宝 盈 祥 泰 养 老 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2017 年第4 季 度 报 告
2017 年 12 月 31 日
基金管理人： 宝 盈 基 金 管 理 有 限 公 司
基金托管人： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送出日期：2018 年 1 月 20 日 宝 盈 祥泰 养老 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基 金 管 理 人 的董 事 会 及董 事 保 证本 报 告 所载 资 料 不存 在 虚 假记 载 、 误导 性 陈 述或 重 大 遗 漏 ，
并 对 其 内 容 的真 实 性 、准 确 性 和完 整 性 承担 个 别 及连 带 责 任。
基 金 托 管 人 中国 建 设 银行 股 份 有限 公 司 根据 本 基 金合 同 规 定， 于 2018 年 1 月 19 日复核了本
报 告 中 的 财 务指 标 、 净值 表 现 和投 资 组 合报 告 等 内容 ， 保 证复 核 内 容不 存 在 虚假 记 载 、 误 导性 陈
述 或 者 重 大 遗漏 。
基 金 管 理 人 承诺 以 诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的 原则 管 理 和运 用 基 金资 产 ， 但 不保 证基 金 一 定 盈 利。
基 金 的 过 往 业绩 并 不 代表 其 未 来表 现 。 投资 有 风 险， 投 资 者在 作 出 投资 决 策 前应 仔 细 阅 读 本
基 金 的 招 募 说明 书 。
本 报 告 中 财 务资 料 未 经审 计 。
本报告期自2017 年 10 月 1 日起至12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 宝 盈 祥 泰 养 老混 合
基金主代码 001358
交易代码 001358
基金运作方式 契约型开放式
基 金 合 同 生 效日 2015 年 5 月 29 日
报 告 期 末 基 金份 额 总 额 91,056,250.98 份
投资目标
在严格控制下行风险的前提下，追求稳定的投资回
报 ， 为 投 资 人提 供 稳 健的 养 老 理财 工 具 。
投资策略
本 基 金 采 取 稳健 的 投 资策 略 ， 在 控制 下 行 风险 的 前 提
下 ，确 定 大 类资 产 配 置比 例 ，通 过债 券 、货币 市 场 工
具 等 固 定 收 益类 资 产 投资 获 取 稳定 收 益 ， 适度 参 与 股
票 等 权 益 类 资产 的 投 资增 强 回 报 。 本 基 金 的投 资 策 略
由 大 类 资 产 配置 策 略、固 定收 益 类 资 产投 资 策 略、股
票 投 资 策 略 和金 融 衍 生品 投 资 策略 四 个 部分 组 成 。
业绩比较基准 一 年 期 银 行 定期 存 款 利率 （ 税 后）+1%
风险收益特征 本 基 金 为 混 合型 基 金 ， 其预 期 收 益及 预 期 风险 水 平 低宝 盈 祥泰 养老 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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于 股 票 型 基 金，高于 债 券 型基 金 及 货 币市 场 基 金，属
于中等收益/ 风 险 特 征的 基 金 。
基金管理人 宝 盈 基 金 管 理有 限 公 司
基金托管人 中 国 建 设 银 行股 份 有 限公 司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主 要 财 务 指 标
单 位 ： 人 民 币元
主要财务指标 报 告 期 （ 2017 年10 月1 日 － 2017 年12 月31 日 ）
1. 本 期 已 实 现收 益 1,075,685.35
2.本期利润 705,318.80
3. 加 权 平 均 基金 份 额 本期 利 润 0.0075
4. 期 末 基 金 资产 净 值 96,936,877.63
5. 期 末 基 金 份额 净 值 1.065
注：1 、 本 期 已实 现 收 益指 基 金 本期 利 息 收入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （ 不 含公 允价 值 变 动 收 益） 扣
除 相 关 费 用 后的 余 额 。
2 、 本 期 利 润为 本 期 已实 现 收 益加 上 本 期 公允 价 值 变动 收 益 。
3 、 所 述 基 金 业绩 指 标 不包 括 持 有人 认 购 或 交易 基 金 的各 项 费 用 ， 计 入 费 用后 实际 收 益 水 平 要低 于
所列数字。
3.2 基 金 净 值 表 现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业 绩 比 较 基 准收 益
率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.76% 0.09% 0.63% 0.01% 0.13% 0.08%
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3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
变 动 的 比 较
注 ： 按 基 金 合同 规 定 ，本 基 金 自基 金 合 同生 效 之 日起 的 6 个 月 内 为 建 仓 期。 建仓 期 结 束 时 本基 金
的 各 项 资 产 配置 比 例 符合 基 金 合同 中 的 相关 约 定 。
§4 管理人报告
4.1 基 金 经 理 （ 或 基 金 经 理 小 组 ） 简 介
姓名 职务
任 本 基 金 的 基金 经 理 期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陈
若
劲
本 基 金 、 宝 盈 货 币 市
场 证 券 投 资 基 金 、 宝
盈 增 强 收 益 债 券 型 证
券 投 资 基 金 、 宝 盈 祥
瑞 养 老 混 合 型 证 券 投
2015 年 5
月 29 日
