方 正 富 邦 创 新 动 力 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2017 年第 4 季度报告
2017 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人: 方 正 富 邦 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人: 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期:2018 年 01 月 20 日
方 正 富邦 创新 动力 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季 度报 告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018 年1 月19 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证 复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投 资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017 年10 月01日起至2017 年12 月31日止。
§2
基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 方正富邦创新动力混合
基金主代码 730001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年12 月26 日
报告期末基金份额总额 13,981,703.36 份
投资目标
本基金秉承精选个股和长期投资理念，寻找受
益于中国经济战略转型，符合内需导向和产业
升级中以技术创新和商业模式创新等为发展动
力的成长型公司，通过多层次筛选机制构建享
受转型和成长溢价的股票组合，力争为投资者
创造长期稳定的投资回报。
投资策略
本基金的资产配置采用" 自上而下" 的多因素分
析策略，综合运用定性分析和" 宏观量化模型"
等定量分析手段，在股票、债券、现金三类资
产之间进行配置。行业配置策略将主要来自两
个方面的支撑。首先聚焦于以技术创新和商业
模式变革为驱动力、处于增长初期的新兴成长
型行业。其次，在" 宏观量化模型" 体系下指导
行业配置，当经济变动方向趋于扩张时，行业方 正 富邦 创新 动力 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季 度报 告
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配置偏于周期类进攻型，当经济变动方向趋于
收缩时，行业配置偏于弱周期类防御型。个股
选择策略重点关注企业由知识创新、技术创新
和管理模式创新引发的盈利变化趋势和动态估
值水平走势，精选在经济转型中依托技术领先
能力和商业模式创新能力构建壁垒优势且与市
场普遍预期业绩和估值存在" 水平差" 的优质上
市公司进行投资。债券投资采取主动的投资管
理方式，根据市场变化和投资需要进行积极操
作，力争提高基金收益。
业绩比较基准 80%×沪深300指数+20%×中证全债指数
风险收益特征
本基金是股票混合型基金，属于中高风险、中
高预期收益的品种，理论上其风险高于货币型
基金、债券型基金和混合型基金，低于股票型
基金。
基金管理人 方正富邦基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2017 年10 月01 日 - 2017 年12 月31日）
1.本期已实现收益 2,333,629.96
2.本期利润 522,818.72
3.加权平均基金份额本期利润 0.0246
4.期末基金资产净值 17,024,531.52
5.期末基金份额净值 1.218
注：1 、本 期 已实 现 收 益指 基 金 本期 利 息 收入 、投资 收 益、其 他收 入 （ 不 含 公 允价 值 变 动 收 益）扣除
相 关 费 用 后 的余 额 ， 本期 利 润 为本 期 已 实现 收 益 加上 本 期 公允 价 值 变动 收 益 。
2 、 所 述 基金 业 绩 指标 不 包 括持 有 人 认购 或 交 易 基金 的 各 项费 用 ， 计 入 费 用后 实际 收 益 水 平 要低 于 所
列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 方 正 富邦 创新 动力 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季 度报 告
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阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
1.16% 0.85% 3.92% 0.64% -2.76% 0.21%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
变 动 的 比 较
§4
管理人报告
4.1 基 金 经 理 （ 或 基 金 经 理 小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
沈毅
公司投资
总监兼研
究总监兼
本基金基
金经理
2014-01-
09
- 15 年
本科毕业于清华大学国民经济
管理专业，硕士毕业于美国卡
内基梅隆大学计算金融专业和
美国加州圣克莱尔大学列维商
学院工商管理（MBA）专业。1方 正 富邦 创新 动力 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季 度报 告
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993 年8 月加入中国人民银行深
圳分行外汇经纪中心、总行国
际司国际业务资金处，历任交
易 员 、 投 资 经 理 职 务 ；2002 年6
月加入嘉实基金管理有限公司
投资部，任投资经理职务；20
04 年4 月加入光大保德信基金
管理有限公司投资部，历任高
级投资经理兼资产配置经理、
货币基金基金经理、投资副总
监、代理投资总监职务；2007
年11月加入长江养老保险股份
有限公司投资部，任部门总经
理职务； 2008 年1 月加入泰达宏
利基金管理有限公司固定收益
部，任部门总经理职务；2012
年10月至今，任方正富邦基金
管理有限公司基金投资部总监
兼研究部总监职务；2014 年1
月至今，任方正富邦创新动力
混合型证券投资基金的基金经
理；2014 年4 月 至 今 ， 任 方 正 富
邦红利精选混合型证券投资基
金的基金经理；2015 年7 月至
今，任方正富邦中证保险主题
指数分级证券投资基金的基金
经理。
巩显峰
基金投资
部副总监
兼本基金
基金经理
2016-03-
29
- 6 年
本科毕业于哈尔滨理工大学，
曾先后供职于广东美的集团、
大唐移动股份有限公司，西门
子企业通信集团。 2011 年3 月至
2014 年3 月于新华基金管理有
限公司任通讯、电子行业研究
员；2014 年3 月至2015 年3 月于
方正富邦基金管理有限公司研
究部任传媒、电子、计算机、
