国 寿 安 保 成 长 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金
2017 年第 4 季 度 报 告
2017 年 12 月 31 日
基金管理人： 国 寿 安 保 基 金 管 理 有 限 公 司
基金托管人： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送出日期：2018 年 1 月 20 日 国 寿 安保 成长 优选 股票 型证 券投 资基 金 2017 年第4 季 度报 告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 1 月 19
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保 证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投 资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国 寿 安 保 成 长优 选 股 票
交易代码 001521
基金运作方式 契约型开放式
基 金 合 同 生 效日 2015 年 12 月 11 日
报 告 期 末 基 金份 额 总 额 559,714,227.19 份
投资目标
在 深 入 研 究 的基 础 上 ， 自 下 而 上精 选 具 有良 好 持 续成 长 潜 力的 上 市 公
司 ， 在 严 格 控制 投 资 风险 的 前 提下 ， 力 求获 得 长 期稳 定 的 投资 回 报。
投资策略
本 基 金 为 股 票型 基 金 ， 因 而 在 基金 资 产 的投 资 管 理上 ， 将 主要 着 力 于
权 益 类 资 产 的配 置 。 具体 到 权 益类 资 产 的行 业 配 置和 个 股 选择 的 投 资
方 法 上 ， 将 深入 研 究 产业 发 展 的内 在 规 律， 力 争 前瞻 性 的 判断 产 业 发
展 的 趋 势 和 方向 ， 从 产业 视 角 指导 中 观 行业 配 置 ， 在 进 一 步进 行 行 业
分 析 和 比 较 的前 提 下 ， 配 置 符 合产 业 趋 势和 规 律 的行 业 ； 在优 选 行 业
配 置 的 前 提 下， 在 具 体股 票 的 选择 上 ， 将运 用 定 性和 定 量 相结 合 的 选
股 方 式 ， 通 过严 谨 的 基本 面 分 析和 持 续 深入 的 跟 踪调 研 ， 评估 公 司 的
经 营 、 财务 、 竞争 力 以 及公 司 治 理等 综 合 能力 ， 精选 兼 具 良好 财 务 品
质 和 持 续 盈 利增 长 潜 力的 上 市 公司 股 票 。 此 外 ， 尽管 某 些 行业 从 趋 势
上 已 经 步 入 衰退 周 期 ， 但 其 中 的某 些 细 分行 业 和 领域 可 能 由于 新 的 商
业 模 式 的 引 入或 者 新 的技 术 要 素的 加 入 ， 通 过 创 新谋 求 转 型后 也 可 能
会 迎 来 新 的 发展 阶 段 ， 我 们 也 不排 除 对 这些 细 分 行业 和 领 域的 公 司 进
行 相 应 的 投 资。 在债 券 类 资产 的 投 资 上， 将深 入 分 析宏 观 经 济、 货 币
政 策 和 利 率 变化 趋 势 以及 不 同 债券 品 种 的收 益 率 水平 、 流 动性 和 信 用
风 险 等 因 素， 以 价值 发 现 为基 础， 力 求 获取 高 于 业绩 基 准 的投 资 回 报。
业绩比较基准 沪深300 指数收益率 X 80%+ 中债 综 合 指 数收 益 率 （全 价 ） X 20%
风险收益特征 本 基 金 为 股 票型 基 金 ， 其 预 期 风险 和 预 期收 益 高 于货 币 市 场基 金 、 债国 寿 安保 成长 优选 股票 型证 券投 资基 金 2017 年第4 季 度报 告
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券 型 基 金 、 混合 型 基 金， 属 于 证券 投 资 基金 中 的 高风 险/ 高收 益 品 种。
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基金托管人 中 国 工 商 银 行股 份 有 限公 司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主 要 财 务 指 标
单 位 ： 人 民 币元
主要财务指标 报 告 期 （ 2017 年10 月1 日 － 2017 年12 月31 日 ）
1. 本 期 已 实 现收 益 14,588,603.28
2.本期利润 38,749,862.07
3. 加 权 平 均 基金 份 额 本期 利 润 0.0793
4. 期 末 基 金 资产 净 值 685,906,190.97
5. 期 末 基 金 份额 净 值 1.225
注 ： 本 期 已 实现 收 益 指基 金 本 期利 息 收 入、 投 资 收益 、 其 他收 入 （ 不含 公 允 价值 变 动 收 益 ）
扣 除 相 关 费 用后 的 余 额， 本 期 利润 为 本 期已 实 现 收益 加 上 本期 公 允 价值 变 动 收益 。
上 述 基 金 业 绩指 标 不 包括 持 有 人交 易 基 金的 各 项 费用 ， 计 入费 用 后 投资 人 的 实际 收 益 水 平 要
低 于 所 列 数 字。
