安 信 新 起 点 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2017 年第4 季 度 报 告
2017 年 12 月 31 日
基金管理人：安信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2018 年 01 月 20 日
安 信 新起 点灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基 金 管 理 人 的董 事 会 及董 事 保 证本 报 告 所载 资 料 不存 在 虚 假记 载 、 误导 性 陈 述或 重 大 遗 漏 ，
并 对 其 内 容 的真 实 性 、准 确 性 和完 整 性 承担 个 别 及连 带 责 任。
基 金 托 管人 中 国 工商 银 行 股份 有 限 公司 根 据 本基 金 合 同规 定 ， 于 2018 年1 月 18 日复核了本
报 告 中 的 财 务指 标 、 净值 表 现 和投 资 组 合报 告 等 内容 ， 保 证复 核 内 容不 存 在 虚假 记 载 、 误 导性 陈
述 或 者 重 大 遗漏 。
基 金 管 理人 承 诺 以诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责的 原 则 管理 和 运 用 基金 资 产 ， 但不保 证 基 金 一 定盈 利 。
基 金 的 过往 业 绩 并不 代 表 其未 来 表 现。 投 资 有风 险 ， 投资 者 在 作出 投 资 决策 前 应 仔 细 阅读 本
基金 的 招 募说 明 书 。
本 报 告 中财 务 资 料未 经 审 计。
本报告期自2017 年 10 月 1 日起至12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
2.1 基 金 基 本 情 况
基金简称
安 信 新 起 点 混合
基金主代码
003957
基金运作方式
契约型开放式
基 金 合 同 生 效日
2017 年 03 月 16 日
报 告 期 末 基 金份 额 总 额
155,930,692.26 份
投资目标
本 基 金 将 以 严格 风 险 管理 与 控 制为 前 提 ，通 过 积 极主 动 的 资产 配 置
和 灵 活 多 样 的投 资 策 略， 力 争 为基 金 份 额持 有 人 获得 超 越 业绩 基 准
的投资回报。
投资策略
资 产 配 置 方 面 ， 本 基 金 通 过分 析 宏 观指 标 和 政策 ， 制 定 股 票 、 债券 、
现 金 等 大 类 资产 之 间 的配 置 比 例。 固 定 收益 投 资 方面 ， 本 基金 在 利
率 走 势 分 析 、 债券 供 求 分 析基 础 上 ， 灵 活采 用 类 属配 置 、 久 期 配置 、
信 用 配 置 、 回购 、 可 转换 债 券 等投 资 策 略， 配 置 流动 性 好 、风 险 溢
价 水 平 合 理 、到 期 收 益率 和 信 用质 量 较 高的 品 种 。股 票 投 资方 面 ，安 信 新起 点灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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遵 循 自 上 而 下和 自 下 而上 相 结 合原 则 ， 挖掘 增 长 潜力 巨 大 、同 时 符
合 资 本 市 场 阶段 偏 好 的标 的 ， 同时 ， 灵 活运 用 多 种低 风 险 投资 策 略
与 事 情 驱 动 策略 ， 把 握市 场 定 价偏 差 带 来的 投 资 机会 。 此 外， 本 基
金 将 合 理 利 用权 证 、 股指 期 货 、国 债 期 货等 衍 生 工 具 ， 实 现基 金 资
产保值增值。
业绩比较基准
50%*沪深300 指 数 收 益率+50%* 中 债 总 指 数（ 全 价 ）收 益 率
风险收益特征
本 基 金 为 混 合型 基 金 ，其 预 期 收益 及 预 期风 险 水 平高 于 债 券型 基 金
和 货 币 市 场 基金 ， 但 低于 股 票 型基 金 ， 属于 中 等 风险 水 平 的投 资 品
种。
基金管理人
安 信 基 金 管 理有 限 责 任公 司
基金托管人
中 国 工 商 银 行股 份 有 限公 司
下 属 分 级 基 金的 基 金 简称
安信新起点混合 A
安信新起点混合 C
下 属 分 级 基 金的 交 易 代码
003957 003958
报 告 期 末 下 属分 级 基 金的 份
额总额
451,610.12 份
155,479,082.14 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主 要 财 务 指 标
单 位 ： 人 民 币元
主要财务指标
报告期(2017 年 10 月 01 日 - 2017 年 12 月 31 日)
安信新起点混合A 安信新起点混合C
1. 本 期 已 实 现收 益
12,461.95 3,956,658.79
2.本期利润
16,846.40 9,243,663.54
3. 加 权 平 均 基金 份 额 本期 利 润
0.0483 0.0679
4. 期 末 基 金 资产 净 值
486,758.35 166,680,613.93
5. 期 末 基 金 份额 净 值
1.0778 1.0720
注：1 、 所 述 基 金业 绩 指 标不 包 括 持有 人 认 购或 交 易 基金 的 各 项 费用 ， 计 入 费用后 实 际 收 益 水平 要
低于所列数字 。 安 信 新起 点灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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2 、 本期 已 实 现收 益 指 基金 本 期 利息 收 入、 投 资 收 益、 其 他收 入 （不 含 公 允价 值 变 动 收 益） 扣
