大 成 竞 争 优 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2017 年第 4 季 度 报 告
2017 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 大 成 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报告 送 出 日 期 ：2018 年 1 月 20 日 大 成 竞争 优势 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提示
基 金 管 理 人 的董 事 会 及董 事 保 证本 报 告 所载 资 料 不存 在 虚 假记 载 、 误导 性 陈 述或 重 大 遗 漏 ，
并 对 其 内 容 的真 实 性 、准 确 性 和完 整 性 承担 个 别 及连 带 责 任。
基 金 托 管 人 中国 工 商 银行 股 份 有限 公 司 根据 本 基 金合 同 规 定， 于 2018 年 1 月 19 日复核了本
报 告 中 的 财 务指 标 、 净值 表 现 和投 资 组 合报 告 等 内容 ， 保 证复 核 内 容不 存 在 虚假 记 载 、 误 导性 陈
述 或 者 重 大 遗漏 。
基 金 管 理 人 承诺 以 诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的 原则 管 理 和运 用 基 金资 产 ， 但 不保 证基 金 一 定 盈 利。
基 金 的 过 往 业绩 并 不 代表 其 未 来表 现 。 投资 有 风 险， 投 资 者在 作 出 投资 决 策 前应 仔 细 阅 读 本
基 金 的 招 募 说明 书 。
本 报 告 中 财 务资 料 未 经审 计 。
本报告期自2017 年 10 月 1 日起至12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 大 成 竞 争 优 势混 合
交易代码 090013
基金运作方式 契约型开放式
基 金 合 同 生 效日 2014 年 4 月 22 日
报 告 期 末 基 金份 额 总 额 797,940,387.96 份
投资目标
主 要 投 资 于 具有 持 续 竞争 优 势 的企 业 ， 追 求基 金 资 产
长期增值。
投资策略
通 过 对 宏 观 经济 运 行 状况 及 其 政策 动 态 、 货币 金 融 运
行 状 况 及 其 政策 动 态 、 证券 市 场 运行 状 况 及其 政 策 动
态 等 因 素“ 自上 而 下 ”的定 量 和 定性 分 析 ， 评 估 各 类
资 产 的 投 资 价值 ， 研 究 各 类资 产 价 值 的变 化 趋 势，确
定 组 合 中 股 票、 债 券 等各 类 资 产的 投 资 比例 。
业绩比较基准 75 ％ × 沪深300 指数＋25 ％ × 中债 综 合 指数
风险收益特征
本 混 合 型 基 金预 期 风 险收 益 水 平低 于 股 票基 金 ， 高 于
债 券 基 金 和 货币 市 场 基金 。
基金管理人 大 成 基 金 管 理有 限 公 司
基金托管人 中 国 工 商 银 行股 份 有 限公 司
大 成 竞争 优势 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
第 3 页 共 12 页
§3 主要财务指标和基金净值 表现
3.1 主要财务指标
单 位 ： 人 民 币元
主要财务指标 报 告 期 （ 2017 年10 月1 日 － 2017 年12 月31 日 ）
1. 本 期 已 实 现收 益 90,785,546.72
2.本期利润 127,015,865.28
3. 加 权 平 均 基金 份 额 本期 利 润 0.1510
4. 期 末 基 金 资产 净 值 1,103,113,122.44
5. 期 末 基 金 份额 净 值 1.382
注：1 、 本 期 已实 现 收 益指 基 金 本期 利 息 收入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （ 不 含公 允价 值 变 动 收 益） 扣
除 相 关 费 用 后的 余 额 ，本 期 利 润为 本 期 已实 现 收 益加 上 本 期公 允 价 值变 动 收 益。
2 、 所 述 基 金 业绩 指 标 不包 括 持 有人 交 易 基 金的 各 项 费用 ， 计 入 费用 后 实 际收 益水 平 要 低 于 所列 数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业 绩比较基准收益率 的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 11.81% 0.84% 3.70% 0.60% 8.11% 0.24%
大 成 竞争 优势 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
第 4 页 共 12 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金 累计净值增长率变 动及其与同期业绩 比较基准收益率 变动的比较
注 ： 按 基 金 合同 规 定 ，基 金 管 理人 应 当 自基 金 合 同生 效 之 日 起 6 个 月 内 使基 金的 投 资 组 合 比例 符
合基金合同的约定。 建仓期结束时 ，本基金的各 项投资比例已符 合基金合同中 规定的各项投资比
例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小 组）简介
姓名 职务
任 本 基 金 的 基金 经 理 期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
徐彦先生
本 基 金 基
金经理
2014 年 4 月
25 日
- 11 年
管 理 学 硕 士 。 曾 就 职
于 中 国 东 方 资 产 管 理
公 司 投 资 管 理 部 ，
2007 年 加 入大 成 基 金
研 究 部 ， 曾 任 中 游 制
造 行 业 研 究 主 管 ，
2011 年 7 月 29 日至
2012 年 10 月 27 日曾
任 景 宏 证 券 投 资 基 金
和 大 成 行 业 轮 动 股 票
