博时鑫泽灵活配置混合型证券投资基金
2017 年第 4 季度报告
2017 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 : 博 时 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 : 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期 : 二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日博 时 鑫泽 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季 度报 告
1
§1
重要提示
基 金 管 理 人 的董 事 会 及董 事 保 证本 报 告 所载 资 料 不存 在 虚 假记 载 、 误导 性 陈 述或 重 大 遗 漏 ,并
对 其 内 容 的 真实 性 、 准确 性 和 完整 性 承 担个 别 及 连带 责 任 。
基 金 托 管 人 招商 银 行 股份 有 限 公司 根 据 本基 金 合 同规 定 , 于 2018 年 1 月 19 日 复 核 了 本 报 告中
的 财 务 指 标 、净 值 表 现和 投 资 组合 报 告 等内 容 , 保证 复 核 内容 不 存 在虚 假 记 载、 误 导 性 陈 述或 者 重
大遗漏。
基 金 管 理 人 承诺 以 诚 实信 用 、 勤勉 尽 责 的原 则 管 理和 运 用 基金 资 产 ,但 不 保 证基 金 一 定 盈 利。
基 金 的 过 往 业绩 并 不 代表 其 未 来表 现 。 投资 有 风 险, 投 资 者在 作 出 投资 决 策 前应 仔 细 阅 读 本基
金 的 招 募 说 明书 。
本 报 告 中 财 务资 料 未 经审 计 。
本报告期自2017 年 10 月 1 日起至12 月 31 日止。
§2
基金产品概况
基金简称 博时鑫泽混合
基金主代码 003434
基金运作方式 契约型开放式
基 金 合 同 生 效日 2016 年 10 月 17 日
报 告 期 末 基 金份 额 总 额 400,038,578.05 份
投资目标
本 基 金 通 过 对多 种 投 资策 略 的 有机 结 合 , 在有 效 控 制风 险 的 前 提下 ,
力 争 为 基 金 持有 人 获 取长 期 持 续稳 定 的 投资 回 报 。
投资策略
本 基 金 通 过 自上 而 下 和自 下 而 上相 结 合 、定 性 分 析和 定 量 分析 互 相
补 充 的 方 法 ,在 股 票 、债 券 和 现金 等 资 产类 之 间 进行 相 对 稳定 的 适
度 配 置 , 强 调通 过 自 上而 下 的 宏观 分 析 与自 下 而 上的 市 场 趋势 分 析
有 机 结 合 进 行前 瞻 性 的决 策 。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×50% + 中 证综 合 债 指 数收 益 率×50%
风险收益特征
本 基 金 为 混 合型 基 金 , 其预 期 收 益及 预 期 风险 水 平 低于 股 票 型 基金 ,
高 于 债 券 型 基金 及 货 币市 场 基 金, 属 于 中高 收 益/ 风 险 特征 的 基 金。
基金管理人 博 时 基 金 管 理有 限 公 司
基金托管人 招 商 银 行 股 份有 限 公 司
下属 分 级 基 金的 基 金 简 称 博时鑫泽混合 A 博时鑫泽混合 C
下属 分 级 基 金的 交 易 代码 003434 003435
报告期末下属 分 级 基 金的
份额总额
399,981,133.63 份 57,444.42 份
§3
主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指 标
单 位 : 人 民 币元 博 时 鑫泽 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季 度报 告
2
主要财务指标
报告期
(2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日)
博时鑫泽混合 A 博时鑫泽混合 C
1. 本 期 已 实现 收 益 17,213,723.11 2,591.71
2.本期利润 17,143,255.18 2,011.96
3. 加 权 平 均基 金 份 额本 期 利 润 0.0429 0.0328
4. 期 末 基 金资 产 净 值 453,496,420.54 65,149.92
5. 期 末 基 金份 额 净 值 1.134 1.134
注 : 本 期 已 实现 收 益 指基 金 本 期利 息 收 入、 投 资 收益 、 其 他收 入 ( 不含 公 允 价值 变 动 收 益 )扣
