安 信 新 目 标 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2017 年第4 季 度 报 告
2017 年 12 月 31 日
基金管理人：安信基金管理有限责任公司
基金托管人：宁波银行股份有限公司
报告送出日期：2018 年 01 月 20 日
安 信 新目 标灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基 金 管 理 人 的董 事 会 及董 事 保 证本 报 告 所载 资 料 不存 在 虚 假记 载 、 误导 性 陈 述或 重 大 遗 漏 ，
并 对 其 内 容 的真 实 性 、准 确 性 和完 整 性 承担 个 别 及连 带 责 任。
基 金 托 管人 宁 波 银行 股 份 有限 公 司 根据 本 基 金合 同 规 定， 于 2018 年 1 月 18 日复核了本报告
中 的 财 务 指 标、 净 值 表现 和 投 资组 合 报 告等 内 容 ，保 证 复 核内 容 不 存在 虚 假 记载 、 误 导 性 陈述 或
者重大遗漏。
基 金 管 理人 承 诺 以诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责的 原 则 管理 和 运 用 基金 资 产 ， 但不保 证 基 金 一 定盈 利 。
基 金 的 过往 业 绩 并不 代 表 其未 来 表 现。 投 资 有风 险 ， 投资 者 在 作出 投 资 决策 前 应 仔 细 阅读 本
基 金 的 招 募 说明 书 。
本 报 告 中财 务 资 料未 经 审 计。
本报告期自2017 年 10 月 1 日起至12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
2.1 基 金 基 本 情 况
基金简称
安 信 新 目 标 混合
基金主代码
003030
基金运作方式
契约型开放式
基 金 合 同 生 效日
2016 年 08 月 09 日
报 告 期 末 基 金份 额 总 额
720,618,114.89 份
投资目标
本 基 金 将 以 严格 的 风 险控 制 为 前提 ， 结 合科 学 严 谨、 具 有 前瞻 性
的 宏 观 策 略 分析 以 及 深入 的 个 股/ 个 券 挖 掘， 动 态 灵活 调 整 投资
策 略 ， 力 争 为基 金 份 额持 有 人 获取 超 越 业绩 比 较 基准 的 投 资回
报。
投资策略
资 产 配 置 方 面， 本 基金 基 于 宏 观、 政 策及 市 场 分 析的 定 性 研究 为
主 ； 固 定 收 益类 投 资 方面 ， 灵 活采 用 品 种配 置 、 久期 配 置 、信 用
配 置 、 利 率和 回 购 等 投资 策 略 ，选 择 流 动性 好 、 风险 溢 价 水平 合
理 、 到 期 收益 率 和 信 用质 量 较 高的 品 种 ；股 票 投 资方 面 ， 本基 金安 信 新目 标灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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主 要 采 用 个 股精 选 策 略和 事 件 驱动 策 略， 深 度 挖 掘符 合 经 济结 构
转 型 、 契 合产 业 结 构 升级 、 发 展潜 力 巨 大的 行 业 与公 司 ； 本基 金
将 合 理 利 用 权证 等 衍 生工 具 做 套保 或 套 利投 资 ， 注重 风 险 控制 ，
通 过 投 资 高 质量 的 资 产支 持 证 券实 现 基 金资 产 增 值增 厚 。
业绩比较基准
50%*沪深300 指 数 收 益率+50%* 中 债 总 指 数（ 全 价 ）收 益 率
风险收益特征
本 基 金 为 混 合型 基 金， 其 预 期收 益 及 预期 风 险 水 平高 于 债 券型 基
金 和 货 币 市 场基 金 ，但 低 于 股 票型 基 金， 属 于 中 等风 险 水 平的 投
资品种。
基金管理人
安 信 基 金 管 理有 限 责 任公 司
基金托管人
宁 波 银 行 股 份有 限 公 司
下 属 分 级 基 金的 基 金 简称
安信新目标混合 A
安信新目标混合 C
下 属 分 级 基 金的 交 易 代码
003030 003031
报 告 期 末 下 属分 级 基 金的 份 额
总额
4,234,262.13 份
716,383,852.76 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主 要 财 务 指 标
单 位 ： 人 民 币元
主要财务指标
报告期(2017 年 10 月 01 日 - 2017 年 12 月 31 日)
安信新目标混合A 安信新目标混合C
1. 本 期 已 实 现收 益
41,385.74 6,564,952.57
2.本期利润
53,974.83 8,610,807.47
3. 加 权 平 均 基金 份 额 本期 利 润
0.0123 0.0117
4. 期 末 基 金 资产 净 值
4,413,658.30 735,254,270.19
5. 期 末 基 金 份额 净 值
1.0424 1.0263
注：1 、 所 述 基 金业 绩 指 标不 包 括 持有 人 认 购或 交 易 基金 的 各 项 费用 ， 计 入 费用后 实 际 收 益 水平 要
低 于 所 列 数 字。
