国 寿 安 保 尊 益 信 用 纯 债 一 年 定 期
开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2017 年第 4 季 度 报 告
2017 年 12 月 31 日
基金管理人： 国 寿 安 保 基 金 管 理 有 限 公 司
基金托管人： 上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送出日期：2018 年 1 月 20 日 国 寿 安保 尊益 信用 纯债 一年 定期 开放 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第4 季 度报 告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 1
月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内 容，保证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投 资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本 报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国 寿 安 保 尊 益信 用 纯 债一 年
交易代码 000931
基金运作方式 契 约 型 、 定 期开 放 式
基 金 合 同 生 效日 2015 年 1 月 22 日
报 告 期 末 基 金份 额 总 额 200,881,473.42 份
投资目标
本基金在追求本金安全、保持资产 流动性以及有效控制风 险的基
础 上 ， 通 过 主要 配 置 公司 债 券 、 企业 债 券 等固 定 收 益类 金 融 工 具，
追求资产的长期稳定增值，力争为 基金份额持有人提供超 越业绩
比 较 基 准 的 投资 收 益 。
投资策略
本基金在投资中主要基于对国家财 政政策、货币政策的深 入分析
以 及 对 宏 观 经济 的 动 态跟 踪 ， 采 用期 限 匹 配下 的 主 动性 投 资 策 略，
主 要 包 括 ： 类属 资 产 配置 策 略 、 期限 配 置 策略 、 信 用债 投 资 策 略、
回购套利策略、可转换债券投资策 略、中小企业私募债投 资策略
等投资管理手段，对债券市场、债 券收益率曲线以及各种 固定收
益 品 种 价 格 的变 化 进 行预 测 ， 相机 而 动 、积 极 调 整。
业绩比较基准 同 期 中 国 人 民银 行 公 布的 一 年 期定 期 存 款基 准 利 率 （税 后 ）+1.2%
风险收益特征
本基金为债券型基金，其风险和预 期收益水平低于股票型 基金、
混 合 型 基 金 ，高 于 货 币市 场 基 金。
基金管理人 国 寿 安 保 基 金管 理 有 限公 司
基金托管人 上 海 浦 东 发 展银 行 股 份有 限 公 司 国 寿 安保 尊益 信用 纯债 一年 定期 开放 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第4 季 度报 告
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主 要 财 务 指 标
单 位 ： 人 民 币元
主要财务指标 报 告 期 （ 2017 年10 月1 日 － 2017 年12 月31 日 ）
1. 本 期 已 实 现收 益 1,696,969.74
2.本期利润 -451,675.18
3. 加 权 平 均 基金 份 额 本期 利 润 -0.0022
4. 期 末 基 金 资产 净 值 201,045,997.74
5. 期 末 基 金 份额 净 值 1.001
注 ： 本 期 已 实现 收 益 指基 金 本 期利 息 收 入、 投 资 收益 、 其 他收 入 （ 不含 公 允 价值 变 动 收 益 ）
扣 除 相 关 费 用后 的 余 额， 本 期 利润 为 本 期已 实 现 收益 加 上 本期 公 允 价值 变 动 收益 。
上 述 基 金 业 绩指 标 不 包括 持 有 人交 易 基 金的 各 项 费用 ， 计 入费 用 后 投资 人 的 实际 收 益 水 平 要
低 于 所 列 数 字。
3.2 基 金 净 值 表 现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.20% 0.07% 0.68% 0.01% -0.88% 0.06%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
变 动 的 比 较
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注： 本 基 金 基金 合 同 生效 日 为 2015 年 1 月 22 日 ， 按 照本 基 金 的基 金 合 同规 定， 自 每 个 封 闭
期 （ 第 一 个 封闭 期 除 外） 起 始 日起 1 个 月 内 使基 金 的 投资 组 合 比例 符 合 基金 合同 关 于 投 资 范围 和
投资限制的有关约定 。至本报告期 末，本基金建 仓期已结束，各 项资产配置比 例符合基金合同约
定。图示日期为2015 年 1 月 22 日至2017 年 12 月 31 日。
§4 管理人报告
4.1 基 金 经 理 （ 或 基 金 经 理 小 组 ） 简 介
姓名 职务
任 本 基 金 的 基金 经 理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
董瑞倩
投资管理部
总经理、基
金经理
2015 年 1
月 22 日
- 20 年
董 瑞 倩 女 士， 硕 士。 曾任 工 银 瑞信
基金管理有限公司专户投资部基
金 经 理 ， 中 银国 际 证 券有 限 责 任公
司 定 息 收 益 部副 总 经 理、 执 行 总经
理 ； 现 任 国 寿安 保 基 金管 理 有 限公
司 投 资 管 理 部总 经 理 ， 国 寿 安 保尊
享 债 券 型 证 券投 资 基 金、 国 寿 安保
尊益信用纯债一年定期开放债券
型 证 券 投 资 基金 、 国 寿安 保 尊 盈一
年 定 期 开 放 债券 型 证 券投 资 基 金、
国寿安保保本混合型证券投资基
金 、 国 寿 安 保尊 利 增 强回 报 债 券型
证 券 投 资 基 金、 国 寿 安保 稳 信 混合
型 证 券 投 资 基金 、 国 寿安 保 尊 裕优
化 回 报 债 券 型证 券 投 资基 金 、 国寿
安保安吉纯债半年定期开放债券
型发起式证券投资基金及国寿安
保安裕纯债半 年 定 期 开 放 债 券 型
发 起 式 证 券 投资 基 金 基金 经 理 。
李一鸣 基金经理
2015 年 1
月 22 日
- 9 年
曾 任 中 银 国 际定 息 收 益部 研 究 员、
中 信 证 券 固 定收 益 部 研究 员 ， 2013
年 11 月 加 入 国 寿 安 保基 金 任 基金
经 理 助 理 ， 现任 国 寿 安保 尊 益 信用
