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方正货币A(730003)

方正货币:2017年第四季度报告查看PDF公告

 
 
 
方 正 富 邦 货 币 市 场 基 金 
2017 年第 4 季度报告 
2017 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管 理 人: 方 正 富 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 
基 金 托 管 人: 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 
报 告 送 出 日 期:2018 年 01 月 20 日 
 
 
 
 
 方 正 富邦 货币 市场 基金 2017 年第 4 季度 报告 




































页, 共 14 页 2 §1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018 年1 月19 日 复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证 复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投 资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。


本报告期自2017 年10 月01日起至2017 年12 月31日止。


§2


基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 方正富邦货币 基金主代码 730003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年12 月26 日 报告期末基金份额总额 923,335,943.96 份 投资目标 在严格控制风险和维持资产较高流动性的基础上, 力争获得超越业绩比较基准的投资收益率。 投资策略 本基金在追求流动性、 低风险和稳定收益的前提下, 依据宏观经济、货币政策、财政政策和短期利率变 动预期,综合考虑各投资品种的流动性、收益性以 及信用风险状况,进行积极的投资组合管理。 具体而言,本基金的投资策略以自上而下为主,同 时兼顾自下而上的方式。其中,自上而下是指基金 管理人通过定量与定性相结合的综合分析,对利率 尤其是短期利率的变化趋势进行预测,在科学、合 理的短期利率预测的基础上决定本基金组合的期限 结构和品种结构,构建稳健的投资组合。自下而上 是指要重视具体投资对象的价值分析,同时针对市 场分割及定价机制暂时失灵带来的投资机会,进行方 正 富邦 货币 市场 基金 2017 年第 4 季度 报告



































页, 共 14 页 3 相应的套利操作,增加投资收益。 业绩比较基准 七天通知存款利率(税后) 风险收益特征 本基金为货币市场基金,是证券投资基金中的高流 动性、低风险品种。本基金的预期风险和预期收益 均低于股票型基金、混合型基金、债券型基金 基金管理人 方正富邦基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 方正富邦货币A 方正富邦货币B 下属分级基金的交易代码 730003 730103 报告期末下属分级基金的份额总 额 562,920,565.22 份 360,415,378.74 份 §3


主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2017 年10 月01 日 - 2017 年12 月31 日) 方正富邦货币A 方正富邦货币B 1.本期已实现收益 4,464,630.78 2,980,306.01 2.本期利润 4,464,630.78 2,980,306.01 3.期末基金资产净值 562,920,565.22 360,415,378.74 注:1 、 本 基 金无 持 有 人认 购 或 交易 基 金 的各 项 费 用。


2 、 本 期 已 实 现收 益 指 基 金本 期 利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 ( 不 含 公允 价 值变 动 收 益 ) 扣 除相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利润 为 本 期已 实 现 收益 加 上 本期 公 允 价值 变 动 收益 , 由 于货 币 市 场 基 金采 用 摊 余 成 本 法 核 算, 因 此 ,公 允 价 值变 动 收 益为 零 , 本期 已 实 现收 益 和 本期 利 润 的金 额 相 等 。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 收 益 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 方 正 富 邦 货 币A 净 值 表 现 阶段 净值收 益率① 净值收 益率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①- ③ ②- ④ 过去三个 月 1.026 2% 0.001 9% 0.3403% 0.0000% 0.6859% 0.0019% 注: 本 基 金的 收 益 分配 是 按 日结 转 份 额。 方 正 富邦 货币 市场 基金 2017 年第 4 季度 报告



































页, 共 14 页 4 方 正 富 邦 货 币B 净 值 表 现 阶段 净值收 益率① 净值收 益率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①- ③ ②- ④ 过去三个 月 1.087 2% 0.001 9% 0.3403% 0.0000% 0.7469% 0.0019% 注: 本 基 金的 收 益 分配 是 按 日结 转 份 额。


3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 收 益 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 方 正 富邦 货币 市场 基金 2017 年第 4 季度 报告



