2 、 本 期 已实 现 收 益指 基 金 本期 利 息 收入 、 投资 收 益、 其 他 收 入 （ 不 含公 允 价 值变 动 收 益 ） 扣 除 相安 信 新目 标灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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关 费 用 后 的 余额 ， 本 期利 润 为 本期 已 实 现收 益 加 上本 期 公 允价 值 变 动收 益 。
3.2 基 金 净 值 表 现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
安信新目标混合A
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 1.15%
0.11%
1.82%
0.40%
-0.67%
-0.29%
安信新目标混合C
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 1.09%
0.11%
1.82%
0.40%
-0.73%
-0.29%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益 率 变 动 的 比 较
安 信 新目 标灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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注：1 、 本 基金 基 金 合同 生 效 日 为 2016 年 8 月 9 日。
2 、 本 基 金 合 同 规定 ， 基 金 管理 人 应 当自 基 金 合同 生 效 之日 起 六 个月 内 使 基 金的投 资 组 合 比 例符 合
基 金 合 同 的 约定 。 建 仓期 结 束 时， 本 基 金的 投 资 组合 比 例 符合 基 金 合同 的 约 定。
§4 管理人报告
4.1 基 金 经 理 （ 或 基 金 经 理 小 组 ） 简 介
姓名
职务
任 本 基 金 的 基金 经 理 期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
杨凯玮
本 基 金 的
基金经
理 ， 固 定
收 益 部 总
经理
2016 年8 月
9 日
- 11 年
杨 凯 玮 先 生， 台 湾 大学 土 木 工程
学、新竹交通大学管理学双硕
士 。 历 任 台湾 国 泰 人寿 保 险 股份
有 限 公 司 研 究员 ， 台湾 新 光 人寿
保险股份有限公司投资组合高
级 专 员 ， 台湾 中 华 开发 工 业 银行
股 份 有 限 公 司自 营 交 易员 ， 台湾
元大宝来证券投资信托股份有
限 公 司 基 金 经理 ， 台湾 宏 泰 人寿
保 险 股 份 有 限公 司 科 长， 华 润元
大基金管理有限公司固定收益
部 总 经 理 ， 安 信 基 金管 理 有 限责
任 公 司 固 定 收益 部 基 金经 理 。 现
任安信基金管理有限责任公司
固 定 收 益 部 总经 理 。 曾 任 安 信永
丰定期开放债券型证券投资基
金 的 基 金 经 理； 现 任安 信 新 目标安 信 新目 标灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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灵 活 配 置 混 合型 证 券 投资 基 金、
安 信 现 金 增 利货 币 市 场 基 金 、 安
信安盈保本混合型证券投资基
金 、 安 信 新视 野 灵 活配 置 混 合型
证 券 投 资 基 金、 安 信活 期 宝 货币
市 场 基 金 、 安 信 现 金管 理 货 币市
场 基 金 、 安信 保 证 金交 易 型 货币
市 场 基 金 的 基金 经 理 。
聂世林
本 基 金 的
基金经理
2017 年5 月
24 日
- 9 年
聂 世 林 先 生，经 济 学 硕士 。历任
安信证券股份有限公司资产管
理部研究员、证券投资部研究
员 ， 安 信 基金 管 理 有限 责 任 公司
研 究 部 、 权益 投 资 部基 金 经 理助
理 ， 现 任 安信 基 金 管理 有 限 责任
公 司 权 益 投 资部 基 金 经理 。 曾任
安信策略精选灵活配置混合型
证 券 投 资 基 金、 安 信优 势 增 长灵
活 配 置 混 合 型证 券 投 资基 金 、 安
信新目标灵活配合混合型证券
投 资 基 金 的 基金 经 理 助理 ， 现任
安信优势增长灵活配置混合型
证 券 投 资 基 金、 安 信新 目 标 灵活
配合混合型证券投资基金的基
金经理。
注：1 、 此 处的 “ 任 职日 期 ” 、 “离 任 日 期 ”根 据 公 司决 定 的 公告 （ 生 效） 日 期填 写 。
2 、 证 券 从 业 年限 计 算 标准 遵 从 行业 协 会 《 证券 业 从 业人 员 资 格 管理 办 法 》 中关于 证 券 从 业 人员 范
围 的 相 关 规 定。
4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明
本 报 告 期 内 ，本 基 金 管理 人 严 格遵 守 《 中华 人 民 共和 国 证 券投 资 基 金法 》 、 《 证券 投 资 基 金 销
