安 信 目 标 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金2017 年
第 4 季 度 报 告
2017 年 12 月 31 日
基金管理人：安信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2018 年 01 月 20 日
安 信 目标 收益 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基 金 管 理 人 的董 事 会 及董 事 保 证本 报 告 所载 资 料 不存 在 虚 假记 载 、 误导 性 陈 述或 重 大 遗 漏 ，
并 对 其 内 容 的真 实 性 、准 确 性 和完 整 性 承担 个 别 及连 带 责 任。
基 金 托 管人 中 国 农业 银 行 股份 有 限 公司 根 据 本基 金 合 同规 定 ， 于 2018 年1 月 19 日复核了本
报 告 中 的 财 务指 标 、 净值 表 现 和投 资 组 合报 告 等 内容 ， 保 证复 核 内 容不 存 在 虚假 记 载 、 误 导性 陈
述 或 者 重 大 遗漏 。
基 金 管 理人 承 诺 以诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责的 原 则 管理 和 运 用 基金 资 产 ， 但不保 证 基 金 一 定盈 利 。
基 金 的 过往 业 绩 并不 代 表 其未 来 表 现。 投 资 有风 险 ， 投资 者 在 作出 投 资 决策 前 应 仔 细 阅读 本
基 金 的 招 募 说明 书 。
本 报 告 中财 务 资 料未 经 审 计。
本报告期自2017 年 10 月 1 日起至12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
2.1 基 金 基 本 情 况
基 金简称
安信目标收益 债券
基金主代码
750002
基金运作方式
契约型开放式
基 金 合 同 生 效日
2012 年 09 月 25 日
报 告 期 末 基 金份 额 总 额
187,522,671.11 份
投资目标
在 严 格 控 制 风险 的 前 提下 ， 以 3 个 月 期 上海 银 行 间同 业 拆 放利 率
（Shibor 3M ） 为 收 益跟 踪 目 标， 并 力 争实 现 超 越目 标 基 准的 投 资
回报。
投资策略
基 于 货 币 政 策研 究 、 利率 研 究 等宏 观 基 本面 研 究 ，根 据 风 险收 益 特
征 对 普 通 债 券、 浮 动 利息 债 券 、可 转 换 债券 和 资 产支 持 证 券等 大 类
资 产 进 行 配 置比 例 。 通过 研 究 基准 利 率 类型 、 利 差水 平 、 发行 主 体
等 因 素 ， 并 结合 市 场 预期 分 析 和对 市 场 基准 利 率 走势 的 判 断， 制 定
浮 息 债 的 投 资策 略 。 密切 跟 踪 债券 发 行 市场 的 供 应状 况 ， 深入 研 究安 信 目标 收益 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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利 差 变 动 ， 在重 点 研 究发 行 人 特征 及 其 信用 水 平 、债 券 类 型、 担 保
情 况 、 发 行 利 率和 承 销 商构 成 的 基础 上 积 极参 与 债 券一 级 市 场 投资 。
可 转 债 的 投 资采 取 基 本面 分 析 和量 化 分 析相 结 合 的方 法 ， 利用 期 权
定 价 模 型 等 数量 化 方 法对 可 转 债的 价 值 进行 估 算 ，选 择 价 值低 估 的
可 转 换 债 券 进行 投 资 。同 时 ， 持续 研 究 和密 切 跟 踪国 内 资 产支 持 证
券 品 种 的 发 展， 对 普 通的 和 创 新性 的 资 产支 持 证 券品 种 进 行深 入 分
析 ， 制 定 周 密资 产 支 持证 券 投 资策 略 。 普通 债 券 投资 策 略 包括 品 种
配 置 策 略 、 收益 率 曲 线配 置 策 略、 利 率 策略 、 信 用策 略 、 债券 选 择
策 略 、 回 购 策略 等 。
业绩比较基准
3 个 月 期 上 海 银 行间 同 业 拆放 利 率 （Shibor 3M）。
风险收益特征
本 基 金 为 债 券型 基 金 ，其 长 期 平均 风 险 水平 和 预 期收 益 率 低于 股 票
型 基 金 和 混 合型 基 金 ，但 高 于 货币 市 场 基金 ， 属 于中 低 风 险和 收 益
水 平 的 投 资 品种 。
基金管理人
安 信 基 金 管 理有 限 责 任公 司
基金托管人
中 国 农 业 银 行股 份 有 限公 司
下 属 分 级 基 金的 基 金 简称
安 信 目 标 收 益债 券 A
安 信 目 标 收 益债 券 C
下 属 分 级 基 金的 交 易 代码
750002 750003
报 告 期 末 下 属分 级 基 金的 份
额总额
41,913,379.80 份
145,609,291.31 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主 要 财 务 指 标
单 位 ： 人 民 币元
主要财务指标
报告期(2017 年 10 月 01 日 - 2017 年 12 月 31 日)