页, 共 14 页 5 §4


管理人报告 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 王健 基金投资 部助理总 监兼本基 金基金经 理 2015-03- 18 - 8 年 本科毕业于内蒙古师范大学教 育 技 术 专 业 , 硕 士 毕 业 于 内 蒙 古 工业大学产业经济学专业。200 9 年3 月至2014 年12月于包商银 行债券投资部担任执行经理助 理; 2015 年1 月至2015 年3 月于方 正富邦基金管理有限公司基金 投资部担任拟任基金经理;201 5 年3 月 至 今 , 任 方 正 富 邦 货 币 市 场 基 金 、 方 正 富 邦 金 小 宝 货 币 市 场 基 金 、 方 正 富 邦 互 利 定 期 开 放 债券型证券投资基金的基金经 理;2015 年6 月至今,任方正富 邦优选灵活配置混合型证券投 资基金基金经理;2016 年6 月至方 正 富邦 货币 市场 基金 2017 年第 4 季度 报告



































页, 共 14 页 6 今 , 任 方 正 富 邦 基 金 管 理 有 限 公 司基金投资部助理总监职务;2 017 年1 月至2017 年10 月 , 任 方 正 富邦鑫利宝货币市场基金的基 金经理;2017 年7 月至今,任方 正富邦睿利纯债债券型证券投 资基金的基金经理;2017 年12 月 至 今 , 任 方 正 富 邦 惠 利 纯 债 债 券型证券投资基金的基金经理。 注:1 、" 任 职日 期" 和"离任日期" 分 别 指 公司 决 定 确定 的 聘 任日 期 和 解聘 日 期。 2 、 证 券 从 业的 含 义 遵从 行 业 协会 《 证 券 业从 业 人 员资 格 管 理办 法 》 的相 关 规定 。 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 说 明 报 告 期 内 ,本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守《 证 券 法 》、 《 证 券 投 资 基 金 法 》及 其 各 项 配 套 法 规 、 《 方 正 富 邦 货 币 市 场 基 金 基 金 合 同 》 和 其 他 相 关 法 律 法 规 的 规 定 , 本 着 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 、 安 全 高 效 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 , 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上 , 为 基 金 份 额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定, 无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 报 告 期 内 , 本 基 金 管 理 人 严 格 执 行 了 《 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 》 和 《 方 正 富 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 公 平 交 易 制 度 》 的 规 定 , 通 过 系 统 和 人 工 等 方 式 在 各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有投资组合。 在投资决策内部控制方面, 本基金管理人建立了统一的投资研究管理平台和全公司 适用的投资对象备选库和交易对象备选库, 确保各投资组合在获取研究信息、 投资建议 及实施投资决策方面享有平等的机会。 健全投资授权制度, 明确各投资决策主体的职责 和 权 限 划 分 , 投 资 组 合 经 理 在 授 权 范 围 内 自 主 决 策 。 建 立 投 资 组 合 投 资 信 息 的 管 理 及 保 密 制 度 , 通 过 岗 位 设 置 、 制 度 约 束 、 技 术 手 段 相 结 合 的 方 式 , 使 不 同 投 资 组 合 经 理 之 间 的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。 在交易执行控制方面, 本基金管理人实行集中交易制度, 交易部运用交易系统中设 置的公平交易功能并按照时间优先, 价格优先的原则严格执行所有指令, 确保公平对待 各 投 资 组 合 。 对 于 一 级 市 场 申 购 等 场 外 交 易 , 按 照 公 平 交 易 原 则 建 立 和 完 善 了 相 关 分 配 机制。 4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本基金管理人建立了对异常交易的控制制度, 报告期内未发现本基金存在异常交易 行为。 方 正 富邦 货币 市场 基金 2017 年第 4 季度 报告



































页, 共 14 页 7 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 运 作 分 析 回 顾 四 季 度 , 基 本 面 上 , 经 济 韧 性 较 强 但 面 临 下 行 压 力 ; 政 策 面 上 ,监 管 政 策 加 速 落 地 , 如 公 募 流 动 性 新 规 、 资 管 新 规 征 求 意 见 稿 、 商 业 银 行 流 动 性 新 规 征 求 意 见 稿 等 均 已 发 布 , 彰 显 强 监 管 的 态 势 ; 资 金 面 上 , 整 体 紧 平 衡 伴 随 时 点 性 紧 张 , 其 中12月跨年资 金利率高企,3M国有股份制存单达到年内最高5.4%,隔夜逆回购利率最高到25% ,7D 最 高到24%。债券市场迎来年内第三波大幅上行,在11 月22日前后,十年期国债收益率触 及4% , 十 年 期 国 开 债 收 益 率 触 及5% 。 目 前 投 资 者 仍 较 谨 慎 , 后 续 走 向 仍 需 关 注 市 场 对 监 管政策和货币政策的预期。


