方 正 富 邦 红 利 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2017 年第 4 季度报告
2017 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人: 方 正 富 邦 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人: 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期:2018 年 01 月 20 日
方 正 富邦 红利 精选 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季 度报 告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018 年1 月19 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证 复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投 资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017 年10 月01日起至2017 年12 月31日止。
§2
基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 方正富邦红利精选混合
基金主代码 730002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年11 月20 日
报告期末基金份额总额 174,329,243.08 份
投资目标
在合理控制风险的基础上，本基金将通过对盈
利增长稳定、有较强分红意愿的高分红类股票
及其他有投资价值的股票进行投资，追求基金
资产的长期稳定增值，力争获得超过业绩比较
基准的投资业绩。
投资策略
本基金的资产配置采用" 自上而下" 的多因素分
析策略，对全球经济发展形势及中国经济发展
所处阶段（包括宏观经济运行周期、财政及货
币 政 策 、 资 金 供 需 情 况 、 证 券 市 场 估 值 水 平 等 ）
进行判断，并对股票市场、债券市场未来一段
时间内的风险收益特征做出合理预测，据此灵
活 调 整 股 票 、 债 券 、 现 金 三 类 资 产 的 配 置 比 例 。
此外，本基金也将根据股市运行周期的演变规
律定期，或者根据宏观经济重大变化不定期地方 正 富邦 红利 精选 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季 度报 告
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进行资产配置比例的调整，保持基金资产配置
的有效性，规避市场风险，追求基金资产的长
期稳定回报。
本基金不作主动的行业资产配置，为控制个别
行业投资过于集中的风险，基金管理人根据业
绩比较基准作相应的行业调整。
业绩比较基准
80%×中证红利指数收益率+20%×中证全债指
数收益率
风险收益特征
本基金是股票混合型基金，属于中高风险、中
高预期收益的品种，理论上其风险高于货币型
基金、债券型基金，低于股票型基金。
基金管理人 方正富邦基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2017 年10 月01 日 - 2017 年12 月31日）
1.本期已实现收益 2,982,781.60
2.本期利润 14,359,298.82
3.加权平均基金份额本期利润 0.0826
4.期末基金资产净值 221,129,881.74
5.期末基金份额净值 1.268
注:1 、 本 期 已实 现 收 益指 基 金 本期 利 息 收入 、 投 资收 益 、 其他 收 入 （不 含 公 允价 值 变 动 收 益） 扣 除
相 关 费 用 后 的余 额 ， 本期 利 润 为本 期 已 实现 收 益 加上 本 期 公允 价 值 变动 收 益 。
2 、 所 述 基金 业 绩 指标 不 包 括持 有 人 认购 或 交 易 基金 的 各 项费 用 ， 计 入 费 用后 实际 收 益 水 平 要低 于 所
列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④ 方 正 富邦 红利 精选 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季 度报 告
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过去三个
月
6.91% 1.17% 1.22% 0.50% 5.69% 0.67%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
变 动 的 比 较
§4
管理人报告
4.1 基 金 经 理 （ 或 基 金 经 理 小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
沈毅
公司投资
总监兼研
究总监兼
本基金基
金经理
2014-04-
24
- 15 年
本科毕业于清华大学国民经济
管理专业，硕士毕业于美国卡
内基梅隆大学计算金融专业和
美国加州圣克莱尔大学列维商
学院工商管理（MBA）专业。1
993 年8 月加入中国人民银行深
圳分行外汇经纪中心、总行国
际司国际业务资金处，历任交方 正 富邦 红利 精选 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季 度报 告
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易 员 、 投 资 经 理 职 务 ；2002 年6
月加入嘉实基金管理有限公司
投资部，任投资经理职务；20
04 年4 月加入光大保德信基金
管理有限公司投资部，历任高
级投资经理兼资产配置经理、
货币基金基金经理、投资副总
监、代理投资总监职务；2007
年11月加入长江养老保险股份
有限公司投资部，任部门总经
理职务； 2008 年1 月加入泰达宏
利基金管理有限公司固定收益
部，任部门总经理职务；2012
年10月至今，任方正富邦基金
管理有限公司基金投资部总监
兼研究部总监职务；2014 年1
月至今，任方正富邦创新动力
混合型证券投资基金的基金经
理；2014 年4 月 至 今 ， 任 方 正 富
邦红利精选混合型证券投资基
金的基金经理；2015 年7 月至
今，任方正富邦中证保险主题
指数分级证券投资基金的基金
经理。
徐超
本基金基
金经理
2016-08-
09
- 5 年
本科毕业于北京航空航天大
学，硕士毕业于北京矿业大学
企业管理专业，2006 年7 月至2
008 年11月于中美大都会人寿
保险有限公司顾问行销市场部
担任高级助理； 2008 年11月至2
012 年9 月于中诚信国际信用评
级有限责任公司金融机构评级
部担任总经理助理、高级分析
师；2012 年9 月至2015 年6 月于
泰达宏利基金管理有限公司固
定收益部担任高级研究员；20
15 年6 月至2015 年11月于方正方 正 富邦 红利 精选 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季 度报 告
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富邦基金管理有限公司基金投
资部担任基金经理助理；2015
年11月至今，任方正富邦优选
灵活配置混合型证券投资基金
及方正富邦互利定期开放债 券
型证券投资基金的基金经理； 2
016 年8 月至今，任方正富邦红
利精选混合型证券投资基金基
金经理；2016 年12月至今，任
