大 成 强 化 收 益 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2017 年第 4 季 度 报 告
2017 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 : 大 成 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报告 送 出 日 期 :2018 年 1 月 20 日 大 成 强化 收益 定期 开放 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基 金 管 理 人 的董 事 会 及董 事 保 证本 报 告 所载 资 料 不存 在 虚 假记 载 、 误导 性 陈 述或 重 大 遗 漏 ,
并 对 其 内 容 的真 实 性 、准 确 性 和完 整 性 承担 个 别 及连 带 责 任。
基 金 托 管 人 中国 建 设 银行 股 份 有限 公 司 根据 本 基 金合 同 规 定, 于 2018 年 1 月 19 日复核了本
报 告 中 的 财 务指 标 、 净值 表 现 和投 资 组 合报 告 等 内容 , 保 证复 核 内 容不 存 在 虚假 记 载 、 误 导性 陈
述 或 者 重 大 遗漏 。
基 金 管 理 人 承诺 以 诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的 原则 管 理 和运 用 基 金资 产 , 但 不保 证基 金 一 定 盈 利。
基 金 的 过 往 业绩 并 不 代表 其 未 来表 现 。 投资 有 风 险, 投 资 者在 作 出 投资 决 策 前应 仔 细 阅 读 本
基 金 的 招 募 说明 书 。
本 报 告 中 财 务资 料 未 经审 计 。
本报告期自2017 年 10 月 1 日起至12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 大 成 强 化 收 益定 期 开 放债 券
交易代码 090008
前端交易代码 090008
后端交易代码 091008
基金运作方式 契约型开放式
基 金 合 同 生 效日 2008 年 8 月 6 日
报 告 期 末 基 金份 额 总 额 176,851,152.38 份
投资目标
在 保 持 资 产 流动 性 基 础上 通 过 积极 主 动 的投 资 管 理 ,
追 求 基 金 资 产的 长 期 稳定 增 值 , 力争 获 取 超过 业 绩 比
较 基 准 的 投 资业 绩 。
投资策略
本 基 金 将 在 严格 控 制 组合 风 险 的前 提 下 , 基于 收 益 的
要 求 ,在资 产 配 置、个 券选 择 和 交易 策 略 层面 上 实 施
积 极 管 理 策 略 , 以 期 在 承担 有 限 风险 的 前 提下 获 得 较
高投资收益。
业绩比较基准 中债综合指数
风险收益特征
本基金定位于满足追求较高稳定回报的基金持有人
的 投 资 需 求,风 险收 益 水 平高 于 货 币 市场 基 金,低 于
混 合 基 金 和 股票 基 金 。
基金管理人 大 成 基 金 管 理有 限 公 司
基金托管人 中 国 建 设 银 行股 份 有 限公 司
大 成 强化 收益 定期 开放 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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§3 主要财务指标和基金净值 表现
3.1 主要财务指标
单 位 : 人 民 币元
主要财务指标 报 告 期 ( 2017 年10 月1 日 - 2017 年12 月31 日 )
1. 本 期 已 实 现收 益 -379,735.14
2.本期利润 -2,316,390.56
3. 加 权 平 均 基金 份 额 本期 利 润 -0.0129
4. 期 末 基 金 资产 净 值 214,435,551.25
5. 期 末 基 金 份额 净 值 1.213
注:1. 本 期 已实 现 收 益指 基 金 本期 利 息 收入 、 投 资收 益 、 其他 收 入( 不含 公 允价 值 变 动 收 益) 扣除
相 关 费 用 后 的余 额 , 本期 利 润 为本 期 已 实现 收 益 加上 本 期 公允 价 值 变动 收 益 。
2. 所 述 基 金 业绩 指 标 不包 括 持 有人 交 易 基金 的 各 项费 用 , 计入 费 用 后实 际 收 益水 平 要 低 于 所列 数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业 绩比较基准收益率 的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.98% 0.22% -0.43% 0.06% -0.55% 0.16% 大 成 强化 收益 定期 开放 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金 累计净值增长率变 动及其与同期业绩 比较基准收益率 变动的比较
注:1. 按 基 金合 同 规 定, 本 基 金自 基 金 合同 生 效 起 6 个月 内 为 建仓 期 。 在建 仓期 结 束 时 及 本报 告
期 末 本 基 金 的各 项 投 资比 例 已 达到 基 金 合同 中 规 定的 各 项 比例 。
2.本基金于 2015 年 7 月 14 日 基 金 名称 由 大 成强 化 收 益债 券 型 证券 投 资 基金 变更 为 大 成 强 化收 益