售 管 理 办 法 》 、 《 公 开 募集 证 券 投资 基 金 运作 管 理 办法 》 、 《 证券 投 资 基金 信 息 披露 管 理 办 法 》等 法
律 法 规 、 监 管部 门 的 相关 规 定 及基 金 合 同的 约 定 ，依 照 诚 实信 用 、 勤勉 尽 责 、安 全 高 效 的 原则 管
理 和 运 用 基 金资 产 ， 在认 真 控 制投 资 风 险的 基 础 上， 为 基 金份 额 持 有人 谋 求 最大 利 益 ， 没 有损 害
基 金 份 额 持 有人 利 益 的行 为 。
4.3 公 平 交 易 专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况
本 报 告 期 内 ，本 基 金 管理 人 严 格执 行 《 证券 投 资 基金 管 理 公司 公 平 交易 制 度 指导 意 见 》 和 公
司 制 定 的 公 平交 易 相 关制 度 ， 公平 对 待 旗下 管 理 的所 有 基 金和 投 资 组合 。
4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 安 信 新目 标灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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本 报 告 期 内 未发 现 本 基金 存 在 异常 交 易 行为 。
4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析
2017 年 四 季 度 ，国外 围 经 济持 续 回 暖，国 内 经济 韧 性 仍存 ，投 资增 速 小 幅下 滑，出 口 保 持 高
位 ， 消 费 基 本平 稳 ， 人民 币 稳 中有 升 。 央行 公 开 市场 跟 随 美联 储 加 息， 货 币 政策 稳 健 偏 紧 ；金 融
监 管 征 求 意 见陆 出 台 ， 显 示 了 去杠 杆 政 策的 定 力 和决 心 。整个 四 季 度 ，shibor 不 断 上 涨 ，债券 市
场 收 益 率 普 遍上 行 。
债 券 方 面， 由 于 市场 收 益 率不 断 上 行， 本 基 金在 四 季 度新 增 投 资主 要 是 短久 期 同 业 存 单， 并
适 度 降 低 了 杠杆 。
股 票 方 面，2017 年第 四 季 度， 受十 九 大 维稳 以 及 三 季报 白 马 业绩 超 预 期的 影 响 ， 板 块 之 间
的 风 格 严 重 分化 。 市 场一 致 看 多消 费 白 马， 中 小 创和 次 新 股等 高 风 险偏 好 类 的板 块 加 速 赶 底。11
月 中 下 旬 ， 白马 做 多 情绪 达 到 短期 顶 点 。而 周 期 尤其 是 黑 色系 开 始 环保 限 产 ，产 能 被 关 停 ，钢 铁
煤 炭 库 存 下 降， 产 品 价格 大 涨 。由 于 缺 乏增 量 资 金， 白 马 和周 期 之 间的 跷 跷 板效 应 导 致 白 马出 现
一 轮 快 速 调 整。 本 基 金在 四 季 度继 续 以 增持 有 消 费和 高 端 制造 为 主 。期 间 的 调整 未 能 及 时 回避 ，
主 要 是 对 存 量资 金 格 局下 ， 周 期的 边 际 变化 有 所 误判 。
4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现
截 至 本 报 告 期末 安 信 新目 标 混 合 A 基 金 份额 净 值 为 1.0424 元 ， 本报 告 期 基 金份额 净 值 增 长 率
为 1.15% ； 截 至 本报 告 期 末安 信 新 目标 混 合 C 基 金 份 额 净值 为 1.0263 元 ， 本报告 期 基 金 份 额净 值
增长率为1.09% ；同 期 业 绩比 较 基 准收 益 率 为 1.82% 。
4.5 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明
本 报 告 期 内 ，本 基 金 出现 了 连 续 20 个 工 作日 基 金 持有 人 数 不 满 200 人的 情 形， 时 间 范 围 为
2017 年 10 月 9 日至2017 年 11 月 24 日、2017 年 11 月 28 日至2017 年 12 月 31 日。
§5 投资组合报告
5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
序号
项目
金 额 （ 人 民 币元 ）
占 基 金 总 资 产的 比 例 （% ）
1
权益投资
68,570,762.77 7.64
其中：股票
68,570,762.77 7.64
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
756,247,000.00 84.20
其中：债券
756,247,000.00 84.20 安 信 新目 标灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金 融 衍 生 品 投资
- -
6
买 入 返 售 金 融资 产
49,500,000.00 5.51
其 中 ： 买 断 式回 购 的 买入 返 售
金融资产
- -
7
银 行 存 款 和 结算 备 付 金合 计
9,703,113.06 1.08
8 其他资产
14,083,630.05 1.57
9 合计
898,104,505.88 100.00