3.2 基 金 净 值 表 现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 5.33% 1.27% 3.83% 0.64% 1.50% 0.63% 国 寿 安保 成长 优选 股票 型证 券投 资基 金 2017 年第4 季 度报 告
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3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
变 动 的 比 较
注： 本 基 金 基金 合 同 生效 日 为 2015 年 12 月 11 日 ， 按照 本 基 金的 基 金 合同 规定, 自 基 金 合同
生效之日起 6 个月 内 使 基金 的 投 资 组合 比 例 符合 基 金 合同 关 于 投资 范 围 和投 资限 制 的 有 关 约定 。
本 基 金 建 仓 期结 束 时 各项 资 产 配置 比 例 符合 基 金 合同 约 定 。 图示 日 期为 2015 年12 月 11 日至 2017
年 12 月 31 日。
§4 管理人报告
4.1 基 金 经 理 （ 或 基 金 经 理 小 组 ） 简 介
姓名 职务
任 本 基 金 的 基金 经 理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张琦 基金经理
2015 年12
月 11 日
- 12 年
2005 年 1 月至 2015 年 5 月 ， 任职
中银基金管理有限公司研究 员、基
金经理助理、基金经理 等职，2015
年 6 月 加 入 国寿 安 保 基金 管 理 有限
公司，现任国寿安保基金管 理有限
公司股票投资部总经理、国 寿安保
智慧生活股票型证券投资基 金、国
寿安保成长优选股票型证券 投资基
金、国寿安保目标策略灵活 配置混
合型发起式证券投资基金及 国寿安
保健康科学混合型证券投资 基金基国 寿 安保 成长 优选 股票 型证 券投 资基 金 2017 年第4 季 度报 告
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金经理。
注 ： 任 职 日 期为 基 金 合同 生 效 日。 证 券 从业 的 含 义遵 从 行 业协 会 《 证券 从 业 人员 资 格 管 理 办
法 》 的 相 关 规定 。
4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明
报 告 期 内 ，本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守《 证 券 投 资 基 金 法 》、 《 国 寿 安 保 成 长 优 选 股
票型证券投资基金基金合同》 及其他相关法律法规的规定， 本着诚实 守信、 勤勉尽责
的原则管理和运作基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额 持有人谋求最大
利 益 。 本 报 告 期 内 ， 本 基 金 运 作 合 法 合 规 ， 不 存 在 违 反 基 金 合 同 和 损 害 基 金 份 额 持 有
人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况
报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 执 行 了 《 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导
意 见 》 和 公 司 制 定 的 公 平 交 易 相 关 制 度 。 本 报 告 期 ， 不 存 在 损 害 投 资 者 利 益 的 不 公 平
交易行为。
4.3.2 异常 交 易 行 为 的 专 项 说 明
报 告 期 内 ， 本 基 金 未 发 生 违 法 违 规 且 对 基 金 财 产 造 成 损 失 的 异 常 交 易 行 为 ； 且 不
存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析
1. 市场回顾
2017 年四季度，A 股市场先扬后抑，上证指数一度冲破 3450 点 关 口， 之 后 出 现
较大幅度的下跌。 总体来看， 年底投资者存在获利了结的倾向， 投资 者之间的博弈明
显 加 剧 ，但 并 没 有 改 变 市 场 整 体 的 运 行 逻 辑 。从 季 度 来 看 ，指 数 出 现普 涨 局 面 ，上 证
综指上涨 4.90% ， 沪 深 300 指数上涨 4.63% ， 创 业 板 指 数 上涨 2.69% 。 从 行 业 表 现 来 看 ，
食品饮料、家电、电子行业涨幅居前，综合、建筑、纺织服装等行业跌幅居前。
2. 运行分析
2017 年四季度，国寿安保成长优选基金延续并坚持了偏向成长风格的配置特征，
相 较 于 上 季 度 ， 继 续 增 加 了 估 值 合 理 且 成 长 性 相 对 确 定 的 优 质 成 长 股 的 配 置 比 例 ， 尤
其是细分子行业龙头的配置比例。 从行业配置上， 电子、 建材、 电新 等行业配置比例
较高，从风格特征上，组合配置整体偏向大制造相关的个股。截至 2017 年 12 月 31国 寿 安保 成长 优选 股票 型证 券投 资基 金 2017 年第4 季 度报 告
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日，基金组合中持有的股票市值占资产净值比例为 80.74%，持有的债券市值比例为
2.18% 。
4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.225 元；本报告期基金份额净值 增长率为
