大 成 核 心 双 动 力 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2017 年第 4 季 度 报 告
2017 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 : 大 成 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 : 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报告 送 出 日 期 :2018 年 1 月 20 日 大 成 核心 双动 力混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
第 2 页 共 13 页
§1 重要提示
基 金 管 理 人 的董 事 会 及董 事 保 证本 报 告 所载 资 料 不存 在 虚 假记 载 、 误导 性 陈 述或 重 大 遗 漏 ,
并 对 其 内 容 的真 实 性 、准 确 性 和完 整 性 承担 个 别 及连 带 责 任。
基 金 托 管 人 中国 工 商 银行 股 份 有限 公 司 根据 本 基 金合 同 规 定, 于 2018 年 1 月 19 日复核了本
报 告 中 的 财 务指 标 、 净值 表 现 和投 资 组 合报 告 等 内容 , 保 证复 核 内 容不 存 在 虚假 记 载 、 误 导性 陈
述 或 者 重 大 遗漏 。
基 金 管 理 人 承诺 以 诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的 原则 管 理 和运 用 基 金资 产 , 但 不保 证基 金 一 定 盈 利。
基 金 的 过 往 业绩 并 不 代表 其 未 来表 现 。 投资 有 风 险, 投 资 者在 作 出 投资 决 策 前应 仔 细 阅 读 本
基 金 的 招 募 说明 书 。
本 报 告 中 财 务资 料 未 经审 计 。
本报告期自2017 年 10 月 1 日起至12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 大 成 核 心 双 动力 混 合
交易代码 090011
基金运作方式 契约型开放式
基 金 合 同 生 效日 2010 年 6 月 22 日
报 告 期 末 基 金份 额 总 额 122,962,728.26 份
投资目标
以 稳 健 的 投 资策 略 为 主 , 采 用 合 理的 方 法 适当 提 升 风
险 收 益 水 平 , 力争 获 取 超越 业 绩 比较 基 准 的中 长 期 投
资收益
投资策略
本基金采用自上而下的方式实施大类资产间的战略
配 置 , 并 采 用“ 核 心- 双卫星 ” 策 略 管 理 股票 资 产 。
业绩比较基准 75%× 沪深300 指数 + 2 5 % × 中 证综 合 债 券 指数
风险收益特征
本 基 金 是 主 动投 资 的 混合 基 金 , 预期 风 险 收益 水 平 低
于 股 票 基 金 ,高 于 债 券基 金 和 货币 市 场 基金 。
基金管理人 大 成 基 金 管 理有 限 公 司
基金托管人 中 国 工 商 银 行股 份 有 限公 司
大 成 核心 双动 力混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
第 3 页 共 13 页
§3 主要财务指标和基金净值 表现
3.1 主要财务指标
单 位 : 人 民 币元
主要财务指标 报 告 期 ( 2017 年10 月1 日 - 2017 年12 月31 日 )
1. 本 期 已 实 现收 益 5,593,698.59
2.本期利润 -751,841.14
3. 加 权 平 均 基金 份 额 本期 利 润 -0.0060
4. 期 末 基 金 资产 净 值 135,910,512.18
5. 期 末 基 金 份额 净 值 1.105
注:1 、 本 期 已实 现 收 益指 基 金 本期 利 息 收 入、 投 资 收益 、 其 他 收入( 不 含公 允价 值 变 动 收 益) 扣除
相 关 费 用 后 的余 额 , 本期 利 润 为本 期 已 实现 收 益 加上 本 期 公允 价 值 变动 收 益 。
2 、 所 述 基 金 业绩 指 标 不包 括 持 有人 交 易 基 金的 各 项 费用 , 计 入 费用 后 实 际收 益水 平 要 低 于 所
列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业 绩比较基准收益率 的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.90% 0.71% 3.69% 0.60% -4.59% 0.11%
大 成 核心 双动 力混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
第 4 页 共 13 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金 累计净值增长率变 动及其与同期业绩 比较基准收益率 变动的比较
注:1 、 按 基 金 合同 规 定 , 本 基 金 自 基金 合 同 生效 之 日 起 6 个 月 内使 基 金 的投 资组 合 比 例 符 合基 金
合 同 的 约 定 。建 仓 期 结束 时 , 本基 金 的 投资 组 合 比例 符 合 基金 合 同 的约 定 。
2 、 本 基金 于 2015 年 7 月 22 日由大成核心双动 力股票型 证券投资 基金更名 为大 成核心双动力
混 合 型 证 券 投资 基 金 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小 组)简介
姓名 职务
