大 成 蓝 筹 稳 健 证 券 投 资 基 金
2017 年第 4 季 度 报 告
2017 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 大 成 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
报告 送 出 日 期 ：2018 年 1 月 20 日 大 成 蓝筹 稳健 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基 金 管 理 人 的董 事 会 及董 事 保 证本 报 告 所载 资 料 不存 在 虚 假记 载 、 误导 性 陈 述或 重 大 遗 漏 ，
并 对 其 内 容 的真 实 性 、准 确 性 和完 整 性 承担 个 别 及连 带 责 任。
基 金 托 管 人 中国 银 行 股份 有 限 公司 根 据 本基 金 合 同规 定 ， 于 2018 年 1 月 19 日复核了本报告
中 的 财 务 指 标、 净 值 表现 和 投 资组 合 报 告等 内 容 ，保 证 复 核内 容 不 存在 虚 假 记载 、 误 导 性 陈述 或
者重大遗漏。
基 金 管 理 人 承诺 以 诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的 原则 管 理 和运 用 基 金资 产 ， 但 不保 证基 金 一 定 盈 利。
基 金 的 过 往 业绩 并 不 代表 其 未 来表 现 。 投资 有 风 险， 投 资 者在 作 出 投资 决 策 前应 仔 细 阅 读 本
基 金 的 招 募 说明 书 。
本 报 告 中 财 务资 料 未 经审 计 。
本报告期自2017 年 10 月 1 日起至12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 大 成 蓝 筹 稳 健混 合
交易代码 090003
前端交易代码 090003
后端交易代码 091003
基金运作方式 契约型开放式
基 金 合 同 生 效日 2004 年 6 月 3 日
报 告 期 末 基 金份 额 总 额 4,308,630,234.05 份
投资目标
通 过 精 选 符 合本 基 金 投资 理 念 、流 动 性 良好 的 证 券 ，
在 控 制 非 系 统风 险 的 前提 下 获 取投 资 收 益 ， 同 时 辅 助
运 用 一 系 列 数量 分 析 方法 ， 有 效 控 制 系统 性 风 险，实
现 基 金 资 产 的中 长 期 稳定 增 值 。
投资策略
本基金资产配置策略利用修正的恒定比例投资组合
保 险 策 略（CPPI ）来 动 态调 整 基 金中 股 票 、 债 券 和 现
金 的 配 置 比 例；行业 配 置 采取 较 为 积 极的 策 略，以 投
资 基 准 的 行 业权 重 为 基础 ， 以 行 业研 究 及 比较 分 析 为
核 心 ，通过 适 时 增大 或 降 低相 应 行 业 的投 资 权 重，使
整 体 投 资 表 现跟 上 或 超越 投 资 基准 ； 个 股 选择 策 略 则
采 用 蓝 筹 成 分股 优 选 策略 ， 运 用 “ 价 值 － 势头 ” 选股
方 法 ，优选 出 被 市场 低 估 并有 良 好 市 场表 现，处 于 价
值 回 归 阶 段 的天 相 280 指 数 成 分股 投 资 ； 债券 投 资 采
用 完 全 积 极 的投 资 策 略， 采 用 利率 预 测 、久 期 管 理 、
收 益 率 曲 线 移动 策 略、相 对价 值 评 估、收 益率 利 差 策
略 、 套 利 交 易 策略 以 及 利用 正 逆 回购 进 行 杠杆 操 作 等
积极的投资 策略 。
业绩比较基准 天相280 指数 × 7 0 % ＋中 债 综 合指 数 × 3 0 % 大 成 蓝筹 稳健 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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风险收益特征
本 基 金 为 混 合型 基 金 ， 其预 期 风 险与 收 益 水平 低 于 股
票 型 基 金 ， 高于 债 券 型基 金 和 货币 市 场 基金 。
基金管理人 大 成 基 金 管 理有 限 公 司
基金托管人 中 国 银 行 股 份有 限 公 司
§3 主要财务指标和基金净值 表现
3.1 主要财务指标
单 位 ： 人 民 币元
主要财务指标 报 告 期 （ 2017 年10 月1 日 － 2017 年12 月31 日 ）
1. 本 期 已 实 现收 益 284,643,933.68
2.本期利润 142,843,936.30
3. 加 权 平 均 基金 份 额 本期 利 润 0.0324
4. 期 末 基 金 资产 净 值 3,966,059,703.22
5. 期 末 基 金 份额 净 值 0.9205
注：1 、 本 期 已实 现 收 益指 基 金 本期 利 息 收入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （ 不 含公 允价 值 变 动 收 益） 扣