5.33%，业绩比较基准收益率为 3.83% 。
4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
序号 项目 金额（元） 占 基 金 总 资 产的 比 例 （% ）
1 权益投资 553,800,267.91 79.32
其中：股票
553,800,267.91 79.32
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
14,977,500.00 2.15
其中：债券
14,977,500.00 2.15
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金 融 衍 生 品 投资 - -
6 买 入 返 售 金 融资 产
30,000,000.00 4.30
其 中 ： 买 断 式回 购 的 买入 返 售
金融资产
- -
7 银 行 存 款 和 结算 备 付 金合 计
55,552,750.01 7.96
8 其他资产
43,823,163.21 6.28
9 合计
698,153,681.13
100.00
5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
5.2.1 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合
代码 行业类别 公 允 价 值 （ 元）
占 基 金 资 产 净值 比 例
(%)
A 农 、 林 、 牧 、渔 业 - -
B 采 矿 业 - -
C 制造业 528,464,943.09 77.05
D 电 力 、 热力 、 燃气 及 水 生产 和 供 应业 16,143.20 0.00
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 9,420,800.00 1.37
G 交 通 运 输 、 仓储 和 邮 政业 17,957.94 0.00
H 住宿和餐饮业 - - 国 寿 安保 成长 优选 股票 型证 券投 资基 金 2017 年第4 季 度报 告
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I 信 息 传 输 、 软件 和 信 息技 术 服 务业 - -
J 金融业 - -
K
房地产业
- -
L
租 赁 和 商 务 服务 业
15,880,423.68 2.32
M 科 学 研 究 和 技术 服 务 业 - -
N 水 利 、 环 境 和公 共 设 施管 理 业 - -
O 居 民 服 务 、 修理 和 其 他服 务 业 - -
P 教育 - -
Q 卫 生 和 社 会 工作
- -
R 文 化 、 体 育 和娱 乐 业
- -
S 综合 - -
合计 553,800,267.91 80.74
5.2.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 港 股 通 投 资 股 票 投 资 组 合
本基金本报告期末未投资 港 股 通股票。
5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公 允 价 值 （ 元）
占 基 金 资 产 净值
比例（％）
1 600176 中国巨石 1,609,920 26,225,596.80 3.82
2 000725 京东方Ａ 4,330,000 25,070,700.00 3.66
3 300316 晶盛机电 1,065,485 22,279,291.35 3.25
4 601636 旗滨集团 3,376,500 21,069,360.00 3.07
5 603989 艾华集团 539,879 20,742,151.18 3.02
6 600031 三一重工 2,000,000 18,140,000.00 2.64
7 601012 隆基股份 489,958 17,854,069.52 2.60
8 002138 顺络电子 1,070,663 17,751,592.54 2.59
9 300408 三环集团 877,200 17,684,352.00 2.58
10 600563 法拉电子 340,000 17,275,400.00 2.52
5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
序号 债券品种 公 允 价 值 （ 元） 占 基 金 资 产 净值 比 例 （ ％ ）
1 国家债券 14,977,500.00 2.18
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其 中 ： 政 策 性金 融 债 - -
4 企业债券 - -
5 企 业 短 期 融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （ 可 交换 债 ） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - - 国 寿 安保 成长 优选 股票 型证 券投 资基 金 2017 年第4 季 度报 告
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10 合计 14,977,500.00 2.18
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序的 前 五 名 债 券 投 资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公 允 价 值 （ 元）