除 相 关 费 用 后的 余 额 ，本 期 利 润为 本 期 已实 现 收 益加 上 本 期公 允 价 值变 动 收 益。
3.2 基 金 净 值 表 现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
安信新起点混合A
阶段
净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业 绩 比 较 基 准收
益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月 6.38%
0.80%
1.82%
0.40%
4.56%
0.40%
安信新起点混合C
阶段
净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业 绩 比 较 基 准收
益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月 6.32%
0.80%
1.82%
0.40%
4.50%
0.40%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益 率 变 动 的 比 较
安 信 新起 点灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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注：1 、 本 基金 合 同 生效 日 为 2017 年 3 月 16 日 ， 截 至 报 告 期末 本 基 金合 同 生效 未 满 一 年 ；
2 、 本 基 金 合同 规 定 ， 基金 管 理 人应 当 自 基金 合 同 生效 之 日 起六 个 月 内 使基金 的 投 资 组 合比 例
符 合 基 金 合 同的 约 定 。建 仓 期 结束 时 ， 本基 金 的 投资 组 合 比例 符 合 基金 合 同 的约 定 。
§4 管理人报告
4.1 基 金 经 理 （ 或 基 金 经 理 小 组 ） 简 介
姓名
职务
任 本 基 金 的 基金 经 理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
张翼飞
本基金
的基金
经理
2017 年 3
月 16 日
- 6.5 年
张 翼 飞 先 生 ， 经 济 学 硕 士 。 历 任 摩 根 轧
机 （ 上 海 ） 有 限 公 司 财 务 部 会 计 、 财 务
主 管 ， 上 海 市 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会
规 划 发 展 处 研 究 员 ， 秦 皇 岛 嘉 隆 高 科 实
业 有 限 公 司 财 务 总 监 ， 日 盛 嘉 富 证 券 国
际 有 限 公 司 上 海 代 表 处 研 究 部 研 究 员 。
现 任 安 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 固 定 收
益 部 基 金 经 理 。 曾 任 安 信 现 金 管 理 货 币
市 场 基 金 、 安 信 目 标 收 益 债 券 型 证 券 投
资 基 金 、 安 信 永 利 信 用 定 期 开 放 债 券 型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 助 理 ， 安 信 现
金 管 理 货 币 市 场 基 金 、 安 信 现 金 增 利 货
币 市 场 基 金 的 基 金 经 理 ； 现 任 安 信 稳 健
增 值 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 安
信 目 标 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 安 信
永 利 信 用 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基
金 、 安 信 尊 享纯 债 债 券 型证 券 投 资基 金 、安 信 新起 点灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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安 信 新 趋 势 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 安 信 永 鑫 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资
基 金 、 安 信 新 起 点 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投 资 基 金 的 基金 经 理 。
袁玮
本基金
的基金
经理
2017 年 3
月 16 日
- 7 年
袁 玮 先 生 ， 理 学 博 士 。 历 任 安 信 证 券 股
份 有 限 公 司 安 信 基 金 筹 备 组 研 究 员 ， 安
信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 研 究 部 研 究
员 。 现 任 安 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 权
益 投 资 部 基 金 经 理 。 曾 任 安 信 新 常 态 沪