报告期内 , 本 基 金 迅 速 适 应 流 动 性 新 规 , 结 合 本 基 金 以 个 人 客 户 为 主 的 特 点 , 优 化 久期及到期资金时点,并采取灵活的配置策略,在资金紧张的关键时点适度拉长久期, 为投资者获得了稳定的高收益,资产配置种类包括存款、债券回购和存单。 4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截至2017 年12 月31日,本基金本报告期A 级份额净值收益率为1.0262% ,B 级份额净 值收益率为1.0872%,同期业绩比较基准收益率为0.3403% 。 4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明 本基金本报告期内不存在基金持有人数或基金资产净值预警的情况。 §5


投资组合报告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金总资产的 比例(% ) 1 固定收益投资 426,361,725.99 42.19 其中:债券 426,361,725.99 42.19 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 379,626,209.44 37.57 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 201,758,697.61 19.97 4 其他资产 2,761,602.49 0.27 5 合计 1,010,508,235.53 100.00 5.2 报 告 期 债 券 回 购 融 资 情 况 序 项目 金额( 元) 占基金资产净值比例(%) 方 正 富邦 货币 市场 基金 2017 年第 4 季度 报告



































页, 共 14 页 8 号 1 报告期内债券回购融资余额 - 8.72 其中:买断式回购融资 - - 2 报告期末债券回购融资余额 86,239,836.88 9.34 其中:买断式回购融资 - - 注: 报 告 期 内债 券 回 购融 资 余 额占 基 金 资 产净 值 比 例应 取 报 告期 内 每 个交 易 日融 资 余 额 占 基金 资 产 净 值 比 例 的 简单 平 均 值; 对 于 货币 市 场 基金 , 只 要其 投 资 的市 场 ( 如银 行 间 市场 ) 可 交 易 ,即 可 视 为交易日。 债 券 正 回 购 的 资 金 余 额 超 过 基 金 资 产 净 值 的20% 的 说 明 序号 发生日期 融资余额占基金 资产净值比例(%) 原因 调整期 1 2017-10-09 23.31 巨额赎回 1.00 5.3 基 金 投 资 组 合 平 均 剩 余 期 限 5.3.1 投 资 组 合 平 均 剩 余 期 限 基 本 情 况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 48 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 106 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 45 报 告 期 内 投 资 组 合 平 均 剩 余 期 限 超 过120 天情况说明 本基金本报告期投资组合平均剩余期限未超过120天。 5.3.2 报 告 期 末 投 资 组 合 平 均 剩 余 期 限 分 布 比 例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 产净值的比例(% ) 各期限负债占基金资 产净值的比例(% ) 1 30天以内 41.31 9.34 其 中 : 剩 余 存 续 期 超 过397 天 的浮动利率债 - - 2 30 天( 含) —60 天 7.52 - 其 中 : 剩 余 存 续 期 超 过397 天 的浮动利率债 - - 3 60天(含) —90 天 49.63 - 其 中 : 剩 余 存 续 期 超 过397 天 的浮动利率债 - - 方 正 富邦 货币 市场 基金 2017 年第 4 季度 报告



































页, 共 14 页 9 4 90 天( 含) —120 天 10.69 - 其 中 : 剩 余 存 续 期 超 过397 天 的浮动利率债 - - 5 120 天( 含) —397天(含) - - 其 中 : 剩 余 存 续 期 超 过397 天 的浮动利率债 - - 合计 109.14 9.34 5.4 报 告 期 内 投 资 组 合 平 均 剩 余 存 续 期 超 过240 天 情 况 说 明 本基金本报告期投资组合平均剩余期限未超过240天。 5.5 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 序号 债券品种 摊余成本( 元) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 59,948,215.99 6.49 其中:政策性金融债 59,948,215.99 6.49 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 同业存单 366,413,510.00 39.68 8 其他 - - 9 合计 426,361,725.99 46.18 10 剩余存续期超过397天的浮动 利率债券 - - 5.6 报 告 期 末 按 摊 余 成 本 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 债 券 投 资 明 细 序号 债券代码 债券名称 债券数量 ( 张) 摊余成本( 元) 占基金资 产净值比 例(%) 1 111709483 17浦发银行CD48 3 1,000,000 99,132,753.85 10.74 2 111710635 17兴业银行CD63 5 1,000,000 99,132,753.85 10.74 方 正 富邦 货币 市场 基金 2017 年第 4 季度 报告



