5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
5.2.1 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合
代码
行业类别
公 允 价 值 （ 元）
占 基 金 资 产 净值 比 例(%)
A
农 、 林 、 牧 、渔 业
- -
B
采矿业
4,471,454.94 0.60
C
制造业
19,583,017.17 2.65
D
电 力 、 热 力 、燃 气
及 水 生 产 和 供应 业
10,432,215.20 1.41
E
建筑业
1,402,799.42 0.19
F
批发和零售业
4,821,623.28 0.65
G
交 通 运 输 、 仓储 和
邮政业
17,942.76 -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信 息 传 输 、 软件 和
信 息 技 术 服 务业
- -
J
金融业
23,537,280.00 3.18
K
房地产业
4,304,430.00 0.58
L
租 赁 和 商 务 服务 业
- -
M
科 学 研 究 和 技术 服
务业
- -
N
水 利 、 环 境 和公 共
设施管理业
- -
O
居 民 服 务 、 修理 和
其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫 生 和 社 会 工作
- -
R
文 化 、 体 育 和娱 乐
业
- -
S
综合
- -
合计
68,570,762.77 9.27
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5.2.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 港 股 通 投 资 股 票 投 资 组 合
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 港 股 通股 票 。
5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公 允 价 值 （ 元）
占基金资产净
值比例（％）
1 601318 中国平安 127,300 8,908,454.00 1.20
2 600900 长江电力 529,800 8,259,582.00 1.12
3 600036 招商银行 228,000 6,616,560.00 0.89
4 600584 长电科技 223,400 4,765,122.00 0.64
5 600028 中国石化 729,438 4,471,454.94 0.60
6 600048 保利地产 304,200 4,304,430.00 0.58
7 600079 人福医药 171,600 3,061,344.00 0.41
8 601933 永辉超市 291,900 2,948,190.00 0.40
9 600643 爱建集团 242,300 2,684,684.00 0.36
10 600703 三安光电 104,278 2,647,618.42 0.36
5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
序号
债券品种
公 允 价 值 （ 元）
占 基 金 资 产 净值 比 例 （％ ）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
126,874,000.00 17.15
其 中 ： 政 策 性金 融 债
107,514,000.00 14.54
4
企业债券
135,034,000.00 18.26
5
企 业 短 期 融 资券
30,160,000.00 4.08
6
中期票据
194,387,000.00 26.28
7
可 转 债 （ 可 交换 债 ）
- -
8
同业存单
269,792,000.00 36.47
9 其他
- -
10 合计
756,247,000.00 102.24
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细
序号
债券代码
债券名称
数量( 张)
公允价值（元）
占 基 金 资 产 净值
比例（％）
1 111717223 17 光大银行CD223 1,000,000 97,640,000.00 13.20
2 150312 15 进出12 500,000 49,785,000.00 6.73
3 101754059 17 首开MTN003 500,000 49,510,000.00 6.69
4 170215 17 国开15 500,000 47,775,000.00 6.46
5 136748 16 长峰01 500,000 47,690,000.00 6.45 安 信 新目 标灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资
明细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 资 产 支持 证 券 。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵金属 投 资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 贵 金 属。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权证投资明细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 权 证 。
