国 寿 安 保 尊 享 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2017 年第 4 季 度 报 告
2017 年 12 月 31 日
基金管理人： 国 寿 安 保 基 金 管 理 有 限 公 司
基金托管人： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送出日期：2018 年 1 月 20 日 国 寿 安保 尊享 债券 2017 年第4 季度 报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 1 月 19
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保 证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投 资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国 寿 安 保 尊 享债 券
交易代码 000668
基金运作方式 契约型开放式
基 金 合 同 生 效日 2014 年 7 月 24 日
报 告 期 末 基 金份 额 总 额 862,690,818.08 份
投资目标
本 基 金 在 追 求本 金 安 全 、 保 持 资 产流 动 性 以及 有
效 控 制 风 险 的基 础 上 ，通 过 积 极主 动 的 投资 管
理 ， 力 争 为 基 金份 额 持 有人 提 供 超越 业 绩 比较 基
准 的 当 期 收 益以 及 长 期稳 定 的 投资 回 报 。
投资策略
本 基 金 在 投 资中 主 要 基于 对 国 家财 政 政 策 、 货 币
政 策 的 深 入 分析 以 及 对宏 观 经 济的 动 态 跟踪 ， 采
用 期 限 匹 配 下的 主 动 性投 资 策 略 ， 主 要 包 括：类
属 资 产 配 置 策略 、 期限 结 构 策略 、 久期 调 整 策略 、
个 券 选 择 策 略、 分 散 投资 策 略 、回 购 套 利策 略 、
可 转 换 债 券 投资 策 略 、 中小 企 业 私募 债 投 资策 略
等 投 资 管 理 手段 ，对 债券 市 场 、债券 收 益 率曲 线
以 及 各 种 固 定收 益 品 种价 格 的 变化 进 行 预测 ， 相
机 而 动 、 积 极调 整 。
业绩比较基准
2014 年 7 月 24 日至2014 年 12 月 31 日 为 中债 综
合 （ 财 富 ） 指 数 收 益率 ，2015 年 1 月 1 日起为中
债 综 合 （ 全 价） 指 数 收益 率 。
风险收益特征
本 基 金 为 债 券型 基 金 ， 属于 证 券 投资 基 金 中较 低
预 期 风 险 、较低 预 期 收益 的 品 种 。 本 基 金 债券 资
产 占 基 金 资 产的 比 例 不低 于 80 ％ ， 不 主 动 参与 股国 寿 安保 尊享 债券 2017 年第4 季度 报告
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票 投 资 。从 预期 风 险 收益 方 面 看 ， 本 基 金 的预 期
风 险 收 益 水 平相 应 会 高于 货 币 市场 基 金 ， 低于 混
合 型 基 金 、 股票 型 基 金。
基金管理人 国 寿 安 保 基 金管 理 有 限公 司
基金托管人 中 国 建 设 银 行股 份 有 限公 司
基金保证人 -
下 属 分 级 基 金的 基 金 简称 国 寿 安 保 尊 享债 券 A 国 寿 安 保 尊 享债 券 C
下 属 分 级 基 金的 交 易 代码 000668 000669
报 告 期 末 下 属分 级 基 金的 份 额 总额 857,883,207.44 份 4,807,610.64 份
下 属 分 级 基 金的 风 险 收益 特 征 - -
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主 要 财 务 指 标
单 位 ： 人 民 币元
主要财务指标 报告期（ 2017 年 10 月 1 日 － 2017 年 12 月 31 日 ）
国 寿 安 保 尊 享债 券 A 国 寿 安 保 尊 享债 券 C
1 ． 本 期 已 实现 收 益 12,348,886.97 62,805.54
2．本期利润 12,797.21 -8,790.46
3 ． 加 权 平 均基 金 份 额本 期 利 润 0.0000 -0.0017
4 ． 期 末 基 金资 产 净 值 1,124,331,806.35 6,247,232.70
5 ． 期 末 基 金份 额 净 值 1.311 1.299
注 ： 本 期 已 实现 收 益 指基 金 本 期利 息 收 入、 投 资 收益 、 其 他收 入 （ 不含 公 允 价值 变 动 收 益 ）
扣 除 相 关 费 用后 的 余 额， 本 期 利润 为 本 期已 实 现 收益 加 上 本期 公 允 价值 变 动 收益 。
上 述 基 金 业 绩指 标 不 包括 持 有 人交 易 基 金的 各 项 费用 ， 计 入费 用 后 投资 人 的 实际 收 益 水 平 要
低 于 所 列 数 字。
3.2 基 金 净 值 表 现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
国 寿 安 保 尊 享债 券 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业 绩 比 较 基 准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.00% 0.04% -1.15% 0.06% 1.15% -0.02%