除 相 关 费 用 后的 余 额 ，本 期 利 润为 本 期 已实 现 收 益加 上 本 期公 允 价 值变 动 收 益。
2 、 所 述 基 金 业绩 指 标 不包 括 持 有人 交 易 基 金的 各 项 费用 ， 计 入 费用 后 实 际收 益水 平 要 低 于 所
列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业 绩比较基准收益率 的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 3.57% 0.70% 3.86% 0.58% -0.29% 0.12%
注 ： 根 据 《 大 成 蓝 筹稳 健 证 券投 资 基 金基 金 合 同 》 ， 业 绩 比 较基 准 自 2015 年 9 月14 日 起 ， 由 “ 7 0 % ×
天相280 指数＋30%× 中 信 标 普国 债 指 数 ”变更为 “7 0 % × 天相280 指数 ＋ 3 0 % × 中 债 综 合 指数 ” ；
基 金 业 绩 比 较基 准 收 益率 在 变 更前 后 期 间分 别 根 据相 应 的 指标 计 算 。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金 累计净值增长率变 动及其与同期业绩 比较基准收益率 变动的比较
注：本基金合同规定 ，基金管理人 应当自基金合 同生效日起六个 月内使基金的 投资组合比例符合
基 金 合 同 的 约定 。 建 仓 期 结束 时 ， 本 基 金 的投 资 组 合比 例 符 合基 金 合 同 的约 定。依 据 本基 金 2005
年 8 月 31 日 《 关 于 调 整 大成 蓝 筹 稳健 证 券 投资 基 金 资产 配 置 比例 的 公 告 》 ， 本基 金 投 资 股 票比 例
为 基 金 资 产 净值 的 30% ～95% ， 投资 债 券 比 例为 基 金 资产 净 值 的 0% ～65% ，现 金或 到 期 日 在 一年 以
内 的 政 府 债 券不 低 于 基金 资 产 净值 的 5% ， 法 律法 规 另 有规 定 时 从其 规 定 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小 组）简介
姓名 职务
任 本 基 金 的 基金 经 理 期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
侯春燕女士
本 基 金 基
金经理
2015 年12 月
9 日
- 7 年
经济学硕士，2010 年
6 月 加 入 大 成 基 金 管
理 有 限 公 司 。 历 任 研
究 员 ， 基 金 经理 助 理 。
2015 年12 月9 日起担
任 大 成 蓝 筹 稳 健 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 。
2017 年1 月18 日起任
大 成 消 费 主 题 混 合 型
证 券 投 资 基 金 、 大 成
国 家 安 全 主 题 灵 活 配大 成 蓝筹 稳健 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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置 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金经理。2017 年
12 月 1 日 起担 任 大 成
新 锐 产 业 混 合 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 。
具 有 基 金 从 业 资 格 。
国籍：中国
注：1 、 任 职日 期 、 离任 日 期 为本 基 金 管 理人 作 出 决定 之 日 。
2 、 证 券 从 业年 限 的 计算 标 准 遵从 行 业 协 会《 证 券 业从 业 人 员资 格 管 理办 法 》的 相 关 规 定 。
4.2 管理人对报告期内本基金 运作遵规守信情况 的说明
报 告 期 内 ， 本基 金 管 理人 严 格 遵守 《 证 券法 》 、 《证 券 投 资基 金 法 》等 有 关 法律 法 规 及 基 金
合 同 、 基 金 招募 说 明 书等 有 关 基 金法 律 文 件的 规 定 ， 以取 信 于 市场 、 取 信于 社会 投 资 公 众 为宗 旨 ，
本 着 诚 实 信 用、 勤 勉 尽责 的 原 则管 理 和 运用 基 金 资产 ， 在 规范 基 金 运作 和 严 格控 制 投 资 风 险的 前
提 下 ， 为 基 金份 额 持 有人 谋 求 最大 利 益 ，无 损 害 基金 份 额 持有 人 利 益的 行 为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根 据 《 证 券 投资 基 金 管理 公 司 公平 交 易 制度 指 导 意见 》 的 规定 ， 公 司制 订 了 《大 成 基 金 管 理
