大 成 国 家 安 全 主 题 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金
2017 年第 4 季 度 报 告
2017 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 大 成 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司
报告 送 出 日 期 ：2018 年 1 月 20 日 大 成 国家 安全 主题 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基 金 管 理 人 的董 事 会 及董 事 保 证本 报 告 所载 资 料 不存 在 虚 假记 载 、 误导 性 陈 述或 重 大 遗 漏 ，
并 对 其 内 容 的真 实 性 、准 确 性 和完 整 性 承担 个 别 及连 带 责 任。
基 金 托 管 人 中国 农 业 银行 股 份 有限 公 司 根据 本 基 金合 同 规 定， 于 2018 年 1 月 19 日复核了本
报 告 中 的 财 务指 标 、 净值 表 现 和投 资 组 合报 告 等 内容 ， 保 证复 核 内 容不 存 在 虚假 记 载 、 误 导性 陈
述 或 者 重 大 遗漏 。
基 金 管 理 人 承诺 以 诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的 原则 管 理 和运 用 基 金资 产 ， 但 不保 证基 金 一 定 盈 利。
基 金 的 过 往 业绩 并 不 代表 其 未 来表 现 。 投资 有 风 险， 投 资 者在 作 出 投资 决 策 前应 仔 细 阅 读 本
基 金 的 招 募 说明 书 。
本报告 中 财 务资 料 未 经审 计 。
本报告期自2017 年 10 月 1 日起至12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 大 成 国 家 安 全主 题 灵 活配 置 混 合
交易代码 002567
基金运作方式 契约型开放式
基 金 合 同 生 效日 2016 年 5 月 4 日
报 告 期 末 基 金份 额 总 额 56,642,609.26 份
投资目标
本基金的投资目标是通过投资于与国家安全主题相
关 的 优 质 上 市公 司 ， 在 控制 风 险 的前 提 下 追求 基 金 资
产 长 期 稳 定 增长 。
投资策略
本 基 金 通 过 对宏 观 经 济环 境、国 家 经 济政 策、股 票 市
场 风 险 、 债 券 市场 整 体 收益 率 曲 线变 化 和 资金 供 求 关
系 等 因 素 的 分析 ， 研 判 经济 周 期 在美 林 投 资时 钟 理 论
所 处 的 阶 段，综 合评 价 各 类资 产 的 市 场趋 势、预 期 风
险 收 益 水 平 和配 置 时 机 。 在 此 基 础上 ， 本 基 金将 积 极 、
主 动 地 确 定 权益 类 资 产 、 固 定 收 益类 资 产 和现 金 等 各
类 资 产 的 配 置比 例 并 进行 实 时 动态 调 整 。
业绩比较基准 中证800 指数收益率*80%+ 中 债综 合 指 数 收益 率*20%
风险收益特征
本 基 金 是 混 合型 基 金 ， 其预 期 收 益及 风 险 水平 低 于 股
票 型 基 金，高 于 货币 市 场 基金 与 债 券 型基 金，属 于 风
险 水 平 中 高 的基 金 。
基金管理人 大 成 基 金 管 理有 限 公 司
基金托管人 中 国 农 业 银 行股 份 有 限公 司
大 成 国家 安全 主题 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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§3 主要财务指标和基金净值 表现
3.1 主要财务指标
单 位 ： 人 民 币元
主要财务指标 报 告 期 （ 2017 年10 月1 日 － 2017 年12 月31 日 ）
1. 本 期 已 实 现收 益 11,120,180.24
2.本期利润 5,304,617.19
3. 加 权 平 均 基金 份 额 本期 利 润 0.0700
4. 期 末 基 金 资产 净 值 59,182,208.91
5. 期 末 基 金 份额 净 值 1.045
注：1 、 本 期 已实 现 收 益指 基 金 本期 利 息 收入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （ 不 含公 允价 值 变 动 收 益） 扣
除 相 关 费 用 后的 余 额 ，本 期 利 润为 本 期 已实 现 收 益加 上 本 期公 允 价 值变 动 收 益。
2 、 所 述 基 金 业绩 指 标 不包 括 持 有人 交 易 基 金的 各 项 费用 ， 计 入 费用 后 实 际收 益水 平 要 低 于 所
列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业 绩比较基准收益率 的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 5.56% 0.99% 1.63% 0.61% 3.93% 0.38%
3.2.2 自基金合同生效以来基金 累计净值增长率变 动及其与同期业绩 比较基准收益率 变动的比较
注：本基金合同规定 ，基金管理人 应当自基金合 同生效之日起六 个月内使基金 的投资组合比例符大 成 国家 安全 主题 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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合基金合同的约定。 截 至 报 告 期 末 ，本 基 金 投 资 的中 国 铝 业 （601600 ） 因 重 大事 项 停 牌 ， 导 致 单
个股票的投资比例被 动超标。除此 之外，报告期 内本基金的其他 各项投资比例 符合基金合同的约
定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小 组）简介
姓名 职务
任 本 基 金 的 基金 经 理 期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