港 深 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理 助 理 ； 现 任 安 信 鑫 发 优 选 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 、 安 信 动 态 策 略 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 助
理 ， 安 信 新 常 态 沪 港 深 精 选 股 票 型 证 券
投 资 基 金 的 基 金 经 理 、 安 信 新 起 点 灵 活
配 置 混 合 型 证券 投 资 基金 的 基 金经 理 。
徐黄玮
本基金
的基金
经理
2017 年11
月 1 日
- 10 年
徐 黄 玮 先 生 ， 理 学 硕 士 。 历 任 广 发 证 券
股 份 有 限 公 司 任 衍 生 产 品 部 研 究 岗 、 资
产 管 理 部 量 化 研 究 岗 、 权 益 及 衍 生 品 投
资 部 量 化 投 资 岗 。 现 任 安 信 基 金 管 理 有
限 责 任 公 司 量 化 投 资 部 基 金 经 理 。 曾 任
安 信 新 起 点 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 的 基 金 经 理 助 理 。 现 任 安 信 新 起 点 灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 安 信 量 化
多 因 子 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、
安 信 基 金 稳 健 阿 尔 法 定 期 开 放 混 合 型 发
起 式 基 金 的 基金 经 理 。
注：1 、 此 处的 “ 任 职日 期 ” 、 “离 任 日 期 ”根 据 公 司决 定 的 公告 （ 生 效） 日 期填 写 。
2 、 证 券 从业 年 限 计算 标 准 遵从 行 业 协会 《 证 券 业从 业 人 员 资格 管 理 办法 》 中 关 于 证 券 从业 人
员 范 围 的 相 关规 定 。
4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明
本 报 告 期内 ， 本 基金 管 理 人严 格 遵 守《 中 华 人民 共 和 国证 券 投 资基 金 法 》 、 《 证 券 投 资 基金 销
售 管 理 办 法 》 、 《 公 开 募集 证 券 投资 基 金 运作 管 理 办法 》 、 《 证券 投 资 基金 信 息 披露 管 理 办 法 》等 法
律 法 规 、 监 管部 门 的 相关 规 定 及基 金 合 同的 约 定 ，依 照 诚 实信 用 、 勤勉 尽 责 、安 全 高 效 的 原则 管
理 和 运 用 基 金资 产 ， 在认 真 控 制投 资 风 险的 基 础 上， 为 基 金份 额 持 有人 谋 求 最大 利 益 ， 没 有损 害
基 金 份 额 持 有人 利 益 的行 为 。
4.3 公 平 交 易 专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况
本 报 告 期 内 ，本 基 金 管理 人 严 格执 行 《 证券 投 资 基金 管 理 公司 公 平 交易 制 度 指导 意 见 》 和 公安 信 新起 点灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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司 制 定 的 公 平交 易 相 关制 度 ， 公平 对 待 旗下 管 理 的所 有 基 金和 投 资 组合 。
4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明
本 报 告 期 内 未发 现 本 基金 存 在 异常 交 易 行为 。
4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析
四季度PMI 整 体 好 于 一二 季 度 ， 目 前 经 济相 对 稳 健 。12 月制造业PMI 及 非 制造业 商 务 活 动 指
数与11 月 份 相 比 表 现平 稳 。 整 体上 看 ， 现 阶段 价 格 对制 造 业 影 响较 大 ， 出 厂价格 指 数 及 原 材料 购
进价 格 指 数 回升 ， 对 12 月 份 经济 支 撑 作 用好 于 11 月 ， 经 济依 然 强 韧。 除 此 之外 ， 外 需 向 好， 虽
然 复 苏 中 经 济数 据 存 在短 期 波 动， 长 期 稳健 趋 势 不改 ； 预 计四 季 度 经济 数 据 整体 好 于 三 季 度。 组
合 四 季 度 仍 主要 以 选 股为 收 益 来源 。 在 价值 和 成 长中 保 持 平衡 。
4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现
截 至 本 报 告 期末 安 信 新起 点 混 合 A 基 金 份额 净 值 为 1.0778 元 ， 本报 告 期 基 金份额 净 值 增 长 率
为 6.38% ； 截 至 本报 告 期 末安 信 新 起点 混 合 C 基 金 份 额 净值 为 1.0720 元 ， 本报告 期 基 金 份 额净 值
增长率为6.32% ；同 期 业 绩比 较 基 准收 益 率 为 1.82% 。
4.5 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
序号
项目
金 额 （ 人 民 币元 ）
占 基 金 总 资 产的 比 例 （% ）
1
权益投资
150,694,689.55 89.88
其中：股票
150,694,689.55 89.88
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
4,920,986.30 2.94
其中：债券
4,920,986.30 2.94