纯债一年定期开放债券型证券投
资 基 金 、 国 寿安 保 尊 利增 强 回 报债
券 型 证 券 投 资基 金 、 国寿 安 保 安康
纯 债 债 券 型 证券 投 资 基金 、 国 寿安
保 安 享 纯 债 债券 型 证 券投 资 基 金、
国寿安保稳嘉混合型证券投资基
金及国寿安保稳寿混合型证券投
资 基 金 基 金 经理 。 国 寿 安保 尊益 信用 纯债 一年 定期 开放 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第4 季 度报 告
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注： 任 职 日 期为 基 金 合同 生 效 日。 证 券 从业 的 含 义遵 从 行 业协 会 《 证券 从 业 人员 资 格 管 理 办
法 》 的 相 关 规定 。
4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明
报 告 期 内 ，本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守《 证 券 投 资 基 金 法 》、 《 国 寿 安 保 尊 益 信 用 纯
债一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》 及其他相关法律法规 的规定， 本着诚
实 守 信 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 作 基 金 资 产 ， 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上 ， 为 基 金 份
额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 本基金运作合法合规， 不存在 违反基金合同和
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况
报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 执 行 了 《 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导
意 见 》 和 公 司 制 定 的 公 平 交 易 相 关 制 度 。 本 报 告 期 ， 不 存 在 损 害 投 资 者 利 益 的 不 公 平
交易行为。
4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明
报 告 期 内 ， 本 基 金 未 发 生 违 法 违 规 且 对 基 金 财 产 造 成 损 失 的 异 常 交 易 行 为 ； 且 不
存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析
2017 年四季度中国经济继续保持较强韧性， 海外经济延续复苏态势带动出口继续
回 暖 ， 房 贷 利 率 回 升 及 限 购 限 贷 政 策 升 级 继 续 压 制 全 国 房 地 产 销 售 ， 但 房 地 产 投 资 和
土地购置受到的负面影响仍然较小， 基建投资增速也维持平稳。 物价 方面， 因环保督
察 严 格 执 行 ， 部 分 省 市 停 产 减 产 ， 工 业 品 价 格 在 四 季 度 继 续 大 幅 抬 升 ， 工 业 企 业 盈 利
增速保持在高位。 政策方面， 货币政策总体基调维持稳健中性， 央行 在公开市场削峰
填 谷 ， 保 持 流 动 性 中 性 平 稳 ， 但 四 季 度 资 管 新 规 及 流 动 性 新 规 等 金 融 监 管 政 策 纷 纷 落
地显示监管层金融去杠杆的决心仍很坚决， 年末跨年流动性受银行考核影响也 异常紧
张。
四季度债券市场再度下跌， 长期利率债连续下跌， 此后信用债市场也 跟随大幅调
整 ， 四 季 度 债 市 大 跌 与 债 市 缺 乏 配 置 资 金 导 致 的 供 需 关 系 失 衡 有 关 ，12 月同业存单利
率居高不下也反映了部分商业银行面临较大的资产负债调整压力。 国 寿 安保 尊益 信用 纯债 一年 定期 开放 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第4 季 度报 告
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投资运作方面，本基金 2017 年四季度继续调整信用债持仓，仍然以 中短久期、
中等评级信用债为主要配置品种，并波段操作利率债以增加组合弹性。
4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.001 元；本报告期基金份额净值 增长率为
-0.20%，业绩比较基准收益率为 0.68% 。
4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
序号 项目 金额（元） 占 基 金 总 资 产的 比 例 （% ）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
263,700,724.00 96.66
其中：债券
263,700,724.00 96.66
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金 融 衍 生 品 投资 - -
6 买 入 返 售 金 融资 产
- -
其 中 ： 买断 式 回 购的 买 入 返售 金 融 资产
- -
7 银 行 存 款 和 结算 备 付 金合 计
3,295,974.67 1.21
8 其他资产
5,828,116.23 2.14
9 合计
272,824,814.90
100.00
5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
5.2.1 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 港 股 通 投 资 股 票 投 资 组 合
本基金本报告期末未投资 港 股 通股票。
5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
序号 债券品种 公 允 价 值 （ 元） 占 基 金 资 产 净值 比 例 （ ％ ）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - - 国 寿 安保 尊益 信用 纯债 一年 定期 开放 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第4 季 度报 告
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3 金融债券 9,555,000.00 4.75
其 中 ： 政 策 性金 融 债 9,555,000.00 4.75