任 本 基 金 的 基金 经 理 期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
张钟玉女士
本 基 金 基
金经理
2015 年 2 月
28 日
- 7 年
会计学硕士。2010 年
7 月 加 入 大 成 基 金 管
理 有 限 公 司 , 历 任 研
究 部 研 究 员 、 数 量 投
资 部 数 量 分 析 师 。
2013 年 3 月 25 日至
2015 年1 月14 日担任
大 成 优 选 股 票 型 证 券
投 资 基 金 (LOF )和 大
成沪深 300 指数证券
投 资 基 金 基 金 经 理 助大 成 核心 双动 力混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
第 5 页 共 13 页
理。 2015 年 2 月 28 日
至 2015 年 7 月 21 日
任 大 成 核 心 双 动 力 股
票 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理,2015 年 7 月
22 日 起 任 大成 核 心 双
动 力 混 合 型 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 。2015
年 5 月 23 日起 任 深 证
成长40 交 易型 开 放 式
指 数 证 券 投 资 基 金 、
大 成 深 证 成长40 交易
型 开 放 式 指 数 证 券 投
资 基 金 联 接 基 金 及 大
成中证 500 深市交易
型开放式指 数 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 。
2015 年8 月26 日起担
任大成沪深 300 指数
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 。 具 有 基 金 从 业 资
格 。 国 籍 : 中国
苏秉毅先生
本 基 金 基
金经理
数 量 与 指
数 投 资 部
总监
2016 年 3 月
4 日
- 13 年
经济学硕士。2004 年
9 月至 2008 年 5 月就
职 于 华 夏 基 金 管 理 有
限 公 司 基 金 运 作 部 。
2008 年 加 入大 成 基 金
管 理 有 限 公 司 , 历 任
产 品 设 计 师 、 高 级 产
品 设 计 师 、 基 金 经 理
助 理 、 基 金 经理 。 2012
年 8 月 28 日至 2014
年 1 月 23 日担 任 大 成
中证 500 沪市交易型
开 放 式 指 数 证 券 投 资
基 金 联 接 基 金 基 金 经
理。 2014 年 1 月 24 日
至 2014 年 2 月 17 日
任 大 成 健 康 产 业 股 票
型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。2012 年 2 月 9
日至 2014 年 9 月 11
日 担 任 深 证 成长40 交
易 型 开 放 式 指 数 证 券
投 资 基 金 及 大 成 深 证大 成 核心 双动 力混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
第 6 页 共 13 页
成长40 交 易型 开 放 式
指 数 证 券 投 资 基 金 联
接 基 金 基 金 经 理。
2012 年8 月24 日起任
中证 500 沪市交易型
开 放 式 指 数 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 。2013
年 1 月 1 日至 2015 年
8 月 25 日 兼任 大 成 沪
深 300 指数证券投资
基 金 基 金 经 理 。2013
年 2 月 7 日起任大成
中证 100 交易型开放
式 指 数 证 券 投 资 基 金
基金经理。2015 年 6
月 5 日起任大成深证
成 份 交 易 型 开 放 式 指
数 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。2015 年 6 月 29
日 起 担 任 大 成 中 证 互
联 网 金 融 指 数 分 级 证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。2016 年 3 月 4 日
起 担 任 大 成 核 心 双 动
力 混 合 型 证 券 投 资 基
金及大成沪深 300 指
数 证 券 投 资 基 金 基 金
经 理 。 现 任 数 量 与 指
数 投 资 部 副 总 监 。 具
有 基 金 从 业 资 格 。国
籍:中国
注:1 、 任 职日 期 、 离任 日 期 为本 基 金 管 理人 作 出 决定 之 日 。
2 、 证 券从 业 年 限的 计 算 标准 遵 从 行业 协 会 《证 券 业 从业 人 员 资格 管 理 办法 》 的 相 关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本基金 运作遵规守信情况 的说明
报 告 期 内 , 本基 金 管 理人 严 格 遵守 《 证 券法 》 、 《证 券 投 资基 金 法 》等 有 关 法律 法 规 及 基 金
合 同 、 基 金 招募 说 明 书等 有 关 基 金法 律 文 件的 规 定 , 以取 信 于 市场 、 取 信于 社会 投 资 公 众 为宗 旨 ,
本 着 诚 实 信 用、 勤 勉 尽责 的 原 则管 理 和 运用 基 金 资产 , 在 规范 基 金 运作 和 严 格控 制 投 资 风 险的 前
提 下 , 为 基 金份 额 持 有人 谋 求 最大 利 益 ,无 损 害 基金 份 额 持有 人 利 益的 行 为 。