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金 融 衍 生 品 投资
- -
6
买 入 返 售 金 融资 产
- -
其 中 ： 买 断 式回 购 的
买 入 返 售 金 融资 产
- -
7
银 行 存 款 和 结算 备 付
金合计
5,588,871.14 3.33
8 其他资产
6,453,670.75 3.85
9 合计
167,658,217.74 100.00 安 信 新起 点灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
5.2.1 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合
代码
行业类别
公 允 价 值 （ 元）
占 基 金 资 产 净值 比 例(%)
A
农 、 林 、 牧 、渔 业
244,340.00 0.15
B
采矿业
2,341,186.00 1.40
C
制造业
69,961,058.09 41.85
D
电 力 、 热 力 、燃 气
及 水 生 产 和 供应 业
1,548,523.20 0.93
E
建筑业
5,919,418.00 3.54
F
批发和零售业
3,261,439.00 1.95
G
交 通 运 输 、 仓储 和
邮政业
4,925,707.76 2.95
H
住宿和餐饮业
- -
I
信 息 传 输 、 软件 和
信 息 技 术 服 务业
2,153,236.50 1.29
J
金融业
48,172,172.00 28.82
K
房地产业
8,207,440.00 4.91
L
租 赁 和 商 务 服务 业
797,767.00 0.48
M
科 学 研 究 和 技术 服
务业
- -
N
水 利 、 环 境 和公 共
设施管理业
2,231,526.00 1.33
O
居 民 服 务 、 修理 和
其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫 生 和 社 会 工作
- -
R
文 化 、 体 育 和娱 乐
业
930,876.00 0.56
S
综合
- -
合计
150,694,689.55 90.15
5.2.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 港 股 通 投 资 股 票 投 资 组 合
本 基 金 本报 告 期 末未 持 有 港股 通 股 票。
5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公 允 价 值 （ 元）
占基金资产净
值比例（％）
1 601318 中国平安 154,500 10,811,910.00 6.47
2 600519 贵州茅台 7,700 5,370,673.00 3.21
3 000333 美的集团 66,950 3,711,038.50 2.22
4 000858 五粮液 45,000 3,594,600.00 2.15 安 信 新起 点灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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5 000776 广发证券 209,300 3,491,124.00 2.09
6 601668 中国建筑 357,600 3,225,552.00 1.93
7 000002 万科A 102,700 3,189,862.00 1.91
8 000651 格力电器 70,700 3,089,590.00 1.85
9 600036 招商银行 106,200 3,081,924.00 1.84
10 601006 大秦铁路 303,200 2,750,024.00 1.65
5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
序号
债券品种
公 允 价 值 （ 元）
占 基 金 资 产 净值 比 例 （％ ）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
4,908,178.20 2.94
其 中 ： 政 策 性金 融 债
4,908,178.20 2.94
4
企业债券
12,808.10 0.01
5
企 业 短 期 融 资券
- -
6
中期票据
- -
7
可 转 债 （ 可 交换 债 ）
- -
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
4,920,986.30 2.94
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细
序号
债券代码
债券名称
数量( 张)
公允价值（元）
占 基 金 资 产 净值
比例（％）
1 108601 国开1703 49,190 4,908,178.20 2.94
2 122825 PR 景德镇 140 7,012.60 0.00
3 122661 PR 怀化债 150 3,760.50 0.00
4 124079 PR 保国资 50 2,035.00 0.00
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资
明细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 资 产 支持 证 券 。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵金属 投 资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 贵 金 属。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权证投资明细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 权 证 。 安 信 新起 点灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 股 指 期货 合 约 。