页, 共 14 页 10 3 111781300 17南京银行CD13 8 1,000,000 98,695,239.34 10.69 4 111715437 17民生银行CD43 7 700,000 69,452,762.96 7.52 5 170204 17国开04 600,000 59,948,215.99 6.49 5.7 “ 影 子 定 价 ” 与 “ 摊 余 成 本 法 ” 确 定 的 基 金 资 产 净 值 的 偏 离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25( 含)-0.5%间的次数 - 报告期内偏离度的最高值 0.0375% 报告期内偏离度的最低值 -0.0607% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0314% 报 告 期 内 负 偏 离 度 的 绝 对 值 达 到0.25% 情况说明 本基金本报告期负偏离度的绝对值未达到0.25% 。 报 告 期 内 正 偏 离 度 的 绝 对 值 达 到0.5% 情况说明 本基金本报告期正偏离度的绝对值未达到0.50% 。 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投 资 组 合 报 告 附 注 5.9.1 基 金 计 价 方 法 说 明 本基金估值采用摊余成本法, 即估值对象以买入成本列示, 按票面利率或协议利率 并考虑其买入时的溢价与折价, 在其剩余存续期内按照实际利率法进行摊销, 每日计提 损 益 。 本 基 金 通 过 每 日 计 算 基 金 收 益 并 分 配 的 方 式 , 使 基 金 份 额 净 值 保 持 在 人 民 币1.00 元。


为了避免采用"摊余成本法"计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的 基金资产净值发生重大偏离,从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果, 基金管理人于每一估值日,采用估值技术,对基金持有的估值对象进行重新评估,即" 影子定价"。投资组合的摊余成本与其他可参考公允价值指标产生重大偏离的,应按其 他公允指标对组合的账面价值进行调整, 调整差额确认为" 公允价值变动损益" , 并 按 其 他公允价值指标进行后续计量。如基金份额净值恢复至1 元,可恢复使用摊余成本法估 算 公 允 价 值 。 如 有 确 凿 证 据 表 明 按 上 述 方 法 进 行 估 值 不 能 客 观 反映其公允价值的, 基金 管理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估值。 方 正 富邦 货币 市场 基金 2017 年第 4 季度 报告



































页, 共 14 页 11 5.9.2 报 告 期 内 , 本 基 金 投 资 决 策 程 序 符 合 相 关 法 律 法 规 的 要 求 ,未 发 现 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查 , 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 、 处 罚 的 情 形 。 5.9.3 其 他 资 产 构 成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 2,761,602.49 4 应收申购款 - 5 其他应收款 - 6 其他 - 7 合计 2,761,602.49 5.9.4 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6


开 放 式 基 金 份 额 变 动 单位:份 方正富邦货币A 方正富邦货币B 报告期期初基金份额总额 459,722,003.90 228,335,233.64 报告期期间基金总申购份额 312,908,710.17 269,592,354.07 报告期期间基金总赎回份额 209,710,148.85 137,512,208.97 报告期期末基金份额总额 562,920,565.22 360,415,378.74 注: 总 申 购 份额 含 红 利再 投 、 转换 入 份 额 ,总 赎 回 份额 含 转 换出 份 额 。 §7


基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 本报告期本基金管理人持有的 基金份额发生红利再投资34,731.68份。 §8


影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 8.1 报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过20%的情况 本报告期内,不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 方 正 富邦 货币 市场 基金 2017 年第 4 季度 报告



































页, 共 14 页 12 §9


备查文件目录 9.1 备查文件目录 (1 ) 中国证监会核准基金募集的文件;


(2)《方正富邦货币市场基金基金合同》; (3)《方正富邦货币市场基金基金托管协议》; (4)《方正富邦货币市场基金招募说明书》; (5 ) 基金管理人业务资格批件、营业执照;


(6 ) 基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费 后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 方 正 富 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日