大 成 核心 双动 力混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
第 7 页 共 13 页
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根 据 《 证 券 投资 基 金 管理 公 司 公平 交 易 制度 指 导 意见 》 的 规定 , 公 司制 订 了 《大 成 基 金 管 理
有 限 公 司 公 平交 易 制 度》 、 《 大成 基 金 管理 有 限 公司 异 常 交易 监 控 与报 告 制 度》 。 公 司 旗 下投 资
组 合 严 格 按 照制 度 的 规定 , 参 与股 票 、 债券 的 一 级市 场 申 购、 二 级 市场 交 易 等投 资 管 理 活 动, 内
容 包 括 授 权 、研 究 分 析、 投 资 决策 、 交 易执 行 、 业绩 评 估 等与 投 资 管理 活 动 相关 的 各 个 环 节。 研
究 部 负 责 提 供投 资 研 究支 持 , 投资 部 门 负责 投 资 决策 , 交 易管 理 部 负责 实 施 交易 并 实 时 监 控, 监
察 稽 核 部 负 责事 前 监 督、 事 中 检查 和 事 后稽 核 , 风险 管 理 部负 责 对 交易 情 况 进行 合 理 性 分 析, 通
过 多 部 门 的 协作 互 控 ,保 证 了 公平 交 易 的可 操 作 、可 稽 核 和可 持 续 。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公 司 风 险 管 理部 定 期 对公 司 旗 下所 有 投 资组 合 间 同向 交 易 、反 向 交 易等 可 能 存在 异常交易的
行 为 进 行 分 析。2017 年 4 季 度 公 司 旗下 主 动 投资 组 合 间股 票 交 易不 存 在 同日 反向 交 易 ; 主 动型 投
资 组 合 与 指 数型 投 资 组合 之 间 或指 数 型 投资 组 合 之间 存 在 股票 同 日 反向 交 易 ,但 不 存 在 参 与交 易
所 公 开 竞 价 同日 反 向 交易 成 交 较少 的 单 边交 易 量 超过 该 股 当日 成 交 量 5% 的交 易情 形 ; 投 资 组合 间
债券交易存在5 笔 同 日反 向 交 易, 原 因 为投 资 策 略; 投 资 组合 间 相 邻交 易 日 反向 交 易 的 市 场成 交
比 例 、 成 交 均价 等 交 易结 果 数 据表 明 该 类交 易 不 对市 场 产 生重 大 影 响, 无 异 常; 投 资 组 合 间虽 然
存 在 同 向 交 易行 为 , 但结 合 交 易价 差 分 布统 计 分 析和 潜 在 利益 输 送 金额 统 计 结果 表 明 投 资 组合 间
不 存 在 利 益 输送 的 可 能性 。
4.4 报告期内基金投资策略和 运作分析
2017 年 四 季 度 市场 行 情 分 化明 显 , 市场 风 格 仍偏 向 大 盘股 , 沪 深 300 指 数上涨 5.07%,创业
板指数下跌6.12% 。 食 品 饮料 、 家 电、 医 药 等消 费 行 业的 大 盘 白 马股 和 金 融、石 油 石 化 的 大盘 蓝
筹 股 领 涨 指 数, 估 值 偏高 的 TMT 、 国防 军 工 等行 业 持 续下 跌 。
报 告 期 内 本 基金 基 于 基金 契 约 ,精 选 沪 深 300 成 分股 构 建 了核 心 组 合, 同 时 选择 业 绩 持 续 增
长 、 估 值 合 理的 成 长 个股 作 为 进攻 组 合 。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截 至 本 报 告 期末 本 基 金份 额 净 值 为 1.105 元 ; 本 报告 期 基 金份 额 净 值增 长 率 为-0.90%,业绩
比 较 基 准 收 益率 为 3.69% 。 大 成 核心 双动 力混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
第 8 页 共 13 页
4.6 报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警 说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情 况
序号 项目 金额(元) 占 基 金 总 资 产的 比 例 (% )
1 权益投资 120,586,177.36 76.05
其中:股票
120,586,177.36 76.05
2 基金投资 - 0.00
3 固定收益投资
252,000.00 0.16
其中:债券
252,000.00 0.16
资产支持证券
- 0.00
4 贵金属投资 - 0.00
5 金 融 衍 生 品 投资 - 0.00
6 买 入 返 售 金 融资 产
- 0.00
其 中 : 买 断 式回 购 的 买入 返 售
金融资产
- 0.00
7 银 行 存 款 和 结算 备 付 金合 计
36,681,427.22 23.13
8 其他资产
1,034,621.80 0.65
9 合计
158,554,226.38
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股 票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境 内股票投资组合
代码 行业类别 公 允 价 值 ( 元)
占 基 金 资 产 净值 比 例
(%)
A 农 、 林 、 牧 、渔 业 1,126,638.00 0.83
B 采 矿 业 1,461,475.90 1.08
C 制造业 62,665,545.95 46.11
D
电 力 、热 力、燃 气 及水 生 产 和供 应
业
2,447,184.20 1.80