国 寿 安 保 尊 享债 券 C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业 绩 比 较 基 准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
-0.15% 0.05% -1.15% 0.06% 1.00% -0.01% 国 寿 安保 尊享 债券 2017 年第4 季度 报告
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3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
变 动 的 比 较
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注： 本 基 金 的 基金 合 同 于 2014 年 7 月 24 日 生 效 ， 按 照本 基 金 的基 金 合 同规 定, 自基金合同生
效之日起6 个 月 内 使 基金 的 投 资组 合 比 例符 合 基 金合 同 关 于投 资 范 围和 投 资 限制 的 有 关 约 定。 本
基 金 建 仓 期 结束 时 各 项资 产 配 置比 例 符 合基 金 合 同约 定 。 图示 日 期 为 2014 年7 月 24 日至2017
年 12 月 31 日。
§4 管理人报告
4.1 基 金 经 理 （ 或 基 金 经 理 小 组 ） 简 介
姓名 职务
任 本 基 金 的 基金 经 理 期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
董瑞倩
投资管
理部总
经 理 、 基
金经理
2014 年 7
月 24 日
- 20 年
董 瑞 倩 女 士， 硕 士。 曾任 工
银 瑞 信 基 金 管 理 有 限 公 司
专 户 投 资 部 基金 经 理 ， 中 银
国 际 证 券 有 限 责 任 公 司 定
息 收 益 部 副 总经 理 、执行 总
经 理 ；现 任 国寿 安 保 基金 管
理 有 限 公 司 投 资 管 理 部 总国 寿 安保 尊享 债券 2017 年第4 季度 报告
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经 理 ，国 寿 安保 尊 享 债券 型
证 券 投 资 基 金、国 寿 安保 尊
益 信 用 纯 债 一 年 定 期 开 放
债 券 型 证 券 投资 基 金 、 国 寿
安 保 尊 盈 一 年 定 期 开 放 债
券 型 证 券 投 资基 金 、国寿 安
保 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基
金 、国 寿 安 保尊 利 增 强回 报
债 券 型 证 券 投资 基 金 、 国 寿
安 保 稳 信 混 合 型 证 券 投 资
基 金 、国 寿 安保 尊 裕 优化 回
报 债 券 型 证 券投 资 基 金、国
寿 安 保 安 吉 纯 债 半 年 定 期
开 放 债 券 型 发 起 式 证 券 投
资 基 金 及 国 寿 安 保 安 裕 纯
债半 年 定 期 开 放 债 券 型 发
起 式 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
注 ： 任 职 日 期为 基 金 合同 生 效 日。 证 券 从业 的 含 义遵 从 行 业协 会 《 证券 从 业 人员 资 格 管 理 办
法 》 的 相 关 规定 。
4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明
报 告 期 内 ，本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守《 证 券 投 资 基 金 法 》、 《 国 寿 安 保 尊 享 债 券 型
证券投资基金基金合同》 及其他相关法律法规的规定， 本着诚实守信 、 勤勉尽责的原
则管理和运作基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 运 作 合 法 合 规 ， 不 存 在 违 反 基 金 合 同 和 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益
的行为。
4.3 公 平 交 易 专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况
报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 执 行 了 《 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导
意 见 》 和 公 司 制 定 的 公 平 交 易 相 关 制 度 。 本 报 告 期 ， 不 存 在 损 害 投 资 者 利 益 的 不 公 平
交易行为。
4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明
报 告 期 内 ， 本 基 金 未 发 生 违 法 违 规 且 对 基 金 财 产 造 成 损 失 的 异 常 交 易 行 为 ； 且 不
存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的 5%的情形。 国 寿 安保 尊享 债券 2017 年第4 季度 报告
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4.4 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析
2017 年四季度中国经济保持了较强的韧性， 海外经济复苏延续使得出口保持回暖
态 势 ， 房 贷 利 率 回 升 和 限 购 限 贷 政 策 升 级 继 续 压 制 全 国 房 地 产 销 售 ， 但 房 地 产 投 资 和