占 基 金 资 产 净值 比
例（％）
1 019563 17 国债09 150,000 14,977,500.00 2.18
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序的 前 五 名 权 证 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资 组 合 报 告 附 注
5.11.1 本 基 金 本 报 告 期 内 投 资 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 均 无 被 监 管 部 门 立 案 调 查 和 在
报 告 编 制 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 、 处 罚 。
5.11.2 基 金 投 资 前 十 名 股 票 未 超 出 基 金 合 同 的 投 资 范 围 。
5.11.3 其 他 资 产 构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 166,018.53
2 应 收 证 券 清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 335,854.33
5 应收申购款 43,321,290.35
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 43,823,163.21
5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限制的情况。
5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分
由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报 告 期 期 初 基金 份 额 总额 539,510,884.89
报 告 期 期 间 基金 总 申 购份 额 240,802,440.11
减: 报 告 期 期间 基 金 总赎 回 份 额 220,599,097.81
报 告 期 期 间 基金 拆 分 变动 份 额 （份 额 减 少以"-" 填 列） -
报 告 期 期 末 基金 份 额 总额 559,714,227.19
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
报告期内基金管理人未投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 20% 的 情 况
投资
者类
别
报 告 期内 持有 基金 份额 变化 情况 报 告 期末 持有 基金 情况
序
号
持 有 基金 份额 比例
达 到 或者 超过20% 的
时 间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持 有 份额
份额占
比
机构 1 20171001-20171231 169,804,993.20 98,515,772.99 45,997,240.11 222,323,526.08 39.72%
个人 - - - - - - -
其他 - - - - - - -
产 品 特有 风险
本 基 金 在 报 告期 内 出 现单 一 投 资者 持 有 基金 份 额 达到 或 超 过 20% 的情 形 ， 可能存 在 大 额 赎 回的 风
险 ， 并 导 致基 金 净 值波 动 。 此外 ， 机 构投 资 者 赎回 后 ， 可能 导 致 基金 规 模 大幅减 小 ， 不 利于 基 金 的正
常运作。
基 金 管 理 人 承诺 以 诚 实信 用 、 勤 勉 尽 责的 原 则 管理 和 运 用 基金 资 产， 并 将 采取有 效 措 施 保 证中 小
投 资 者 的 合 法权 益 。
8.2 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
无。 国 寿 安保 成长 优选 股票 型证 券投 资基 金 2017 年第4 季 度报 告
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§9 备查文件目录
9.1 备 查 文 件 目 录
9.1.1 中国证监会批准国寿安保成长优选股票型证券投资基金募集的文件
9.1.2 《国寿安保成长优选股票型证券投资基金基金合同》
9.1.3 《国寿安保成长优选股票型证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
9.1.5 报告期内国寿安保成长优选股票型证券投资基金在指定媒体上披露的各
项公告
9.1.6 中国证监会要求的其他文件
9.2 存 放 地 点
国寿安保基金管理有限公司,地址: 北京市西城区金融大街28 号院盈泰商务中心2
号楼 11 层
9.3 查 阅 方 式
9.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
9.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn
9.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
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