工 银 瑞 信 精 选 平 衡 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2017 年第4 季 度 报 告
2017 年 12 月 31 日
基金管理人： 工 银 瑞 信 基 金 管 理 有 限 公 司
基金托管人： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送出日期： 二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日 工 银 瑞信 精选 平衡 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基 金 管 理 人 的董 事 会 及董 事 保 证本 报 告 所载 资 料 不存 在 虚 假记 载 、 误导 性 陈 述或 重 大 遗 漏 ，
并 对 其 内 容 的真 实 性 、准 确 性 和完 整 性 承担 个 别 及连 带 责 任。
基 金 托 管 人 中国 建 设 银行 股 份 有限 公 司 根据 本 基 金合 同 规 定， 于 2018 年 1 月 18 日复核了本
报 告 中 的 财 务指 标 、 净值 表 现 和投 资 组 合报 告 等 内容 ， 保 证复 核 内 容不 存 在 虚假 记 载 、 误 导性 陈
述 或 者 重 大 遗漏 。
基 金 管 理 人 承诺 以 诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的 原则 管 理 和运 用 基 金资 产 ， 但 不保 证基 金 一 定 盈 利。
基 金 的 过 往 业绩 并 不 代表 其 未 来表 现 。 投资 有 风 险， 投 资 者在 作 出 投资 决 策 前应 仔 细 阅 读 本
基 金 的 招 募 说明 书 。
本 报 告 中 财 务资 料 未 经审 计 。
本报告期自2017 年 10 月 1 日起至12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 工 银 精 选 平 衡混 合
交易代码 483003
基金运作方式 契约型开放式
基 金 合 同 生 效日 2006 年 7 月 13 日
报 告 期 末 基 金份 额 总 额 3,536,728,257.39 份
投资目标
有 效 控 制 投 资组 合 风 险 ， 追 求 稳 定收 益 与 长期 资 本 增
值。
投资策略
本 基 金 专 注 基本 面 研 究，遵循 系 统 化、程 序化 的 投 资
流 程 以 保 证 投资 决 策 的科 学 性 与一 致 性 。
业绩比较基准
60%× 沪深 300 指 数 收 益 率 +40%× 中债- 新 综 合 指 数
（ 财 富 ） 收 益率 。
风险收益特征
本 基 金 是 混 合型 基 金 ， 其预 期 收 益及 风 险 水平 介 于 股
票 型 基 金 与 债券 型 基 金之 间 。
基金管理人 工 银 瑞 信 基 金管 理 有 限公 司
基金托管人 中 国 建 设 银 行股 份 有 限公 司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主 要 财 务 指 标
单 位 ： 人 民 币元
主要财务指标 报 告 期 （ 2017 年10 月1 日 － 2017 年12 月31 日 ）
1. 本 期 已 实 现收 益 62,260,561.36
2.本期利润 -43,202,948.85
3. 加 权 平 均 基金 份 额 本期 利 润 -0.0120
4. 期 末 基 金 资产 净 值 1,832,994,959.17
5. 期 末 基 金 份额 净 值 0.5183
注：1 、 上 述 基 金业 绩 指 标不 包 括 持有 人 认 购或 交 易 基金 的 各 项费 用 ， 计 入费 用后 实 际 收 益 水平 要
低 于 所 列 数 字。
2 、 本 期 已实 现 收 益是 指 基 金本 期 利 息收 入 、 投 资 收 益、 其 他收 入 （不 含 公 允价值 变 动 收 益） 扣 除
相 关 费 用 后 的余 额 ， 本期 利 润 为本 期 已 实现 收 益 加上 本 期 公允 价 值 变动 收 益 。
3 、 所 列 数 据截 止 到 报告 期 最 后一 日 ， 无 论该 日 是 否为 开 放 日或 交 易 所的 交 易日 。
3.2 基 金 净 值 表 现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -2.35% 1.30% 2.88% 0.48% -5.23% 0.82%
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3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
变 动 的 比 较
注：1 、 本 基金 基 金 合同 生 效 日 为 2006 年 7 月 13 日。
2 、 按 基 金 合 同规 定 ， 本基 金 自 基金 合 同 生 效起 六 个 月内 为 建 仓期 。 截 至报 告 期末 ， 本 基 金 的各 项
投资符合基金合同关 于投资范围、 投资组合限制 与禁止行为的规 定：本基金股 票资产占基金资产
净值的比例为40%-80% ， 债 券及 其 它 短期 金 融 工具 占 基 金资 产 净 值 的比 例 为 20%-60% ， 本 基 金 持有
的现金或者到期日在 一年以内的政 府债券不低于 基金资产净值的 百分之五，持 有的可转换债券不
超 过 基 金 资 产净 值 的 20% ，持 有 的 权证 总 市 值不 超 过 基金 资 产 净 值 的 3 ％。
3.3 其 他 指 标
无。
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§4 管理人报告
4.1 基 金 经 理 （ 或 基 金 经 理 小 组 ） 简 介
姓名 职务
任 本 基 金 的 基金 经 理 期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
黄安乐
权 益 投 资
总 监 ， 本
基 金 的 基
金经理
2013 年 9 月
23 日
- 14
先 后 在 天 相 投 资 顾 问
有 限 公 司 担 任 研 究
员 ， 国 信 证 券 经 济 研
究 所 担 任 资 深 分 析
师 ， 国 信 证 券 资 产 管
理 总 部 担 任 投 资 经
理、研究员；2010 年
加 入 工 银 瑞 信 ， 现 任
权 益 投 资 总 监 。2011
