工 银 瑞 信 聚 焦 30 股 票 型 证 券 投 资 基 金
2017 年第4 季 度 报 告
2017 年 12 月 31 日
基金管理人: 工 银 瑞 信 基 金 管 理 有 限 公 司
基金托管人: 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送出日期: 二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日 工 银 瑞信 聚焦 30 股 票 型 证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基 金 管 理 人 的董 事 会 及董 事 保 证本 报 告 所载 资 料 不存 在 虚 假记 载 、 误导 性 陈 述或 重 大 遗 漏 ,
并 对 其 内 容 的真 实 性 、准 确 性 和完 整 性 承担 个 别 及连 带 责 任。
基 金 托 管 人 招商 银 行 股份 有 限 公司 根 据 本基 金 合 同规 定 , 于 2018 年 1 月 18 日复核了本报告
中 的 财 务 指 标、 净 值 表现 和 投 资组 合 报 告等 内 容 ,保 证 复 核内 容 不 存在 虚 假 记载 、 误 导 性 陈述 或
者重大遗漏。
基 金 管 理 人 承诺 以 诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的 原则 管 理 和运 用 基 金资 产 , 但 不保 证基 金 一 定 盈 利。
基 金 的 过 往 业绩 并 不 代表 其 未 来表 现 。 投资 有 风 险, 投 资 者在 作 出 投资 决 策 前应 仔 细 阅 读 本
基 金 的 招 募 说明 书 。
本 报 告 中 财 务资 料 未 经审 计 。
本报告期自2017 年 10 月 1 日起至12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 工银聚焦30 股票
交易代码 001496
基金运作方式 契约型开放式
基 金 合 同 生 效日 2015 年 6 月 25 日
报 告 期 末 基 金份 额 总 额 357,406,471.51 份
投资目标
本 基 金 通 过 持续 、系 统 、 深 入 、全面 的 基 本面 研 究 精
选 个 股 , 在 科 学 的风 险 管 理体 系 下,集 中 投资 于 具 有
长 期 发 展 潜 力和 估 值 优势 的 上 市公 司 股 票 , 实 现 基 金
资 产 的 长 期 稳定 增 值 。
投资策略
本 基 金 充 分 发挥 基 金 管理 人 的 研究 优 势,将 科 学、系
统 、 规 范 的 行 业研 究 及 选股 方 法 与积 极 主 动的 投 资 风
格相结合,采用自下而上精选个股并集中投资的策
略 ,同 时辅 以 自 上而 下 资 产配 置 和 行 业配 置 策 略,在
有 效 控 制 风 险的 前 提 下, 实 现 超越 业 绩 基准 的 收 益 。
业绩比较基准
80%× 中证 800 指 数 收 益率 +20%× 中 债 综 合财 富 指 数
收益率。
风险收益特征
本 基 金 是 股 票型 基 金 , 其预 期 收 益及 风 险 水平 高 于 货
币 市 场 基 金 、债 券 型 基金 与 混 合型 基 金 。
基金管理人 工 银 瑞 信 基 金管 理 有 限公 司
基金托管人 招 商 银 行 股 份有 限 公 司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主 要 财 务 指 标
单 位 : 人 民 币元
主要财务指标 报 告 期 ( 2017 年10 月1 日 - 2017 年12 月31 日 )
1. 本 期 已 实 现收 益 -50,848,934.54
2.本期利润 -19,871,292.50
3. 加 权 平 均 基金 份 额 本期 利 润 -0.0534
4. 期 末 基 金 资产 净 值 268,932,540.16
5. 期 末 基 金 份额 净 值 0.752
注:1 、 上 述 基 金业 绩 指 标不 包 括 持有 人 认 购或 交 易 基金 的 各 项费 用 , 计 入费 用后 实 际 收 益 水平 要
低 于 所 列 数 字。
2 、 本 期 已实 现 收 益是 指 基 金本 期 利 息收 入 、 投 资 收 益、 其 他收 入 (不 含 公 允价值 变 动 收 益) 扣 除
相 关 费 用 后 的余 额 , 本期 利 润 为本 期 已 实现 收 益 加上 本 期 公允 价 值 变动 收 益 。
3 、 所 列 数 据截 止 到 报告 期 最 后一 日 , 无 论该 日 是 否为 开 放 日或 交 易 所的 交 易日 。
3.2 基 金 净 值 表 现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -6.58% 1.04% 1.63% 0.61% -8.21% 0.43%
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3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
变 动 的 比 较
注:1 、 本 基金 基 金 合同 于 2015 年 6 月 25 日生效。
2 、 按 基 金 合 同规 定 , 本基 金 建 仓期 为 6 个 月 。 截 至 报告 期 末 , 本基 金 的 各项 投资 比 例 符 合 基金 合
同关于投资范围及投 资限制的规定: 股票资产占基 金资产的比例 为 80%-95% 。其 中 投 资 于 基 金 持
仓比例最高的前30 只股 票 的 资产 不 低 于 非现 金 基 金资 产 的 80% 。 任 何 交 易日 日终 在 扣 除 股 指期 货
合 约 需 缴 纳 的交 易 保 证金 后 , 现金 或 者 到期 日 在 一年 以 内 的政 府 债 券不 低 于 基金 资 产 净 值 的 5% 。
3.3 其 他 指 标
无。
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§4 管理人报告
4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介
姓名 职务
任 本 基 金 的 基金 经 理 期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
胡文彪
权 益 投 资
部副总