2017 年 11
月 11 日
14 年
陈 若 劲 女 士 ，香 港 中 文大 学 金融 MBA。曾
在 第 一 创 业 证 券 有 限 责 任 公 司 固 定 收 益
部 从 事 债 券 投 资 、 研 究 及 交 易 等 工 作 ，
2008 年4 月 加 入 宝 盈 基金 管 理 有限 公 司 任
债 券 组 合 研 究员 。中 国国 籍 ，证券 投 资 基宝 盈 祥泰 养老 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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资 基 金 基 金 经 理 ； 固
定 收 益 一 部 总经 理
金 从 业 人 员 资格 。
高
宇
本 基 金 、 宝 盈 货 币 市
场 证 券 投 资 基 金 、 宝
盈 祥 瑞 养 老 混 合 型 证
券 投 资 基 金 、 宝 盈 增
强 收 益 债 券 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 ； 固
定 收 益 部 副 总经 理
2017 年 11
月 11 日
- 9 年
高 宇 先 生 ， 厦 门大 学 投 资学 硕 士 。2008 年
6 月至2009 年8 月 任 职于 第 一 创业 证 券 资
产 管 理 部 ， 担任 研 究 员；2009 年 8 月至
2010 年10 月 任 职 于 国信 证 券 经济 研 究 所 ，
担 任 固 定 收 益 分 析 师 ；2010 年 10 月至
2016 年 6 月任职于博时基金 ， 先 后担任固
定 收 益 总 部 研究 员 、基金 经 理 助理 、基 金
经理等职位；2016 年 7 月至 2017 年 8 月
任 职 于 天 风 证券 ， 担 任机 构 业 务总 部 总 经
理助理。 2017 年 8 月 加 入 宝 盈 基金 管 理 有
限 公 司 ， 现 担任 宝 盈 基金 固 定 收益 部 副 总
经 理 。中 国 国籍 ，证 券投 资 基 金从 业 人 员
资格。
4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明
本 报 告 期 内 ，本 基 金 管理 人 严 格遵 守 《 中华 人 民 共和 国 证 券投 资 基 金法 》 等 有关 法 律 法 规 及
基 金 合 同 等 有关 基 金 法律 文 件 的规 定 ， 以取 信 于 市场 、 取 信于 社 会 投资 公 众 为宗 旨 ， 本 着 诚实 信
用 、 勤 勉 尽 责的 原 则 管理 和 运 用基 金 资 产， 在 控 制风 险 的 前提 下 ， 为基 金 持 有人 谋 求 最 大 利益 。
在 本 报 告 期 内， 基 金 运作 合 法 合规 ， 严 格遵 守 法 律法 规 关 于公 平 交 易的 相 关 规定 ， 在 投 资 管理 活
动 中 公 平 对 待不 同 投 资组 合 ， 无损 害 基 金持 有 人 利益 的 行 为。
4.3 公 平 交 易 专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况
基 金 管 理 人 根据 《 证 券投 资 基 金管 理 公 司公 平 交 易制 度 指 导意 见 》 和《 宝 盈 基金 管 理 有 限 公
司 公 平 交 易 制度 》 对 本基 金 的 日常 交 易 行为 进 行 监控 ， 并 定期 制 作 公平 交 易 分析 报 告 ， 对 不同 投
资 组 合 的 收 益率 、 同 向交 易 价 差、 反 向 交易 价 差 作专 项 分 析。 报 告 结果 表 明 ，本 基 金 在 本 报告 期
内 的 同 向 交 易价 差 均 在可 合 理 解释 范 围 之内 ； 在 本报 告 期 内基 金 管 理人 严 格 遵守 法 律 法 规 关于 公
平 交 易 的 相 关规 定 ， 在投 资 活 动中 公 平 对待 不 同 投资 组 合 ，公 平 交 易制 度 执 行情 况 良 好 ， 无损 害
基 金 持 有 人 利益 的 行 为。 宝 盈 祥泰 养老 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明
本 报 告 期 内 ，未 发 现 本基 金 存 在异 常 交 易行 为 。
4.4 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析
报告期内，即17 年 4 季 度 国 内债 市 大 幅 调整 ， 各 期限 各 品 种齐 跌 。 其中 ，10 年期国债、10
年期国开上行25bp 和 45bp ，3 年期 中 债 AAA 信 用 债上 行 50bp ， 国 股行 存 单 利率 大 幅 上 行 ，1 年期
中债评级AA 和 AA- 信 用 债 利差 上 行 66bp 和 78bp ，国 开 隐 含税 率 走 扩， 信 用 利差 拉 大 ， 期 限利 差
压缩。
9 月 国 内 公 布 的 经济 金 融 数据 较 差 ，国 债 小 幅下 行 下 探 至 3.59% 。10 月 初 债市受 多 重 因 素 影
响 开 始 大 跌 ，诱 发 止 损盘 抛 压 和国 债 期 货套 保 ， 市场 出 现 超跌 ，11 月下旬10 年 期 国 债 一 度冲 击
4.0%的关口。11 月 下 旬 到 年末 债 市 趋稳 ， 资 金紧 张 、 资管 新 规 颁布 、 央 行跟 随加 息 等 利 空 涌现 ，
但 债 市 未 再 下跌 。 短 融中 票 从 11 月 中 旬 开始 明 显 调整 ， 利 率中 枢 大 幅上 行 。
转债市场整体4 季 度 后半 段 跌 幅明 显 ， 溢价 率 继 续压 缩 ， 并伴 随 着 扩容 提 速 。股 票 市 场 也 在
11 月 末 出 现 明 显调 整 。
报 告 期 内 ， 本组 合 仍 以短 端 资 产为 主 ， 同时 低 配 股票 仓 位 ，一 定 程 度地 控 制 了股 市 下 跌 带 来
的净值回撤。
4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现
截 至 本 报 告 期末 本 基 金份 额 净 值 为 1.065 元 ； 本 报告 期 基 金份 额 净 值增 长 率 为 0.76%，业绩
比 较 基 准 收 益率 为 0.63% 。
