大 成 中 证 红 利 指 数 证 券 投 资 基 金
2017 年第 4 季 度 报 告
2017 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 大 成 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报告 送 出 日 期 ：2018 年 1 月 20 日 大 成 中证 红利 指数 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基 金 管 理 人 的董 事 会 及董 事 保 证本 报 告 所载 资 料 不存 在 虚 假记 载 、 误导 性 陈 述或 重 大 遗 漏 ，
并 对 其 内 容 的真 实 性 、准 确 性 和完 整 性 承担 个 别 及连 带 责 任。
基 金 托 管 人 中国 建 设 银行 股 份 有限 公 司 根据 本 基 金合 同 规 定， 于 2018 年 1 月 19 日复核了本
报 告 中 的 财 务指 标 、 净值 表 现 和投 资 组 合报 告 等 内容 ， 保 证复 核 内 容不 存 在 虚假 记 载 、 误 导性 陈
述 或 者 重 大 遗漏 。
基 金 管 理 人 承诺 以 诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的 原则 管 理 和运 用 基 金 资产 ， 但 不 保证基 金 一 定 盈 利。
基 金 的 过 往 业绩 并 不 代表 其 未 来表 现 。 投资 有 风 险， 投 资 者在 作 出 投资 决 策 前应 仔 细 阅 读 本
基 金 的 招 募 说明 书 。
本 报 告 中 财 务资 料 未 经审 计 。
本报告期自2017 年 10 月 1 日起至12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 大 成 中 证 红 利指 数
交易代码 090010
基金运作方式 契约型开放式
基 金 合 同 生 效日 2010 年 2 月 2 日
报 告 期 末 基 金份 额 总 额 107,409,158.87 份
投资目标
通 过 严 格 的 投资 程 序 约束 和 数 量化 风 险 管理 手 段 ， 紧 密
跟踪标的指数，追求指数投资偏离度和跟踪误差最小
化 ， 力 争 控 制本 基 金 净值 增 长 率与 业 绩 比较 基 准 之间 的
日 均 跟 踪 偏 离度 的 绝 对值 不 超过 0.35% ，年 化 跟 踪误 差
不超过4% 。
投资策略
本 基 金 主 要 采取 完 全 复制 法 ， 即按 照 标 的指 数 的 成份 股
组 成 及 其 权 重构 建 投 资组 合 ， 并根 据 标 的指 数 成 份股 及
其 权 重 的 变 动进 行 相 应调 整 。 当预 期 成 份股 发 生 调整 和
成 份 股 发 生 配股 、增 发、分 红 等行 为 时 ， 以 及 其 他特 殊
情 况（ 如成 份 股 流动 性 不 足）对本 基 金 跟踪 标 的 指数 的
效 果 可 能 带 来影 响 时 ， 基 金 管 理人 可 以 使用 其 他 适当 的
方 法 进 行 调 整， 以 实 现对 跟 踪 误差 的 有 效控 制 。
业绩比较基准 中 证 红 利 指 数×95% ＋银 行 活 期存 款 利 率 （税 后 ） ×5 %
风险收益特征
本 基 金 属 于 股票 基 金 ，风 险 与 收益 水 平 高于 混 合 基金 、
债 券 基 金 和 货币 市 场 基金 。
基金管理人 大 成 基 金 管 理有 限 公 司
基金托管人 中 国 建 设 银 行股 份 有 限公 司 大 成 中证 红利 指数 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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§3 主要财务指标和基金净值 表现
3.1 主要财务指标
单 位 ： 人 民 币元
主要财务指标 报告期（ 2017 年 10 月 1 日 － 2017 年 12 月 31 日 ）
1. 本 期 已 实 现收 益 13,560,147.50
2.本期利润
5,395,842.59
3. 加 权 平 均 基金 份 额 本期 利 润 0.0502
4. 期 末 基 金 资产 净 值 193,130,109.73
5. 期 末 基 金 份额 净 值 1.798
注：1 、 本 期 已实 现 收 益指 基 金 本期 利 息 收入 、 投 资 收益 、 其 他 收入 （ 不 含公 允价 值 变 动 收 益） 扣
除 相 关 费 用 后的 余 额 ，本 期 利 润为 本 期 已实 现 收 益加 上 本 期公 允 价 值变 动 收 益。
