富 国 可 转 换 债 券 证 券 投 资 基 金
二 0 一 七 年 第 4 季度报告
2017 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 富 国 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期 ：
2018 年 01 月 20 日
1
§1
重 要 提 示
富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 ， 并 对 其 内 容 的 真 实 性 、 准 确 性 和 完 整 性承 担 个 别 及
连带责任。
基金托管人中国农业银行 股份有限公司根据 本基金合同规定 ，于 2018 年 1
月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内 容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺 以诚实信用、勤勉 尽责的原则管理和 运 用基金资
产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其 未来表现。投资有 风险，投资者在作 出 投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 10 月 1 日起至 2017 年 12 月 31 日止。
2
§2
基 金 产 品 概 况
基金简称 富国可转换债券
基金主代码 100051
交易代码
前端交易代码：100051
后端交易代码：100052
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 12 月 08 日
报告期末基金份额
总额（单位：份）
251,697,909.72
投资目标
本基金主要利用可转债品 种兼具债券和股票 的特性，通过
将“自上而下”宏观分析 与“自下而上”个 券选配有效结
合，力争在锁定投资组合 下方风险的基础上 实现基金资产
的长期稳定增值。
投资策略
本基金主要投资于可转债 品种，一方面通过 利用可转债的
债券特性，强调收益的安 全性与稳定性，另 一方面利用可
转 债 的 股 票 特 性 （ 内 含 股 票 期 权 ） ， 分 享 股 市 上 涨 所 产 生 的
较高收益。
业绩比较基准
本 基 金 业 绩 比 较 基 准 ＝ 天 相 转 债 指 数 收 益 率 ×60% ＋沪深
300 指数收益率×20% ＋中债综合指数收益率×20% 。
风险收益特征
本基金为债券型基金，属 于证券投资基金中 风险较低的品
种，其预期风险与预期收 益高于货币市场基 金，低于混合
型基金和股票型基金。本 基金主要投资于可 转换债券，在
债券型基金中属于风险水平相对较高的投资产品。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3
主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指 标
单位 ： 人民 币 元
主要财务指标
报告期 （2017 年 10 月 01 日-2017
年 12 月 31 日 ）
1.本期 已 实 现收 益 -5,518,538.18
2.本期利润 14,596,744.97
3. 加 权 平 均 基金 份 额 本期 利 润 0.0606
4. 期 末 基 金 资产 净 值 396,055,653.18
5. 期 末 基 金 份额 净 值 1.574
3
注 ： 上 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 （ 例 如 ， 开 放 式
基金的申购赎回费、 基金转换费等） ， 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动
收 益 ） 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额 ， 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变
动收益。
3.2 基 金 净 值 表 现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 4.24% 1.01% -1.94% 0.38% 6.18% 0.63%
注：过去三个月指 2017 年 10 月 1 日－2017 年 12 月 31 日。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较
基 准 收 益 率 变 动 的 比 较
注：1、截止日期为 2017 年 12 月 31 日。
2、本基金于 2010 年 12 月 8 日成立，建仓期 6 个月，从 2010 年 12 月 8 日起至 4
2011 年 6 月 7 日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同 约定。
§4
管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （ 或 基 金 经 理 小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
范磊
本基金基金
经理兼富国
优化增强债
券型证券投
资基金、富
国新天锋定
期开放债券
型证券投资
基金、富国
纯债债券型
发起式证券
投资基金、
富国聚利纯
债定期开放
债券型发起
式证券投资
基金基金经
理
2016-08-19 － 7
硕 士 ， 曾 任深 圳 发 展银 行 资 金
高 级 专 员 、 安信 证 券 交易 员 ；
2012 年6 月 加 入 富 国基 金 管 理
有 限 公 司 ， 历任 债 券 研究 员 、
投资经理， 2016 年 8 月起任富
国 优 化 增 强 债 券 型 证 券 投 资
基 金 、 富 国可 转 换 债券 证 券 投
资 基 金 基 金 经理 ，2016 年 11
月 起 任 富 国 纯 债 债 券 型 发 起
式 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
