富 安 达 策 略 精选 灵 活 配置 混 合 型证 券 投 资基 金2017 年第4 季 度报 告
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富安达策略精选灵活配置 混合型证券投资基金
2017年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基 金 管 理 人 ： 富 安 达 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期 ：2018 年1 月20 日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重 大 遗 漏 ， 并 对 其 内 容 的 真 实 性 、 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 。 基 金 托 管 人
交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018 年1 月18日复核了本报告中的财
务 指 标 、 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容 ， 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈
述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资 有风险， 投资者
在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017 年10 月1日起至12 月31日止。
§2
基金产品概况
基金简称 富安达策略精选混合
基金主代码 710002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年4 月25 日
报告期末基金份额总额 77,371,152.06 份
投资目标
本基金紧跟中国经济发展趋势，在充分控制风险的前
提下，通过投资具有持续增长潜力且具有合理估值的
上市公司，实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
在充分研究宏观市场形势以及微观市场主体的基础
上，采用自上而下的富安达多维经济模型，运用定性
与定量分析方法，通过对全球经济发展形势、国内经
济情况、货币政策、财政政策、物价水平变动趋势、
资金供求关系和市场估值的分析， 结合FED 模 型 ， 判 断
和预测经济发展周期及趋势，综合比较大类资产的收
益及风险情况，确定债券、股票、现金等大类资产配
置比例。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益率×
45% 。
风险收益特征 本基金属于混合型证券投资基金，属于较高风险、较
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高收益产品。一般情况，其风险和收益高于债券型基
金和货币市场基金。
基金管理人 富安达基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2017 年10 月1 日-2017 年12 月31日）
1.本期已实现收益 13,469,133.54
2.本期利润 13,412,915.80
3.加权平均基金份额本期利润 0.1556
4.期末基金资产净值 194,671,892.84
5.期末基金份额净值 2.5161
注：①所述基金业 绩指标不包括 持有人认购或 交易基金的 各项费用，计 入 费用后实际收益水 平
要低于所列数字。
②本期已实现收益 指基金本期利 息收入、投资 收益、其他 收入（不含公 允 价值变动收益）扣 除
相关费用后的余额 ，本期利润为 本期已实现收 益加上本期 公允价值变动 收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 6.41% 0.68% 2.85% 0.44% 3.56% 0.24%
注：①本基金业绩 比较基准为：55%×沪深300指数＋45%×上证国债指数，
②本基金的业绩基 准指数按照构 建公式每交易 日进行计算 ，按下列公式 计 算：
Return t =55% ×[ 沪深300 指数t / 沪深300 指数(t-1)-1]+45 ％×[ 上证国债指数t / 上证国债
指数(t-1)-1]
Benchmark t = （1+Return t ）×Benchmark(t-1)
其中，t =1 ，2 ，3 ，…T ，T 表示时间截至日。
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3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
率变动的比较
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累计净值增长率与 同期业绩比较 基准收益率历 史走势对比 图
（2012 年4 月25 日-2017 年12 月31 日）
富安达策略精选混合 基金基准
2012-04-25 2013-02-18 2013-12-11 2014-10-08 2015-07-28 2016-05-19 2017-03-14 2017-12-31
240%
220%
200%
180%
160%
140%
120%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
注：根据《富安达 策略精选灵活 配置混合型证 券投资基金 基金合同》规 定 ，本基金建仓期为6
个月，建仓截止日 为2012 年10 月24日。建仓期结束时本基金各项资产配 置 比例符合本基金合 同
规定的比例限制及 投资组合的比 例范围。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金 经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
毛矛
本基金
的基金
经理
2015 年5 月
12 日
－ 13 年
硕士。历任中华资源（香
港）有限公司交易员；易
唯思商务咨询有限公司投
资分析师；光大保德信基
金管理有限公司行业研究
员。 2012 年4 月加入富安达
基金管理有限公司任高级
行业研究员兼基金经理助
理。 2015 年5 月起任富安达
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策略精选灵活配置混合型
基金、富安达健康人生灵
活配置混合型基金的基金
经理(2015 年11 月25日至
2016 年12 月17日期间)、富
安达新动力灵活配置混合
型基金、富安达消费主题
灵活配置混合型基金的基
金经理。
注：1 、 基 金 经 理 任 职 日 期 和 离 任 日 期 为 公 司 作 出 决 定 后 正 式 对 外 公 告 之 日 ； 担 任 新 成 立 基 金 的
基金经理，即基金 的首任基金经 理，其任职日 期为基金合 同生效日，其 离 职日期为公司作出 决
定后正式对外公告 之日；
2 、证券从业的含义遵从行 业协会关于 从业人员资格 管理办法的相 关规定。
4.2 管理人对报告期内 本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守 《中华人民共和国证券法》 、 《 中华人民共和
国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 及其各项实施准则、 《富
安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他 有关法律法规的规定, 本