2 、 所 述 基 金 业 绩指 标 不 包括 持 有 人交 易 基 金的 各 项 费用 ， 计 入 费用 后 实 际 收益水 平 要 低 于 所列 数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业 绩比较基准收益率 的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 2.86% 0.60% 1.61% 0.59% 1.25% 0.01% 大 成 中证 红利 指数 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金 累计净值增长率变 动及其与同期业绩 比较基准收益率 变动的比较
注 ： 按 基 金 合同 规 定 ，本 基 金 自基 金 合 同生 效 起 6 个 月内 为 建 仓期 。 在 建 仓期结 束 时 及 本 报告 期
末 本 基 金 的 各项 投 资 比例 已 达 到基 金 合 同中 规 定 的各 项 比 例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小 组）简介
姓名 职务
任 本 基 金 的 基金 经 理 期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
夏高先生
本 基 金 基
金经理
2014 年 12
月 6 日
- 6 年
工学博士。2011 年 1 月至
2012 年 5 月就职于博时基
金 管 理 有 限 公司 ， 任股 票 投
资 部 投 资 分 析员 。2012 年 7
月加入大成基金管理有限
公 司 ， 历 任数 量 投 资部 高 级
数量分析师及基金经理助
理。2014 年 12 月 6 日起任
大成中证红利指数证券投
资 基 金 基 金 经理 。2015 年 6
月 29 日 起 担 任 大 成中 证 互
联网金融指数分级证券投大 成 中证 红利 指数 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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资 基 金 基 金 经理 。2016 年 2
月 3 日 起 担 任大 成 中证 360
互联网+ 大数据 100 指数型
证券投资基金基金经理。
2017 年 3 月 21 日起担任大
成智惠量化多策略灵活配
置混合型证券投资基金基
金经理。具有基金从业资
格 。 国 籍 ： 中国
注 ：1 、 任 职日 期 、 离任 日 期 为本 基 金 管 理人 作 出 决定 之 日 。
2 、 证 券 从 业年 限 的 计算 标 准 遵从 行 业 协 会《 证 券 业从 业 人 员资 格 管 理办 法 》的 相 关 规 定 。
4.2 管理人对报告期内本基金 运作遵规守信情况 的说明
报告期内，本基金管 理人严格遵守《 证券法》 、 《证券 投资基金法》 等有关法律 法规及基金合
同、基金招募说明书 等有关基金法 律文件的规定， 以取信于市场 、取信于社会 投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉 尽责的原则管 理和运用基金资 产，在规范基 金运作和严格 控制投资风险的前
提 下 ， 为 基 金份 额 持 有人 谋 求 最大 利 益 ，无 损 害 基金 份 额 持有 人 利 益的 行 为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金 管理公司公平交 易制度指导意 见》的规定，公 司制订了《 大成基金管理
有 限 公 司 公 平交 易 制 度》 、 《 大 成 基金 管 理 有限 公 司 异常 交 易 监 控与 报 告 制度 》 。 公 司 旗 下 投 资组 合
严格按照制度的规定 ，参与股票、 债券的一级市场 申购、二级市 场交易等投资 管理活动，内容包
括授权、研究分析、 投资决策、交 易执行、业绩评 估等与投资管 理活动相关的 各个环节。研究部
负责提供投资研究支 持，投资部门 负责投资决策， 交易管理部负 责实施交易并 实时监控，监察稽
核部负责事前监督、 事中检查和事 后稽核，风险管 理部负 责 对 交易 情 况 进 行 合理 性 分 析 ， 通 过 多
部 门 的 协 作 互控 ， 保 证了 公 平 交易 的 可 操作 、 可 稽核 和 可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司风险管理部定期 对公司旗下所有 投资组合间同 向交易、反向交 易等可能存 在异常交易的
行 为 进 行 分 析。2017 年 4 季 度 公 司 旗下 主 动 投资 组 合 间股 票 交 易不 存 在 同日 反向 交 易 ； 主 动型 投
资组合与指数型投资 组合之间或指 数型投资组合之 间存在股票同 日反向交易， 但不存在参与交易
所 公 开 竞 价 同日 反 向 交易 成 交 较少 的 单 边交 易 量 超过 该 股 当日 成 交 量 5% 的交 易情 形 ； 投 资 组合 间
债券交易存在 5 笔同 日 反 向交 易 ， 原因 为 投 资策 略 ； 投资 组 合 间相 邻 交 易 日反向 交 易 的 市 场成 交
比例、成交均价等交 易结果数据表 明该类交易不对 市场产生重大 影响，无异常 ；投资组合间虽然