2017 年3 月 起 任 富 国新 天 锋 定
期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基金经理， 2017 年 8 月起任富
国 聚 利 纯 债 定 期 开 放 债 券 型
发 起 式 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 。 具 有 基 金从 业 资 格。
注：1 、 上 述 任 职 日 期 为 根 据 公 司 确 定 的 聘 任 日 期 ， 离 任 日 期 为 根 据 公 司 确 定 的
解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2 、 证 券 从 业 的 涵 义 遵 从 行 业 协 会 《 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 》 的 相 关 规 定 。
4.2 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 说 明
本 报 告 期 ， 富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 作 为 富 国 可 转 换 债 券 证 券 投 资 基 金 的 管 理
人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、
《富国可转换债券证券投资基金基金合同》 以及其它有关法律法规的规定， 本着
诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以为投资者减少和分散风险、
确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定收益为目标， 基金投资组合符合有关法
规及基金合同的规定。
5
4.3 公 平 交 易 专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况
本基金管理人根据相关法规要求， 结合实际情况， 制定了内部的 《公平交易
管 理 办 法 》 ， 对 证 券 的 一 级 市 场 申 购 、 二 级市场交易相关的研究分析 、 投资决策、
授 权 、 交 易 执 行 、 业 绩 评 估 等 投 资 管 理 环 节 ， 实 行 事 前 控 制、 事 中 监控 、 事 后 评
估及反馈的流程化管理。 在制度、 操作层面确保各组合享有同等信息知情权、 均
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括：1 、 一 级 市 场 ， 通 过 标 准 化 的 办 公 流 程 ， 对 关 联 方 审 核 、
价格公允性判断及证券 公平分配等相关 环节进行控制；2 、 二 级 市 场 ， 通 过 交 易
系统的投资备选库、 交易对手库及授权管理， 对投资标的 、 交 易 对 手 和 操 作 权 限
进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、 市场冲击的控制， 银行
间市场交易价格的公允 性评估等。1 、 将 主 动 投 资 组 合 的 同 日 反 向 交 易 列 为 限 制
行 为 ， 非 经 特 别 控 制 流 程 审 核 同 意 ， 不 得 进 行 ； 对 于 同 日 同 向 交 易 ， 通 过 交 易 系
统对组合间的交易公平 性进行自动化处 理。2 、 同 一 基 金 经 理 管 理 的 不 同 组 合 ，
对同一投资标的采用相同投资策略的， 必须通过交易系统采取同时、 同价下达投
资指令，确保公平对待其所管理的组合。
事 后 评 估 及 反 馈 主 要 包 括 组 合 间 同 一 投 资 标 的 的 临 近 交 易 日 的 同 向 交 易 和
反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5 日）的季度
公平性交易分析评估等 。1 、 通 过 公 平 性 交 易 的 事 后 分 析 评 估 系 统 ， 对 涉 及 公 平
性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，
并重点分析同类组合 （股票型、 混合型、 债券型 ） 间、 不同产品间以 及同一基金
经理管理不同组合间的交易行为， 若发现异常交易行为， 监察稽核部视情况要求
相关当事人做出合理性 解释，并按法规 要求上报辖区监 管机构。2 、 季 度 公 平 性
交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字， 并经督察长、 总经理审阅签字
后，归档保存，以备后查。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度， 未出现违反公
平交易制度的情况。
4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明
本报告期内未发现异常交易行为。 公司旗下管理的各投资组合在交易所公开 6
竞价同日反向交易的控制方面， 报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 运 作 分 析
四季度前两个月宏观经济整体保持平稳， 从已公布的先行指标来看， 整个四
季度宏观经济均保持了稳定运行、波动幅度较小的良好状态。从中观行业来看，
消费升级的现象在多个行业得以体现， 中上游在供给侧结构性改革背景下， 普遍
取得良好的经营业绩， 在此驱动下、 加之周期性的设备更新需求， 预计后续制造
业投资水平会逐步回升。 可转债市场供给放量的趋势日益明朗， 而在放量之初必
然冲击原有的估值体系， 这一点在九月份的转债市场得到印证。 在供给冲击以及
资金面较为紧张的背景下， 可转债估值持续受到压缩， 并在十二月达到暂时的低
点 。 本 基 金 在 十 二 月 资 金 最 为 紧 张 时 适 当 加 仓 了 部 分 流 动 性 较 好 的 转 债 ， 整 体 转
债仓位有所提升，预计在来年资金短时放松时会对组合净值做出一定的正贡献。