5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 股 指 期货 合 约 。
5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策
本基金在进行股指期 货投资时，以风 险对冲、套期 保值为主要目的 ，将选择流 动性好、交易
活跃的期货合约，结 合股指期货的 估值定价模型， 与需要作风险 对冲的现货资 产进行严格匹配，
通 过 多 头 或 空头 套 期 保值 等 策 略进 行 股 指期 货 投 资， 实 现 基金 资 产 增值 保 值 。
5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策
本 基 金 尚 未 在基 金 合 同中 明 确 国债 期 货 的投 资 策 略、 比 例 限制 、 信 息披 露 等 ，本 基 金 暂 不 参
与 国 债 期 货 交易 。
5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 国 债 期货 合 约 。
5.10.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价
本基金尚未在基金合 同中明确国债期 货的投资策略 、比例限制、信 息披露等， 本基金暂不参
与 国 债 期 货 交易 。
5.11 投 资 组 合 报 告 附 注
5.11.1
报告期内基金投资的 前十名证券的发 行主体未有被 监管部门立案调 查，不存在 报告编制日前
一 年 内 受 到 公开 谴 责 、处 罚 的 情形 。 安 信 新目 标灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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5.11.2
本基金投资的前十名 股票没有超出基 金合同规定的 备选股票库，本 基金管理人 从制度和流程
上 要 求 股 票 必须 先 入 库再 买 入 。
5.11.3 其 他 资 产 构 成
序号
名称
金 额 （ 人 民 币元 ）
1
存出保证金
11,800.24
2
应 收 证 券 清 算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
14,048,819.82
5
应收申购款
23,009.99
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
14,083,630.05
5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 处 于 转股 期 的 可转 换 债 券。
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
本 基 金 本 报 告期 末 前 十名 股 票 中不 存 在 流通 受 限 情况 。
5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分
由 于 四 舍 五 入原 因 ， 分项 之 和 与合 计 可 能有 尾 差 。
§6 开放式基金份额变动
单位 ： 份
项目
安信新目标混合A 安信新目标混合C
报 告 期 期 初 基金 份 额 总额 4,912,087.32 766,536,257.25
报 告 期 期 间 基金 总 申 购份 额
13,114.95 508,406.23
减: 报 告 期 期间 基 金 总赎 回 份 额
690,940.14 50,660,810.72
报 告 期 期 末 基金 份 额 总额
4,234,262.13 716,383,852.76
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况
本 报 告 期 内 本基 金 管 理人 未 运 用固 有 资 金投 资 本 基金 。
7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细
本 报 告 期 内 ，本 基 金 管理 人 不 存在 申 购 、赎 回 或 买卖 本 基 金的 情 况 。
安 信 新目 标灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金 份额变化情况
报告期末持有基金 情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%
的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
(%)
机构 1
20171001-
20171231;
714,800,259.49 - 50,000,000.00 664,800,259.49 92.25
产品特有风险
本基金如果出现单 一投资者持有 基金份额比例 达到或超过 基金份额总份 额 的 20% ， 则 面 临 大
额赎回的情况，可 能导致：
（1 ）基金在短时间内无法 变现足够的 资产予以应对 ，可能会产生 基金仓位 调整困难，导致