通讯行业研究员； 2015 年3 月至方 正 富邦 创新 动力 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季 度报 告
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2016 年3 月于方正富邦基金管
理有限公司基金投资部任基金
经理助理；2016 年3 月 至 今 ， 任
方正富邦创新动力混合型证券
投资基金基金经理；2016 年6
月至今，任方正富邦基金管理
有限公司基金投资部副总监职
务。
注：1 、" 任 职日 期" 和"离任日期" 分 别 指 公司 决 定 确定 的 聘 任日 期 和 解聘 日 期。
2 、 证 券 从 业的 含 义 遵从 行 业 协会 《 证 券 业从 业 人 员资 格 管 理办 法 》 的相 关 规定 。
4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 说 明
报 告 期 内 ，本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守《 证 券 法 》、 《 证 券 投 资 基 金 法 》及 其 各 项 配 套
法 规 、 《 方 正 富 邦 创 新 动 力 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 和 其 他 相 关 法 律 法 规 的 规 定 ，
本 着 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 、 安 全 高 效 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 在 严 格 控 制 风 险 的 基
础 上 ， 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。 本 基 金 运 作 管 理 符 合 有 关 法 律 法 规 和 基 金 合 同
的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况
报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 执 行 了 《 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意
见 》 和 《 方 正 富 邦 基 金 管 理 有 限 公 司 公 平 交 易 制 度 》 的 规 定 ， 通 过 系 统 和 人 工 等 方 式 在
各业务环节严格控制交易公平执行， 公平对待旗下管理的所有投资组合。 在投资决策内
部 控 制 方 面 ， 本 基 金 管 理 人 建 立 了 统 一 的 投 资 研 究 管 理 平 台 和 全 公 司 适 用 的 投 资 对 象 备
选库和交易对象备选库， 确保各投资组合在获取研究信息、 投资建议及实施投资决策方
面享有平等的机会。 健全投资授权 制 度 ， 明 确 各 投 资 决 策 主 体 的 职 责 和 权 限 划 分 ， 投 资
组合经理在授权范围内自主决策。 建立投资组合投资信息的管理及保密制度， 通过岗位
设 置 、 制 度 约 束 、 技 术 手 段 相 结 合 的 方 式 ， 使 不 同 投 资 组 合 经 理 之 间 的 持 仓 和 交 易 等 重
大非公开投资信息相互隔离。
在交易执行控制方面， 本基金管理人实行集中交易制度， 交易部运用交易系统中设
置的公平交易功能并按照时间优先， 价格优先的原则严格执行所有指令， 确保公平对待
各 投 资 组 合 。 对 于 一 级 市 场 申 购 等 场 外 交 易 ， 按 照 公 平 交 易 原 则 建 立 和 完 善 了 相 关 分 配
机制。
4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明
本基金管理人建立了对异常交易的控制制度， 报告期内未发现本基金存在异常交易
行为。
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4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 运 作 分 析
报 告 期 内 ， 基 金 管 理 人 延 续 了 结 合 自 上 而 下 和 自 下 而 上 的 选 股 方 法 ， 精 选 个 股 。 通
过对宏观和基本面的深入研究和谨慎判断， 维持了组合的分散性和投资标的优质性。 在
充分分散的前提下， 精选景气行业中具备成长性和估值优势的优质公司股票。 同时， 通
过把握公司基本面的变化精选了存在错杀的低估值、 优质成长股。 在最小化非系统性风
险的前提下，为投资者争取超额收益。
4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现
截至2017 年12 月31日，本基金份额净值为1.218元。本报告期本基金份额净值增长
率1.16%，同期业绩比较基准增长率3.92% 。
4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明
报 告 期 内 ， 本 基 金 已 经 达 到 法 定 要 求 连 续 二 十 个 工 作 日 出 现 基 金 资 产 净 值 低 于 五 千
万元应予信息披露的情形， 同时截止到报告期末， 本基金连续六十个工作日基金资产净
值低于五千万。本基金管理人拟定的解决方案为持续营销，已将解决方案上报证监会。
§5
投资组合报告
5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 14,435,900.69 82.39
其中：股票 14,435,900.69 82.39
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
3,049,958.92 17.41
8 其他资产 35,551.25 0.20
9 合计 17,521,410.86 100.00 方 正 富邦 创新 动力 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季 度报 告
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5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
代码 行业类别 公允价值( 元)
占基金资产净值的比例
（% ）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 492,644.00 2.89
C 制造业 7,310,252.34 42.94
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生
产和供应业
403,781.00 2.37
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 507,980.64 2.98
G 交 通 运 输 、 仓 储 和 邮 政 业 2,602,878.52 15.29
H 住宿和餐饮业 493,917.00 2.90
I
信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技