定 期 开 放 债 券型 证 券 投资 基 金 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小 组)简介
姓名 职务
任 本 基 金 的 基金 经 理 期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
赵世宏
本 基 金 基
金经理
2016 年 3 月
26 日
- 6 年
经济学硕士,2011 年
3 月至 2012 年 9 月任
中 银 基 金 管 理 有 限 公
司研究员。2012 年 9
月至2015 年9 月任易
方 达 基 金 管 理 有 限 公
司 研 究 员 、 基 金 经 理
助理。2015 年 9 月加
入 大 成 基 金 管 理 有 限大 成 强化 收益 定期 开放 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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公 司 , 任 职 于 固 定 收
益总部。自 2016 年 3
月26 日 起 担任 大 成 景
丰 债 券 型 证 券 投 资 基
金(LOF ) 、 大 成 景 恒
保 本 混 合 型 证 券 投 资
基 金 、 大 成 景 利 混 合
型 证 券 投 资 基 金 、 大
成 景 益 平 稳 收 益 混 合
型 证 券 投 资 基 金 、 大
成 可 转 债 增 强 债 券 型
证 券 投 资 基 金 和 大 成
强 化 收 益 定 期 开 放 债
券 型 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 。 自 2016 年 11
月 8 日起担任大成景
盛 一 年 定 期 开 放 债 券
型证券 投 资 基 金 基 金
经 理 。 自 2017 年 2 月
16 日 起 任 大成 惠 祥 定
期 开 放 纯 债 债 券 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经
理 。 自 2017 年 3 月 18
日 起 担 任 大 成 景 明 灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 。
2017 年5 月15 日起担
任 大 成 惠 裕 定 期 开 放
纯 债 债 券 型 基 金 基 金
经理。2017 年 6 月 6
日 起 担 任 大 成 惠 明 定
期 开 放 纯 债 债 券 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经
理 。 具 有 基 金 从 业 资
格 。 国 籍 : 中国
注:1 、 任 职日 期 、 离任 日 期 为本 基 金 管 理人 作 出 决定 之 日 。
2 、 证 券 从 业年 限 的 计算 标 准 遵从 行 业 协 会《 证 券 业从 业 人 员资 格 管 理办 法 》的 相 关 规 定 。
4.2 管理人对报告期内本基金 运作遵规守信情况 的说明
报 告 期 内 , 本基 金 管 理人 严 格 遵守 《 证 券法 》 、 《证 券 投 资基 金 法 》等 有 关 法律 法 规 及 基 金
合 同 、 基 金 招募 说 明 书等 有 关 基 金法 律 文 件的 规 定 , 以取 信 于 市场 、 取 信于 社会 投 资 公 众 为宗 旨 ,
本 着 诚 实 信 用、 勤 勉 尽责 的 原 则管 理 和 运用 基 金 资产 , 在 规范 基 金 运作 和 严 格控 制 投 资 风 险的 前
提 下 , 为 基 金份 额 持 有人 谋 求 最大 利 益 ,无 损 害 基金 份 额 持有 人 利 益的 行 为 。 大 成 强化 收益 定期 开放 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根 据 《 证 券 投资 基 金 管理 公 司 公平 交 易 制度 指 导 意见 》 的 规定 , 公 司制 订 了 《大 成 基 金 管 理
有 限 公 司 公 平交 易 制 度》 、 《 大成 基 金 管理 有 限 公司 异 常 交易 监 控 与报 告 制 度》 。 公 司 旗 下投 资
组 合 严 格 按 照制 度 的 规定 , 参 与股 票 、 债券 的 一 级市 场 申 购、 二 级 市场 交 易 等投 资 管 理 活 动, 内
容 包 括 授 权 、研 究 分 析、 投 资 决策 、 交 易执 行 、 业绩 评 估 等与 投 资 管理 活 动 相关 的 各 个 环 节。 研
究 部 负 责 提 供投 资 研 究支 持 , 投资 部 门 负责 投 资 决策 , 交 易管 理 部 负责 实 施 交易 并 实 时 监 控, 监
察 稽 核 部 负 责事 前 监 督、 事 中 检查 和 事 后稽 核 , 风险 管 理 部负 责 对 交易 情 况 进行 合 理 性 分 析, 通
过多部门的协 作 互 控 ,保 证 了 公平 交 易 的可 操 作 、可 稽 核 和可 持 续 。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公 司 风 险 管 理部 定 期 对公 司 旗 下所 有 投 资组 合 间 同向 交 易 、反 向 交 易等 可 能 存在 异 常 交 易 的
行 为 进 行 分 析。2017 年 4 季 度 公 司 旗下 主 动 投资 组 合 间股 票 交 易不 存 在 同日 反向 交 易 ; 主 动型 投
资 组 合 与 指 数型 投 资 组合 之 间 或指 数 型 投资 组 合 之间 存 在 股票 同 日 反向 交 易 ,但 不 存 在 参 与交 易