陈龙先生
本 基 金 基
金经理
2017 年 5 月
8 日
- 5 年
经济学硕士。2012 年
7 月至 2015 年 1 月任
大 成 基 金 管 理 有 限 公
司 研 究 部 助 理 研 究
员。2015 年 2 月至
2015 年 3 月任 南 方 基
金 管 理 有 限 公 司 固 定
收 益 部 研 究 员 。2015
年 4 月至 2015 年 12
月 任 交 银 施 罗 德 基 金
管 理 有 限 公 司 研 究 部
高级研究员。2015 年
12 月 加 入 大成 基 金 管
理 有 限 公 司 ， 任 股 票
投 资 部 专 职 助 理 。
2015 年12 月1 日起担
任 大 成 睿 景 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金
基 金 经 理 助 理 。2017
年 5 月 8 日起担任大
成 国 家 安 全 主 题 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 。 具 有
基 金 从 业 资 格。 国 籍 ：
中国
侯春燕女士
本 基 金 基
金经理
2017 年 1 月
18 日
- 7 年
经济学硕士，2010 年
6 月 加 入 大 成 基 金 管
理 有 限 公 司 。 历 任 研
究 员 ， 基 金 经理 助 理 。
2015 年12 月9 日起担
任 大 成 蓝 筹 稳 健 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 。
2017 年1 月18 日起任
大 成 消 费 主 题 混 合 型大 成 国家 安全 主题 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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证 券 投 资 基 金 、 大 成
国 家 安 全 主 题 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金经理。2017 年
12 月 1 日 起担 任 大 成
新 锐 产 业 混 合 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 。
国籍：中国
注：1 、 任 职日 期 、 离任 日 期 为本 基 金 管 理人 作 出 决定 之 日 。
2 、 证 券 从 业年 限 的 计算 标 准 遵从 行 业 协 会《 证 券 业从 业 人 员资 格 管 理办 法 》的 相 关 规 定 。
4.2 管理人对报告期内本基金 运作遵规守信情况 的说明
报 告 期 内 ， 本基 金 管 理人 严 格 遵守 《 证 券法 》 、 《证 券 投 资基 金 法 》等 有 关 法律 法 规 及 基 金
合 同 、 基 金 招募 说 明 书等 有 关 基 金法 律 文 件的 规 定 ， 以取 信 于 市场 、 取 信于 社会 投 资 公 众 为宗 旨 ，
本 着 诚 实 信 用、 勤 勉 尽责 的 原 则管 理 和 运用 基 金 资产 ， 在 规范 基 金 运作 和 严 格控 制 投 资 风 险的 前
提 下 ， 为 基 金份 额 持 有人 谋 求 最大 利 益 ，无 损 害 基金 份 额 持有 人 利 益的 行 为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根 据 《 证 券 投资 基 金 管理 公 司 公平 交 易 制度 指 导 意见 》 的 规定 ， 公 司制 订 了 《大 成 基 金 管 理
有 限 公 司 公 平交 易 制 度》 、 《 大成 基 金 管理 有 限 公司 异 常 交易 监 控 与报 告 制 度》 。 公 司 旗 下投 资
组 合 严 格 按 照制 度 的 规定 ， 参 与股 票 、 债券 的 一 级市 场 申 购、 二 级 市场 交 易 等投 资 管 理 活 动， 内
容 包 括 授 权 、研 究 分 析、 投 资 决策 、 交 易执 行 、 业绩 评 估 等与 投 资 管理 活 动 相关 的 各 个 环 节。 研
究 部 负 责 提 供投 资 研 究支 持 ， 投资 部 门 负责 投 资 决策 ， 交 易管 理 部 负责 实 施 交易 并 实 时 监 控， 监
察 稽 核 部 负 责事 前 监 督、 事 中 检查 和 事 后稽 核 ， 风险 管 理 部负 责 对 交易 情 况 进行 合 理 性 分 析， 通
过多部门的协 作 互 控 ，保 证 了 公平 交 易 的可 操 作 、可 稽 核 和可 持 续 。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公 司 风 险 管 理部 定 期 对公 司 旗 下所 有 投 资组 合 间 同向 交 易 、反 向 交 易等 可 能 存在 异 常 交 易 的
行 为 进 行 分 析。2017 年 4 季 度 公 司 旗下 主 动 投资 组 合 间股 票 交 易不 存 在 同日 反向 交 易 ； 主 动型 投
资 组 合 与 指 数型 投 资 组合 之 间 或指 数 型 投资 组 合 之间 存 在 股票 同 日 反向 交 易 ，但 不 存 在 参 与交 易
所 公 开 竞 价 同日 反 向 交易 成 交 较少 的 单 边交 易 量 超过 该 股 当日 成 交 量 5% 的交 易情 形 ； 投 资 组合 间
债券交易存在5 笔 同 日反 向 交 易， 原 因 为投 资 策 略； 投 资 组合 间 相 邻交 易 日 反向 交 易 的 市 场成 交
比 例 、 成 交 均价 等 交 易结 果 数 据表 明 该 类交 易 不 对市 场 产 生重 大 影 响， 无 异 常； 投 资 组 合 间虽 然
存 在 同 向 交 易行 为 ， 但结 合 交 易价 差 分 布统 计 分 析和 潜 在 利益 输 送 金额 统 计 结果 表 明 投 资 组合 间大 成 国家 安全 主题 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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不 存 在 利 益 输送 的 可 能性 。
4.4 报告期内基金投资策略和 运作分析