E 建筑业 3,873,008.00 2.85
F 批发和零售业 1,267,116.00 0.93
G 交 通 运 输 、 仓储 和 邮 政业 3,017,533.94 2.22
H 住宿和餐饮业 95,722.00 0.07
I 信 息 传 输 、 软 件 和 信息 技 术 服务 业 11,023,475.22 8.11
J 金融业 23,169,273.41 17.05 大 成 核心 双动 力混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
第 9 页 共 13 页
K
房地产业
5,857,668.00 4.31
L
租 赁 和 商 务 服务 业
725,179.60 0.53
M 科 学 研 究 和 技术 服 务 业 121,462.00 0.09
N 水 利 、 环 境 和公 共 设 施管 理 业 973,833.42 0.72
O 居 民 服 务 、 修理 和 其 他服 务 业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫 生 和 社 会 工作
1,307,062.12 0.96
R 文 化 、 体 育 和娱 乐 业
1,295,177.60 0.95
S 综合 158,822.00 0.12
合计 120,586,177.36 88.72
5.2.2 报告期末按行业分类的 港 股 通 投 资 股 票 投 资组 合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公 允 价 值 ( 元)
占 基 金 资 产 净值
比例(%)
1 000858 五 粮 液 42,300 3,378,924.00 2.49
2 600519 贵州茅台 4,600 3,208,454.00 2.36
3 601939 建设银行 328,900 2,525,952.00 1.86
4 601009 南京银行 295,500 2,287,170.00 1.68
5 601288 农业银行 582,300 2,230,209.00 1.64
6 600703 三安光电 87,100 2,211,469.00 1.63
7 601601 中国太保 50,400 2,087,568.00 1.54
8 600816 安信信托 156,961 2,053,049.88 1.51
9 600705 中航资本 356,000 1,965,120.00 1.45
10 601628 中国人寿 64,100 1,951,845.00 1.44
5.4 报告期末按债券品种分类 的债券投资组合
序号 债券品种 公 允 价 值 ( 元) 占 基 金 资 产 净值 比 例 ( % )
1 国家债券 - 0.00
2 央行票据 - 0.00
3 金融债券 - 0.00
其 中 : 政 策 性金 融 债 - 0.00
4 企业债券 - 0.00
5 企 业 短 期 融 资券 - 0.00
6 中期票据 - 0.00
7 可转债 ( 可 交换 债 ) 252,000.00 0.19
8 同业存单 - 0.00 大 成 核心 双动 力混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
第 10 页 共 13 页
9 其他 - 0.00
10 合计 252,000.00 0.19
5.5 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序 的 前 五 名 债券 投 资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公 允 价 值 ( 元)
占 基 金 资 产 净值 比
例(%)
1 128024 宁行转债 2,298 229,800.00 0.17
2 128029 太阳转债 222 22,200.00 0.02
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序 的 前 十 名 资产 支 持 证 券 投 资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 资 产 支持 证 券 。
5.7 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前五名贵 金属投资明细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 贵 金 属投 资 。
5.8 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序 的 前 五 名 权证 投 资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 权 证 。
5.9 报告期末本基金投资的股 指期货交易情况说 明
5.9.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益 明细
本 基 金 本 报 告期 未 投 资股 指 期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投 资政策
本 基 金 本 报 告期 未 投 资股 指 期 货。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说 明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本 基 金 本 报 告期 未 持 有国 债 期 货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国 债期货持仓和损益 明细