安 信 目 标 收 益债 券 A 安 信 目 标 收 益债 券 C
1. 本 期 已 实 现收 益
397,724.37 1,162,656.31
2.本期利润
-141,159.39 -651,972.90 安 信 目标 收益 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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3. 加 权 平 均 基金 份 额 本期 利 润
-0.0033 -0.0044
4. 期 末 基 金 资产 净 值
48,779,962.51 165,346,689.56
5. 期 末 基 金 份额 净 值
1.164 1.136
注：1 、 所 述 基 金业 绩 指 标不 包 括 持有 人 认 购或 交 易 基金 的 各 项 费用 ， 计 入 费用后 实 际 收 益 水平 要
低于所列数字 。
2 、 本 期 已实 现 收 益指 基 金 本期 利 息 收入 、 投资 收 益、 其 他 收 入 （ 不 含公 允 价 值变 动 收 益 ） 扣
除 相 关 费 用 后的 余 额 ，本 期 利 润为 本 期 已实 现 收 益加 上 本 期公 允 价 值变 动 收 益。
3.2 基 金 净 值 表 现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
安 信 目 标 收 益债 券 A
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 -0.26%
0.06%
1.17%
0.02%
-1.43%
0.04%
安 信 目 标 收 益债 券 C
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 -0.35%
0.05%
1.17%
0.02%
-1.52%
0.03%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益 率 变 动 的 比 较 安 信 目标 收益 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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注：1 、 本 基金 合 同 生效 日 为 2012 年 9 月 25 日；
2 、 本 基 金 合 同 规定 ， 基 金 管理 人 应 当自 基 金 合同 生 效 之日 起 六 个月 内 使 基 金的投 资 组 合 比 例
符 合 基 金 合 同的 约 定 。建 仓 期 结束 时 ， 本基 金 的 投资 组 合 比例 符 合 基金 合 同 的约 定 。
§4 管理人报告
4.1 基 金 经 理 （ 或 基 金 经 理 小 组 ） 简 介
姓名
职务
任 本 基 金 的 基金 经
理期限
证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日
期
安 信 目标 收益 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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张翼飞
本基金
的基金
经理
2016 年
3 月 14
日
- 6.5 年
张 翼 飞 先 生， 经 济学 硕 士。 历 任 摩根 轧 机
（ 上 海 ） 有 限 公司 财 务 部会 计 、 财 务主 管 ，
上 海 市 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 规 划 发
展 处 研 究 员 ，秦皇 岛 嘉 隆高 科 实 业有 限 公
司 财 务 总 监 ，日盛 嘉 富 证券 国 际 有限 公 司
上 海 代 表 处 研究 部 研 究员 。现 任 安信 基 金
管 理 有 限 责 任公 司 固 定收 益 部 基金 经 理 。
曾 任 安 信 现 金管 理 货 币市 场 基 金 、 安 信 目
标 收 益 债 券 型证 券 投 资基 金 、安 信永 利 信
用 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经 理 助 理 ， 安信 现 金 管理 货 币 市场 基 金 、
安 信 现 金 增 利货 币 市 场基 金 的 基金 经 理 ；
现 任 安 信 稳 健 增 值 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投 资 基 金 、安 信目 标 收 益债 券 型 证券 投 资
基 金 、安 信 永 利信 用 定 期开 放 债 券型 证 券
投 资 基 金 、安 信尊 享 纯 债债 券 型 证券 投 资
基 金 、安 信 新 趋势 灵 活 配置 混 合 型证 券 投
资 基 金 、安 信 永鑫 定 期 开放 债 券 型证 券 投
资 基 金 、安 信 新起 点 灵 活配 置 混 合型 证 券
投 资 基 金 的 基金 经 理 。
李君
本基金
的基金
经理
2017 年
12 月 26
日
- 12 年
李 君 先 生， 管 理 学硕 士 ，具 有 12 年证券
研 究 投 资 相 关工 作 经 验 。 历 任 光 大证 券 研
究 所 研 究 部 行业 分 析 师 、 国 信 证 券研 究 所
