安 信 鑫 发 优 选 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 2017 年第4 季 度 报 告
2017 年 12 月 31 日
基金管理人:安信基金管理有限责任公司
基金托管人:广发银行股份有限公司
报告送出日期:2018 年 01 月 20 日
安 信 鑫发 优选 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基 金 管 理 人 的董 事 会 及董 事 保 证本 报 告 所载 资 料 不存 在 虚 假记 载 、 误导 性 陈 述或 重 大 遗 漏 ,
并 对 其 内 容 的真 实 性 、准 确 性 和完 整 性 承担 个 别 及连 带 责 任。
基 金 托 管 人 广发 银 行 股份 有 限 公司 根 据 本基 金 合 同规 定 , 于 2018 年 1 月 18 日复核了本报告
中 的 财 务 指 标、 净 值 表现 和 投 资组 合 报 告等 内 容 ,保 证 复 核内 容 不 存在 虚 假 记载 、 误 导 性 陈述 或
者重大遗漏。
基 金 管 理 人 承诺 以 诚 实信 用 、 勤 勉 尽 责 的原 则 管 理和 运 用 基金 资 产, 但 不 保 证基金 一 定 盈 利。
基 金 的 过 往 业绩 并 不 代表 其 未 来表 现 。 投资 有 风 险, 投 资 者在 作 出 投资 决 策 前应 仔 细 阅 读 本
基 金 的 招 募 说明 书 。
本 报 告 中 财 务资 料 未 经审 计 。
本报告期自2017 年 10 月 1 日起至12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
2.1 基 金 基 本 情 况
基金简称
安 信 鑫 发 优 选混 合
基金主代码
000433
基金运作方式
契约型开放式
基 金 合 同 生 效日
2013 年 12 月 31 日
报 告 期 末 基 金份 额 总 额
37,307,305.45 份
投资目标
以 风 险 管 理 为基 础 , 通 过 积 极主 动 的 资产 配 置 和丰 富 有 效的 投 资
策 略 , 力 争 为基 金 份 额持 有 人 获得 超 越 业绩 基 准 的绝 对 回 报。
投资策略
在 资 产 配 置 上,结合 政 策 因素 、市场 情 绪 与估 值 因 素等 , 分 析 大
类 资 产 风 险 收益 比,合 理 配置 ;在固 定 收 益类 的 投 资上 , 采 用 类
属 配 置 、久 期配 置 、信 用配 置 、回 购等 策 略 , 选 择 流 动 性好 、风
险 溢 价 合 理 、 到期 收 益 率 和信 用 质 量较 高 的 品种 ; 在 股 票 投资 上 ,
秉 承 价 值 投 资理 念,灵 活 运用 个 股 精选 、低风 险 套 利投 资、事 件
驱 动 等 策 略, 把 握 市场 定 价 偏差 带 来 的投 资 机 会; 在 衍 生品 投 资安 信 鑫发 优选 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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上 ,合 理利 用 权 证等 做 套 保或 套 利 投资 ;在风 险 管 理上 , 根 据 市
场 环 境 的 变 化, 动 态调 整 仓 位和 投 资 品种 , 并 严格 执 行 有关 投 资
流 程 和 操 作 权限 。
业绩比较基准
1 年 期 人 民 币 定 期存 款 基 准利 率+3.00%
风险收益特征
本 基 金 为 混 合型 基 金, 其 预 期收 益 及 预期 风 险 水平 高 于 债券 型 基
金 和 货 币 市 场基 金 , 但 低 于 股票 型 基 金, 属 于 中等 风 险 水平 的 投
资品种。
基金管理人
安 信 基 金 管 理有 限 责 任公 司
基金托管人
广 发 银 行 股 份有 限 公 司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主 要 财 务 指 标
单 位 : 人 民 币元
主要财务指标
报告期(2017 年 10 月 01 日 - 2017 年 12 月 31 日)
1. 本 期 已 实 现收 益
414,273.34
2.本期利润
-778,233.73
3. 加 权 平 均 基金 份 额 本期 利 润
-0.0197
4. 期 末 基 金 资产 净 值
47,166,667.26
5. 期 末 基 金 份额 净 值
1.264
注:1 、 所 述 基 金业 绩 指 标不 包 括 持有 人 认 购或 交 易 基金 的 各 项 费用 , 计 入 费用后 实 际 收 益 水平 要
低 于 所 列 数 字;
2 、 本 期 已实 现 收 益指 基 金 本期 利 息 收入 、 投资 收 益、 其 他 收 入 ( 不 含公 允 价 值变 动 收 益 ) 扣
除 相 关 费 用 后的 余 额 ,本 期 利 润为 本 期 已实 现 收 益加 上 本 期公 允 价 值变 动 收 益。
3.2 基 金 净 值 表 现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业 绩 比 较 基 准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -1.79%
0.90%
1.13%
0.02%
-2.92%
0.88%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益 率 变 动 的 比 较
安 信 鑫发 优选 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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注:1 、 本 基金 基 金 合同 生 效 日 为 2013 年 12 月 31 日。
2 、 本 基 金 合 同 规定 , 基 金 管理 人 应 当自 基 金 合同 生 效 之日 起 六 个月 内 使 基 金的投 资 组 合 比 例
符 合 基 金 合 同的 约 定 。建 仓 期 结束 时 , 本基 金 的 投资 组 合 比例 符 合 基金 合 同 的约 定 。
§4 管理人报告
4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介
姓名
职务
任 本 基 金 的 基金 经 理 期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