着 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在严格控制风险的基础上, 为基金份
额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。 本基金无违法、 违规行为。
本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况
本基金管理人根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见 》，制 定 了《 富 安 达 基 金 管 理 有 限 公 司 公 平 交 易 制 度 》 ，并 建 立 了健 全 有 效 的 公 平 交
易执行和监控体系， 涵盖了所有投资组合， 并贯穿分工授权、 研究分 析、 投资决策、 交
易 执 行 、 业 绩 评 估 、 监 督 检 查 各 环 节 ， 确 保 公 平 对 待 旗 下 的 每 一 个 投 资 组 合 。 本 报 告 期
内 ， 公 司 严 格 执 行 了 《 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 》 和 《 富 安 达 基 金
管理有限公司公平交易制度》。
截 止 报 告 日 ， 公 司 完 成 了 各 基 金 公 平 交 易 执 行 情 况 的 统 计 分 析 ， 按 照 特 定 计 算 周 期 ，
分1日、3日和5日时间窗分析同向和反向交易的价格差异，未发现公平交易异常情形。
4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明
本报告期内，本基金不存在异常交易行为。
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4.4 报告期内基金的投 资策略和运作分析
17年四季度，市场出现小幅调整，上证指数下跌1.25%；行业间的结构差异仍然巨
大，食品饮料涨幅超过10%、同时部分行业跌幅超过10%。策略精选在四季度净值上涨
6.41%，跑赢了指数和基准。资产配置方面，虽然我们认为指数经过较长时间的上涨有
一定调整的压力， 但通过对组合结构的调整， 我们认为组合整体的回撤风险并不大， 因
此并没有大幅调整权益类资产的配置； 固定收益方面， 我们认为， 目 前并没有明显的经
济 过 热 迹 象 ， 利 率 上 行 的 速 率 可 能 会 有 变 化 ， 但 转 向 的 概 率 不 大 ， 因此 我 们 的 配 置 以 短
久期的固定收益类资产为主。 行业及个股方面， 我们对部分前期涨幅较大、 已经达到甚
至超过我们认为的合理价值区间的个股进行了减持， 增加了部分前期调整较多、 市场预
期较低的周期类行业的配置， 我们认为在目前这个时点周期类中优势公 司的估值水平有
较高的性价比。
4.5 报告期内基金的业 绩表现
截止2017 年12 月31日，本基金份额净值为2.5161元，本报告期份额净值增长率为
6.41%，同期业绩比较基准增长率为2.85% 。
4.6
报告期内基金持有 人数或基金资产净值预警说明
无
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 151,383,362.14 76.66
其中：股票 151,383,362.14 76.66
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 19,440,197.30 9.84
其中：债券 19,440,197.30 9.84
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
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6 买入返售金融资产 19,994,229.99 10.13
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 3,980,857.14 2.02
8 其他资产 2,669,786.15 1.35
9 合计 197,468,432.72 100.00
注: 由于四舍五入的原因， 各比例的分 项与合计可能 有尾差。
5.2 报告期末按行业分 类的股票投资组合
5.2.1 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 1,210,916.88 0.62
B 采矿业 8,482,227.68 4.36
C 制造业 59,387,320.59 30.51
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
2,260,953.73 1.16
E 建筑业 17,445.96 0.01
F 批发和零售业 2,898,878.94 1.49
G 交通运输、仓储和邮政业 9,638,197.76 4.95
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
844,998.00 0.43
J 金融业 46,502,087.48 23.89
K 房地产业 16,563,772.75 8.51
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 3,576,562.37 1.84
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
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Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 151,383,362.14 77.76
5.3 报告期末按公允价 值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 601288 农业银行 4,769,200 18,266,036.00 9.38
2 000651 格力电器 243,487 10,640,381.90 5.47
3 601988 中国银行 2,063,400 8,191,698.00 4.21
4 600104 上汽集团 206,314 6,610,300.56 3.40
5 601818 光大银行 1,122,100 4,544,505.00 2.33
6 601398 工商银行 694,734 4,307,350.80 2.21
7 600048 保利地产 252,400 3,571,460.00 1.83
8 000069 华侨城Ａ 417,368 3,543,454.32 1.82
9 601225 陕西煤业 418,744 3,416,951.04 1.76
10 600340 华夏幸福 103,429 3,246,636.31 1.67
5.4 报告期末按债券品 种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 9,992,000.00 5.13
其中：政策性金融债 9,992,000.00 5.13
4 企业债券 9,448,197.30 4.85
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 － －
8 同业存单 － －
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9 其他 － －
10 合计 19,440,197.30 9.99
注: 由于四舍五入的原因， 各比例的分 项与合计可能 有尾差。