所 公 开 竞 价 同日 反 向 交易 成 交 较少 的 单 边交 易 量 超过 该 股 当日 成 交 量 5% 的交 易情 形 ; 投 资 组合 间
债券交易存在5 笔 同 日反 向 交 易, 原 因 为投 资 策 略; 投 资 组合 间 相 邻交 易 日 反向 交 易 的 市 场成 交
比 例 、 成 交 均价 等 交 易结 果 数 据表 明 该 类交 易 不 对市 场 产 生重 大 影 响, 无 异 常; 投 资 组 合 间虽 然
存在同 向 交 易行 为 , 但结 合 交 易价 差 分 布统 计 分 析和 潜 在 利益 输 送 金额 统 计 结果 表 明 投 资 组合 间
不 存 在 利 益 输送 的 可 能性 。
4.4 报告期内基金投资策略和 运作分析
2017 年 4 季 度 ,在 出 口的 显 著 恢复 及 国 内需 求 拉 动 下,经济 显 示 出回 升 迹 象。 一 行 三 会 一 局
发 布 的 《 关 于规 范 金 融机 构 资 产管 理 业 务的 指 导 意见( 征 求 意见 稿) 》, 从 通 道、 刚 兑 、 杠 杆、 流
动 性 等 多 个 维度 强 化 资管 行 业 监管 , 一 方面 有 利 于资 管 行 业平 稳 健 康发 展 , 另一 方 面 显 示 金融 系
统 流 动 性 还 将维 持 紧 平衡 相 当 长时 间 。
组 合 操 作 上 ,本 基 金 根据 市 场 变化 灵 活 调整 了 权 益仓 位 , 配置 部 分 大消 费 、 新能 源 汽 车 以 及
估 值 较 低 的 成长 型 个 股。 债 券 操作 方 面 ,精 选 中 高等 级 信 用个 券 以 获得 较 高 的持 有 期 回 报 ,同 时
逢 低 配 置 了 部分 利 率 品种 。
展望2018 年 1 季 度 , 在 外 围 全 面复 苏 的 拉动 下 , 经 济触 底 回 升的 概 率 较大 , 经济 各 领 域 转 型
升 级 、 提 质 增效 将 带 来较 多 局 部性 的 投 资机 会 。 金融 去 杠 杆仍 将 深 入推 进 , 资金 成 本 高 、 流动 性
偏 紧 的 局 面 仍会 持 续 。从 权 益 资产 来 看 ,受 益 于 环保 监 管 趋严 的 各 行业 龙 头 以及 符 合 政 策 引导 方大 成 强化 收益 定期 开放 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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向的5g 、半 导 体 、创新 药 等 方向 都 将 是较 好 的 配置 方 向 。债券 部 分 ,基于 监 管趋 严 、流 动 性偏 紧
的 判 断 , 我 们仍 认 为 获取 票 息 是较 优 的 策 略。 此 外 , 转债 市 场 大扩 容 之 后, 资产 流 动 性 大 为好 转 ,
也 将 是 不 错 的配 置 品 种。
投 资 操 作 上 ,权 益 资 产将 继 续 注重 自 下 而上 挖 掘 投资 机 会 ,选 取 符 合政 策 导 向、 盈 利 确 定 向
好 、 估 值 具 备安 全 边 际的 品 种 进行 重 点 配置 。 债 券类 操 作 以规 避 信 用风 险 和 降低 久 期 风 险 暴露 为
主 , 配 置 以 中高 等 级 、中 短 久 期信 用 债 券为 主 , 并适 当 参 与高 流 动 性的 利 率 债投 资 , 增 强 组合 收
益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截 至 本 报 告 期末 本 基 金份 额 净 值 为 1.213 元 ; 本 报告 期 基 金份 额 净 值增 长 率 为-0.98%,业绩
比 较 基 准 收 益率 为-0.43% 。
4.6 报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警 说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情 况
序号 项目 金额(元) 占 基 金 总 资 产的 比 例 (% )
1 权益投资 34,550,906.24 15.97
其中:股票
34,550,906.24 15.97
2 基金投资 - 0.00
3 固定收益投资
175,672,611.20 81.19
其中:债券
175,672,611.20 81.19
资产支持证券
- 0.00
4 贵金属投资 - 0.00
5 金 融 衍 生 品 投资 - 0.00
6 买 入 返 售 金 融资 产
- 0.00
其 中 : 买 断 式回 购 的 买入 返 售
金融资产
- 0.00
7 银 行 存 款 和 结算 备 付 金合 计
1,866,944.74 0.86
8 其他资产
4,286,523.03 1.98
9 合计
216,376,985.21
100.00 大 成 强化 收益 定期 开放 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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5.2 报告期末按行业分类的股 票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境 内股票投资组合
代码 行业类别 公 允 价 值 ( 元)
占 基 金 资 产 净值 比 例
(%)
A 农 、 林 、 牧 、渔 业 3,387,480.24 1.58
B 采 矿 业 - 0.00
C 制造业 27,625,576.50 12.88
D
电 力 、热 力、燃 气 及水 生 产 和供 应