流 动 性 风 险 ； 如 果 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 基 金 份 额 总 额 的 20%的单一投资者大额赎回
引发巨额赎回，基 金管理人可能 根据《基金合 同》的约定 决定部分延期 赎 回，如果连续 2
个 开 放 日 以 上 （ 含 本 数 ） 发 生 巨 额 赎 回 ， 基 金 管 理 人 可 能 根 据 《 基 金 合 同 》 的 约 定 暂 停 接 受
基金的赎回申请， 对剩余投资者 的赎回办理造 成影响；
（2 ）基金管理人被迫抛售 证券以应付 基金赎回的现 金需要，则可 能使基金 资产净值受到不
利影响，影响基金 的投资运作和 收益水平；
（3 ） 因 基 金 净 值 精 度 计 算 问 题 ， 或 因 赎 回 费 收 入 归 基 金 资 产 ， 导 致 基 金 净 值 出 现 较 大 波 动 ；
（4 ）基金资产规模过小， 可能导致部 分投资受限而 不能实现基金 合同约定 的投资目的及投
资策略；
（5 ）大额赎回导致基金资 产规模过小 ，不能满足存 续的条件，基 金将根据 基金合同的约定
面临合同终止清算 、转型等风险 。
8.2 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
根 据 财 政 部 、国 家 税 务总 局 发 布的 《 关 于全 面 推 开营 业 税 改征 增 值 税试 点 的 通知 》 （ 财 税
[2016] 36 号 ） 、 《 关 于进 一 步 明确 全 面 推开 营 改 增试 点 金 融业 有 关 政 策的 通 知》 （ 财 税[2016] 46
号 ） 、 《 关 于 金融 机 构 同业 往 来 等增 值 税 政策 的 补 充通 知 》 （ 财税[2016] 70 号 ） 、 《 关 于 明 确金
融 房 地 产 开发 教 育辅 助 服 务等 增 值 税政 策 的 通知 》 （ 财 税[2016] 140 号 ） 、 《 关 于 资 管 产品 增
值 税 政 策 有 关问 题 的 补充 通 知 》 （ 财 税[2017] 2 号 ） 、 《 关 于资 管 产 品增 值 税 有关 问 题 的 通 知》 （ 财
税[2017] 56 号 ） 、 《 关 于 租 入固 定 资 产 进 项 税 额抵 扣 等 增值 税 政 策的 通 知 》 （ 财税[2017] 90 号）
等 相 关 税 收 规定 ， 自 2018 年 1 月 1 日 起 ， 资 管 产 品 运营 过 程 中 发生 的 增 值税 应税 行 为 ， 暂 适 用简
易 计 税 方 法 ，按 照 3% 的 征 收率 缴 纳 增值 税 。 安 信 新目 标灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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安 信 基 金管 理 有 限责 任 公 司将 执 行 相关 增 值 税政 策 ， 自 2018 年 1 月 1 日 起 ， 对 公 司 旗 下 资管
产 品 （ 含 公 开募 集 证 券投 资 基 金及 特 定 客户 资 产 管理 计 划 ）运 营 过 程中 产 生 的增 值 税 及 附 加税 费
在 委 托 财 产 中计 提 ， 并按 照 现 行规 定 缴 纳。 由 于 增值 税 及 附加 税 费 将直 接 从 委托 财 产 中 扣 缴， 因
此 将 导 致 资 管产 品 税 费支 出 增 加、 净 值 和实 际 收 益率 降 低 ，从 而 影 响投 资 者 的收 益 水 平 。 敬请 投
资 者 关 注 投 资风 险 并 审慎 作 出 投资 决 策 。
上 述 事 项已 于 2017 年 12 月 30 日 在 《 中 国 证 券报 》 、 《 上 海证 券 报 》 、 《证 券时 报 》 以 及 安信 基
金 管 理 有 限 责任 公 司 官方 网 站 披露 。
§9 备查文件目录
9.1 备 查 文 件 目 录
1 、 中 国证 监 会 核准 安 信 新目 标 灵 活 配置 混 合 型证 券 投 资基 金 募 集的 文 件；
2 、 《 安信 新 目 标灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基 金基 金 合 同》 ；
3 、 《 安信 新 目 标灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基 金托 管 协 议》 ；
4 、 《 安信 新 目 标灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基 金招 募 说 明书 》 ；
5 、 中 国证 监 会 要求 的 其 他文 件 。
9.2 存 放 地 点
本 基 金 管 理 人和 基 金 托管 人 的 住所 。
9.3 查 阅 方 式
上 述 文 件 可 在安 信 基 金管 理 有 限责 任 公 司互 联 网 站上 查 阅 ，或 者 在 营业 时 间 内到 安 信 基 金 管
理 有 限 责 任 公司 查 阅 。
投 资 者 对本 报 告 书如 有 疑 问， 可 咨 询本 基 金 管理 人 安 信基 金 管 理有 限 责 任公 司 。
客 户 服 务电 话 ：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
安 信 基 金 管 理有 限 责 任公 司
2018 年 01 月 20 日