型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理助理。2012 年 10大 成 竞争 优势 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
第 5 页 共 12 页
月 31 日至 2015 年 7
月21 日 任 大成 策 略 回
报 股 票 型 证 券 投 资 基
金基金经理，2015 年
7 月 22 日 起任 大 成 策
略 回 报 混 合 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 。
2014 年 4 月 25 日至
2015 年7 月21 日任大
成 竞 争 优 势 股 票 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经
理， 2015 年 7 月 22 日
起 任 大 成 竞 争 优 势 混
合 型 证 券 投 资 基 金 基
金 经理。2015 年 2 月
3 日 起 任 大 成 高 新 技
术 产 业 股 票 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 。
2015 年9 月15 日起任
大 成 景 阳 领 先 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 。 具 有 基 金 从 业 资
格 。 国 籍 ： 中国
注：1 、 任 职日 期 、 离任 日 期 为本 基 金 管 理人 作 出 决定 之 日 。
2 、 证 券 从 业年 限 的 计算 标 准 遵从 行 业 协 会《 证 券 业从 业 人 员资 格 管 理办 法 》的 相 关 规 定 。
4.2 管理人对报告期内本基金 运作遵规守信情况 的说明
报 告 期 内 ， 本基 金 管 理人 严 格 遵守 《 证 券法 》 、 《证 券 投 资基 金 法 》等 有 关 法律 法 规 及 基 金
合 同 、 基 金 招募 说 明 书等 有 关 基 金法 律 文 件的 规 定 ， 以取 信 于 市场 、 取 信于 社会 投 资 公 众 为宗 旨 ，
本 着 诚 实 信 用、 勤 勉 尽责 的 原 则管 理 和 运用 基 金 资产 ， 在 规范 基 金 运作 和 严 格控 制 投 资 风 险的 前
提 下 ， 为 基 金份 额 持 有人 谋 求 最大 利 益 ，无 损 害 基金 份 额 持有 人 利 益的 行 为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根 据 《 证 券 投资 基 金 管理 公 司 公平 交 易 制度 指 导 意见 》 的 规定 ， 公 司制 订 了 《大 成 基 金 管 理
有 限 公 司 公 平交 易 制 度》 、 《 大成 基 金 管理 有 限 公司 异 常 交易 监 控 与报 告 制 度》 。 公 司 旗 下投 资
组 合 严 格 按 照制 度 的 规定 ， 参 与股 票 、 债券 的 一 级市 场 申 购、 二 级 市场 交 易 等投 资 管 理 活 动， 内
容 包 括 授 权 、研 究 分 析、 投 资 决策 、 交 易执 行 、 业绩 评 估 等与 投 资 管理 活 动 相关 的 各 个 环 节。 研大 成 竞争 优势 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
第 6 页 共 12 页
究 部 负 责 提 供投 资 研 究支 持 ， 投资 部 门 负责 投 资 决策 ， 交 易管 理 部 负责 实 施 交易 并 实 时 监 控， 监
察 稽 核 部 负 责事 前 监 督、 事 中 检查 和 事 后稽 核 ， 风险 管 理 部负 责 对 交易 情 况 进行 合 理 性 分 析， 通
过多部门的协 作 互 控 ，保 证 了 公平 交 易 的可 操 作 、可 稽 核 和可 持 续 。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公 司 风 险 管 理部 定 期 对公 司 旗 下所 有 投 资组 合 间 同向 交 易 、反 向 交 易等 可 能 存在 异 常 交 易 的
行 为 进 行 分 析。2017 年 4 季 度 公 司 旗下 主 动 投资 组 合 间股 票 交 易不 存 在 同日 反向 交 易 ； 主 动型 投
资 组 合 与 指 数型 投 资 组合 之 间 或指 数 型 投资 组 合 之间 存 在 股票 同 日 反向 交 易 ，但 不 存 在 参 与交 易
所 公 开 竞 价 同日 反 向 交易 成 交 较少 的 单 边交 易 量 超过 该 股 当日 成 交 量 5% 的交 易情 形 ； 投 资 组合 间
债券交易存在5 笔 同 日反 向 交 易， 原 因 为投 资 策 略； 投 资 组合 间 相 邻交 易 日 反向 交 易 的 市 场成 交
比 例 、 成 交 均价 等 交 易结 果 数 据表 明 该 类交 易 不 对市 场 产 生重 大 影 响， 无 异 常； 投 资 组 合 间虽 然
存 在 同 向 交 易行 为 ， 但结 合 交 易价 差 分 布统 计 分 析和 潜 在 利益 输 送 金额 统 计 结果 表 明 投 资 组合 间
不 存 在 利 益 输送 的 可 能性 。
4.4 报告期内基金投资策略和 运作分析
四 季 度 本 基 金的 几 只 重仓 股 表 现不 错 ， 对业 绩 有 积极 贡 献 。本 基 金 四季 度 操 作不 多 ， 减 持 了
少 量 涨 幅 较 大的 个 股 ，买 入 了 一些 细 分 行业 的 龙 头。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截 至 本 报 告 期末 本 基 金份 额 净 值 为 1.382 元 ； 本 报告 期 基 金份 额 净 值增 长 率 为 11.81% ， 业 绩
比 较 基 准 收 益率 为 3.70% 。
4.6 报告期内基金持有人数或 基 金 资 产 净 值 预 警说 明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情 况
序号 项目 金额（元） 占 基 金 总 资 产的 比 例 （% ）
1 权益投资 938,918,721.21 84.56
其中：股票
938,918,721.21 84.56
2 基金投资 - 0.00
3 固定收益投资
85,788.00 0.01
其中：债券