监 , 本 基
金 的 基 金
经理
2015 年 6 月
25 日
- 16
先 后 在 国 泰 君 安 证 券
股 份 有 限 公 司 担 任 研
究 员 , 华 林 证 券 有 限
公 司 担 任 研 究 员 ;
2006 年 加 入工 银 瑞 信
基 金 管 理 有 限 公 司 ,
历 任 产 品 开 发 部 高 级
经 理 和 权 益 投 资 部 高
级 经 理 , 现 任 权 益 投
资 部 副 总 监 、 成 长 投
资 团 队 负 责 人 ;2009
年 3 月 5 日至 2011 年
2 月 10 日 ,担 任 工 银
沪深 300 基金基金经
理; 2009 年 8 月 26 日
至 2011 年 2 月 10 日,
担 任 工 银 上 证 央 企
ETF 基 金 基 金 经 理 ;
2010 年 2 月 10 日至
2011 年 3 月 16 日 , 担
任 工 银 瑞 信 中 小 盘 成
长 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金经理;2011 年
2 月 10 日至2013 年 1
月 18 日 , 担 任 工 银 双
利 债 券 基 金 基 金经
理; 2011 年 3 月 16 日
至 2017 年 7 月 19 日,
担 任 工 银 瑞 信 大 盘 蓝
筹 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金经理;2012 年
11 月 20 日 至 今 , 担 任
工 银 瑞 信 中 小 盘 成 长
混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经理;2013 年 11
月 12 日至 2017 年 8
月 4 日,担任工银瑞工 银 瑞信 聚焦 30 股 票 型 证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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信 精 选 平 衡 基 金 基 金
经理;2015 年 4 月 28
日至2017 年8 月4 日,
担 任 工 银 瑞 信 养 老 产
业 股 票 型 基 金 基 金 经
理; 2015 年 6 月 25 日
至 今 , 担 任 工 银 聚 焦
30 股 票 型 基金 基 金 经
理;2015 年 12 月 30
日至2017 年8 月4 日,
担 任 工 银 瑞 信 文 体 产
业 股 票 型 基 金 基 金 经
理;2016 年 10 月 18
日至今 , 担 任 工 银 瑞
信 稳 健 成 长 混 合 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。
4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明
本 报 告 期 内 ,本 基 金 管理 人 严 格按 照 《 证券 投 资 基金 法 》 等有 关 法 律法 规 及 基金 合 同 、 招 募
说 明 书 等 有 关基 金 法 律文 件 的 规定 , 依 照诚 实 信 用、 勤 勉 尽责 的 原 则管 理 和 运用 基 金 资 产 ,在 控
制 风 险 的 基 础上 , 为 基金 份 额 持有 人 谋 求最 大 利 益, 无 损 害基 金 份 额持 有 人 利益 的 行 为 。
4.3 公 平 交 易 专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况
为 了 公 平 对 待各 类 投 资人 , 保 护各 类 投 资人 利 益 ,避 免 出 现不 正 当 关联 交 易 、利 益 输 送 等 违
法 违 规 行 为 , 公 司 根 据 《 证 券 投 资基 金 法 》 、 《 基 金 管理 公 司 特定 客 户 资产 管理 业 务 试 点 办法 》 、
《 证 券 投 资 基金 管 理 公司 公 平 交易 制 度 指导 意 见 》等 法 律 法规 和 公 司内 部 规 章, 拟 定 了 《 公平 交
易 管 理 办 法》 、 《 异 常交 易 管 理办 法 》 , 对 公司 管 理 的各 类 资 产的 公 平 对待 做了 明 确 具 体 的规 定 ,
并 规 定 对 买 卖股 票 、 债券 时 候 的价 格 和 市场 价 格 差距 较 大 ,可 能 存 在操 纵 股 价、 利 益 输 送 等违 法
违 规 情 况 进 行监 控 。 本报 告 期 ,按 照 时 间优 先 、 价格 优 先 的原 则 , 本公 司 对 满足 限 价 条 件 且对 同
一证券有 相 同交 易 需 求的 基 金 等投 资 组 合, 均 采 用了 系 统 中的 公 平 交易 模 块 进行 操 作 , 实 现了 公
平 交 易 ; 未 出现 清 算 不到 位 的 情况 , 且 本基 金 及 本基 金 与 本基 金 管 理人 管 理 的其 他 投 资 组 合之 间
未 发 生 法 律 法规 禁 止 的反 向 交 易及 交 叉 交易 。 工 银 瑞信 聚焦 30 股 票 型 证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明
本 基 金 本 报 告期 内 未 出现 异 常 交易 的 情 况。 本 报 告期 内 , 本公 司 所 有投 资 组 合参 与 的 交 易 所
公 开 竞 价 同 日反 向 交 易成 交 较 少的 单 边 交易 量 未 超过 该 证 券当 日 成 交量 的 5% 。
4.4 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析
2017 年 四 季 度 ,上 证 指 数 下 跌 1.25% ,沪深300 指数 上 涨 5.07% 。经 历 过 第三季 度 风 格 较 为
均 衡 后 , 本 季度 中 小 盘风 格 股 票再 次 大 幅落 后 于 大盘 蓝 筹 股票 。 从 行业 角 度 看, 家 电 、 医 药、 石
油 石 化 、 银 行、 非 银 行金 融 等 行业 涨 幅 较大 , 证 券、 国 防 军工 、 计 算机 、 有 色金 属 、 纺 织 服装 、
轻 工 制 造 等 行业 下 跌 较多 。
四 季 度 , 上 证 50 及沪深300 指 数期 间 震 荡上 涨 , 创 业板 指 数 及中 证 500 指 数 从高 位 下 跌 。 本