土地购置受到的负面影响较小， 基建投资增速维持平稳。 物价方面， 受环保督察严格
执 行 、 部 分 省 市 停 产 减 产 的 影 响 ， 工 业 品 价 格 在 四 季 度 继 续 大 幅 抬 升 ， 工 业 企 业 盈 利
增速保持在高位， 核心通胀增速保持在较高水平。 政策方面， 货币政 策总体基调维持
稳 健 中 性 ，央 行 在 公 开 市 场 削 峰 填 谷 ，保 持 流 动 性 中 性 平 稳 ，但 四 季度 资 管 新 规 、流
动性新规等金融监管政策纷纷落地显示监管层金融去杠杆的决心仍然坚决， 年 末跨年
流动性受银行考核影响也异常紧张。
四季度债券市场再度下跌， 利率债、 信用债市场先后大幅调整， 信用 利差逐渐扩
大 ， 市 场 下 跌 主 要 受 金 融 监 管 政 策 收 紧 和 经 济 韧 性 较 强 影 响 ，12 月同业存单利率居高
不下也反映出部分商业银行调整资产负债的压力。
投资运作方面，本基金 2017 年四季度维持中低杠杆，对信用债券进 行减持，当
前仍以中短久期、中高评级信用债为主要配置品种。
4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现
截至本报告期末国寿安保尊享债券 A 基金份额净值为 1.311 元 ， 本 报告 期 基 金 份
额净值增长率为 0.00%；截至本报告期末国寿安保尊享债券 C 基 金 份额 净 值 为 1.299
元，本报告期基金份额净值增长率为-0.15%；同期业绩比较基准收益率为-1.15% 。
4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
序号 项目 金额（元） 占 基 金 总 资 产的 比 例 （% ）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
1,163,745,871.80 98.08
其中：债券
1,163,745,871.80 98.08
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - - 国 寿 安保 尊享 债券 2017 年第4 季度 报告
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5 金 融 衍 生 品 投资 - -
6 买 入 返 售 金 融资 产
- -
其 中 ： 买断 式 回 购的 买 入 返 售
金融资产
- -
7 银 行 存 款 和 结算 备 付 金合 计
2,002,057.61 0.17
8 其他资产
20,749,851.83 1.75
9 合计
1,186,497,781.24
100.00
5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
5.2.1 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 港 股 通 投 资 股 票 投 资 组 合
本基金本报告期末未投资 港 股 通股票。
5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
序号 债券品种 公 允 价 值 （ 元） 占 基 金 资 产 净值 比 例 （％ ）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 71,995,600.00 6.37
其 中 ： 政 策 性金 融 债 71,995,600.00 6.37
4 企业债券 584,419,271.80 51.69
5 企 业 短 期 融 资券 30,135,000.00 2.67
6 中期票据 477,196,000.00 42.21
7 可转债 （ 可 交换 债 ） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,163,745,871.80 102.93
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公 允 价 值 （ 元）
占 基 金 资 产 净值
比例（％）
1 110254 11 国开54 700,000 70,000,000.00 6.19
2 101651048
16 金 鹰 商贸
MTN001
500,000 48,360,000.00 4.28
3 101659040
16 七 师 国资
MTN001
500,000 46,620,000.00 4.12
4 1780286
17 随 州 停车
场债02
400,000 39,136,000.00 3.46
5 101664019
16 蚌 埠 投资
MTN001
400,000 39,104,000.00 3.46 国 寿 安保 尊享 债券 2017 年第4 季度 报告
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5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明
5.9.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10 投 资 组 合 报 告 附 注
5.10.1
报 告 期 内 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 ， 或 在
报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 、 处 罚 。
5.10.2 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 ， 没 有 投 资 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 股
