大 成 景 华 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2017 年第 4 季 度 报 告
2017 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 大 成 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司
报告 送 出 日 期 ：2018 年 1 月 20 日 大 成 景华 一年 定期 开放 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基 金 管 理 人 的董 事 会 及董 事 保 证本 报 告 所载 资 料 不存 在 虚 假记 载 、 误导 性 陈 述或 重 大 遗 漏 ，
并 对 其 内 容 的真 实 性 、准 确 性 和完 整 性 承担 个 别 及连 带 责 任。
基 金 托 管 人 中国 民 生 银行 股 份 有限 公 司 根据 本 基 金合 同 规 定， 于 2018 年 1 月 19 日复核了本
报 告 中 的 财 务指 标 、 净值 表 现 和投 资 组 合报 告 等 内容 ， 保 证复 核 内 容不 存 在 虚假 记 载 、 误 导性 陈
述 或 者 重 大 遗漏 。
基 金 管 理 人 承诺 以 诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的 原则 管 理 和运 用 基 金资 产 ， 但 不保 证基 金 一 定 盈 利。
基 金 的 过 往 业绩 并 不 代表 其 未 来表 现 。 投资 有 风 险， 投 资 者在 作 出 投资 决 策 前应 仔 细 阅 读 本
基 金 的 招 募 说明 书 。
本 报 告 中 财 务资 料 未 经审 计 。
本报告期自2017 年 10 月 1 日起至12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 大 成 景 华 一 年定 期 开 放债 券
交易代码 002763
基金运作方式 契约型开放式
基 金 合 同 生 效日 2016 年 6 月 15 日
报 告 期 末 基 金份 额 总 额 16,481,703.78 份
投资目标
在 严 格 控 制 投资 风 险 的基 础 上 ， 通过 积 极 主动 的
投 资 管 理 ， 力争 实 现 基金 资 产 长期 稳 定 增值 。
投资策略
本 基 金 在 封 闭期 与 开 放期 采 取 不同 的 投 资策 略 。
（ 一 ） 封 闭 期投 资 策 略
本 基 金 以 中 长期 利 率 趋势 分 析 为基 础 ， 结 合经 济
周 期 、宏 观 政策 方 向 及收 益 率 曲 线分 析 ，实施 积
极 的 债 券 投 资组 合 管 理 ， 以 获 取 较高 的 债 券组 合
投资收益。
（ 二 ） 开 放 期投 资 策 略
开 放 运 作 期 内， 本 基 金将 保 持 较高 的 组 合流 动
性 ， 方 便 投 资人 安 排 投资 。
业绩比较基准 中 债 综 合 指 数（ 全 价 ）
风险收益特征
本 基 金 为 债 券型 基 金 ， 属于 证 券 投资 基 金 中的 较
低 风 险 品 种 ， 其预 期 风 险与 预 期 收益 高 于 货币 市
场 基 金 ， 低 于混 合 型 基金 和 股 票型 基 金 。
基金管理人 大 成 基 金 管 理有 限 公 司
基金托管人 中 国 民 生 银 行股 份 有 限公 司
下 属 分 级 基 金的 基 金 简称
大 成 景 华 一 年定 开 债 券
A
大 成 景 华 一 年定 开 债
券 C
下 属 分 级 基 金的 交 易 代码 002763 002764
报 告 期 末 下 属分 级 基 金的 份 额 总额 9,203,160.99 份 7,278,542.79 份 大 成 景华 一年 定期 开放 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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§3 主要财务指标和基金净值 表现
3.1 主要财务指标
单 位 ： 人 民 币元
主要财务指标 报告期（ 2017 年 10 月 1 日 － 2017 年 12 月 31 日 ）
大 成 景 华 一 年定 开 债 券 A 大 成 景 华 一 年定 开 债 券 C
1 ． 本 期 已 实现 收 益 85,370.84 59,818.64
2．本期利润 37,903.51 22,443.57
3 ． 加 权 平 均基 金 份 额本 期 利 润 0.0041 0.0031
4 ． 期 末 基 金资 产 净 值 9,339,576.40 7,349,421.46
5 ． 期 末 基 金份 额 净 值 1.015 1.010
注：1. 本 期已 实 现 收益 指 基 金本 期 利 息收 入 、 投资 收 益 、 其 他 收 入( 不 含 公允 价值 变 动 收 益) 扣除相
关 费 用 后 的 余额 ， 本 期利 润 为 本期 已 实 现收 益 加 上本 期 公 允价 值 变 动收 益 。
2. 所 述 基 金 业绩 指 标 不包 括 持 有人 交 易 基金 的 各 项费 用 ， 计入 费 用 后实 际 收 益水 平 要 低 于 所列 数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业 绩比较基准收益率 的比较
大 成 景 华 一 年定 开 债 券 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业 绩 比 较 基 准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.40% 0.07% -1.15% 0.06% 1.55% 0.01%