蓝雁书
本基金
的基金
经理
2013 年12
月 31 日
- 11 年
蓝 雁 书 先 生 , 理 学 硕 士 。 历 任 桂 林 理
工 大 学 ( 原桂 林 工 学院 ) 理 学院 教 师 ,
华 西 证 券 有 限 责 任 公 司 证 券 研 究 所 研
究 员 , 安 信 证 券 股 份 有 限 公 司 研 究 中
心 研 究 员 、 证 券 投 资 部 研 究 员 、 安 信
基 金 筹 备 组 基 金 投 资 部 研 究 员 。2011
年 12 月 加 入 安 信 基金 管 理 有限 责 任 公
司 , 现 任 权 益 投 资 部 基 金 经 理 。 曾 任
安 信 策 略 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 的 基 金 经 理 助 理 、 安 信 优 势 增
长 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金 经 理 ; 现 任 安 信 鑫 发 优 选 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 安 信 动 态 策 略
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 安 信
新 常 态 沪 港 深 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基
金 、 安 信 工业 4.0 主题沪 港深 精 选 灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经安 信 鑫发 优选 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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理。
注:1 、 此 处的 “ 任 职日 期 ” 、 “离 任 日 期 ”根 据 公 司决 定 的 公告 ( 生 效) 日 期填 写 。
2 、 证 券 从 业 年限 计 算 标准 遵 从 行业 协 会 《 证券 业 从 业人 员 资 格 管理 办 法 》 中关于 证 券 从 业 人
员 范 围 的 相 关规 定 。
4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明
本 报 告 期 内 ,本 基 金 管理 人 严 格遵 守 《 中华 人 民 共和 国 证 券投 资 基 金法 》 、 《 证券 投 资 基 金 销
售 管 理 办 法 》 、 《 公 开 募集 证 券 投资 基 金 运作 管 理 办法 》 、 《 证券 投 资 基金 信 息 披露 管 理 办 法 》等 法
律 法 规 、 监 管部 门 的 相关 规 定 及基 金 合 同的 约 定 ,依 照 诚 实信 用 、 勤 勉 尽 责 、安 全 高 效 的 原则 管
理 和 运 用 基 金资 产 , 在认 真 控 制投 资 风 险的 基 础 上, 为 基 金份 额 持 有人 谋 求 最大 利 益 , 没 有损 害
基 金 份 额 持 有人 利 益 的行 为 。
4.3 公 平 交 易 专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况
本 报 告 期 内 ,本 基 金 管理 人 严 格执 行 《 证券 投 资 基金 管 理 公司 公 平 交易 制 度 指导 意 见 》 和 公
司 制 定 的 公 平交 易 相 关制 度 , 公平 对 待 旗下 管 理 的所 有 基 金和 投 资 组合 。
4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明
本 报 告 期 内 未发 现 本 基金 存 在 异常 交 易 行为 。
4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析
2017 年 四 季 度,十 九 大报 告 中 对社 会 主 要 矛盾 的 新 表述 ,经济 总 量 增长 目 标 被弱 化 ,市场 对
经 济 增 速 未 来预 期 相 对谨 慎 , 叠加 利 率 上行 , 期 间上 证 指 数、 深 证 指数 、 中 小板 综 指 、 创 业板 综
指 都 录 得 负 收益 , 市 场资 金 更 愿意 往 食 品饮 料 、 家电 、 医 药等 偏 防 守的 消 费 行业 集 中 , 周 期类 的
有 色 金 属 、 化工 等 跌 幅较 大 。
期 间 , 安 信 鑫发 优 选 基金 以 低 估值 金 融 地产 为 底 仓, 沿 着 资本 开 支 扩张 路 径 配置 部 分 优 质 工
业 机 械 标 的, 同 时 配置 少 量 受益 于 海 外 经济 复 苏 的相 关 品 种, 这 些行 业 标 的 配置都 贡 献 了 正 收益 。
虽 然 我 们 降 低了 保 险 、军 工 持 仓权 重 , 但持 有 的 保险 、 军 工品 种 对 组合 净 值 仍然 有 拖 累。
4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现
截 至 本 报 告 期末 本 基 金份 额 净 值 为 1.264 元 ; 本 报告 期 基 金份 额 净 值增 长 率 为-1.79%,业绩
比 较 基 准 收 益率 为 1.13% 。
4.5 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明
本 报 告 期 内 , 本基 金 出 现了 连 续 20 个 工 作 日基 金 资 产净 值 低 于五 千 万 元的 情 形, 时 间 范 围 为安 信 鑫发 优选 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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2017 年 11 月 23 日至2017 年 12 月 31 日。
§5 投资组合报告
5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
序号
项目
金 额 ( 人 民 币元 )
占 基 金 总 资 产的 比 例
(% )
1
权益投资
41,004,576.06 86.34
其中:股票
41,004,576.06 86.34
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中:债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金 融 衍 生 品 投资