9 月 份 宏 观 经 济 数据 低 于 预期 ， 四 季 度明 显 走 稳， 稳 重 略降 ，PPI 开 始 高位 震 荡逐 步 回 落 。 货
币 政 策 领 域 ，定 向 降 准政 策 略 对市 场 产 生刺 激 ， 但整 体 流 动性 仍 然 边际 收 紧 。在 此 背 景 下 ，周 期
股 （ 钢 铁 、 有色 、 煤 炭等 ） 开 始回 落 ， 且行 业 指 数幅 度 都 出现 明 显 回调 。 市 场风 险 偏 好 在 三季 度
的 基 础 上 进 一步 下 降 ，白 马 股 重新 成 为 市场 的 热 点配 置 品 种。 本 基 金 在 9 月 中旬 ， 也 即 8 月份宏
观 经 济 数 据 公布 后 开 始调 整 整 体仓 位 结 构， 降 低 周期 品 的 配置 比 例 ，而 逐 步 加大 对 消 费 品 和金 融
板 块 的 配 置 比例 。 主 要的 仓 位 放在 了 如 食品 饮 料 、保 险 、 银行 等 行 业上 面 。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截 至 本 报 告 期末 本 基 金份 额 净 值 为 1.045 元 ； 本 报告 期 基 金份 额 净 值增 长 率 为 5.56%，业绩
比 较 基 准 收 益率 为 1.63% 。
4.6 报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警 说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情 况
序号 项目 金额（元） 占 基 金 总 资 产的 比 例 （% ）
1 权益投资 52,535,415.02 87.16
其中：股票
52,535,415.02 87.16
2 基金投资 - 0.00
3 固定收益投资
- 0.00
其中：债券
- 0.00
资产支持证券
- 0.00
4 贵金属投资 - 0.00
5 金 融 衍 生 品 投资 - 0.00
6 买 入 返 售 金 融资 产
- 0.00
其 中 ： 买 断 式回 购 的 买入 返 售
金融资产
- 0.00
7 银 行 存 款 和 结算 备 付 金合 计
7,495,339.35 12.44
8 其他资产
244,504.06 0.41
9 合计
60,275,258.43
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股 票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境 内股票投资组合
代码 行业类别 公 允 价 值 （ 元）
占 基 金 资 产 净值 比 例
(%) 大 成 国家 安全 主题 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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A 农 、 林 、 牧 、渔 业 - 0.00
B 采 矿 业 1,914,016.00 3.23
C 制造业 40,392,474.94 68.25
D
电 力 、热 力、燃 气 及水 生 产 和供 应
业
- 0.00
E 建筑业 - 0.00
F 批发和零售业 - 0.00
G 交 通 运 输 、 仓储 和 邮 政业 - 0.00
H 住宿和餐饮业 - 0.00
I 信 息 传 输 、 软 件 和 信息 技 术 服务 业 - 0.00
J 金融业 8,438,204.08 14.26
K
房地产业
- 0.00
L
租 赁 和 商 务 服务 业
- 0.00
M 科 学 研 究 和 技术 服 务 业 - 0.00
N 水 利 、 环 境 和公 共 设 施管 理 业 - 0.00
O 居 民 服 务 、 修理 和 其 他服 务 业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫 生 和 社 会 工作
- 0.00
R 文 化 、 体 育 和娱 乐 业
1,790,720.00 3.03
S 综合 - 0.00
合计 52,535,415.02 88.77
5.2.2 报告期末按行业分类的 港 股 通 投 资 股 票 投 资组 合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公 允 价 值 （ 元）
占 基 金 资 产 净值
比例（％）
1 601600 中国铝业 945,900 6,309,153.00 10.66
2 000858 五 粮 液 42,900 3,426,852.00 5.79
3 601336 新华保险 48,400 3,397,680.00 5.74
4 600196 复星医药 62,700 2,790,150.00 4.71
5 600872 中炬高新 107,800 2,669,128.00 4.51
6 600143 金发科技 403,500 2,650,995.00 4.48
7 002371 北方华创 62,300 2,581,712.00 4.36
8 000063 中兴通讯 65,500 2,381,580.00 4.02
9 600585 海螺水泥 80,600 2,363,998.00 3.99
10 601939 建设银行 268,281 2,060,398.08 3.48
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5.4 报告期末按债券品种分类 的债券投资组合
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 债 券 。
5.5 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序 的 前 五 名 债券 投 资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 债 券 。
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序 的 前 十 名 资产 支 持 证 券 投 资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 资 产 支持 证 券 。