本 基 金 本 报 告期 未 持 有国 债 期 货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本 基 金 本 报 告期 未 持 有国 债 期 货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券 的发行主体未出现 本期被监管部门立 案调查, 或 在报 告编制日前
一年内受到公开谴责、处 罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票中 ,没有投资于超出 基金合同规定备选 股票库之外股票 。
大 成 核心 双动 力混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
第 11 页 共 13 页
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 43,382.25
2 应 收 证 券 清 算款 978,221.15
3 应收股利 -
4 应收利息 3,737.30
5 应收申购款 9,281.10
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,034,621.80
5.11.4 报告期末持有的处于转股 期的可转换债券明 细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存 在流通受限情况的 说明
本 基 金 本 报 告期 末 前 十名 股 票 中不 存 在 流通 受 限 情况 。
5.11.6 投资组合报告附注的其他 文字描述部分
由 于 四 舍 五 入原 因 , 分项 之 和 与合 计 可 能有 尾 差 。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报 告 期 期 初 基金 份 额 总额 121,136,276.80
报 告 期 期 间 基金 总 申 购份 额 32,996,895.35
减: 报 告 期 期间 基 金 总赎 回 份 额 31,170,443.89
报 告 期 期 间 基金 拆 分 变动 份 额 (份 额 减 少以"-" 填 列) -
报 告 期 期 末 基金 份 额 总额 122,962,728.26
§7 基金管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份 额变动情况
基 金 管 理 人 未持 有 本 基金 份 额 。
7.2 基金管理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
基 金 管 理 人 本报 告 期 未运 用 固 有资 金 投 资本 基 金 。
大 成 核心 双动 力混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
第 12 页 共 13 页
§8 影响投资者决策的其他重 要信息
8.1 报告期内单一投资者持有 基金份额比例达到 或超过 20% 的情况
投
资
者
类
别
报 告 期 内 持 有基 金 份 额变 化 情 况
报 告 期 末 持 有基 金 情
况
序
号
持 有 基 金 份 额比
例 达 到 或 者 超过
20% 的 时 间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机
构
1 20171001-20171231 57,802,504.82 - 27,802,504.82 30,000,000.00 24.40%
2 20171001-20171231 25,772,551.55 - - 25,772,551.55 20.96%
3 20171101-20171231 - 31,113,308.54 - 31,113,308.54 25.30%
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时,可能会因某单一基金份额持有人大额赎回 而引发基金净值剧烈
波动的风险,甚至有可能引起基金的流动性风险,基金管理人可能无法及时变 现基金资产以应对基
金 份 额 持 有 人的 赎 回 申请 , 基 金份 额 持 有人 可 能 无法 及 时 赎回 持 有 的全 部 基 金份 额 。
8.2 影响投资者决策的其他重 要信息
本 基 金 本 报 告期 无 影 响投 资 者 决策 的 其 他重 要 信 息。
大 成 核心 双动 力混 合型 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
第 13 页 共 13 页
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、 中 国 证 监会 批 准 设立 大 成 核心 双 动 力 股票 型 证 券投 资 基 金的 文 件 ;
2 、 《 大 成 核心 双 动 力混 合 型 证券 投 资 基 金基 金 合 同》 ;
3 、 《 大 成 核心 双 动 力混 合 型 证券 投 资 基 金基 金 托 管协 议 》 ;
4 、 《 大 成 核 心 双动 力 股 票型 证 券 投资 基 金 变更 基 金 名称 、 基 金 类别 以 及 修订 基金 合 同 部 分 条
款的公告》;
5 、 大 成 基 金管 理 有 限公 司 批 准文 件 、 营 业执 照 、 公司 章 程 ;
6 、 本 报 告 期内 在 指 定报 刊 上 披露 的 各 种 公告 原 稿 。
9.2 存放地点
备 查 文 件 存 放于 本 基 金管 理 人 和托 管 人 的住 所 。
9.3 查阅方式
投 资 者 可 在 营业 时 间 免费 查 阅, 或 登录 本 基 金管 理 人 网 站 http://www.dcfund.com.cn 进行查
阅。
大成基金管理有限公司
2018 年 1 月 20 日