年 11 月 23 日至今，
担 任 工 银 瑞 信 主 题 策
略 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金经理；2013 年
9 月 23 日 至今 ， 担 任
工 银 瑞 信 精 选 平 衡 基
金基金经理；2014 年
10 月 22 日至 2017 年
10 月 9 日 ，担 任 工 银
高 端 制 造 行 业 股 票 型
基 金 基 金 经 理 ；2015
年 4 月 28 日 至 今 ， 担
任 工 银 新 材 料 新 能 源
行 业 股 票 型 基 金 基 金
经理；2016 年 1 月 29
日 至 今 ， 担 任 工 银 瑞
信 国 家 战 略 主 题 股 票
型基金基 金 经 理 ；
2017 年 4 月 21 日至
今 ， 担 任 工 银 瑞 信 互
联 网 加 股 票 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经理 。
4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明
本 报 告 期 内 ，本 基 金 管理 人 严 格按 照 《 证券 投 资 基金 法 》 等有 关 法 律法 规 及 基金 合 同 、 招 募工 银 瑞信 精选 平衡 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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说 明 书 等 有 关基 金 法 律文 件 的 规定 ， 依 照诚 实 信 用、 勤 勉 尽责 的 原 则管 理 和 运用 基 金 资 产 ，在 控
制 风 险 的 基 础上 ， 为 基金 份 额 持有 人 谋 求最 大 利 益， 无 损 害基 金 份 额持 有 人 利益 的 行 为 。
4.3 公 平 交 易 专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况
为 了 公 平 对 待各 类 投 资人 ， 保 护各 类 投 资人 利 益 ，避 免 出 现不 正 当 关联 交 易 、利 益 输 送 等 违
法 违 规 行 为 ， 公 司 根 据 《 证 券 投 资基 金 法 》 、 《 基 金 管理 公 司 特定 客 户 资产 管理 业 务 试 点 办法 》 、
《 证 券 投 资 基金 管 理 公司 公 平 交易 制 度 指导 意 见 》等 法 律 法规 和 公 司内 部 规 章， 拟 定 了 《 公平 交
易 管 理 办 法》 、 《 异 常交 易 管 理办 法 》 ， 对 公司 管 理 的各 类 资 产的 公 平 对待 做了 明 确 具 体 的规 定 ，
并 规 定 对 买 卖股 票 、 债券 时 候 的价 格 和 市场 价 格 差距 较 大 ，可 能 存 在操 纵 股 价、 利 益 输 送 等违 法
违 规 情 况 进 行监 控 。 本报 告 期 ，按 照 时 间优 先 、 价格 优 先 的原 则 ， 本公 司 对 满足 限 价 条 件 且对 同
一证券有 相 同交 易 需 求的 基 金 等投 资 组 合， 均 采 用了 系 统 中的 公 平 交易 模 块 进行 操 作 ， 实 现了 公
平 交 易 ； 未 出现 清 算 不到 位 的 情况 ， 且 本基 金 及 本基 金 与 本基 金 管 理人 管 理 的其 他 投 资 组 合之 间
未 发 生 法 律 法规 禁 止 的反 向 交 易及 交 叉 交易 。
4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明
本 基 金 本 报 告期 内 未 出现 异 常 交易 的 情 况。 本 报 告期 内 ， 本公 司 所 有投 资 组 合参 与 的 交 易 所
公 开 竞 价 同 日反 向 交 易成 交 较 少的 单 边 交易 量 未 超过 该 证 券当 日 成 交量 的 5% 。
4.4 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析
报 告 期 内 ， 本组 合 受 到新 能 源 汽车 产 业 链个 股 回 调的 影 响 ，净 值 回 撤。 年 末 ，基 于 对 来 年 的
行 业 景 气 和 市场 风 格 的判 断 ， 本组 合 进 行行 业 配 置和 个 股 权重 的 调 整， 降 低 消费 类 电 子 、 有色 金
属 、 生 物 制 药等 行 业 和个 股 的 配置 ， 增 持食 品 饮 料、 机 械 制造 、 半 导体 、 建 材、 风 电 及 太 阳能 等
板块。
4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现
报 告 期 内 ， 本基 金 净 值增 长 率 为-2.35% ，业 绩 比 较基 准 收 益率 为 2.88% 。
4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明
本 基 金 在 报 告期 内 没 有触 及 2014 年 8 月 8 日生效的《公开募 集证券投 资基金 运作管理办法 》工 银 瑞信 精选 平衡 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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第 四 十 一 条 规定 的 条 件。
§5 投资组合报告
5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
序号 项目 金额（元） 占 基 金 总 资 产的 比 例 （% ）
1 权益投资 1,368,317,238.50 74.39
其中：股票
1,368,317,238.50 74.39
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
397,763,709.40 21.62
其中：债券
397,763,709.40 21.62
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金 融 衍 生 品 投资 - -
6 买 入 返 售 金 融资 产
30,000,000.00 1.63
其 中 ： 买 断 式回 购 的 买入 返 售
金融资产
- -
7 银 行 存 款 和 结算 备 付 金合 计
9,931,585.39 0.54
8 其他资产