存在 同 向 交 易 行 为 ，但 结 合 交 易 价差 分 布 统 计 分 析和 潜 在 利 益 输送 金 额 统 计 结果 表 明 投 资 组 合 间大 成 中证 红利 指数 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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不 存 在 利 益 输送 的 可 能性 。
4.4 报告期内基金投资策略和 运作分析
今 年 四 季 度， 市 场 出现 震 荡 分化 行 情。 国 庆 节之 后 ， 市 场 风 格再 次 转 成 “ 大 强小 弱 ” 的 风格 ，
大 盘 蓝 筹 股 在前 期 调 整之 后 重 新进 入 上 行趋 势 ， 而 中 小 盘股 票 开 始震 荡 走 弱。11 月 中 下 旬 ， 受 到
监 管 趋 紧 的 市场 预 期 影响 ， 大 盘 出现 了 一 轮快 速 下 跌， 中 小 盘 股票 跌 幅 较大 。 在 12 月 ， 市 场 整 体
处 于 横 盘 震 荡阶 段 。 在本 季 度 ， 上证 指 数 下 跌 1.25% ， 沪 深 300 指数上涨5.07% ， 中 证 红 利 指数 上
涨 1.68% 。
在 本 报 告 期 内， 本 基 金严 格 按 照中 证 红 利指 数 的 成分 及 其 权重 构 建 投资 组 合 ，较 好 地 跟 踪 了
基 准 指 数 。 基金 年 化 跟踪 误 差 为 0.66% ， 日 均偏 离 度 为 0.02% ，各 项 指标 均 符合 基 金 合 同 的要 求。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截 至 本 报 告 期末 本 基 金份 额 净 值为 1.798 元； 本 报 告期 基 金 份 额净 值 增 长率为 2.86%，业绩
比 较 基 准 收 益率 为 1.61% 。
4.6 报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警 说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情 况
序号 项目 金额（元） 占 基 金 总 资 产的 比 例 （% ）
1 权益投资 181,185,538.55 93.11
其中：股票 181,185,538.55 93.11
2 基金投资 - 0.00
3 固定收益投资 - 0.00
其中：债券 - 0.00
资产支持证券 - 0.00
4 贵金属投资 - 0.00
5 金 融 衍 生 品 投资 - 0.00
6 买 入 返 售 金 融资 产 - 0.00
其 中 ： 买 断 式回 购 的 买入 返 售
金融资产
- 0.00
7 银 行 存 款 和 结算 备 付 金合 计 12,865,438.94 6.61
8 其他资产 536,311.30 0.28
9 合计 194,587,288.79 100.00 大 成 中证 红利 指数 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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5.2 报告期末按行业分类的股 票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业 分类的境内股票投 资组合
代码 行业类别 公 允 价 值 （ 元） 占 基 金 资 产 净值 比 例(%)
A 农 、 林 、 牧 、渔 业 - 0.00
B 采矿业 7,884,112.89 4.08
C 制造业 70,433,146.23 36.47
D
电 力 、 热 力 、燃 气 及 水生 产 和
供应业
27,011,198.46 13.99
E 建筑业 1,364,284.02 0.71
F 批发和零售业 4,550,386.50 2.36
G 交 通 运 输 、 仓储 和 邮 政业 17,004,238.82 8.80
H 住宿和餐饮业 - 0.00
I
信 息 传 输 、 软件 和 信 息技 术 服
务业
- 0.00
J 金融业 32,607,108.20 16.88
K 房地产业 16,329,310.53 8.46
L 租 赁 和 商 务 服务 业 - 0.00
M 科 学 研 究 和 技术 服 务 业 - 0.00
N 水 利 、 环 境 和公 共 设 施管 理 业 - 0.00
O 居 民 服 务 、 修理 和 其 他服 务 业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫 生 和 社 会 工作 - 0.00
R 文 化 、 体 育 和娱 乐 业 - 0.00
S 综合 - 0.00
合计 177,183,785.65 91.74
5.2.2 报告期末积极投资按行业 分类的境内股票投 资组合
代码 行业类别 公 允 价 值 （ 元） 占 基 金 资 产 净值 比 例(%)
A 农 、 林 、 牧 、渔 业 - 0.00
B 采掘业 - 0.00
C 制造业 3,901,216.01 2.02
D
电 力 、 热 力 、燃 气 及 水生
产和供应业
16,143.20 0.01