研 究 部 高 级 行业 分 析 师 、 上 海 泽 熙投 资 管
理 有 限 公 司 投资 研 究 部投 资 研 究员 、太 和
先 机 资 产 管 理 有 限 公 司 投 资 研 究 部 研 究
总 监 、 东 方睿 德 （上 海 ）投 资 管 理有 限 公
司 股 权 投 资 部投 资 总 监 、 上 海 东 证橡 睿 投
资 管 理 有 限 公司 投 资 部总 经 理 。现任 安 信
基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 固 定 收 益 部 基 金
经 理 。现 任 安 信永 利 信 用定 期 开 放债 券 型
证 券 投 资 基 金 、 安 信 目 标收 益 债 券型 证 券
投 资 基 金 、安 信尊 享 纯 债债 券 型 证券 投 资
基 金 、安 信 新 趋势 灵 活 配置 混 合 型证 券 投
资 基 金 、安 信 永鑫 定 期 开放 债 券 型证 券 投
资基金 、安 信 稳健 增 值 灵活 配 置 混合 型 证
券 投 资 基 金 的基 金 经 理。
注：1 、 此 处的 “ 任 职日 期 ” 、 “离 任 日 期 ”根 据 公 司决 定 的 公告 （ 生 效） 日 期填 写 。
2 、 证 券 从 业 年限 计 算 标准 遵 从 行业 协 会 《 证券 业 从 业人 员 资 格 管理 办 法 》 中关于 证 券 从 业 人员 范
围 的 相 关 规 定。
4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明
本 报 告 期 内 ，本 基 金 管理 人 严 格遵 守 《 中华 人 民 共和 国 证 券投 资 基 金法 》 、 《 证券 投 资 基 金 销安 信 目标 收益 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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售 管 理 办 法 》 、 《 公 开 募集 证 券 投资 基 金 运作 管 理 办法 》 、 《 证券 投 资 基金 信 息 披露 管 理 办 法 》等 法
律 法 规 、 监 管部 门 的 相关 规 定 及基 金 合 同的 约 定 ，依 照 诚 实信 用 、 勤勉 尽 责 、安 全 高 效 的 原则 管
理 和 运 用 基 金资 产 ， 在认 真 控 制投 资 风 险的 基 础 上， 为 基 金份 额 持 有人 谋 求 最大 利 益 ， 没 有损 害
基 金 份 额 持 有人 利 益 的行 为 。
4.3 公 平 交 易 专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况
本 报 告 期 内 ，本 基 金 管理 人 严 格执 行 《 证券 投 资 基金 管 理 公司 公 平 交易 制 度 指导 意 见 》 和 公
司 制 定 的 公 平交 易 相 关制 度 ， 公平 对 待 旗下 管 理 的所 有 基 金和 投 资 组合 。
4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明
本 报 告 期 内 未发 现 本 基金 存 在 异常 交 易 行为 。
4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析
本 报 告 期 内 ，债 市 前 期处 于 调 整行 情 中 。期 间 ， 我们 考 虑 到金 融 去 杠杆 进 程 仍在 持 续 中 ， 且
临 近 年 末 可 能出 现 资 金面 意 外 紧张 ； 基 本 采用 了 偏 防守 的 策 略 ， 中 短 久 期、 中高 评 级 、 中 低杠 杆 。
由 于 策 略 大 致得 当 ， 在此 调 整 行情 中 ， 我们 的 净 值维 持 稳 定， 基 本 走平 。
4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现
截 至 本 报 告 期末 安 信 目标 收 益 债 券 A 基 金份 额 净 值 为 1.1640 元 ， 本 报 告 期 基金份 额 净 值 增 长
率为-0.26% ； 截至 本 报 告期 末 安 信目 标 收 益债 券 C 基金份额净值为1.1360 元 ， 本 报 告 期 基 金份 额
净值增长率为-0.35% ；同 期 业 绩比 较 基 准收 益 率 为 1.17% 。
4.5 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
序号
项目
金 额 （ 人 民 币元 ）
占 基 金 总 资 产的 比 例 （% ）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
261,902,163.20 95.73
其中：债券
261,902,163.20 95.73
资产支持
证券
- -
4
贵金属投资
- - 安 信 目标 收益 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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5
金 融 衍 生 品 投资
- -
6
买 入 返 售 金 融资
产
100,000.00 0.04
其 中 ： 买 断 式回
购 的 买 入 返 售金
融资产
- -
7
银 行 存 款 和 结算
备付金合计