方正富邦睿利纯债债券型证券
投资基金及方正富邦惠利纯债
债券型证券投资基金的基金经
理。
注：1 、" 任 职日 期" 和"离任日期" 分 别 指 公司 决 定 确定 的 聘 任日 期 和 解聘 日 期。
2 、 证 券 从 业的 含 义 遵从 行 业 协会 《 证 券 业从 业 人 员资 格 管 理办 法 》 的相 关 规定 。
4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 说 明
报 告 期 内 ，本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守《 证 券 法 》、 《 证 券 投 资 基 金 法 》及 其 各 项 配 套
法 规 、 《 方 正 富 邦 红 利 精 选 混 合 型 证 券投资基金基金合同》 和其他相 关法律法规的规定，
本 着 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 、 安 全 高 效 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 在 严 格 控 制 风 险 的 基
础 上 ， 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。 本 基 金 运 作 管 理 符 合 有 关 法 律 法 规 和 基 金 合 同
的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况
报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 执 行 了 《 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意
见 》 和 《 方 正 富 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 公 平 交 易 制 度 》 的 规 定 ， 通 过 系 统 和 人 工 等 方 式 在
各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有 投资组合。
在投资决策内部控制方面， 本基金管理人建立了统一的投资研究管理平台和全公司
适用的投资对象备选库和交易对象备选库， 确保各投资组合在获取研究信息、 投资建议
及实施投资决策方面享有平等的机会。 健全投资授权制度， 明确各投资决策主体的职责
和 权 限 划 分 ， 投 资 组 合 经 理 在 授 权 范 围 内 自 主 决 策 。 建 立 投 资 组 合 投 资 信 息 的 管 理 及 保
密 制 度 ， 通 过 岗 位 设 置 、 制 度 约 束 、 技 术 手 段 相 结 合 的 方 式 ， 使 不 同 投 资 组 合 经 理 之 间
的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。
在交易执行控制方面， 本基金管理人实行集中交易制度， 交易部运用交易系统中设
置的公平交易功能并按照时间优先， 价格优先的原则严格执行所有指令， 确保公平对待
各 投 资 组 合 。 对 于 一 级 市 场 申 购 等 场 外 交 易 ， 按 照 公 平 交 易 原 则 建 立 和 完 善 了 相 关 分 配
机制。 方 正 富邦 红利 精选 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季 度报 告
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4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明
本基金管理人建立了对异常交易的控制制度， 报告期内未发现本基金存在异常交易
行为。
4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 运 作 分 析
四季度股市出现了一定程度的调整， 龙头消费品公司股价有所回调。 本基金在投资
分析过程中仍然坚持以企业基本面为主，配置估值合理的金融蓝筹股和龙头消费品公
司，力争给投资者带来长期稳健回报。
4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现
截至2017 年12 月31日，本基金份额净值为1.268元，本报告期份额净值增长率为
6.91%，同期业绩比较基准增长率为1.22% 。
4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明
本基金本报告期内不存在基金持有人数或基金资产净值预警的情况。
§5
投资组合报告
5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 194,985,664.03 74.39
其中：股票 194,985,664.03 74.39
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 63,094,507.20 24.07
其中：债券 63,094,507.20 24.07
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
2,864,826.90 1.09
8 其他资产 1,152,562.76 0.44 方 正 富邦 红利 精选 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季 度报 告
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9 合计 262,097,560.89 100.00
5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
代码 行业类别 公允价值( 元)
占基金资产净值的比例
（% ）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 160,485,690.56 72.58
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生
产和供应业
16,143.20 0.01
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 4,404,610.00 1.99
G 交 通 运 输 、 仓 储 和 邮 政 业 17,942.76 0.01
H 住宿和餐饮业 4,667,110.80 2.11
I
信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技
术服务业
34,112.55 0.02
J 金融业 18,331,509.46 8.29
K 房地产业 4,037,023.50 1.83
L 租赁和商务服务业 2,959,198.00 1.34
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水 利 、 环 境 和 公 共 设 施 管
理业
32,323.20 0.01
O
居 民 服 务 、 修 理 和 其 他 服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 194,985,664.03 88.18
5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%) 方 正 富邦 红利 精选 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季 度报 告
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1 600887 伊利股份 216,100 6,956,259.00 3.15