E 建筑业 - 0.00
F 批发和零售业 - 0.00
G 交 通 运 输 、 仓储 和 邮 政业 17,957.94 0.01
H 住宿和餐饮业 - 0.00
I
信 息 传 输 、 软件 和 信 息技
术服务业
34,112.55 0.02
J 金融业 - 0.00
K 房地产业 - 0.00
L 租 赁 和 商 务 服务 业 - 0.00
M 科 学 研 究 和 技术 服 务 业 - 0.00 大 成 中证 红利 指数 证券 投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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N 水 利 、 环 境 和公 共 设 施管
理业
32,323.20 0.02
O 居 民 服 务 、 修理 和 其 他服
务业
- 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫 生 和 社 会 工作 - 0.00
R 文 化 、 体 育 和娱 乐 业 - 0.00
S 综合 - 0.00
合计 4,001,752.90 2.07
5.2.3 报告期末按行业分类的 港 股 通 投 资 股 票 投 资组 合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允 价值占基金资产净 值比例大小排序的 前十名股票投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公 允 价 值 （ 元 ）
占 基 金 资 产 净值
比例（％）
1 601088 中国神华 203,391 4,712,569.47 2.44
2 000895 双汇发展 157,900 4,184,350.00 2.17
3 000651 格力电器 76,868 3,359,131.60 1.74
4 600104 上汽集团 103,835 3,326,873.40 1.72
5 600741 华域汽车 106,316 3,156,522.04 1.63
6 600066 宇通客车 129,652 3,120,723.64 1.62
7 601288 农业银行 796,129 3,049,174.07 1.58
8 601398 工商银行 491,427 3,046,847.40 1.58
9 601988 中国银行 712,034 2,826,774.98 1.46
10 601328 交通银行 425,835 2,644,435.35 1.37
5.3.2 报告期末积极投资按公允 价值占基金资产净 值比例大小排序的 前五名股票投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公 允 价 值 （ 元）
占 基 金 资 产 净值
比例（％）
1 002545 东方铁塔 232,300 2,014,041.00 1.04
2 600309 万华化学 38,458 1,459,096.52 0.76
3 002920 德赛西威 4,569 178,784.97 0.09
4 300735 光弘科技 3,237 46,580.43 0.02
5 002915 中欣氟材 1,085 38,181.15 0.02
5.4 报告期末按债券品种分类 的债券投资组合
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 债 券 。
5.5 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前五名债 券投资明细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 债 券 。
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名资 产支持证券投资 明细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 资 产 支持 证 券 。
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5.7 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前五名贵 金属投资明细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 贵 金 属。
5.8 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前五名权 证投资明细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 权 证 。
5.9 报告期末本基金投资的股 指期货交易情况说 明
5.9.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益 明细
本 基 金 本 报 告期 末 未 投资 股 指 期货 。
5.9.2 本基金投资股指期货的投 资政策