4,510,362.55 1.65
8 其他资产
7,083,218.42 2.59
9 合计
273,595,744.17 100.00
5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
5.2.1 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 股 票 。
5.2.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 港 股 通 投 资 股 票 投 资 组 合
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 港 股 通股 票 。
5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 股 票 。
5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
序号
债券品种
公 允 价 值 （ 元）
占 基 金 资 产 净值 比 例 （％ ）
1
国家债券
70,574.00 0.03
2
央行票据
- -
3
金融债券
20,782,330.80 9.71
其 中 ： 政 策 性金 融 债
20,782,330.80 9.71
4
企业债券
37,749,126.60 17.63
5
企 业 短 期 融 资券
70,282,500.00 32.82
6
中期票据
115,013,200.00 53.71
7
可 转 债 （ 可 交换 债 ）
1,181.80 0.00
8
同业存单
18,003,250.00 8.41
9 其他
- -
10 合计
261,902,163.20 122.31
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细
序号
债券代码
债券名称
数量( 张)
公允价值（元）
占 基 金 资 产 净值
比例（％）
1 041762004 17 长白山CP001 200,000 20,122,000.00 9.40 安 信 目标 收益 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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2 041751010 17 浪奇CP001 200,000 20,060,000.00 9.37
3 101669002 16 飞乐音响MTN001 200,000 19,710,000.00 9.20
4 101759022 17 九江置地MTN001 200,000 19,702,000.00 9.20
5 101562024 15 甬保投MTN001 200,000 19,684,000.00 9.19
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资
明细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 资 产 支持 证 券 。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵金属 投 资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 贵 金 属。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权证投资明细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 权 证 。
5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明
5.9.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策
本 基 金 尚 未 在基 金 合 同中 明 确 国债 期 货 的投 资 策 略、 比 例 限制 、 信 息披 露 等 ，本 基 金 暂 不 参
与 国 债 期 货 交易 。
5.9.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 国 债 期货 合 约 。
5.9.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价
本基金尚未在基金合 同中明确国债期 货的投资策略 、比例限制、信 息披露等， 本基金暂不参
与 国 债 期 货 交易 。
5.10 投 资 组 合 报 告 附 注
5.10.1
本 基 金 投 资 的前 十 名 证券 的 发 行主 体 除 17 申华MTN001 （ 证 券代 码：101766004 CY ， 对 应上 市
公司为申华控股，股 票代码：600653 ） ， 本 期 没有 出 现 被 监 管 部门 立 案 调 查 ，或 在 报 告 编 制 日 前
一 年 内 受 到 公开 谴 责 、处 罚 的 情形 。
上 海 申 华 控 股股 份 有 限公 司 （ 下称 申 华 控股 ， 股 票代 码 ：600653 ）于 2017 年 1 月 10 日收到
中国证券监督管理委 员会上海监管局 《行政监管措 施决定书》（沪 证监决【2017 】5 号 ）（《关
于 对 上 海 申 华控 股 股 份有 限 公 司采 取 出 具警 示 函 措施 的 决 定》 ， 主 要内 容 如 下：