33,406,208.21 1.82
9 合计
1,839,418,741.50
100.00
注 ： 由 于 四 舍五 入 的 原因 金 额 占基 金 总 资产 的 比 例分 项 之 和与 合 计 可能 有 尾 差。
5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
5.2.1 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合
代码 行业类别 公 允 价 值 （ 元）
占 基 金 资 产 净值 比 例
(%)
A 农 、 林 、 牧 、渔 业 - -
B 采 矿 业 - -
C 制造业 1,086,045,687.01 59.25
D
电 力 、热 力、燃 气 及水 生 产 和供 应
业
16,143.20 0.00
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交 通 运 输 、 仓储 和 邮 政业 36,341,637.94 1.98
H 住宿和餐饮业 - -
I 信 息 传 输 、 软 件 和 信息 技 术 服务 业 34,112.55 0.00
J 金融业 64,638,931.40 3.53 工 银 瑞信 精选 平衡 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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K
房地产业
- -
L
租 赁 和 商 务 服务 业
181,208,403.20 9.89
M 科 学 研 究 和 技术 服 务 业 - -
N 水 利 、 环 境 和公 共 设 施管 理 业 32,323.20 0.00
O 居 民 服 务 、 修理 和 其 他服 务 业 - -
P 教育 - -
Q 卫 生 和 社 会 工作
- -
R 文 化 、 体 育 和娱 乐 业
- -
S 综合 - -
合计 1,368,317,238.50 74.65
注 ： 由 于 四 舍五 入 的 原因 公 允 价值 占 基 金资 产 净 值的 比 例 分项 之 和 与合 计 可 能有 尾 差 。
5.2.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 港 股 通 投 资 股 票 投 资 组 合
无。
5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公 允 价 值 （ 元）
占 基 金 资 产 净值
比例（％）
1 002027 分众传媒 12,869,915 181,208,403.20 9.89
2 600703 三安光电 3,529,200 89,606,388.00 4.89
3 600887 伊利股份 2,500,038 80,476,223.22 4.39
4 000858 五 粮 液 1,000,049 79,883,914.12 4.36
5 300450 先导智能 1,299,840 74,051,884.80 4.04
6 300136 信维通信 1,300,000 65,910,000.00 3.60
7 600498 烽火通信 2,100,000 60,543,000.00 3.30
8 002008 大族激光 1,100,035 54,341,729.00 2.96
9 002460 赣锋锂业 700,075 50,230,381.25 2.74
10 600176 中国巨石 2,999,981 48,869,690.49 2.67
5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
序号 债券品种 公 允 价 值 （ 元） 占 基 金 资 产 净值 比 例 （ ％ ）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 99,760,000.00 5.44
其 中 ： 政 策 性金 融 债 99,760,000.00 5.44
4 企业债券 106,903,009.40 5.83
5 企 业 短 期 融 资券 - - 工 银 瑞信 精选 平衡 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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6 中期票据 187,156,000.00 10.21
7 可转债 （ 可 交换 债 ） 3,944,700.00 0.22
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 397,763,709.40 21.70
注 ： 由 于 四 舍五 入 的 原因 公 允 价值 占 基 金资 产 净 值的 比 例 分项 之 和 与合 计 可 能有 尾 差 。
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序的 前 五 名 债 券 投 资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公 允 价 值 （ 元）
占 基 金 资 产 净值 比
例（％）
1 108601 国开1703 500,000 49,890,000.00 2.72
2 170306 17 进出06 500,000 49,870,000.00 2.72
3 101553005
15 金发
MTN001
300,000 30,498,000.00 1.66
4 101759019
17 云工投
MTN001
300,000 29,634,000.00 1.62
5 1780114
17 巴州国
源债
200,000 19,930,000.00 1.09
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明
细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 资 产 支持 证 券 。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 贵 金 属。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序的 前 五 名 权 证 投 资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 权 证 。