大 成 景 华 一 年定 开 债 券 C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业 绩 比 较 基 准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.30% 0.07% -1.15% 0.06% 1.45% 0.01%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金 累计净值增长率变 动及其与同期业绩 比较基准收益率 变动的比较
注：1 、 按 基 金 合同 规 定 ， 基 金 管 理 人应 当 自 基金 合 同 生效 之 日 起六 个 月 内使 基金 的 投 资 组 合比 例
符 合 基 金 合 同的 约 定 。建 仓 期 结束 时 ， 本基 金 的 投资 组 合 比例 符 合 基金 合 同 的约 定 。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小 组）简介
姓名 职务
任 本 基 金 的 基金 经 理 期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
朱哲先生
本基金
基金经
理
2016 年 9
月 6 日
- 7 年
中 国 社 会 科 学 院 工 商 管 理
硕 士 ，中 国 人民 大 学 经济 学
学士。2009 年 7 月至 2010
年 9 月 任 中 国银 行 金 融市 场
总 部 助 理 投 资经 理 。 2010 年
10 月至 2013 年 5 月 任嘉 实
基 金 交 易 部 交易 员 。 2013 年
5 月至2015 年7 月 任 银华 基
金 固 定 收 益 部 基 金 经 理 。
2015 年8 月 加入 大 成 基金 管
理 有 限 公 司 ， 任 固 定 收益 总
部 基 金 经 理 ，自 2016 年 8
月 29 日 起 担 任 大 成 货币 市
场 证 券 投 资 基金 、大 成景 明
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基 金 和 大 成 现 金 宝 场 内 实
时 申 赎 货 币 市 场 基 金 基 金
经理，自 2016 年 9 月 6 日
起 任 大 成 景 华 一 年 定 期 开
放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 和
大 成 信 用 增 利 一 年 定 期 开
放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 ， 自 2016 年 10 月 12
日 起 任 大 成 添 益 交 易 型 货
币 市 场 基 金 基金 经 理 。 具 备
基 金 从 业 资 格。 国籍 ：中 国
注：1 、 任 职日 期 、 离任 日 期 为本 基 金 管 理人 作 出 决定 之 日 。
2 、 证 券 从 业年 限 的 计算 标 准 遵从 行 业 协 会《 证 券 业从 业 人 员资 格 管 理办 法 》的 相 关 规 定 。
4.2 管理人对报告期内本基金 运作遵规守信情况 的说明
报 告 期 内 ， 本基 金 管 理人 严 格 遵守 《 证 券法 》 、 《证 券 投 资基 金 法 》等 有 关 法律 法 规 及 基 金
合 同 、 基 金 招募 说 明 书等 有 关 基 金法 律 文 件的 规 定 ， 以取 信 于 市场 、 取 信于 社会 投 资 公 众 为宗 旨 ，
本 着 诚 实 信 用、 勤 勉 尽责 的 原 则管 理 和 运用 基 金 资产 ， 在 规范 基 金 运作 和 严 格控 制 投 资 风 险 的前大 成 景华 一年 定期 开放 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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提 下 ， 为 基 金份 额 持 有人 谋 求 最大 利 益 ，无 损 害 基金 份 额 持有 人 利 益的 行 为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根 据 《 证 券 投资 基 金 管理 公 司 公平 交 易 制度 指 导 意见 》 的 规定 ， 公 司制 订 了 《大 成 基 金 管 理
有 限 公 司 公 平交 易 制 度》 、 《 大成 基 金 管理 有 限 公司 异 常 交易 监 控 与报 告 制 度》 。 公 司 旗 下投 资
组 合 严 格 按 照制 度 的 规定 ， 参 与股 票 、 债券 的 一 级市 场 申 购、 二 级 市场 交 易 等投 资 管 理 活 动， 内
容 包 括 授 权 、研 究 分 析、 投 资 决策 、 交 易执 行 、 业绩 评 估 等与 投 资 管理 活 动 相关 的 各 个 环 节。 研
究 部 负 责 提 供投 资 研 究支 持 ， 投资 部 门 负责 投 资 决策 ， 交 易管 理 部 负责 实 施 交易 并 实 时 监 控， 监
察 稽 核 部 负 责事 前 监 督、 事 中 检查 和 事 后稽 核 ， 风险 管 理 部负 责 对 交易 情 况 进行 合 理 性 分 析， 通
过多部门的协 作 互 控 ，保 证 了 公平 交 易 的可 操 作 、可 稽 核 和可 持 续 。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公 司 风 险 管 理部 定 期 对公 司 旗 下所 有 投 资组 合 间 同向 交 易 、反 向 交 易等 可 能 存在 异 常 交 易 的
行 为 进 行 分 析。2017 年 4 季 度 公 司 旗下 主 动 投资 组 合 间股 票 交 易不 存 在 同日 反向 交 易 ； 主 动型 投
资 组 合 与 指 数型 投 资 组合 之 间 或指 数 型 投资 组 合 之间 存 在 股票 同 日 反向 交 易 ，但 不 存 在 参 与交 易
所 公 开 竞 价 同日 反 向 交易 成 交 较少 的 单 边交 易 量 超过 该 股 当日 成 交 量 5% 的交 易情 形 ； 投 资 组合 间
债券交易存在5 笔 同 日反 向 交 易， 原 因 为投 资 策 略； 投 资 组合 间 相 邻交 易 日 反向 交 易 的 市 场成 交