- -
6
买 入 返 售 金 融资 产
- -
其 中 : 买 断 式回 购 的 买入 返 售 金融 资 产
- -
7
银 行 存 款 和 结算 备 付 金合 计
6,324,388.80 13.32
8 其他资产
160,929.81 0.34
9 合计
47,489,894.67 100.00
5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
5.2.1 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合
代码
行业类别
公 允 价 值 ( 元)
占 基 金 资 产 净值 比 例
(%)
A
农 、 林 、 牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
29,587,697.36 62.73
D
电 力 、 热 力 、燃 气 及 水生 产 和 供应 业
- -
E
建筑业
709,236.00 1.50
F
批发和零售业
- -
G
交 通 运 输 、 仓储 和 邮 政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信 息 传 输 、 软件 和 信 息技 术 服 务业
- -
J
金融业
5,897,347.70 12.50
K
房地产业
3,795,740.00 8.05
L
租 赁 和 商 务 服务 业
- -
M
科 学 研 究 和 技术 服 务 业
- -
N
水 利 、 环 境 和公 共 设 施管 理 业
1,014,555.00 2.15
O
居 民 服 务 、 修理 和 其 他服 务 业
- -
P
教育
- -
Q
卫 生 和 社 会 工作
- -
R
文 化 、 体 育 和娱 乐 业
- - 安 信 鑫发 优选 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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S
综合
- -
合计
41,004,576.06 86.94
5.2.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 港 股 通 投 资 股 票 投 资 组 合
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 港 股 通股 票 。
5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公 允 价 值 ( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 000513 丽珠集团 40,034 2,660,259.30 5.64
2 002534 杭锅股份 216,000 2,337,120.00 4.96
3 000546 金圆股份 129,188 2,306,005.80 4.89
4 002444 巨星科技 154,302 2,133,996.66 4.52
5 601398 工商银行 320,400 1,986,480.00 4.21
6 300415 伊之密 113,800 1,967,602.00 4.17
7 601155 新城控股 65,800 1,927,940.00 4.09
8 601965 中国汽研 228,240 1,912,651.20 4.06
9 600048 保利地产 132,000 1,867,800.00 3.96
10 600487 亨通光电 45,800 1,851,236.00 3.92
5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 债 券 。
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 债 券 。
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资
明细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 资 产 支持 证 券 。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 贵 金 属。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权证投资明细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 权 证 。
5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 股 指 期货 合 约 。
5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策
本基金尚未在基金合 同中明确股指期 货的投资策略 、比例限制、信 息披露等, 本基金暂不参
与 股 指 期 货 交易 。
5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 安 信 鑫发 优选 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策
本 基 金 尚 未 在基 金 合 同中 明 确 国债 期 货 的投 资 策 略、 比 例 限制 、 信 息披 露 等 ,本 基 金 暂 不 参
与 国 债 期 货 交易 。
5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 国 债 期货 合 约 。
5.10.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价
本基金尚未在基金合 同中明确国债期 货的投资策略 、比例限制、信 息披露等, 本基金暂不参
与 国 债 期 货 交易 。
5.11 投 资 组 合 报 告 附 注
5.11.1
本基金投资的前十名 证券的发行主体 ,本期没有出 现被监管部门立 案调查,或 在报告编制日
前 一 年 内 受 到公 开 谴 责、 处 罚 的情 形 。
5.11.2
本基金投资的前十名 股票没有超出基 金合同规定的 备选股票库,本 基金管理人 从制度和流程
上 要 求 股 票 必须 先 入 库再 买 入 。
5.11.3 其 他 资 产 构 成
序号
名称
金 额 ( 人 民 币元 )
1
存出保证金
153,829.52
2