5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 股 指 期货 投 资 ，也 无 期 间损 益 。
5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策
本 报 告 期 内， 本 基 金未 运 用 股指 期 货 进 行投 资 。 工 银 瑞信 精选 平衡 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策
本 报 告 期 内 ，本 基 金 未运 用 国 债期 货 进 行投 资 。
5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 国 债 期货 投 资 ，也 无 期 间损 益 。
5.10.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价
本 报 告 期 内 ，本 基 金 未运 用 国 债期 货 进 行投 资 。
5.11 投 资 组 合 报 告 附 注
5.11.1
本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在 报 告 编 制
日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 、 处 罚 的 投 资 决 策 程 序 说 明 ：
分众传媒
本 报 告 期 ， 本基 金 持 有分 众 传 媒， 其 发 行主 体 因 部分 临 时 报告 信 息 未披 露 、 披露 不 及 时 、 不
完整，2015 年 年报 信 息 披 露存 在 遗 漏、 未 在 股东 大 会 授权 范 围 内购 买 银 行理 财产 品 等 违 规 行为 ，
被 中 国 证 监 会广 东 监 管局 采 取 出具 警 示 函的 监 管 措施 。
上 述 情 形 对 上市 公 司 的财 务 和 经营 状 况 无重 大 影 响， 投 资 决策 流 程 符合 基 金 管理 人 的 制 度 要
求。
5.11.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 未 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 。
5.11.3 其 他 资 产 构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 339,467.70
2 应 收 证 券 清 算款 23,918,479.72
3 应收股利 -
4 应收利息 9,099,742.61
5 应收申购款 48,518.18 工 银 瑞信 精选 平衡 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 33,406,208.21
5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 处 于 转股 期 的 可转 换 债 券。
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
无。
5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报 告 期 期 初 基金 份 额 总额 3,676,233,937.72
报 告 期 期 间 基金 总 申 购份 额 26,345,476.54
减: 报 告 期 期间 基 金 总赎 回 份 额 165,851,156.87
报 告 期 期 间 基金 拆 分 变动 份 额 （ 份 额减 少 以"-"
填列）
-
报 告 期 期 末 基金 份 额 总额 3,536,728,257.39
注：1 、 报 告期 期 间 基金 总 申 购份 额 含 红 利再 投 、 转换 入 份 额；
2 、 报 告 期 期间 基 金 总赎 回 份 额含 转 换 出 份额 。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况
单位：份
报 告 期 期 初 管理 人 持 有的 本 基 金份 额 37,193,602.38 工 银 瑞信 精选 平衡 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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报 告 期 期 间 买入/ 申 购总 份 额 0.00
报 告 期 期 间 卖出/ 赎 回总 份 额 0.00
报 告 期 期 末 管理 人 持 有的 本 基 金份 额 37,193,602.38
报 告 期 期 末 持有 的 本 基金 份 额 占基 金 总 份
额比例（% ）
1.05
注 ： 报 告 期 期间 基 金 总申 购 份 额含 红 利 再投 、 转 换入 份 额 ；
报 告 期 期 间 基金 总 赎 回份 额 含 转换 出 份 额。
7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细
本 基 金 本 报 告期 基 金 管理 人 未 有运 用 固 有资 金 投 资本 基 金 的情 况 。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 20% 的 情 况
无。
8.2 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备 查 文 件 目 录
1 、 中 国 证 监会 批 准 工银 瑞 信 精选 平 衡 混 合型 证 券 投资 基 金 设立 的 文 件；
2 、 《 工 银 瑞信 精 选 平衡 混 合 型证 券 投 资 基金 基 金 合同 》 ；
3 、 《 工 银 瑞信 精 选 平衡 混 合 型证 券 投 资 基金 托 管 协议 》 ；
4 、 基 金 管 理人 业 务 资格 批 件 和营 业 执 照 ；
5 、 基 金 托 管人 业 务 资格 批 件 和营 业 执 照 ；
6 、 报 告 期 内基 金 管 理人 在 指 定报 刊 上 披 露的 各 项 公告 。
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9.2 存 放 地 点
基 金 管 理 人 或基 金 托 管人 的 住 所。
9.3 查 阅 方 式
投 资 者 可 在 营业 时 间 免费 查 阅 。 也可 在 支 付工 本 费 后 ， 在 合 理 时间 内 取 得上 述文 件 的 复 印 件。