4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明
本 基 金 本 报 告期 内 未 出现 连 续 二十 个 工 作日 基 金 份额 持 有 人数 量 不 满二 百 人 或者 基金资产净
值 低 于 五 千 万元 的 情 形。
§5 投资组合报告
5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
序号 项目 金额（元） 占 基 金 总 资 产的 比 例(%)
1 权益投资 4,908,219.50 4.03
其中：股票
4,908,219.50 4.03
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
50,714,375.00 41.69 宝 盈 祥泰 养老 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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其中：债券
50,714,375.00 41.69
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金 融 衍 生 品 投资 - -
6 买 入 返 售 金 融资 产
45,000,150.00 36.99
其 中 ：买 断 式回 购 的 买入 返 售 金 融资 产
- -
7 银 行 存 款 和 结算 备 付 金合 计
19,964,092.67 16.41
8 其他资产
1,072,998.46 0.88
9 合计
121,659,835.63
100.00
5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
代码 行业类别 公 允 价 值 （ 元） 占 基 金 资 产 净值 比 例(%)
A 农 、 林 、 牧 、渔 业 - -
B 采 矿 业 - -
C 制造业 4,908,219.50 5.06
D 电 力 、 热 力 、燃 气 及 水生 产 和 供应 业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交 通 运 输 、 仓储 和 邮 政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信 息 传 输 、 软件 和 信 息技 术 服 务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租 赁 和 商 务 服务 业 - -
M 科 学 研 究 和 技术 服 务 业 - -
N 水 利 、 环 境 和公 共 设 施管 理 业 - -
O 居 民 服 务 、 修理 和 其 他服 务 业 - -
P 教育 - -
Q 卫 生 和 社 会 工作 - -
R 文 化 、 体 育 和娱 乐 业 - - 宝 盈 祥泰 养老 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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S 综合 - -
合计 4,908,219.50 5.06
5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公 允 价 值 （ 元） 占 基 金 资 产 净值 比 例(%)
1 600196 复星医药 29,951 1,332,819.50 1.37
2 603288 海天味业 20,000 1,076,000.00 1.11
3 600298 安琪酵母 30,000 981,600.00 1.01
4 000651 格力电器 20,000 874,000.00 0.90
5 600887 伊利股份 20,000 643,800.00 0.66
5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
序号 债券品种 公 允 价 值 （ 元） 占 基 金 资 产 净值 比 例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 9,983,000.00 10.30
其 中 ： 政 策 性金 融 债 9,983,000.00 10.30
4 企业债券 19,210,475.00 19.82
5 企 业 短 期 融 资券 9,989,500.00 10.31
6 中期票据 - -
7 可转债 （ 可 交换 债 ） 1,945,400.00 2.01
8 同业存单 9,586,000.00 9.89
9 其他 - -
10 合计 50,714,375.00 52.32
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序的 前 五 名 债 券 投 资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公 允 价 值 （ 元） 占 基 金 资 产 净值 比 例(%)
1 150409 15 农发09 100,000 9,983,000.00 10.30
2 111790750 17 包商银行CD006 100,000 9,586,000.00 9.89
3 122395 15 富力债 60,000 5,968,800.00 6.16
4 011761074 17 鲁晨鸣SCP010 50,000 5,000,000.00 5.16
5 011759112 17 永煤SCP001 50,000 4,989,500.00 5.15 宝 盈 祥泰 养老 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明
细
本 基 金 本报 告 期 末未 持 有 资产 支 持 证券 。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细
本 基 金 本报 告 期 末未 持 有 贵金 属 。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序的 前 五 名 权 证 投 资 明 细
本 基 金 本报 告 期 末未 持 有 权证 。