“ 经 查，证 监 局发 现 申 华控 股 存 在以 下 问 题：2015 年，申 华控 股 减 持 金杯汽 车 股 份 有 限公 司
股票3454.14 万 股 ， 其 中 2015 年 3 月、4 月和12 月分别减持1473.52 万 股，1080.62 万股和900安 信 目标 收益 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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万 股 ， 共 实 现投 资 收 益约 1.78 亿 元， 相 关 利润 占 申 华控 股 最 近一 个 会 计年 度（2014 年 度 ）经 审
计净利润（绝对值） 的 50% 以 上 。申 华 控 股 对 上 述事 项 未 履 行 股东 大 会 审 议 程序 且 未 通 过 临 时 报
告 及 时 披 露 ，直 至 2016 年 4 月 29 日 才 发 布 临 时 报告 进 行 了补 充 披 露。
上 述 行 为违 反 了 《上 市 公 司 信息 披 露 管理 办 法 》 （证 监 会 令 第 40 号 ） 第 三 十 条 规 定 。 按照 《 上
市公司信息披露管理 办法》第五十 九条规定，现对 申华控股予以 警示。申华控 股应提高规范运作
水 平 ， 严 格 履行 信 息 披露 义 务 。”
基 金 管 理人 对 上 述证券 的 投资 决 策 程序 符 合 相关 法 律 法规 和 公 司制 度 的 要求 。
5.10.2
本基金投资的前十名 股票没有超出基 金合同规定的 备选股票库，本 基金管理人 从制度和流程
上 要 求 股 票 必须 先 入 库再 买 入 。
5.10.3 其 他 资 产 构 成
序号
名称
金 额 （ 人 民 币元 ）
1
存出保证金
4,354.05
2
应 收 证 券 清 算款
69,086.78
3
应收股利
-
4
应收利息
7,009,577.59
5
应收申购款
200.00
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
7,083,218.42
5.10.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 处 于 转股 期 的 可转 换 债 券。
5.10.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 股 票 。
5.10.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分
由 于 四 舍 五 入原 因 ， 分项 之 和 与合 计 可 能有 尾 差 。
§6 开放式基金份额变动
单位 ： 份
项目
安 信 目 标 收 益债 券 A 安 信 目 标 收 益债 券 C
报 告 期 期 初 基金 份 额 总额 43,582,387.85 147,574,555.03
报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份
额
502,851.07 1,016,596.76 安 信 目标 收益 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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减: 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回
份额
2,171,859.12 2,981,860.48
报 告 期 期 末 基金 份 额 总额
41,913,379.80 145,609,291.31
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况
本 报 告 期 内 本基 金 管 理人 未 运 用固 有 资 金投 资 本 基金 。
7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细
本 报 告 期 内 ，本 基 金 管理 人 不 存在 申 购 、赎 回 或 买卖 本 基 金的 情 况 。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 20%的情况
投
资
者
类
别
报 告 期内 持有 基金 份额 变化 情况
报 告 期末 持有 基金 情况
序号
持 有 基金 份额 比例 达
到 或 者超 过 20% 的时 间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持 有 份额
份 额 占比
(%)
机
构
1 20171001-20171231; 47,719,670.10 - - 47,719,670.10 25.45
机
构
2 20171001-20171231; 58,953,262.89 - - 58,953,262.89 31.44
产 品 特有 风险
本 基 金如 果出 现单 一投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过基 金份 额总 份额 的 20% ， 则面 临大额 赎 回的 情况 ， 可 能
导致：
（1 ）基金 在短 时间 内无 法变 现足 够的 资产 予以 应对 ， 可 能会 产生 基金 仓位 调整 困难 ，导致流 动 性风 险；如果 持