业
- 0.00
E 建筑业 2,004,359.50 0.93
F 批发和零售业 - 0.00
G 交 通 运 输 、 仓储 和 邮 政业 - 0.00
H 住宿和餐饮业 - 0.00
I 信 息 传 输 、 软 件 和 信息 技 术 服务 业 - 0.00
J 金融业 1,533,490.00 0.72
K
房地产业
- 0.00
L
租 赁 和 商 务 服务 业
- 0.00
M 科 学 研 究 和 技术 服 务 业 - 0.00
N 水 利 、 环 境 和公 共 设 施管 理 业 - 0.00
O 居 民 服 务 、 修理 和 其 他服 务 业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫 生 和 社 会 工作
- 0.00
R 文 化 、 体 育 和娱 乐 业
- 0.00
S 综合 - 0.00
合计 34,550,906.24 16.11
5.2.2 报告期末按行业分类的 港 股 通 投 资 股 票 投 资组 合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公 允 价 值 ( 元)
占 基 金 资 产 净值
比例(%)
1 000786 北新建材 213,792 4,810,320.00 2.24
2 002714 牧原股份 64,084 3,387,480.24 1.58
3 300109 新开源 78,100 3,318,469.00 1.55
4 601766 中国中车 196,400 2,378,404.00 1.11
5 002080 中材科技 88,300 2,326,705.00 1.09
6 300203 聚光科技 63,800 2,268,090.00 1.06
7 600143 金发科技 331,700 2,179,269.00 1.02
8 603345 安井食品 89,500 2,174,850.00 1.01
9 000012 南
玻A 257,190 2,173,255.50 1.01 大 成 强化 收益 定期 开放 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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10 600477 杭萧钢构 187,850 2,004,359.50 0.93
5.4 报告期末按债券品种分类 的债券投资组合
序号 债券品种 公 允 价 值 ( 元) 占 基 金 资 产 净值 比 例 ( % )
1 国家债券 - 0.00
2 央行票据 - 0.00
3 金融债券 - 0.00
其 中 : 政 策 性金 融 债 - 0.00
4 企业债券 82,680,800.00 38.56
5 企 业 短 期 融 资券 39,967,000.00 18.64
6 中期票据 50,033,000.00 23.33
7 可转债 ( 可 交换 债 ) 2,991,811.20 1.40
8 同业存单 - 0.00
9 其他 - 0.00
10 合计 175,672,611.20 81.92
5.5 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序 的 前 五 名 债券 投 资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公 允 价 值 ( 元)
占 基 金 资 产 净值 比
例(%)
1 101462015
14 鄂西圈
MTN001
100,000 10,171,000.00 4.74
2 1180009
11 筑城投
债
100,000 10,129,000.00 4.72
3 1180069
11 中汇集
团债
100,000 10,100,000.00 4.71
4 101559006
15 广州港
股 MTN001
100,000 10,061,000.00 4.69
5 011771019
17 平安租
赁 SCP004
100,000 10,053,000.00 4.69
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序 的 前 十 名 资产 支 持 证 券 投 资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 资 产 支持 证 券 。
5.7 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前五名贵 金属投资明细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 贵 金 属。
5.8 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序 的 前 五 名 权证 投 资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 权 证 。
5.9 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说 明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本 基 金 本 报 告期 未 投 资国 债 期 货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国 债期货持仓和损益 明细