比 例 、 成 交 均价 等 交 易结 果 数 据表 明 该 类交 易 不 对市 场 产 生重 大 影 响， 无 异 常； 投 资 组 合 间虽 然
存在同 向 交 易行 为 ， 但结 合 交 易价 差 分 布统 计 分 析和 潜 在 利益 输 送 金额 统 计 结果 表 明 投 资 组合 间
不 存 在 利 益 输送 的 可 能性 。
4.4 报告期内基金投资策略和 运作分析
四 季 度 全 球 经济 出 现 共振 向 上 的态 势 ， 欧美 日 数 据屡 创 近 几年 以 来 新高 。 同 时， 国 内 经 济 数
据 也 表 现 出 很强 的 韧 性， 市 场 预 期的 经 济 下行 再 次 落空 。 资 金 方面 ， 整 个四 季度 资 金 面 都 不宽 松 ，
特 别 是 年 底 市场 资 金 面紧 张 程 度创 近 3 年 之 最 。 债券 市 场 从国 庆 后 便开 始 下 跌， 但 是 信 用 利差 依
旧 维 持 在 低 位。
操 作 上 ， 本 组合 规 模 很小 ， 主 要在 交 易 所选 择 国 债进 行 配 置。
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4.5 报告期内基金的业绩表现
截 至 本 报 告 期末 大 成 景华 一 年 定开 债 券 A 基 金 份 额净 值 为 1.015 元 ，本 报 告 期基 金 份 额 净 值
增长率为0.40% ；截 至 本 报告 期 末 大成 景 华 一年 定 开 债 券 C 基 金 份额 净 值 为 1.010 元，本报告期
基 金 份 额 净 值增 长 率 为 0.30% ； 同 期业 绩 比 较基 准 收 益率 为-1.15% 。
4.6 报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警 说明
本 基 金 在 本 报告 期 内 ， 曾出 现 了 连 续 60 个 工作 日 资 产净 值 低 于五 千 万 元的 情 形。 我 公 司 已 根
据 法 律 法 规 及基 金 合 同要 求 拟 定相 关 应 对方 案 上 报中 国 证 券监 督 管 理委 员 会 。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情 况
序号 项目 金额（元） 占 基 金 总 资 产的 比 例 （% ）
1 权益投资 - 0.00
其中：股票
- 0.00
2 基金投资 - 0.00
3 固定收益投资
13,649,370.80 81.03
其中：债券
13,649,370.80 81.03
资产支持证券 - 0.00
4 贵金属投资 - 0.00
5 金 融 衍 生 品 投资 - 0.00
6 买 入 返 售 金 融资 产
2,200,000.00 13.06
其 中 ： 买断 式 回 购的 买 入 返 售
金融资产
- 0.00
7 银 行 存 款 和 结算 备 付 金合 计
462,126.52 2.74
8 其他资产
533,720.68 3.17
9 合计
16,845,218.00
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股 票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境 内股票投资组合
本 基 金 本报 告 期 末未 持 有 股票 。
5.2.2 报告期末按行业分类的 港 股 通 投 资 股 票 投 资组 合
本 基 金 本报 告 期 末未 持 有 股票 。 大 成 景华 一年 定期 开放 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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5.3 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明细
本 基 金 本报 告 期 末未 持 有 股票 。
5.4 报告期末按债券品种分类 的债券投资组合
序号 债券品种 公 允 价 值 （ 元） 占 基 金 资 产 净值 比 例 （％ ）
1 国家债券 - 0.00
2 央行票据 - 0.00
3 金融债券 13,367,010.80 80.09
其 中 ： 政 策 性金 融 债 13,367,010.80 80.09
4 企业债券 282,360.00 1.69
5 企 业 短 期 融 资券 - 0.00
6 中期票据 - 0.00
7 可转债 （ 可 交换 债 ） - 0.00
8 同业存单 - 0.00
9 其他 - 0.00
10 合计 13,649,370.80 81.79
5.5 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前五名债 券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公 允 价 值 （ 元）
占 基 金 资 产 净值
比例（％）
1 018005 国开1701 87,760 8,678,586.40 52.00
2 018002 国开1302 46,310 4,688,424.40 28.09
3 136253 16 中油03 3,000 282,360.00 1.69
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名资 产支持证券投资 明细
本 基 金 本报 告 期 末未 持 有 资产 支 持 证券 。
5.7 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前五名贵 金属投资明细
本 基 金 本报 告 期 末未 持 有 贵金 属 。
5.8 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前五名权 证投资明细
本 基 金 本报 告 期 末未 持 有 权证 。
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5.9 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说 明