基 金 所 持 有 的估 值 相 对较 高 、 市值 相 对 偏小 的 中 小盘 成 长 类股 票 表 现较 差 , 同时 所 持 有 的 部分 周
期 类 股 票 也 冲高 回 落 。鉴 于 国 内 A 股 市 场投 资 者 结构 越 来 越偏 向 机 构投 资 者 、监 管 政 策 偏 向于 遏
制 炒 作 行 为 以及 大 量 新股 发 行 带来 市 场 的大 幅 扩 容, 我 们 认为 未 来 的投 资 机 会主 要 来 自 企 业基 本
面 持 续 增 长 而估 值 不 高的 公 司 。 基于 对 2018 年 的 预期 , 本 基 金期 间 持 续减 持 了市 值 偏 小 、 估值 偏
高 的 股 票 , 增持 了 市 值中 大 、 估值 偏 低 、业 绩 增 长稳 健 的 行业 优 势 企业 或 龙 头公 司 , 并 降 低了 股
票 持 仓 , 以 此来 布 局 后市 投 资 机会 。 期 末, 基 金 在传 媒 、 电子 元 器 件、 钢 铁 、国 防 军 工 、 机械 、
计 算 机 、 煤 炭、 商 贸 零售 、 石 油石 化 等 行业 超 配 ,在 电 力 及公 用 事 业、 电 力 设备 、 非 银 行 金融 、
家 电 、 建 材 、建 筑 、 汽车 、 食 品饮 料 、 医药 、 银 行等 行 业 低配 。
4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现
报 告 期 内 , 本基 金 净 值增 长 率 为-6.58% ,业 绩 比 较基 准 收 益率 为 1.63% 。
4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明
本 基 金 在 报 告期 内 没 有触 及 2014 年 8 月 8 日生效的《公开募 集证券投 资基金 运作管理办法 》
第 四 十 一 条 规定 的 条 件。
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§5 投资组合报告
5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
序号 项目 金额(元) 占 基 金 总 资 产的 比 例 (% )
1 权益投资 236,658,319.31 87.39
其中:股票
236,658,319.31 87.39
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中:债券
- -
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金 融 衍 生 品 投资 - -
6 买 入 返 售 金 融资 产
- -
其 中 : 买 断 式回 购 的 买入 返 售
金融资产
- -
7 银 行 存 款 和 结算 备 付 金合 计
33,851,018.46 12.50
8 其他资产
300,963.66 0.11
9 合计
270,810,301.43
100.00
注 : 由 于 四 舍五 入 的 原因 金 额 占基 金 总 资产 的 比 例分 项 之 和与 合 计 可能 有 尾 差。
5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
5.2.1 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合
代码 行业类别 公 允 价 值 ( 元)
占 基 金 资 产 净值 比 例
(%)
A 农 、 林 、 牧 、渔 业 5,658,400.00 2.10
B 采 矿 业 9,104,000.00 3.39
C 制造业 113,588,739.46 42.24
D
电 力 、热 力、燃 气 及水 生 产 和供 应
业
16,143.20 0.01
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 27,879,281.26 10.37
G 交 通 运 输 、 仓储 和 邮 政业 8,396,264.78 3.12
H 住宿和餐饮业 - -
I 信 息 传 输 、 软 件 和 信息 技 术 服务 业 41,158,642.51 15.30
J 金融业 19,604,817.80 7.29
K
房地产业
8,085,062.40 3.01
L
租 赁 和 商 务 服务 业
- -
M 科 学 研 究 和 技术 服 务 业 - - 工 银 瑞信 聚焦 30 股 票 型 证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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N 水 利 、 环 境 和公 共 设 施管 理 业 32,323.20 0.01
O 居 民 服 务 、 修理 和 其 他服 务 业 - -
P 教育 - -
Q 卫 生 和 社 会 工作
- -
R 文 化 、 体 育 和娱 乐 业
3,134,644.70 1.17
S 综合 - -
合计 236,658,319.31 88.00
注 : 由 于 四 舍五 入 的 原因 公 允 价值 占 基 金资 产 净 值的 比 例 分项 之 和 与合 计 可 能有 尾 差 。
5.2.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 港 股 通 投 资 股 票 投 资 组 合
无。
5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公 允 价 值 ( 元)
占 基 金 资 产 净值
比例(%)
1 601933 永辉超市 1,399,850 14,138,485.00 5.26
2 600019 宝钢股份 1,599,950 13,823,568.00 5.14
3 002439 启明星辰 550,000 12,842,500.00 4.78
4 600038 中直股份 250,000 11,632,500.00 4.33
5 601699 潞安环能 800,000 9,104,000.00 3.39
6 300059 东方财富 700,000 9,065,000.00 3.37
7 600362 江西铜业 430,000 8,673,100.00 3.23
8 000768 中航飞机 480,000 8,107,200.00 3.01
9 600622 光大嘉宝 449,920 8,085,062.40 3.01