除 相 关 费 用 后的 余 额 ,本 期 利 润为 本 期 已实 现 收 益加 上 本 期公 允 价 值变 动 收 益。
所 述 基 金 业 绩指 标 不 包括 持 有 人认 购 或 交易 基 金 的各 项 费 用, 计 入 费用 后 实 际收 益 水 平 要 低于
所列数字。
本基金自 2017 年 5 月 25 日起新增 C 类份额。两类基金 份额单独 设置基金 代码 ,分别公布基 金
资 产 净 值 、 基金 份 额 净值 和 基 金累 计 份 额净 值 等 指标 。
3.2 基 金 净 值 表 现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
1 . 博时鑫泽混合A :
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差 ②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差 ④
① - ③ ② - ④
过去三个月 3.94% 0.68% 2.31% 0.41% 1.63% 0.27%
2 . 博时鑫泽混合C :
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差 ②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差 ④
① - ③ ② - ④
过去三个月
3.85% 0.68% 2.31% 0.41% 1.54% 0.27%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的
比较
1 . 博时鑫泽混合A :
2 . 博时鑫泽混合C : 博 时 鑫泽 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季 度报 告
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§4
管理人报告
4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介
姓名 职务
任 本 基 金 的 基金 经 理 期限 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王曦 基金经理 2016-10-17 - 9.5
2008 年加入博时基金管
理有限公司。历任研究助
理 、 投 资 分 析 员 、 研究 员 、
投资助理、博时新起点混
合基金、博时新趋势混合
基金、博时混合基金的基
金经理。现任博时新策略
混合基金、博时新收益混
合基金、博时新价值混合
基 金 、 博 时鑫 源 混 合基 金 、
博时鑫瑞混合基金、博时
鑫泽混合基金、博时鑫丰
混合基金、博时鑫泰混合
基金、博时鑫惠混合基金
的基金经理。
金晟哲
研究部副总
经理/ 基金
经理
2016-10-24 - 5.5
2012 年从北京大学硕士
研究生毕业后加入博时基
金管理有限公司,历任研
究员、高级研究员、资深
研究员。现任研究部副总
经 理 兼 博 时 鑫 泽 混 合 基
金、博时睿利定增混合基
金、博时睿益定增混合基
金、博时睿丰定开混合基
金、博时价值增长混合基
金 的 基 金 经 理。
注 : 上 述 任 职日 期 、 离任 日 期 根据 本 基 金管 理 人 对外 披 露 的任 免 日 期填 写 。 证券 从 业 的 含 义遵
从 行 业 协 会 《证 券 业 从业 人 员 资格 管 理 办法 》 的 相关 规 定 。 博 时 鑫泽 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季 度报 告
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4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明
在 本 报 告 期 内, 本 基 金管 理 人 严格 遵 循 了《 中 华 人民 共 和 国证 券 投 资基 金 法 》及 其 各 项 实 施细
则、本基金基 金 合 同 和其 他 相 关法 律 法 规的 规 定 ,并 本 着 诚实 信 用 、勤 勉 尽 责、 取 信 于 市 场、 取 信
于 社 会 的 原 则管 理 和 运用 基 金 资产 , 为 基金 持 有 人谋 求 最 大利 益 。 本报 告 期 内, 基 金 投 资 管理 符 合
有 关 法 规 和 基金 合 同 的规 定 , 没有 损 害 基金 持 有 人利 益 的 行为 。
4.3 公 平 交 易 专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况
