期货 持仓和损益明细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 股 指 期货 。
5.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本 基 金 本 报 告期 未 投 资股 指 期 货。 若 本 基金 投 资 股指 期 货 ，本 基 金 将根 据 风 险管 理 的 原 则 ，
以 套 期 保 值 为主 要 目 的， 有 选 择地 投 资 于股 指 期 货。 套 期 保值 将 主 要采 用 流 动性 好 、 交 易 活跃 的
期货合约。
本 基 金 在 进 行股 指 期 货投 资 时 ，将 通 过 对证 券 市 场和 期 货 市场 运 行 趋势 的 研 究， 并 结 合 股 指
期 货 的 定 价 模型 寻 求 其合 理 的 估值 水 平 。
本 基 金 管 理 人将 充 分 考虑 股 指 期货 的 收 益性 、 流 动性 及 风 险特 征 ， 通 过资 产 配置 、 品 种 选 择，
谨 慎 进 行 投 资， 以 降 低投 资 组 合的 整 体 风险 。
法 律 法 规 对 于基 金 投 资股 指 期 货的 投 资 策略 另 有 规定 的 ， 本基 金 将 按法 律 法 规的 规 定 执 行。
5.11 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况 说明
根 据 本 基 金 基金 合 同 ，本 基 金 不能 投 资 于国 债 期 货。
5.12投资组合报告附注
5.12.1 本报告期内基金投资的前 十名证券 的发行主 体没有被 监管部门 立案调查 或在报告编制 日前
一 年 受 到 公 开谴 责 、 处罚 的 情 况。
5.12.2 基金投资的前十名股 票中，没 有投资于 超出基金 合同规定备 选股票库 之 外的情况。
5.12.3其他资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 1,354.89
2 应 收 证 券 清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 10,864.89
5 应收申购款 286,189.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 - 国泰上证 5 年期国债交易型开放 式指数证 券投资基 金联接基金 2017 年第 4 季 度 报 告
13
8 其他 -
9 合计 298,408.78
5.12.4报告期末持有的处于转股期的可 转换债券明细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 可 转 换债 券 。
5.12.5报告期末前十名股票中存在流通 受限情况的说明
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 股 票 。
§ 6
开放式基金份额变 动
单位：份
项目
国泰上证5 年期国债
ETF联接A
国泰上证5年期国债
ETF联接C
本 报 告 期 期 初基 金 份 额总 额 5,533,437.34 3,343,076.31
报告期 基 金 总申 购 份 额 537,444.48 18,547,309.53
减：报告期 基金 总 赎 回份 额 398,767.14 17,726,524.25
报告期 基 金 拆分 变 动 份额 - -
本 报 告 期 期 末基 金 份 额总 额 5,672,114.68 4,163,861.59
§ 7
基金管理人运用固 有资金投资本基金 情况
7.1 基金管理人持有本基金份额 变动情况
本 报 告 期 内 本基 金 管 理人 未 运 用固 有 资 金投 资 本 基金 。 截 至本 报 告 期末 ， 本 基金 管 理 人 未 持
有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投 资本基金交易明细
本 报 告 期 内 ，本 基 金 的基 金 管 理人 未 运 用固 有 资 金投 资 本 基金 。
§ 8 备查文件目录
8.1备查文件目录 国泰上证 5 年期国债交易型开放 式指数证 券投资基 金联接基金 2017 年第 4 季 度 报 告
14
1 、国泰上证 5 年期国债交易型开放式指数 证券投资 基金联接 基金基金 合同
2 、国泰上证 5 年期国债交易型开放式指数 证券投资 基金联接 基金托管 协议
3 、关于核准国泰上证 5 年期国债交易型开 放式指数 证券投资 基金联接 基金募 集的批复
4 、报告期内披露的各 项公告
5 、法律法规要求备查 的其他文 件
8.2存放地点
本 基 金 管 理 人国 泰 基 金管 理 有 限公 司 办 公地 点 ——上海市虹口区公平 路 18 号 8 号楼嘉昱大厦
16 层-19 层。
本 基 金 托 管 人中 国 建 设银 行 股 份有 限 公 司办 公 地 点 ——北 京 市 西 城 区闹 市 口 大街 1 号院 1 号
楼。
8.3查阅方式
可 咨 询 本 基 金管 理 人 ；部 分 备 查文 件 可 在本 基 金 管理 人 公 司网 站 上 查阅 。
客 户 服 务 中 心电 话 ： （021 ）31089000 ，400-888-8688
客 户 投 诉 电 话： （021 ）31089000
公司网址：http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公司
二〇一八年一月二十日