有 限 公 司 公 平交 易 制 度》 、 《 大成 基 金 管理 有 限 公司 异 常 交易 监 控 与报 告 制 度》 。 公 司 旗 下投 资
组 合 严 格 按 照制 度 的 规定 ， 参 与股 票 、 债券 的 一 级市 场 申 购、 二 级 市场 交 易 等投 资 管 理 活 动， 内
容 包 括 授 权 、研 究 分 析、 投 资 决策 、 交 易执 行 、 业绩 评 估 等与 投 资 管理 活 动 相关 的 各 个 环 节。 研
究 部 负 责 提 供投 资 研 究支 持 ， 投资 部 门 负责 投 资 决策 ， 交 易管 理 部 负责 实 施 交易 并 实 时 监 控， 监
察 稽 核 部 负 责事 前 监 督、 事 中 检查 和 事 后稽 核 ， 风险 管 理 部负 责 对 交易 情 况 进行 合 理 性 分 析， 通
过多部门的协 作 互 控 ，保 证 了 公平 交 易 的可 操 作 、可 稽 核 和可 持 续 。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公 司 风 险 管 理部 定 期 对公 司 旗 下所 有 投 资组 合 间 同向 交 易 、反 向 交 易等 可 能 存在 异 常 交 易 的
行 为 进 行 分 析。2017 年 4 季 度 公 司 旗下 主 动 投资 组 合 间股 票 交 易不 存 在 同日 反向 交 易 ； 主 动型 投
资 组 合 与 指 数型 投 资 组合 之 间 或指 数 型 投资 组 合 之间 存 在 股票 同 日 反向 交 易 ，但 不 存 在 参 与交 易
所 公 开 竞 价 同日 反 向 交易 成 交 较少 的 单 边交 易 量 超过 该 股 当日 成 交 量 5% 的交 易情 形 ； 投 资 组合 间
债券交易存在5 笔 同 日反 向 交 易， 原 因 为投 资 策 略； 投 资 组合 间 相 邻交 易 日 反向 交 易 的 市 场成 交
比 例 、 成 交 均价 等 交 易结 果 数 据表 明 该 类交 易 不 对市 场 产 生重 大 影 响， 无 异 常； 投 资 组 合 间虽 然
存在同 向 交 易行 为 ， 但结 合 交 易价 差 分 布统 计 分 析和 潜 在 利益 输 送 金额 统 计 结果 表 明 投 资 组合 间
不 存 在 利 益 输送 的 可 能性 。
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4.4 报告期内基金投资策略和 运作分析
在过去的2017 年 大 部分 的 行 业都 感 受 到 了宏 观 经 济的 复 苏 ， 从 白 酒 、 乳制 品 、 家 居 家 电 、 零
售 到 广 告 的 需求 端 都 出现 了 明 显的 改 善 ，从 结 构 上强 者 恒 强的 趋 势 也越 来 越 明显 ， 这 些 变 化和 差
异 在 资 本 市 场上 都 反 应的 淋 漓 尽致 。 本 基金 今 年 的收 益 主 要来 自 自 食品 饮 料 、新 能 源 汽 车 、电 子
的 个 股 选 择 以及 银 行 和保 险 的 配置 ， 但 是由 于 配 置较 多 乘 用车 和 券 商表 现 较 弱因 此 没 能 取 得更 高
的收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截 至 本 报 告 期末 本 基 金份 额 净 值 为 0.9205 元 ； 本 报告 期 基 金份 额 净 值增 长 率为 3.57% ， 业 绩
比 较 基 准 收 益率 为 3.86% 。
4.6 报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警 说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情 况
序号 项目 金额（元） 占 基 金 总 资 产的 比 例 （% ）
1 权益投资 3,543,368,772.88 86.93
其中：股票
3,543,368,772.88 86.93
2 基金投资 - 0.00
3 固定收益投资
- 0.00
其中：债券
- 0.00
资产支持证券
- 0.00
4 贵金属投资 - 0.00
5 金 融 衍 生 品 投资 - 0.00
6 买 入 返 售 金 融资 产
199,917,419.88 4.90
其 中 ： 买 断 式回 购 的 买入 返 售
金融资产
- 0.00
7 银 行 存 款 和 结算 备 付 金合 计
332,242,814.71 8.15
8 其他资产
756,977.97 0.02
9 合计
4,076,285,985.44
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股 票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境 内股票投资组合
代码 行业类别 公 允 价 值 （ 元）