5.7 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前五名贵 金属投资明细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 贵 金 属。
5.8 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序 的 前 五 名 权证 投 资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 权 证 。
5.9 报告期末本基金投资的股 指期货交易情况说 明
5.9.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益 明细
本 基 金 本 报 告期 未 投 资股 指 期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投 资政策
本 基 金 本 报 告期 未 投 资股 指 期 货。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说 明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本 基 金 本 报 告期 未 投 资国 债 期 货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国 债期货持仓和损益 明细
本 基 金 本 报 告期 未 投 资国 债 期 货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本 基 金 本 报 告期 未 投 资国 债 期 货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内基金投资的前十 名证券的发行主体 无被监管部门立案 调查， 或在 报告 编制日前一
年内受到公开谴责、处罚 的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票 中，没有投资于超 出基金合同规定备 选股票库之外股 票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 241,817.70
2 应 收 证 券 清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,787.09 大 成 国家 安全 主题 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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5 应收申购款 899.27
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 244,504.06
5.11.4 报告期末持有的处于转股 期的可转换债券明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 处 于 转股 期 的 可转 换 债 券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存 在流通受限情况的 说明
序号 股票代码 股票名称
流 通 受 限 部 分的
公允价值( 元)
占基金资 产
净 值 比 例 （% ）
流 通 受 限 情 况说 明
1 601600 中国铝业 6,309,153.00 10.66 临时停牌
5.11.6 投资组合报告附注的其他 文字描述部分
由 于 四 舍 五 入原 因 ， 分项 之 和 与合 计 可 能有 尾 差 。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报 告 期 期 初 基金 份 额 总额 107,108,249.49
报 告 期 期 间 基金 总 申 购份 额 1,482,114.11
减: 报 告 期 期间 基 金 总赎 回 份 额 51,947,754.34
报 告 期 期 间 基金 拆 分 变动 份 额 （ 份 额减 少 以"-"
填列）
-
报 告 期 期 末 基金 份 额 总额 56,642,609.26
§7 基金管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份 额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
基 金 管 理 人 本报 告 期 内未 运 用 固有 资 金 投资 本 基 金。
§8 影响投资者决策的其他重 要信息
8.1 报告期内单一投资者持有 基金份额比例达到 或超过 20% 的情况
无。 大 成 国家 安全 主题 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度报告
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8.2 影响投资者决策的其他重 要信息
本 基 金 本 报 告期 无 影 响投 资 者 决策 的 其 他重 要 信 息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、 中 国 证 监会 批 准 设立 大 成 国家 安 全 主 题灵 活 配 置混 合 型 证券 投 资 基金 的 文件 ；
2 、 《 大 成 国家 安 全 主题 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基金 基 金 合同 》 ；
3 、 《 大 成 国家 安 全 主题 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基金 托 管 协议 》 ；
4 、 大 成 基 金管 理 有 限公 司 批 准文 件 、 营 业执 照 、 公司 章 程 ；
5 、 本 报 告 期内 在 指 定报 刊 上 披露 的 各 种 公告 原 稿 。
9.2 存放地点
备 查 文 件 存 放在 本 基 金管 理 人 和托 管 人 的住 所 。
9.3 查阅方式
投 资 者 可 在 营业 时 间 免费 查 阅， 或 登录 本 基 金管 理 人 网 站 http://www.dcfund.com.cn 进行查
阅。
大成基金管理有限公司
2018 年 1 月 20 日