票。
5.10.3 其 他 资 产 构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 8,111.41
2 应 收 证 券 清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 20,741,114.51
5 应收申购款 625.91
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 20,749,851.83
5.10.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期可转债。
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5.10.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
5.10.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 国 寿 安 保 尊 享债 券 A 国 寿 安 保 尊 享债 券 C
报 告 期 期 初 基金 份 额 总额 1,045,808,542.49 5,237,820.29
报 告 期 期 间 基金 总 申 购份 额 2,094,034.79 6,164.45
减: 报 告 期 期间 基 金 总赎 回 份 额 190,019,369.84 436,374.10
报 告 期 期 间 基金 拆 分 变动 份 额 （份 额 减
少以"-" 填 列）
- -
报 告 期 期 末 基金 份 额 总额 857,883,207.44 4,807,610.64
注： 报 告 期 内 基 金 总 申 购 份 额 含 红 利 再 投 资 和 转 换 入 份 额 ， 基 金 总 赎 回 份 额 含 转 换 出 份
额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况
单位：份
报 告 期 期 初 管理 人 持 有的 本 基 金份 额 116,036,766.54
报 告 期 期 间 买入/ 申 购总 份 额 -
报 告 期 期 间 卖出/ 赎 回总 份 额 -
报 告 期 期 末 管理 人 持 有的 本 基 金份 额 116,036,766.54
报 告 期 期 末 持有 的 本 基金 份 额 占基 金 总 份
额比例（% ）
13.45
注：报告期内基金 总申购份额含 红利再投资和 转换入份额 ，基金总赎回 份 额含转换出份
额。
7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细
报告期内基金管理人未交易本基金。 国 寿 安保 尊享 债券 2017 年第4 季度 报告
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 20% 的 情 况
投
资
者
类
别
报 告 期 内 持 有基 金 份 额变 化 情 况 报 告 期 末 持 有基 金 情 况
序
号
持 有 基 金 份 额比 例
达到或者超过20%
的时间区间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20171001-20171231 722,383,808.15 - 154,000,000.00 568,383,808.15 65.88%
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
本 基 金 在 报 告期 内 出 现单 一 投 资者 持 有 基金 份 额 达到 或 超 过 20% 的情 形 ， 可能存 在 大 额 赎 回的 风 险 并
导 致 基 金 净 值波 动 。 此 外， 机 构 投资 者 赎 回 后， 可能 导 致 基 金规 模 大 幅减 小 ， 不利 于 基 金 的 正常 运 作 。
基 金 管 理 人 承诺 以 诚 实信 用 、 勤 勉 尽 责的 原 则 管理 和 运 用 基金 资 产， 并 将 采取有 效 措 施 保 证中 小 投 资
者 的 合 法 权 益。
8.2 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备 查 文 件 目 录
9.1.1 中国证监会批准国寿安保尊享债券型证券投资基金募集的文件
9.1.2 《国寿安保尊享债券型证券投资基金基金合同》
9.1.3 《国寿安保尊享债券型证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
9.1.5 报告期内国寿安保尊享债券型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公
告
9.1.6 中国证监会要求的其他文件 国 寿 安保 尊享 债券 2017 年第4 季度 报告
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9.2 存 放 地 点
国寿安保基金管理有限公司,地址: 北京市西城区金融大街 28 号 院 盈泰 商 务 中 心
2 号楼 11 层
9.3 查 阅 方 式
9.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
9.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn
9.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
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