2 000568 泸州老窖 101,700 6,712,200.00 3.04
3 600298 安琪酵母 190,700 6,239,704.00 2.82
4 002415 海康威视 156,275 6,094,725.00 2.76
5 600104 上汽集团 186,236 5,967,001.44 2.70
6 002507 涪陵榨菜 343,642 5,762,876.34 2.61
7 000333 美的集团 103,490 5,736,450.70 2.59
8 600196 复星医药 118,600 5,277,700.00 2.39
9 000651 格力电器 120,100 5,248,370.00 2.37
10 600702 沱牌舍得 111,200 5,188,592.00 2.35
5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 4,009,379.00 1.81
2 央行票据 - -
3 金融债券 9,928,000.00 4.49
其中：政策性金融债 9,928,000.00 4.49
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 194,128.20 0.09
8 同业存单 - -
9 其他 48,963,000.00 22.14
10 合计 63,094,507.20 28.53
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例（％）
1 170311 17进出11 100,000 9,928,000.00 4.49
2 140008 16河南05 100,000 9,804,000.00 4.43
3 130807 16江苏01 100,000 9,798,000.00 4.43
4 130852 16四川01 100,000 9,793,000.00 4.43
5 130860 16安徽01 100,000 9,788,000.00 4.43 方 正 富邦 红利 精选 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季 度报 告
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5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资 组 合 报 告 附 注
5.11.1 报 告 期 内 ， 本 基 金 投 资 决 策 程 序 符 合 相 关 法 律 法 规 的 要 求 ， 未 发 现 本 基 金 投 资
的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查 ， 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到
公 开 谴 责 、 处 罚 的 情 形 。
5.11.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 ， 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 之 外 的 股 票 。
5.11.3 其 他 资 产 构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 43,166.59
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,087,367.80
5 应收申购款 22,028.37
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 1,152,562.76
5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值方 正 富邦 红利 精选 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季 度报 告
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比例(%)
1 113011 光大转债 194,128.20 0.09
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
（元）
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 002507 涪陵榨菜 5,762,876.34 2.61
重大事项停
牌
5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 173,104,358.05
报告期期间基金总申购份额 2,136,436.70
减：报告期期间基金总赎回份额 911,551.67
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 174,329,243.08
注: 总 申 购 份额 含 转 换入 份 额 ，总 赎 回 份 额含 转 换 出份 额 。
§7
基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况
本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细
本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
8.1 报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过20%的情况
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 方 正 富邦 红利 精选 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季 度报 告
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资
者
类
别
序
号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初份额
申购份
额
赎回份额 持有份额
份额占
比
机
构
1
2017/10/01-2
017/12/31
123,338,709.68 - - 123,338,709.68 70.75%
2
2017/10/01-2
017/12/31
38,571,841.85 - - 38,571,841.85 22.13%
产品特有风险
该产品的机构投资者集中度较高，赎回可能引发流动性风险. 基金管理人会本着谨慎勤勉、
诚实守信的原则公平对待投资者，保障中小投资者合法权益。
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
（1 ） 中国证监会核准基金募集的文件；
（2）《方正富邦红利精选混合型证券投资基金托管协议》；
（3）《方正富邦红利精选混合型证券投资基金基金合同》；
（4）《方正富邦红利精选混合型证券投资基金招募说明书》；
（5 ） 基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6 ） 基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费
后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
方 正 富 邦 基 金 管 理 有 限 公 司
二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日