5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策
本 基 金 在 进 行股 指 期 货投 资 时 ，以 套 期 保值 为 目 的， 结 合 股指 期 货 的估 值 定 价模 型 ， 与 需 要
作 风 险 对 冲 的现 货 资 产进 行 匹 配， 通 过 多头 或 空 头套 期 保 值等 策 略 进行 股 指 期货 投 资 ， 实 现基 金
资 产 增 值 保 值。
5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策
本 基 金 以 套 期保 值 为 目的 进 行 国债 期 货 投资 ， 将 构建 量 化 分析 体 系 ，对 国 债 期货 和 现 货 的 基
差 、 国 债 期 货的 流 动 性、 波 动 水平 、 套 期保 值 的 有效 性 等 指标 进 行 跟踪 监 控 ，在 最 大 限 度 保证 基
金 资 产 安 全 的基 础 上 管理 利 率 波动 风 险 ，实 现 基 金资 产 保 值增 值 。
5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 国 债 期货 合 约 。
5.10.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 国 债 期货 合 约 。
5.11 投 资 组 合 报 告 附 注
5.11.1
报告期内基金投资的 前十名证券的发 行主体未有被 监管部门立案调 查，不存在 报告编制日前
一 年 内 受 到 公开 谴 责 、处 罚 的 情形 。
5.11.2
本 基 金 投 资 的前 十 名 股票 没 有 超出 基 金 合同 规 定 的备 选 股 票库 ， 本 基金 管 理 人从 制 度 和 流 程
上 要 求 股 票 必须 先 入 库再 买 入 。
5.11.3 其 他 资 产 构 成
序号
名称
金 额 （ 人 民 币元 ）
1
存出保证金
71,115.05
2
应 收 证 券 清 算款
6,260,231.44
3
应收股利
-
4
应收利息
118,956.54
5
应收申购款
3,367.72
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
6,453,670.75 安 信 新起 点灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 处 于 转股 期 的 可转 换 债 券。
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
本 基 金 本 报 告期 末 前 十名 股 票 中不 存 在 流通 受 限 情况 。
5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分
由 于 四 舍 五入 原 因 ，分 项 之 和与 合 计 可 能有 尾 差 。
§6 开放式基金份额变动
单位 ： 份
项目
安信新起点混合A 安信新起点混合C
报 告 期 期 初 基金 份 额 总额 293,750.59 96,126,656.71
报 告 期 期 间 基金 总 申 购份 额
228,091.37 115,790,425.01
减: 报 告 期 期间 基 金 总赎 回 份 额
70,231.84 56,437,999.58
报 告 期 期 末 基金 份 额 总额
451,610.12 155,479,082.14
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况
本 报 告 期 内 本基 金 管 理人 未 运 用固 有 资 金投 资 本 基金 。
7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细
本报告期内，本基 金管理人 不存在申 购、赎回 或买卖本 基金的情 况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 20%的情况
投资者
类别
报 告 期 内 持 有基 金 份 额变 化 情 况
报 告 期 末 持 有基 金
情况
序号
持 有 基 金 份 额比
例 达 到 或 者 超过
20% 的 时 间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占比
(%)
机构 1
20171001-201712
31
39,674,8
38.17
11,300,4
99.11
-
50,975
,337.2
8
32.69
机构 2
20171001-201710
10;20171129-201
19,774,5
69.90
- -
19,774
,569.9
12.68 安 信 新起 点灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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71201 0
机构 3
20171020-201712
31
-
97,516,8
95.36
48,430,8
40.76
49,086
,054.6
0
31.48
个人 - - - - - - -
产品特有风险
本 基 金 如 果 出现 单 一 投资 者 持 有基 金 份 额比 例 达 到或 超 过 基金 份 额 总份 额 的 20% ， 则 面 临大 额 赎