5.9.1 本期国债期货投资政策
为 有 效 控 制 债券 投 资 的系 统 性 风险 ， 本 基金 根 据 风险 管 理 的原 则 ， 以套 期 保 值为 目 的 ， 适 度
运 用 国 债 期 货， 提 高 投资 组 合 的运 作 效 率。 在 国 债期 货 投 资时 ， 本 基金 将 首 先分 析 国 债 期 货各 合
约 价 格 与 最 便宜 可 交 割券 的 关 系， 选 择 定价 合 理 的国 债 期 货合 约 ， 其次 ， 考 虑国 债 期 货 各 合约 的
流 动 性 情 况 ，最 终 确 定与 现 货 组合 的 合 适匹 配 ， 以达 到 风 险管 理 的 目标 。
5.9.2 报告期末本基金投资的国 债期货持仓和损益 明细
本 基 金 本报 告 期 末未 持 有 国债 期 货 。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 国 债 期货 。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
本基金投资的前十名证券 的发行主 体 未 出 现本 期 被 监 管 部 门 立案 调 查 ， 或 在报 告 编 制 日
前一年内受到公开谴责、 处罚的情形。
5.10.2
本基金投资的前十名股票 中，没有投资于超 出基金合同规定的 备选股票库之 外的股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 10,499.73
2 应 收 证 券 清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 523,220.95
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 533,720.68
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5.10.4 报告期末持有的处于转股 期的可转换债券明 细
本 基 金 本报 告 期 末未 持 有 处于 转 股 期 的可 转 换 债券 。
5.10.5 报告期末前十名股票中存 在流通受限情况的 说明
本 基 金 本报 告 期 末前 十 名 股票 中 不 存在 流 通 受限 的 情 况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他 文字描述部分
由 于 四 舍 五 入原 因 ， 分项 之 和 与合 计 可 能有 尾 差 。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 大 成 景 华 一 年定 开 债 券 A
大 成 景 华 一 年定 开 债
券 C
报 告 期 期 初 基金 份 额 总额 9,203,160.99 7,278,542.79
报 告 期 期 间 基金 总 申 购份 额 - -
减: 报 告 期 期间 基 金 总赎 回 份 额 - -
报 告 期 期 间 基金 拆 分 变动 份 额 （份 额 减
少以"-" 填 列）
- -
报 告 期 期 末 基金 份 额 总额 9,203,160.99 7,278,542.79
§7 基金管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份 额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
无。
§8 影响投资者决策的其他重 要信息
8.1 报告期内单一投资者持有 基金份额比例达到 或超过 20% 的情况
投资者 报 告 期 内 持 有基 金 份 额变 化 情 况 报 告 期 末 持 有基 金 情 况 大 成 景华 一年 定期 开放 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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类别
序号
持 有 基 金 份 额比 例
达到或者超过20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1 20171001-20171231 5,699,000.00 - - 5,699,000.00 34.58%
个人
- - - - - - -
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回 而引发基金净值剧烈
波动的风险，甚至有可能引起基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变 现基金资产以应对基
金 份 额 持 有 人的 赎 回 申请 ， 基 金份 额 持 有人 可 能 无法 及 时 赎回 持 有 的全 部 基 金份 额 。
8.2 影响投资者决策的其他重 要信息
本 基 金 本 报 告期 无 影 响投 资 者 决策 的 其 他重 要 信 息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、 中 国 证 监会 批 准 设立 大 成 景华 一 年 定 期开 放 债 券型 证 券 投资 基 金 的文 件 ；
2 、 《 大 成 景华 一 年 定期 开 放 债券 型 证 券 投资 基 金 基金 合 同 》；
3 、 《 大 成 景华 一 年 定期 开 放 债券 型 证 券 投资 基 金 托管 协 议 》；
4 、 大 成 基 金管 理 有 限公 司 批 准文 件 、 营 业执 照 、 公司 章 程 ；
5 、 本 报 告 期内 在 指 定报 刊 上 披露 的 各 种 公告 原 稿 。
9.2 存放地点
备 查 文 件 存 放在 本 基 金管 理 人 和托 管 人 的办 公 住 所。
9.3 查阅方式
投 资 者 可 在 营业 时 间 免费 查 阅， 或 登录 本 基 金管 理 人 网 站 http://www.dcfund.com.cn 进行查
阅。
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