占 基 金 资 产 净值 比 例
(%)
A 农 、 林 、 牧 、渔 业 - 0.00
B 采 矿 业 - 0.00
C 制造业 1,968,300,367.53 49.63 大 成 蓝筹 稳健 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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D
电 力 、热 力、燃 气 及水 生 产 和供 应
业
- 0.00
E 建筑业 - 0.00
F 批发和零售业 145,948,539.75 3.68
G 交 通 运 输 、 仓储 和 邮 政业 115,249,133.08 2.91
H 住宿和餐饮业 87,827,411.53 2.21
I 信 息 传 输 、 软 件 和 信息 技 术 服务 业 - 0.00
J 金融业 658,281,997.04 16.60
K
房地产业
182,410,774.29 4.60
L
租 赁 和 商 务 服务 业
304,222,841.36 7.67
M 科 学 研 究 和 技术 服 务 业 - 0.00
N 水 利 、 环 境 和公 共 设 施管 理 业 - 0.00
O 居 民 服 务 、 修理 和 其 他服 务 业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫 生 和 社 会 工作
- 0.00
R 文 化 、 体 育 和娱 乐 业
81,127,708.30 2.05
S 综合 - 0.00
合计 3,543,368,772.88 89.34
5.2.2 报告期末按行业分类的 港 股 通 投 资 股 票 投 资组 合
无 。
5.3 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公 允 价 值 （ 元）
占 基 金 资 产 净值
比例（％）
1 300124 汇川技术 8,137,641 236,154,341.82 5.95
2 601633 长城汽车 19,364,124 222,493,784.76 5.61
3 000538 云南白药 1,958,910 199,397,448.90 5.03
4 600887 伊利股份 5,821,701 187,400,555.19 4.73
5 600340 华夏幸福 5,811,111 182,410,774.29 4.60
6 600036 招商银行 5,805,760 168,483,155.20 4.25
7 002027 分众传媒 11,770,820 165,733,145.60 4.18
8 601688 华泰证券 9,562,980 165,057,034.80 4.16
9 600030 中信证券 8,782,900 158,970,490.00 4.01
10 000625 长安汽车 12,575,386 158,449,863.60 4.00
5.4 报告期末按债券品种分类 的债券投资组合
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 债 券 。
5.5 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序 的 前 五 名 债券 投 资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 债 券 。
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5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序 的 前 十 名 资产 支 持 证 券 投 资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 资 产 支持 证 券 。
5.7 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前五名贵 金属投资明细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 贵 金 属投 资 。
5.8 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序 的 前 五 名 权证 投 资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 权 证 。
5.9 报告期末本基金投资的股 指期货交易情况说 明
5.9.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益 明细
本 基 金 本 报 告期 未 投 资股 指 期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投 资政策