回 的 情 况 ， 可能 导 致 ：
（1 ） 基 金在 短 时 间内 无 法 变现 足 够 的资 产 予 以应 对 ，可 能 会 产 生基 金 仓 位调整 困 难 ， 导致 流 动
性 风 险 ； 如 果 持 有 基金 份 额 比例 达 到 或超 过 基 金份 额 总 额 的 20% 的 单 一投 资 者大 额 赎 回 引 发巨 额
赎 回 ， 基 金 管理 人 可 能根 据 《 基金 合 同 》的 约 定 决定 部 分 延期 赎 回 ，如 果 连 续 2 个开放日以上
（ 含 本 数 ）发 生 巨 额赎 回 ，基 金 管 理人 可 能 根据 《 基 金合 同 》的 约 定 暂停 接 受基 金 的 赎 回 申请 ，
对 剩 余 投 资 者的 赎 回 办理 造 成 影响 ；
（2 ） 基金 管 理 人 被迫 抛 售 证券 以 应 付基 金 赎 回的 现 金 需要 ，则 可 能 使基 金 资产 净 值 受 到 不利 影
响 ， 影 响 基 金的 投 资 运作 和 收 益水 平 ；
（3 ） 因 基 金净 值 精 度计 算 问 题， 或 因 赎 回费 收 入 归基 金 资 产， 导 致 基金 净 值出 现 较 大 波 动；
（4 ） 基金 资 产 规 模过 小， 可 能 导致 部 分 投资 受 限 而不 能 实 现基 金 合 同约 定 的投 资 目 的 及 投资 策
略；
（5 ） 大 额赎 回 导 致基 金 资 产规 模 过 小， 不 能满 足 存 续的 条 件， 基 金 将根 据 基金 合 同 的 约 定面 临
合 同 终 止 清 算、 转 型 等风 险 。
8.2 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
根 据 财 政部 、 国 家 税务 总 局 发布 的 《 关 于全 面 推 开 营业 税 改 征增 值 税 试点 的通 知 》 （ 财 税[2016]
36 号 ） 、 《 关 于进 一 步 明确 全 面 推开 营 改 增 试点 金 融 业有 关 政 策的 通 知 》 （ 财 税[2016] 46 号 ） 、 《 关
于金融机构 同业 往 来 等增 值 税 政策 的 补 充通 知 》 （ 财税[2016] 70 号 ） 、 《 关于 明确 金 融 房 地产 开
发 教 育 辅 助服 务 等 增值 税 政 策的 通 知 》 （财 税[2016] 140 号 ） 、 《关 于 资 管 产品增 值 税 政 策 有关 问
题 的 补 充 通 知》 （ 财 税[2017] 2 号 ） 、 《 关 于 资管 产 品 增值 税 有 关 问题 的 通 知》 （财 税[2017] 56 号 ） 、
《 关 于 租 入 固定 资 产 进项 税 额 抵扣 等 增 值税 政 策 的通 知 》 （ 财税[2017] 90 号 ）等 相 关 税 收 规定 ，
自 2018 年 1 月 1 日 起 ， 资 管 产 品 运 营 过 程中 发 生 的 增值 税 应 税行 为 ， 暂 适用 简易 计 税 方 法 ， 按照
3% 的 征 收 率 缴纳 增 值 税。
安 信 基 金 管 理有 限 责 任公 司 将 执行 相 关 增值 税 政 策， 自 2018 年 1 月 1 日起，对公司旗下资
管 产 品 （ 含 公开 募 集 证券 投 资 基金 及 特 定客 户 资 产管 理 计 划） 运 营 过程 中 产 生的 增 值 税 及 附加 税
费 在 委 托 财 产中 计 提 ，并 按 照 现行 规 定 缴纳 。 由 于增 值 税 及附 加 税 费将 直 接 从委 托 财 产 中 扣缴 ，
因 此 将 导 致 资管 产 品 税费 支 出 增加 、 净 值和 实 际 收益 率 降 低， 从 而 影响 投 资 者的 收 益 水 平 。敬 请
投 资 者 关 注 投资 风 险 并审 慎 作 出投 资 决 策。 安 信 新起 点灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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上述事项已于2017 年 12 月 30 日 在 《 中 国证 券 报 》 、 《 上 海 证券 报 》 、 《证 券 时报 》 以 及 安 信
基 金 管 理 有 限责 任 公 司官 方 网 站披 露 。
§9 备查文件目录
9.1 备 查 文 件 目 录
1 、 中 国 证 监会 核 准 安信 新 起 点灵 活 配 置 混合 型 证 券投 资 基 金募 集 的 文件 ；
2 、 《 安 信 新起 点 灵 活配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 基 金合 同 》 ；
3 、 《 安 信 新起 点 灵 活配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 托 管协 议 》 ；
4 、 《 安 信 新起 点 灵 活配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 招 募说 明 书 》；
5 、 中 国 证 监会 要 求 的其 他 文 件。
9.2 存 放 地 点
本 基 金 管 理 人和 基 金 托管 人 的 住所 。
9.3 查 阅 方 式
上 述 文 件 可 在安 信 基 金管 理 有 限责 任 公 司互 联 网 站上 查 阅 ，或 者 在 营业 时 间 内到 安 信 基 金 管
理 有 限 责 任 公司 查 阅 。
投 资 者 对 本 报告 书 如 有疑 问 ， 可咨 询 本 基金 管 理 人安 信 基 金管 理 有 限责 任 公 司。
客 户 服 务 电 话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
安 信 基 金 管 理有 限 责 任公 司
2018 年 01 月 20 日