本 基 金 本 报 告期 未 投 资股 指 期 货。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说 明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本 基 金 本 报 告期 末 未 投资 国 债 期货 。
5.10.2 报告期末本基金投资的国 债期货持仓和损益 明细
本 基 金 本 报 告期 末 未 投资 国 债 期货 。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本 基 金 本 报 告期 末 未 投资 国 债 期货 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券 的发行主体未出现 本期被监管部门立 案调查， 或在 报 告编制日前
一年内受到公开谴责、处 罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票 中，没有投资于超 出基金合同规定的 备选股票库之外 的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 15,097.82
2 应 收 证 券 清 算款 266,752.06
3 应收股利 -
4 应收利息 2,550.33
5 应收申购款 251,911.09
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 536,311.30
5.11.4 报告期末持有的处于转股 期的可转换债券明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 可 转 换债 券 。
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5.11.5 报告期末指数投资前十名 股票中存在流通受 限情况的说明
本 基 金 指 数 投资 前 十 名股 票 中 不存 在 流 通受 限 情 况。
5.11.6 报告期末积极投资前五名 股票中存在流通受 限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流 通 受 限 部 分的
公允价值( 元)
占基金资产
净 值 比 例 （% ）
流 通 受 限 情 况说 明
1 002545 东方铁塔 2,014,041.00 1.04 临时停牌
2 600309 万华化学 1,459,096.52 0.76 临时停牌
5.11.7 投资组合报告附注的其他 文字描述部分
由 于 四 舍 五 入原 因 ， 分项 之 和 与合 计 可 能有 尾 差 。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报 告 期 期 初 基金 份 额 总额 107,154,099.33
报 告 期 期 间 基金 总 申 购份 额 17,178,011.21
减: 报 告 期 期间 基 金 总赎 回 份 额 16,922,951.67
报 告 期 期 间 基金 拆 分 变动 份 额 （份 额 减 少以"-"
填列）
-
报 告 期 期 末 基金 份 额 总额 107,409,158.87
§7 基金管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份 额变动情况
基 金 管 理 人 未持 有 本 基金 份 额 。
7.2 基金管理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本 报 告 期 基 金管 理 人 未运 用 固 有资 金 投 资本 基 金 。
§8 影响投资者决策的其他重 要信息
8.1 报告期内单一投资者持有 基金份额比例达到 或超过 20% 的情况
无。
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8.2 影响投资者决策的其他重 要信息
本 基 金 本 报 告期 无 影 响投 资 者 决策 的 其 他重 要 信 息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、 中 国 证 监会 批 准 设立 大 成 中证 红 利 指 数证 券 投 资基 金 的 文件 ；
2 、 《 大 成 中 证红 利 指 数证 券 投 资基 金 基 金合 同 》 ；
3 、 《 大 成 中 证红 利 指 数证 券 投 资基 金 托 管协 议 》 ；
4 、 大 成 基 金管 理 有 限公 司 批 准文 件 、 营 业执 照 、 公司 章 程 ；
5 、 本 报 告 期内 在 指 定报 刊 上 披露 的 各 种 公告 原 稿 。
9.2 存放地点
备 查 文 件 存 放在 本 基 金管 理 人 和托 管 人 的住 所 。
9.3 查阅方式
投 资 者 可 在 营业 时 间 免费 查 阅， 或 登 录本 基 金 管理 人 网 站 http://www.dcfund.com.cn 进行查
阅。
大成基金管理有限公司
2018 年 1 月 20 日