5.5 报告期末按公允价 值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 170301 17进出01 100,000 9,992,000.00 5.13
2 112155 12正邦债 94,890 9,448,197.30 4.85
5.6 报告期末按公允价 值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价 值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价 值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投 资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资 组 合 报 告 附 注
5.11.1 报 告 期 内 ， 本 基 金 投 资 决 策 程 序 符 合 相 关 法 律 法 规 的 要 求 ， 未 发 现 本 基 金 投 资
的前十名证券的发行主体 本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到
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公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 未 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 库 。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 73,699.79
2 应收证券清算款 1,616,811.08
3 应收股利 －
4 应收利息 678,167.15
5 应收申购款 301,108.13
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 2,669,786.15
5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 94,579,345.51
报告期期间基金总申购份额 17,340,659.41
减：报告期期间基金总赎回份额 34,548,852.86
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“- ”填列） －
报告期期末基金份额总额 77,371,152.06
§7
基金管理人运用固有 资金投资本基金情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 16,479,158.15
报告期期间买入/申购总份额 －
报告期期间卖出/赎回总份额 16,479,158.15
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报告期期末管理人持有的本基金份额 －
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（% ） －
7.1 基金管理人运用固 有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额( 份) 交易金额( 元) 适用费率
1 赎回 2017 年12 月5 日 -6,365,372.37 -15,714,831.31 －
2
基金转换
（出）
2017 年12 月21
日
-10,113,785.78 -25,049,359.38 0.50%
合计
-16,479,158.15 -40,764,190.69
§8
影响投资者决策的其 他重要信息
8.1 报告期内单一投资 者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无
8.2 影响投资者决策的 其他重要信息
1.2017 年10 月21 日, 富安 达 基 金管 理 有 限 公司 关 于 旗下 基 金 参与 江 苏 银行 费 率优 惠 活 动 的 公告
2.2017 年10 月27 日, 富安 达 策 略精 选 灵 活 配置 混 合 型证 券 投 资基 金2017 年第3 季度 报 告
3.2017 年11 月2 日, 富 安达 基 金 管理 有 限 公司 关 于 旗下 基 金 增加 上 海 中正 达 广 投资 管 理 有 限 公司 为 代
销 机 构 及 参 与其 费 率 优惠 活 动 的公 告
4.2017 年11 月9 日, 关 于调 整 网 上直 销 及 直销 柜 台 部分 基 金 转换 优 惠 费率 的 公 告
5.2017 年11 月27 日, 关于 停 止 富安 达 基 金 管理 有 限 公司 易 宝 支付 网 上 交易 业 务的 公 告
6.2017 年12 月8 日, 富 安达 策 略 精选 灵 活 配置 混 合 型证 券 投 资基 金 招 募说 明 书 （更 新 ） （ 二 〇一 七 年
第 二 号 ） 正 文及 摘 要
7.2017 年12 月27 日 ， 富安 达 基 金管 理 有 限公 司 关 于董 事 长 变更 的 公 告
8.2017 年12 月28 日 ， 富安 达 基 金管 理 有 限公 司 关 于旗 下 基 金参 与 南 京证 券 申 购及 定 期 定 额 投资 手 续
费 率 优 惠 活 动的 公 告
9.2017 年12 月28 日 ， 富安 达 基 金管 理 有 限公 司 关 于旗 下 基 金参 与 中 国工 商 银 行"2018 倾 心 回馈"基金
定 投 优 惠 活 动公 告
10.2017 年12 月29 日 ， 富 安 达 基金 管 理 有限 公 司 关于 旗 下 基金 参 与 交 通银 行 股 份有 限 公 司 手 机银 行 申
购 及 定 期 定 额投 资 手 续费 率 优 惠的 公 告
11.2017 年12 月30 日 ，富 安 达 基金 管 理 有 限公 司 关 于旗 下 基 金及 专 户 产品 征 收增 值 税 的 公 告
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
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1.中国证监会批准富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金设立的文件：
《富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
《富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
《富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。
2.《富安达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
3.基金管理人业务资格批件和营业执照；
4.基金托管人业务资格批件和营业执照；
5.报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告；
6.中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。 本报告存放在本基金
管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。
9.3 查阅方式
投资者可免费查阅， 在支付工本费后， 可在合理时间内取得上述文件 的复制件或复
印 件 。 相 关 公 开 披 露 的 法 律 文 件 ， 投 资 者 还 可 在 本 基 金 管 理 人 网 站 （www.fadfunds.com ）
查阅。
富安达基金管理有限公司
二〇一八年一月二十日