5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
本 基 金 本报 告 期 末未 投 资 股指 期 货 。
5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策
本 基 金 将 根 据风 险 管 理的 原 则 ，以 套 期 保值 为 目 的， 在 风 险可 控 的 前提 下 ， 本着 谨 慎 原 则 ，
参 与 股 指 期 货的 投 资 ，以 管 理 投资 组 合 的系 统 性 风险 ， 改 善组 合 的 风险 收 益 特性 。
若 未 来 法 律 法规 或 监 管部 门 有 新规 定 的 ，本 基 金 可相 应 调 整和 更 新 相关 投 资 策略 。
5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策
本 基 金 尚 未 在基 金 合 同中 明 确 国债 期 货 的投 资 策 略、 比 例 限制 、 信 息披 露 等 ，本 基 金 暂 不 参
与 国 债 期 货 交易 。
5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
本 基 金本 报 告 期末 未 投 资国 债 期 货 。
5.10.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价
本 基 金 本 报 告期 末 未 投资 国 债 期货 。
5.11 投 资 组 合 报 告 附 注
5.11.1 报 告 期 内 ， 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 ， 在
本 报 告 编 制 日 前 一 年 内 未 受 到 公 开 谴 责 、 处 罚 。
5.11.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 。
5.11.3 其 他 资 产 构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 6,573.51
2 应 收 证 券 清 算款 - 宝 盈 祥泰 养老 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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3 应收股利 -
4 应收利息 1,064,144.16
5 应收申购款 1,280.79
6 其他应收款 1,000.00
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,072,998.46
5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
本 基 金 本报 告 期 末未 持 有 处于 转 股 期的 可 转 换债 券 。
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
报 告 期末 前 十 名股 票 中 不存 在 流 通 受限 的 股 票。
5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分
由 于 四 舍 五 入的 原 因 ，分 项 与 合计 项 之 间可 能 存 在尾 差 。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报 告 期 期 初 基金 份 额 总额 98,131,657.32
报 告 期 期 间 基金 总 申 购份 额 703,747.85
减: 报 告 期 期间 基 金 总赎 回 份 额 7,779,154.19
报 告 期 期 间 基金 拆 分 变动 份 额 （份 额 减 少以"-" 填 列） -
报 告 期 期 末 基金 份 额 总额 91,056,250.98
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本 报 告 期内 基 金 管理 人 未 运用 固 有 资金 投 资 本基 金 。
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 20% 的 情 况
投资者
类别
报 告 期 内 持 有基 金 份 额变 化 情 况 报 告 期 末 持 有基 金 情 况
序号
持 有 基 金 份 额比 例
达到或者超过20% 的
时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1 20171001-20171231 49,360,000.00 - - 49,360,000.00 54.21%
产品特有风险
本 基 金 本 报 告期 内 存 在单 一 投 资者 持 有 基金 份 额 比例 达 到 或超 过 20% 的 情 况 ， 在极 端 情 况 下 可能 存 在 流动
性 等 风 险 ， 敬请 投 资 人留 意 。
8.2 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
本 基 金 本 报 告期 无 影 响投 资 者 决策 的 其 他重 要 信 息。
§9 备查文件目录
9.1 备 查 文 件 目 录
中 国 证 监 会 批准 宝 盈 祥泰 养 老 混合 型 证 券投 资 基 金设 立 的 文件 。
《 宝 盈 祥 泰 养老 混 合 型证 券 投 资基 金 基 金合 同 》 。
《 宝 盈 祥 泰 养老 混 合 型证 券 投 资基 金 基 金托 管 协 议》 。
宝 盈 基 金 管 理有 限 公 司批 准 成 立批 件 、 营业 执 照 和公 司 章 程。
本 报 告 期 内 在中 国 证 监会 指 定 报纸 上 公 开披 露 的 各项 公 告 。
9.2 存 放 地 点
基 金 管 理 人 办公 地 址 ：广 东 省 深圳 市 福 田区 福 华 一 路 115 号投 行 大 厦 10 层
基 金 托 管 人 办公 地 址 ：北 京 市 西城 区 闹 市口 大 街 1 号院1 号楼
9.3 查 阅 方 式
上 述 备 查 文 件文 本 存 放在 基 金 管理 人 和 基金 托 管 人的 办 公 场所 ， 在 办公 时 间 内基 金 持 有 人 可
免费查阅。
宝 盈 基 金 管 理 有 限 公 司
2018 年 1 月 20 日