四 季 度 股 票 市 场 运 行 较 为 平 稳 ， 风 格 方 面 中 小 创 依 然 在 向 下 寻 找 合 适 的 估 值 定
位 ， 一 般 意 义 上 的 白 马 股 表 现 依 然 较 好 ， 周 期 股 不 时 有 所 表 现 。 由 于 转 债 发 行 放
量 ， 原 先 本 基 金 股 票 投 资 范 围 较 窄 的 局 面 得 以 改 善 ， 本 基 金 坚 持 既 定 的 股 票 投 资
策 略 ， 即 努 力 寻 找 在 细 分 行 业 中 有 明 显 竞 争 优 势 、 同 时 估 值 相 对 合 理 的 个 股 ， 相
对淡化择时操作， 着重于获取企业自身发展带来的股东合理回报。 在此策略指导
下 ， 本 基 金 四 季 度 股 票 持 仓 整 体 变 动 不 大 ， 适 当 增 加 了 部 分 新 的 品 种 ， 仓 位 方 面
保持基本稳定。
4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现
本 报 告 期 ， 本 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 4.24% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
-1.94%
4.6 报 告 期 内 管 理 人 对 本 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 情 形 的 说 明
本基金本报告期无需要说明的相关情形。
§5
投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
7
1
权益投资 79,043,637.22 15.96
其中：股票 79,043,637.22 15.96
2
固定收益投资 410,833,643.99 82.98
其中：债券 410,833,643.99 82.98
资 产 支持 证 券 － －
3
贵金属投资 － －
4
金 融 衍 生 品 投资 － －
5
买 入 返 售 金 融资 产 － －
其 中 ： 买 断 式 回购 的 买 入 返 售 金
融资产
－ －
6
银行存款和 结算 备 付 金合 计 3,473,414.70 0.70
7
其他资产 1,771,544.43 0.36
8
合计 495,122,240.34 100.00
5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
5.2.1 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（% ）
A 农 、 林 、 牧 、渔 业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 6,327,456.00 1.60
D 电 力 、 热 力 、燃 气 及 水生 产 和 供应 业 － －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 － －
G 交 通 运 输 、 仓储 和 邮 政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信 息 传 输 、 软件 和 信 息技 术 服 务业 － －
J 金融业 72,716,181.22 18.36
K 房地产业 － －
L 租 赁 和 商 务 服务 业 － －
M 科 学 研 究 和 技术 服 务 业 － －
N 水 利 、 环 境 和公 共 设 施管 理 业 － －
O 居 民 服 务 、 修理 和 其 他服 务 业 － －
P 教育 － －
Q 卫 生 和 社 会 工作 － －
R 文 化 、 体 育 和娱 乐 业 － －
S 综合 － －
合计 79,043,637.22 19.96
8
5.3 报 告 期 末 按 公允价值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（% ）
1 601336 新华保险 551,573 38,720,424.60 9.78
2 601601 中国太保 456,561 18,910,756.62 4.77
3 601818 光大银行 2,500,000 10,125,000.00 2.56
4 601998 中信银行 800,000 4,960,000.00 1.25
5 002078 太阳纸业 250,200 2,321,856.00 0.59
6 600566 济川药业 60,000 2,289,000.00 0.58
7 002271 东方雨虹 30,000 1,198,800.00 0.30
8 600183 生益科技 30,000 517,800.00 0.13
5.4 报 告 期 末 按 债券品种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（% ）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 20,004,000.00 5.05
其 中 ： 政 策 性金 融 债 20,004,000.00 5.05
4 企业债券 － －
5 企 业 短 期 融 资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 （ 可 交换 债 ） 390,829,643.99 98.68
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 410,833,643.99 103.73
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元) 占基金资产净值比例 （% ）
1 132005 15 国资EB 1,409,660 183,171,220.40 46.25
2 110032 三一转债 576,020 69,882,746.40 17.64
3 132003 15 清控EB 498,010 49,337,850.70 12.46
4 113011 光大转债 274,880 28,689,225.60 7.24
5 110411 11 农发11 200,000 20,004,000.00 5.05