术服务业
- -
J 金融业 944,190.00 5.55
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水 利 、 环 境 和 公 共 设 施 管
理业
- -
O
居 民 服 务 、 修 理 和 其 他 服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 1,680,257.19 9.87
S 综合 - -
合计 14,435,900.69 84.79
5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 002739 万达电影 36,583 1,680,257.19 9.87 方 正 富邦 创新 动力 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季 度报 告
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2 600362 江西铜业 28,800 580,896.00 3.41
3 600741 华域汽车 18,800 558,172.00 3.28
4 600196 复星医药 12,500 556,250.00 3.27
5 601111 中国国航 44,800 551,936.00 3.24
6 600004 白云机场 36,975 543,532.50 3.19
7 600029 南方航空 44,400 529,248.00 3.11
8 000333 美的集团 9,257 513,115.51 3.01
9 000963 华东医药 9,428 507,980.64 2.98
10 000858 五 粮 液 6,300 503,244.00 2.96
5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资 组 合 报 告 附 注
5.11.1 报 告 期 内 ， 本 基 金 投 资 决 策 程 序 符 合 相 关 法 律 法 规 的 要 求 ， 未 发 现 本 基 金 投 资
的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查 ， 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到
公 开 谴 责 、 处 罚 的 情 形 。
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5.11.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 ， 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 之 外 的 股 票 。
5.11.3 其 他 资 产 构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 25,190.19
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 709.17
5 应收申购款 9,651.89
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 35,551.25
5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
（元）
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 002739 万达电影 1,680,257.19 9.87
重大资产重
组
5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 32,672,886.94
报告期期间基金总申购份额 892,487.52
减：报告期期间基金总赎回份额 19,583,671.10
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 13,981,703.36
注： 总 申 购 份额 含 转 换入 份 额 ，总 赎 回 份额 含 转 换出 份 额 。 方 正 富邦 创新 动力 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季 度报 告
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§7
基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 17,252,600.00
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 17,252,600.00
报告期期末管理人持有的本基金份额 -
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（% ） -
7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细
序号 交易方式 交易日期 交易份额 交易金额
适用费
率
1 赎回 2017-11-09 17,252,600.00 -21,082,677.20 0.0000
合计
17,252,600.00 -21,082,677.20
注： 本 基 金 的赎 回 费 率按 持 有 期递 减 。 持有 期 大 于等 于731 天， 赎 回 适用 费 率为0 。
§8
影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
8.1 报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过20%的情况
本报告期内，不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
（1 ） 中国证监会核准基金募集的文件；
（2）《方正富邦创新动力混合型证券投资基金托管协议》；
（3）《方正富邦创新动力混合型证券投资基金基金合同》；
（4）《方正富邦创新动力混合型证券投资基金招募说明书》；
（5 ） 基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6 ） 基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点 方 正 富邦 创新 动力 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季 度报 告
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备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费
后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
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二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日