本 基 金 本 报 告期 未 投 资股 指 期 货。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说 明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本 基 金 本 报 告期 未 投 资国 债 期 货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国 债期货持仓和损益 明细
本 基 金 本 报 告期 未 投 资国 债 期 货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本 基 金 本 报 告期 未 投 资国 债 期 货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内本基金投资的前 十名证券的发行主 体被监管部门立案 调查，或在报告 编制日前
一年内受到公开谴责、处 罚的情形。
本 基 金 投 资的 前 十 名证 券 之 一中 信 证 券 （600030 ） ， 于 2017 年 5 月 24 日 公 告其 收 到 中 国 证券
监 督 管 理 委 员会 出 具 的 《 行 政 处罚 事 先 告知 书 》 （ 处罚 字[2017]57 号 ） 。本基 金认 为 ，对 中 信证 券
的 处 罚 不 会 对其 投 资 价值 构 成 实质 性 负 面影 响 。
5.11.2 本基金投资的前十名股票 未超出基金合同规 定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 490,845.82
2 应 收 证 券 清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 205,074.88
5 应收申购款 61,057.27 大 成 蓝筹 稳健 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 756,977.97
5.11.4 报告期末持有的处于转股 期的可转换债券明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 处 于 转股 期 的 可转 换 债 券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存 在流通受限情况的 说明
本 基 金 本 报 告期 末 前 十名 股 票 中不 存 在 流通 受 限 情况 。
5.11.6 投资组合报告附注的其他 文字描述部分
由 于 四 舍 五 入原 因 ， 分项 之 和 与合 计 可 能有 尾 差 。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报 告 期 期 初 基金 份 额 总额 4,507,065,444.53
报 告 期 期 间 基金 总 申 购份 额 19,171,646.10
减: 报 告 期 期间 基 金 总赎 回 份 额 217,606,856.58
报 告 期 期 间 基金 拆 分 变动 份 额 （ 份 额减 少 以"-"
填列）
-
报 告 期 期 末 基金 份 额 总额 4,308,630,234.05
§7 基金管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份 额变动情况
本 报 告 期 基 金管 理 人 未持 有 本 基金 份 额 。
7.2 基金管理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本 报 告 期 基 金管 理 人 未运 用 固 有资 金 投 资本 基 金 。
§8 影响投资者决策的其他重 要信息
8.1 报告期内单一投资者持有 基金份额比例达到 或超过 20% 的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重 要信息
本 基 金 本 报 告期 无 影 响投 资 者 决策 的 其 他重 要 信 息。
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、 中 国 证 监会 批 准 设立 大 成 蓝筹 稳 健 证 券投 资 基 金的 文 件 ；
2 、 《 大 成 蓝筹 稳 健 证券 投 资 基金 基 金 合 同》 ；
3 、 《 大 成 蓝筹 稳 健 证券 投 资 基金 托 管 协 议》 ；
4 、 大 成 基 金管 理 有 限公 司 批 准文 件 、 营 业执 照 、 公司 章 程 ；
5 、 本 报 告 期内 在 指 定报 刊 上 披露 的 各 种 公告 原 稿 。
9.2 存放地点
本 季 度 报 告 存放 在 本 基金 管 理 人和 托 管 人的 住 所 。
9.3 查阅方式
投 资 者 可 在 营业 时 间 免费 查 阅， 或 登录 本 基 金管 理 人 网 站 http://www.dcfund.com.cn 进行查
阅。
大成基金管理有限公司
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