应 收 证 券 清 算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
1,781.58
5
应收申购款
5,318.71
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
160,929.81
5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 处 于 转股 期 的 可转 换 债 券。
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
本 基 金 本 报 告期 末 前 十名 股 票 中不 存 在 流通 受 限 情况 。
5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分
由 于 四 舍 五 入原 因 , 分项 之 和 与合 计 可 能有 尾 差 。
§6 开放式基金份额变动
单位 : 份
报 告 期 期 初 基金 份 额 总额 43,312,585.68 安 信 鑫发 优选 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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报 告 期 期 间 基金 总 申 购份 额
670,037.89
减: 报 告 期 期间 基 金 总赎 回 份 额
6,675,318.12
报 告 期 期 间 基金 拆 分 变动 份 额 (份 额 减 少以"-"
填列)
-
报 告 期 期 末 基金 份 额 总额
37,307,305.45
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况
本 报 告 期 内 本基 金 管 理人 未 运 用固 有 资 金投 资 本 基金 。
7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细
本 报 告 期 内 ,本 基 金 管理 人 不 存在 申 购 、赎 回 或 买卖 本 基 金的 情 况 。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 20%的情况
无。
8.2 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
根 据 财 政 部、 国 家税 务 总 局发 布 的 《 关 于 全面 推 开 营业 税 改 征增 值 税 试点 的 通 知 》 ( 财 税[2016]
36 号 ) 、 《 关 于 进 一 步 明 确 全面 推 开 营改 增 试 点金 融 业 有关 政 策 的通 知 》 ( 财税[2016] 46 号 ) 、 《 关
于 金 融 机 构 同业 往 来 等增 值 税 政策 的 补 充通 知 》 ( 财税[2016] 70 号 ) 、 《 关 于 明 确金 融 房地产开发 教
育 辅 助 服 务 等增 值 税 政策 的 通 知》 ( 财 税[2016] 140 号 ) 、 《 关 于 资 管 产 品 增 值税政 策 有 关 问 题的 补
充 通 知 》 ( 财税[2017] 2 号 ) 、 《 关 于 资 管 产 品 增 值 税有 关 问 题的 通 知 》 (财 税[2017] 56 号 ) 、 《 关 于
租 入 固 定 资 产进 项 税 额抵 扣 等 增值 税 政 策的 通 知 》 (财 税[2017] 90 号)等相关税收规定,自 2018
年 1 月 1 日 起 , 资 管 产 品 运 营 过 程 中发 生 的 增值 税 应 税行 为 , 暂 适 用简 易 计 税方 法 , 按 照 3%的征
收率缴纳增 值税 。
安 信 基 金 管 理有 限 责 任公 司 将 执行 相 关 增值 税 政 策 , 自 2018 年 1 月 1 日 起 , 对 公 司 旗 下 资 管
产 品 ( 含 公 开募 集 证 券投 资 基 金及 特 定 客户 资 产 管理 计 划 )运 营 过 程中 产 生 的增 值 税 及 附 加税 费
在 委 托 财 产 中计 提 , 并按 照 现 行规 定 缴 纳。 由 于 增值 税 及 附加 税 费 将直 接 从 委托 财 产 中 扣 缴, 因
此 将 导 致 资 管产 品 税 费支 出 增 加、 净 值 和实 际 收 益率 降 低 ,从 而 影 响投 资 者 的收 益 水 平 。 敬请 投
资 者 关 注 投 资风 险 并 审慎 作 出 投资 决 策 。
上述事项已于 2017 年 12 月 30 日 在 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券报 》 、 《 证 券时 报》 以 及 安 信 基
金 管 理 有 限 责任 公 司 官方 网 站 披露 。
安 信 鑫发 优选 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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§9 备 查文件目录
9.1 备 查 文 件 目 录
1 、 中 国 证 监会 核 准 安信 鑫 发 优选 灵 活 配 置混 合 型 证券 投 资 基金 募 集 的文 件 ;
2 、 《 安 信 鑫发 优 选 灵活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 基金 合 同 》 ;
3 、 《 安 信 鑫发 优 选 灵活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 托管 协 议 》 ;
4 、 《 安 信 鑫发 优 选 灵活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 招募 说 明 书》 ;
5 、 中 国 证 监会 要 求 的其 他 文 件。
9.2 存 放 地 点
本 基 金 管 理 人和 基 金 托管 人 的 住所 。
9.3 查 阅 方 式
上 述 文 件 可 在安 信 基 金管 理 有 限责 任 公 司互 联 网 站上 查 阅 ,或 者 在 营业 时 间 内到 安 信 基 金 管
理 有 限 责 任 公司 查 阅 。
投 资 者 对 本 报告 书 如 有疑 问 , 可咨 询 本 基金 管 理 人安 信 基 金管 理 有 限责 任 公 司。
客 户 服 务 电 话:4008-088-088
网址:http://www.essencefund.com
安 信 基 金 管 理有 限 责 任公 司
2018 年 01 月 20 日