4 企业债券 95,050,100.00 47.28
5 企 业 短 期 融 资券 60,280,000.00 29.98
6 中期票据 98,719,000.00 49.10
7 可转债 （ 可 交换 债 ） 96,624.00 0.05
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 263,700,724.00 131.16
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序的 前 五 名 债 券 投 资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公 允 价 值 （ 元）
占 基 金 资 产 净值 比
例（％）
1 101661015 16 池州城投MTN001 200,000 19,530,000.00 9.71
2 101651048 16 金鹰商贸MTN001 200,000 19,344,000.00 9.62
3 136832 16 正大债 200,000 19,246,000.00 9.57
4 122236 12 哈电01 190,000 18,963,900.00 9.43
5 127357 16 永经投 200,000 18,924,000.00 9.41
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序的 前 五 名 权 证 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10 投 资 组 合 报 告 附 注
5.10.1 报 告 期 内 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 ， 或 在 报
告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 、 处 罚 。
5.10.2 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 ， 没 有 投 资 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 股
票。
5.10.3 其 他 资 产 构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 5,765.20
2 应 收 证 券 清 算款 -
3 应收股利 - 国 寿 安保 尊益 信用 纯债 一年 定期 开放 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第4 季 度报 告
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4 应收利息 5,822,351.03
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,828,116.23
5.10.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占 基 金 资 产 净值 比 例 （％ ）
1 132006 16 皖新EB 96,624.00 0.05
5.10.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报 告 期 期 初 基金 份 额 总额 200,736,943.16
报 告 期 期 间 基金 总 申 购份 额 144,530.26
减: 报 告 期 期间 基 金 总赎 回 份 额 -
报 告 期 期 间 基金 拆 分 变动 份 额 （份 额 减 少以"-" 填 列） -
报 告 期 期 末 基金 份 额 总额 200,881,473.42
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
报告期内基金管理人未投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 20% 的 情 况
投 资 者类
别
报 告 期内 持有 基金 份额 变化 情况 报 告 期末 持有 基金 情况
序号
持 有 基金 份额 比例 达
到 或 者超 过 20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持 有 份额 份 额 占比
机构 1 20171001-20171231 130,004,850.00 - - 130,004,850.00 64.72%
个人 - - - - - - - 国 寿 安保 尊益 信用 纯债 一年 定期 开放 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第4 季 度报 告
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其他 - - - - - - -
产品特有风险
本 基 金 在 报 告期 内 出 现单 一 投 资者 持 有 基金 份 额 达到 或 超 过 20% 的情 形 ， 可能存 在 大 额 赎 回的 风
险 ， 并 导 致基 金 净 值波 动 。 此外 ， 机 构投 资 者 赎回 后 ， 可能 导 致 基金 规 模 大幅减 小 ， 不 利于 基 金 的正
常运作。
基 金 管 理 人 承诺 以 诚 实信 用 、 勤 勉 尽 责的 原 则 管理 和 运 用 基金 资 产， 并 将 采取有 效 措 施 保 证中 小
投 资 者 的 合 法权 益 。
8.2 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备 查 文 件 目 录
9.1.1 中国证监会批准国寿安保尊益信用纯债一年定期开放债券型证券投资基
金募集的文件
9.1.2 《国寿安保尊益信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》
9.1.3 《国寿安保尊益信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
9.1.5 报告期内国寿安保尊益信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金在指
定媒体上披露的各项公告
9.1.6 中国证监会要求的其他文件
9.2 存 放 地 点
国寿安保基金管理有限公司,地址: 北京市西城区金融大街28 号院盈泰商务中心2
号楼 11 层
9.3 查 阅 方 式
9.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
9.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn
9.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
国 寿 安 保 基 金 管 理 有 限 公 司
2018 年 1 月 20 日