本 基 金 本 报 告期 未 投 资国 债 期 货。 大 成 强化 收益 定期 开放 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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5.9.3 本期国债期货投资评价
本 基 金 本 报 告期 未 投 资国 债 期 货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券 的发行主体未出现 本期被监管部门立 案调查, 或 在报 告编制日前
一年内受到公开谴责、处 罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票中 ,没有投资于超出 基金合同规定备选 股票库之外股票 。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 33,633.73
2 应 收 证 券 清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,252,889.30
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,286,523.03
5.10.4 报告期末持有的处于转股 期的可转换债券明 细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占 基 金 资 产 净值 比 例
(%)
1 110032 三一转债 2,903,187.60 1.35
2 113009 广汽转债 88,623.60 0.04
5.10.5 报告期末前十名股票中存 在流通受限情况的 说明
序号 股票代码 股票名称
流 通 受 限 部 分的
公允价值( 元)
占基金资 产
净 值 比 例 (% )
流 通 受 限 情 况说 明
1 300109 新开源 3,318,469.00 1.55 临时停牌
5.10.6 投资组合报告附注的其他 文字描述部分
由 于 四 舍 五 入原 因 , 分项 之 和 与合 计 可 能有 尾 差 。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报 告 期 期 初 基金 份 额 总额 182,460,453.86
报 告 期 期 间 基金 总 申 购份 额 163.66
减: 报 告 期 期间 基 金 总赎 回 份 额 5,609,465.14 大 成 强化 收益 定期 开放 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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报 告 期 期 间 基金 拆 分 变动 份 额 ( 份 额减 少 以"-"
填列)
-
报 告 期 期 末 基金 份 额 总额 176,851,152.38
§7 基金管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份 额变动情况
基 金 管 理 人 未持 有 本 基金 份 额 。
7.2 基金管理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本 报 告 期 基 金管 理 人 未运 用 固 有资 金 投 资本 基 金 。
§8 影响投资者决策的其他重 要信息
8.1 报告期内单一投资者持有 基金份额比例达到 或超过 20% 的情况
投资
者类
别
报 告 期 内 持 有基 金 份 额变 化 情 况 报 告 期 末 持 有基 金 情 况
序号
持 有 基 金 份 额比 例
达到或者超过20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20171001-20171231 160,422,715.97 - - 160,422,715.97 90.71%
个人
- - - - - - -
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时,可能会因某单一基金份额持有人大额赎回 而引发基金净值剧烈
波动的风险,甚至有可能引起基金的流动性风险,基金管理人可能无法及时变 现基金资产以应对基
金 份 额 持 有 人的 赎 回 申请 , 基 金份 额 持 有人 可 能 无法 及 时 赎回 持 有 的全 部 基 金份 额 。
8.2 影响投资者决策的其他重 要信息
本 基 金 本 报 告期 无 影 响投 资 者 决策 的 其 他重 要 信 息。
大 成 强化 收益 定期 开放 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、 中 国 证 监会 批 准 设立 《 大 成强 化 收 益 定期 开 放 债券 型 证 券投 资 基 金》 的 文件 ;
2 、 《 大 成 强化 收 益 定期 开 放 债券 型 证 券 投资 基 金 基金 合 同 》;
3 、 《 大 成 强化 收 益 定期 开 放 债券 型 证 券 投资 基 金 托管 协 议 》;
4 、 大 成 基 金管 理 有 限公 司 批 准文 件 、 营 业执 照 、 公司 章 程 ;
5 、 本 报 告 期内 在 指 定报 刊 上 披露 的 各 种 公告 原 稿 。
9.2 存放地点
备 查 文 件 存 放在 本 基 金管 理 人 和托 管 人 的办 公 住 所。
9.3 查阅方式
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阅。
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2018 年 1 月 20 日