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前十 名 资 产 支 持 证 券
投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
9
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
公 允 价 值 变 动总 额 合 计( 元) －
股指期货投资 本期收益( 元) －
股指期货投资 本期 公 允价 值 变 动( 元) －
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
公 允 价 值 变 动总 额 合 计（ 元 ） －
国 债 期 货 投 资本 期 收 益（ 元 ） －
国 债 期 货 投 资本 期 公 允价 值 变 动（ 元 ） －
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投 资 组 合 报 告 附 注
5.11.1 申 明 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立 案
调 查 ， 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 、 处 罚 的 情 形 。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 申 明 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 是 否 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 。
10
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
5.11.3 其 他 资 产 构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 290,579.72
2 应 收 证 券 清 算款 195,884.01
3 应收股利 －
4 应收利息 1,087,480.56
5 应收申购款 197,600.14
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 1,771,544.43
5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元) 占基金资产净值比例（% ）
1 132005 15 国资EB 183,171,220.40 46.25
2 110032 三一转债 69,882,746.40 17.64
3 132003 15 清控EB 49,337,850.70 12.46
4 113011 光大转债 28,689,225.60 7.24
5 110034 九州转债 17,191,183.70 4.34
6 128015 久其转债 4,115,883.09 1.04
7 113008 电气转债 2,810,291.00 0.71
8 120001 16 以岭EB 1,044.40 0.00
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 。
因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存
在尾差。
§6
开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
11
报 告 期 期 初 基金 份 额 总额 251,739,856.84
报 告 期 期 间 基金 总 申 购份 额 60,879,965.54
减： 报 告 期 期间 基 金 总赎 回 份 额 60,921,912.66
报 告 期 期 间 基金 拆 分 变动 份 额 （份 额 减 少以 “- ” 填列 ） －
报 告 期 期 末 基金 份 额 总额 251,697,909.72
§7
基 金 管 理 人 运用固有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况
单位：份
报告 期 期 初 管理 人 持 有的 本 基 金份 额 －
报告 期 期 间 买入/ 申 购总 份 额 －
报告 期 期 间 卖出/ 赎 回总 份 额 －
报告 期 期 末 管理 人 持 有的 本 基 金份 额 －
报告 期 期 末 持有 的 本 基金 份 额 占基 金 总 份额 比 例 （% ） －
7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细
注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
§8
影 响 投 资 者 决 策 的 其他 重要信息
8.1 报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 20% 的情况
注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情况。
§9
备 查 文 件 目 录
9.1 备 查 文 件 目 录
1、中国证监会批准设立富国可转换债券证券投资基金的文件
2、富国可转换债券证券投资基金基金合同
3、富国可转换债券证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国可转换债券证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
12
9.2 存 放 地 点
上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层
9.3 查 阅 方 式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686 、4008880688（全国统一，免长途话费）
公司网址：http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2018 年 01 月 20 日