10 002142 宁波银行 450,000 8,014,500.00 2.98
5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 债 券 。
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序的 前 五 名 债 券 投 资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 债 券 。
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明
细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 资 产 支持 证 券 。 工 银 瑞信 聚焦 30 股 票 型 证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 贵 金 属。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序的 前 五 名 权 证 投 资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 权 证 。
5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 股 指 期货 投 资 ,也 无 期 间损 益 。
5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策
本 报 告 期 内 ,本 基 金 未运 用 股 指期 货 进 行投 资 。
5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策
本 报 告 期 内 ,本 基 金 未运 用 国 债期 货 进 行投 资 。
5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 国 债 期货 投 资 ,也 无 期 间损 益 。
5.10.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价
本 报 告 期 内 ,本 基 金 未运 用 国 债期 货 进 行投 资 。
5.11 投 资 组 合 报 告 附 注
5.11.1
本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 未 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查 , 或 在
报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 、 处 罚 的 情 形 。
5.11.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 未 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 。
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5.11.3 其 他 资 产 构 成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 60,520.14
2 应 收 证 券 清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 8,320.22
5 应收申购款 232,123.30
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 300,963.66
5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 处 于 转股 期 的 可转 换 债 券。
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
无。
5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报 告 期 期 初 基金 份 额 总额 392,106,158.29
报 告 期 期 间 基金 总 申 购份 额 6,876,721.00
减: 报 告 期 期间 基 金 总赎 回 份 额 41,576,407.78
报 告 期 期 间 基金 拆 分 变动 份 额 ( 份 额减 少 以"-"
填列)
-
报 告 期 期 末 基金 份 额 总额 357,406,471.51
注:1 、 报 告期 期 间 基金 总 申 购份 额 含 红 利再 投 、 转换 入 份 额;
2 、 报 告 期 期间 基 金 总赎 回 份 额含 转 换 出 份额 。
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况
无。
7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细
本 基 金 本 报 告期 基 金 管理 人 未 有运 用 固 有资 金 投 资本 基 金 的情 况 。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 20% 的 情 况
无。
8.2 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备 查 文 件 目 录
1 、 中 国 证 监会 准 予 工银 瑞 信 聚 焦 30 股 票型 证 券 投资 基 金 募集 申 请 的注 册 文 件;
2 、 《 工 银 瑞信 聚 焦 30 股 票 型 证券 投 资 基金 基 金 合同 》 ;
3 、 《 工 银 瑞信 聚 焦 30 股 票 型 证券 投 资 基金 托 管 协议 》 ;
4 、 基 金 管 理人 业 务 资格 批 件 、营 业 执 照 ;
5 、 基 金 托 管人 业 务 资格 批 件 、营 业 执 照 ;
6 、 报 告 期 内基 金 管 理人 在 指 定报 刊 上 披 露的 各 项 公告 。
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9.2 存 放 地 点
基 金 管 理 人 或基 金 托 管人 的 住 所。
9.3 查 阅 方 式
投 资 者 可 在 营业 时 间 免费 查 阅 。 也可 在 支 付工 本 费 后 , 在 合 理 时间 内 取 得上 述文 件 的 复 印 件。