85,788.00 0.01 大 成 竞争 优势 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
第 7 页 共 12 页
资产支持证券
- 0.00
4 贵金属投资 - 0.00
5 金 融 衍 生 品 投资 - 0.00
6 买 入 返 售 金 融资 产
- 0.00
其 中 ： 买 断 式回 购 的 买入 返 售
金融资产
- 0.00
7 银 行 存 款 和 结算 备 付 金合 计
161,857,656.40 14.58
8 其他资产
9,486,279.61 0.85
9 合计
1,110,348,445.22
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股 票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境 内股票投资组合
代码 行业类别 公 允 价 值 （ 元）
占 基 金 资 产 净值 比 例
(%)
A 农 、 林 、 牧 、渔 业 - 0.00
B 采 矿 业 43,068,804.63 3.90
C 制造业 619,850,468.91 56.19
D
电 力 、热 力、燃 气 及水 生 产 和供 应
业
750,261.62 0.07
E 建筑业 65,763.75 0.01
F 批发和零售业 169,877.32 0.02
G 交 通 运 输 、 仓储 和 邮 政业 34,650,089.91 3.14
H 住宿和餐饮业 - 0.00
I 信 息 传 输 、 软 件 和 信息 技 术 服务 业 5,010,345.80 0.45
J 金融业 42,424,532.64 3.85
K
房地产业
136,484,016.69 12.37
L
租 赁 和 商 务 服务 业
3,894,277.00 0.35
M 科 学 研 究 和 技术 服 务 业 371,743.79 0.03
N 水 利 、 环 境 和公 共 设 施管 理 业 78,591.20 0.01
O 居 民 服 务 、 修理 和 其 他服 务 业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫 生 和 社 会 工作
89,230.77 0.01
R 文 化 、 体 育 和娱 乐 业
52,010,717.18 4.71
S 综合 - 0.00
合计 938,918,721.21 85.12
5.2.2 报告期末按行业分类的 港 股 通 投 资 股 票 投 资组 合
无。
大 成 竞争 优势 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
第 8 页 共 12 页
5.3 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公 允 价 值 （ 元）
占 基 金 资 产 净值
比例（％）
1 002294 信立泰 1,951,880 88,205,457.20 8.00
2 002202 金风科技 4,617,326 87,036,595.10 7.89
3 600340 华夏幸福 2,721,810 85,437,615.90 7.75
4 603556 海兴电力 1,612,000 58,676,800.00 5.32
5 300144 宋城演艺 2,759,559 51,493,370.94 4.67
6 002244 滨江集团 5,525,235 43,925,618.25 3.98
7 002042 华孚时尚 3,226,843 43,207,427.77 3.92
8 601689 拓普集团 1,730,764 42,819,101.36 3.88
9 601336 新华保险 604,298 42,421,719.60 3.85
10 300607 拓斯达 609,675 41,214,030.00 3.74
5.4 报告期末按债券品种分类 的债券投资组合
序号 债券品种 公 允 价 值 （ 元） 占 基 金 资 产 净值 比 例 （ ％ ）
1 国家债券 - 0.00
2 央行票据 - 0.00
3 金融债券 - 0.00
其 中 ： 政 策 性金 融 债 - 0.00
4 企业债券 - 0.00
5 企 业 短 期 融 资券 - 0.00
6 中期票据 - 0.00
7 可转债 （ 可 交换 债 ） 85,788.00 0.01
8 同业存单 - 0.00
9 其他 - 0.00
10 合计 85,788.00 0.01
5.5 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序 的 前 五 名 债券 投 资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公 允 价 值 （ 元）
占 基 金 资 产 净值 比
例（％）
1 113012 骆驼转债 900 85,788.00 0.01
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序 的 前 十 名 资产 支 持 证 券 投 资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 资 产 支持 证 券 。
5.7 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前五名贵 金属投资明细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 贵 金 属投 资 。
大 成 竞争 优势 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
第 9 页 共 12 页
5.8 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序 的 前 五 名 权证 投 资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 权 证 。
5.9 报告期末本基金投资的股 指期货交易情况说 明
5.9.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益 明细
本 基 金 本 报 告期 未 投 资股 指 期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投 资政策