有 基 金份 额比 例达 到或 超过 基金 份额 总额 的 20% 的单 一投 资者 大额 赎回 引发 巨额 赎回 ， 基金管 理 人可 能根 据 《 基
金 合 同》 的约 定决 定部 分延 期赎 回， 如果 连续 2 个 开放 日以 上（ 含本 数） 发生 巨额 赎回 ，基金 管 理人 可能 根据
《 基 金合 同》 的约 定暂 停接 受基 金的 赎回 申请 ，对 剩余 投资 者的 赎回 办理 造成 影响 ；
（2 ） 基 金管 理人 被迫 抛售 证券 以应 付基 金赎 回的 现金 需要 ， 则 可能 使基 金资 产净 值受 到不利 影 响，影响 基金 的
投 资 运作 和收 益水 平；
（3 ）因 基金 净值 精度 计 算 问题 ，或 因赎 回费 收入 归基 金资 产， 导致 基金 净值 出现 较大 波动；
（4 ）基 金资 产规 模过 小， 可能 导致 部分 投资 受限 而不 能实 现基 金合 同约 定的 投资 目的 及投资 策 略；
（5 ）大 额赎 回导 致基 金资 产规 模过 小， 不能 满足 存续 的条 件， 基金 将根 据基 金合 同的 约定面 临 合同 终止 清算 、
转 型 等风 险。
8.2 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
安 信 目标 收益 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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根 据 财 政 部 、 国家 税 务 总局 发 布 的 《关 于 全 面推 开 营 业 税改 征 增 值税 试 点 的通 知》 （ 财 税[2016]
36 号 ） 、 《 关 于进 一 步 明确 全 面 推开 营 改 增 试点 金 融 业有 关 政 策的 通 知 》 （ 财 税[2016] 46 号 ） 、 《 关
于 金 融 机 构 同业 往 来 等增 值 税 政策 的 补 充通 知 》 （ 财税[2016] 70 号 ） 、 《 关于 明确 金 融 房 地产 开
发 教 育 辅 助服 务 等 增值 税 政 策的 通 知 》 （财 税[2016] 140 号 ） 、 《关 于 资 管 产品增 值 税 政 策 有关 问
题 的 补 充 通 知》 （ 财 税[2017] 2 号 ） 、 《 关 于 资管 产 品 增值 税 有 关 问题 的 通 知》 （财 税[2017] 56 号 ） 、
《 关 于 租 入 固定 资 产 进项 税 额 抵扣 等 增 值税 政 策 的通 知 》 （ 财税[2017] 90 号 ）等 相 关 税 收 规定 ，
自 2018 年 1 月 1 日 起 ， 资 管 产 品 运 营 过 程中 发 生 的 增值 税 应 税行 为 ， 暂 适用 简易 计 税 方 法 ， 按照
3%的征收率缴 纳 增 值 税。
安 信 基 金 管 理有 限 责 任公 司 将 执行 相 关 增值 税 政 策， 自 2018 年 1 月 1 日起，对公司旗下资
管 产 品 （ 含 公开 募 集 证券 投 资 基金 及 特 定客 户 资 产管 理 计 划） 运 营 过程 中 产 生的 增 值 税 及 附加 税
费 在 委 托 财 产中 计 提 ，并 按 照 现行 规 定 缴纳 。 由 于增 值 税 及附 加 税 费将 直 接 从委 托 财 产 中 扣缴 ，
因 此 将 导 致 资管 产 品 税费 支 出 增加 、 净 值和 实 际 收益 率 降 低， 从 而 影响 投 资 者的 收 益 水 平 。敬 请
投 资 者 关 注 投资 风 险 并审 慎 作 出投 资 决 策。
上述事项已于2017 年 12 月 30 日 在 《 中 国证 券 报 》 、 《上 海 证 券报 》 、 《 证 券时 报》 以 及 安 信 基
金 管 理 有 限 责任 公 司 官方 网 站 披露 。
§9 备查文件目录
9.1 备 查 文 件 目 录
1 、 中 国 证 监会 核 准 安信 目 标 收益 债 券 型 证券 投 资 基金 募 集 的文 件 ；
2 、 《 安 信 目标 收 益 债券 型 证 券投 资 基 金 基金 合 同 》；
3 、 《 安 信 目标 收 益 债券 型 证 券投 资 基 金 托管 协 议 》；
4 、 《 安 信 目标 收 益 债券 型 证 券投 资 基 金 招募 说 明 书》 ；
5 、 中 国 证 监会 要 求 的其 他 文 件。
9.2 存 放 地 点
本 基 金 管 理 人和 基 金 托管 人 的 住所 。
9.3 查 阅 方 式
上 述 文 件 可 在安 信 基 金管 理 有 限责 任 公 司互 联 网 站上 查 阅 ，或 者 在 营业 时 间 内到 安 信 基 金 管
理 有 限 责 任 公司 查 阅 。
投 资 者 对本 报 告 书如 有 疑 问， 可 咨 询本 基 金 管理 人 安 信基 金 管 理有 限 责 任公 司 。
客 户 服 务电 话 ：4008-088-088 安 信 目标 收益 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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网址：http://www.essencefund.com
安 信 基 金 管 理有 限 责 任公 司
2018 年 01 月 20 日