本 基 金 本 报 告期 未 投 资股 指 期 货。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说 明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本 基 金 本 报 告期 未 持 有国 债 期 货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国 债期货持仓和损益 明细
本 基 金 本 报 告期 未 持 有国 债 期 货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本 基 金 本 报 告期 未 持 有国 债 期 货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内基金投资的前十 名证券的发行主体 无被监管部门立案 调查的，或在报 告编
制日前一年内受到公开谴 责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票中 ，没有投资于超出 基金合同规定备选 股票库之外股票 。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 223,901.67
2 应 收 证 券 清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 26,760.84
5 应收申购款 9,235,617.10
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 9,486,279.61
大 成 竞争 优势 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
第 10 页 共 12 页
5.11.4 报告期末持有的处于转股 期的可转换债券明 细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占 基 金 资 产 净值 比 例
（％）
1 113012 骆驼转债 85,788.00 0.01
5.11.5 报告期末前十名股票中存 在流通受限情况的 说明
5.11.6 投资组合报告附注的其他 文字描述部分
由 于 四 舍 五 入原 因 ， 分项 之 和 与合 计 可 能有 尾 差 。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报 告 期 期 初 基金 份 额 总额 939,046,448.89
报 告 期 期 间 基金 总 申 购份 额 298,874,491.33
减: 报 告 期 期间 基 金 总赎 回 份 额 439,980,552.26
报 告 期 期 间 基金 拆 分 变动 份 额 （ 份 额减 少 以"-"
填列）
-
报 告 期 期 末 基金 份 额 总额 797,940,387.96
§7 基金管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份 额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
基 金 管 理 人 本报 告 期 未运 用 固 有资 金 投 资本 基 金 。 大 成 竞争 优势 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
第 11 页 共 12 页
§8 影响投资者决策的其他重 要信息
8.1 报告期内单一投资者持有 基金份额比例达到 或超过 20% 的情况
投
资
者
类
别
报 告 期 内 持 有基 金 份 额变 化 情 况
报 告 期 末 持 有基 金 情
况
序
号
持 有 基 金 份 额比
例 达 到 或 者 超过
20% 的 时 间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机
构
1
20171001-201712
31
267,866,047.
08
22,437,546.
75
0.00
290,303,593.
83
36.38
%
2
20171122-201712
25
149,999,500.
00
0.00 0.00
149,999,500.
00
18.80
%
3
20171001-201711
21
375,764,051.
74
0.00
375,764,051.
74
0.00 0.00%
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回 而引发基金净值剧烈
波动的风险，甚至有可能引起基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变 现基金资产以应对基
金 份 额 持 有 人的 赎 回 申请 ， 基 金份 额 持 有人 可 能 无法 及 时 赎回 持 有 的全 部 基 金份 额 。
8.2 影响投资者决策的其他重 要信息
本 基 金 本 报 告期 无 影 响投 资 者 决策 的 其 他重 要 信 息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、 中 国 证 监会 批 准 设立 大 成 保本 混 合 型 证券 投 资 基金 的 文 件；
2 、 《 大 成 竞争 优 势 混合 型 证 券投 资 基 金 基金 合 同 》；
3 、 《 大 成 竞争 优 势 混合 型 证 券投 资 基 金 托管 协 议 》；
4 、 《 大 成 竞 争 优势 股 票 型证 券 投 资基 金 变 更基 金 名 称 、 基 金 类 别以 及 修 订基 金合 同 部 分 条 款
的公告》；
5 、 大 成 基 金管 理 有 限公 司 批 准文 件 、 营 业执 照 、 公司 章 程 ；
大 成 竞争 优势 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
第 12 页 共 12 页
6 、 本 报 告 期内 在 指 定报 刊 上 披露 的 各 种 公告 原 稿 。
9.2 存放地点
备 查 文 件 存 放于 本 基 金管 理 人 和托 管 人 的住 所 。
9.3 查阅方式
投 资 者 可 在 营业 时 间 免费 查 阅， 或 登录 本 基 金管 理 人 网 站 http://www.dcfund.com.cn 进行查
阅。
大成基金管理有限公司
2018 年 1 月 20 日