报 告 期 内 , 本基 金 管 理人 严 格 执行 了 《 证券 投 资 基金 管 理 公司 公 平 交易 制 度 指导 意 见 》 和 公司
制 定 的 公 平 交易 相 关 制度 。
4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明
报 告 期 内 未 发现 本 基 金存 在 异 常交 易 行 为。
4.4 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析
报 告 期 内 , 本 着为 客 户 创造 绝 对 收益 的 目 标 , 权 益 部 分在 定 增 仓位 已 经 达到 合意 水 平 的 情 况下 ,
抓 住 市 场 机 会进 行 了 二级 市 场 的波 段 操 作; 固 定 收益 部 分 则继 续 配 置了 高 信 用评 级 的 同 业 存单 。
2017 年 许 多 白 马股 票 经 历 了盈 利 与 估值 的 戴 维斯 双 击 ,2018 年 尽 管 部 分 行 业 基 本 面 仍 将 持 续 ,
但 已 经 很 难 赚到 估 值 的钱 。 相 反, 由 于 机构 持 仓 或基 本 面 的潜 在 变 化, 存 在 涨盈 利 不 涨 估 值甚 至 杀
估 值 的 可 能 ,已 经 不 是市 场 上 性价 比 最 高的 板 块 。
展望2018 年 , 我 们认 为 宏 观经 济 层 面最 大 的 变化 不 是 短期 的 经 济数 据 会 变强或 变 弱 ,而 是 我 们
看 待 宏 观 经 济应 当 从 过 去 5 年 持续 下 行 的惯 性 预 期、 转 变 为以 某 个 增长 水 平 为中 枢 的 平 稳 波动 , 这
对 于 资 产 配 置意 义 重 大。 此 外 ,供 给 侧 改革 和 制 造业 升 级 仍然 会 是 产业 演 绎 的重 点 , 供 给 侧改 革 将
以 包 括 环 保 在内 的 各 种方 式 持 续深 化 , 制造 业 升 级则 将 在 竞争 格 局 较好 的 板 块中 创 造 超 额 收益 。 从
买 变 化 和 估 值比 较 的 角度 , 看 好航 空 、 传媒 、 银 行、 以 及 部分 竞 争 格局 稳 固 的制 造 业 。
出 于 对 航 空 安全 和 准 点率 的 诉 求, 航 空 运力 增 速 已经 放 缓 、行 业 竞 争格 局 迎 来拐 点 , 客 座 率水
平 开 始 反 季 节性 提 升 ,未 来 行 业将 演 绎 出类 似 煤 炭、 钢 铁 的“ 供 给 侧改 革 ” 行情 ; 叠 加 票 价上 限 放
开 的 预 期 , 大公 司 将 明显 受 益 。
传媒行业经历2 年 多 的政 策 打 压、 估 值 下杀 后 , 目前 部 分 公司 的 前 瞻估 值 已 经降 至 20x,未来
12 个 月 将 呈 现 收入 增 速 加 速、估 值 易上 难 下 的情 形 ,从 内生 增 速 和估 值 匹 配的角 度 已 经 非 常有 吸 引
力。
银行业有望面临10 年来 最 为 健康 的 总 需 求形 势。 政 府 财政 纪 律 的提 升 、供 给侧 改 革 对 企 业杠 杆
率 的 优 化 、 以及 企 业 资本 开 支 的回 升 有 望成 为 18 年 经 济 的 最大 亮 点 ,这 些 因素 将 带 来 银 行 股 18 年
的估值提升。 博 时 鑫泽 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季 度报 告
5
经过过去5 年 的惨 烈 厮 杀, 部 分 制 造业 子 行 业已 经 完 成了 行 业 集中 度 的 提升 和竞 争 格 局 的 优化 ,
留 下 来 的 企 业大 多 是 行业 成 本 优化 的 引 领者 , 而 环保 等 因 素则 进 一 步提 升 了 行业 壁 垒 。 这 些变 化 将
导致未来2-3 年 行 业 波动 下 降 、同 时 龙 头企 业 拿 走更 大 份 额的 行 业 利润 。 具 有类 似 特 征 并 且估 值 合
理 的 板 块 包 括造 纸 、 部分 建 材 子行 业 、 以及 光 伏 、电 子 和 新能 源 汽 车的 个 别 子板 块 。
从 操 作 上 , 组合 将 继 续秉 持 为 客户 创 造 绝对 收 益 的原 则 , 持续 关 注 中期 的 产 业趋 势 和 板 块 之间
估 值 的 相 对 吸引 力 , 并择 机 在 预期 差 较 大的 板 块 和个 股 上 赚取 超 额 收益 。
4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现
截至2017 年 12 月 31 日,本基金A 类基金份额净值为1.1340 元, 份 额累 计 净 值为 1.1340 元, 本
基金C 类基金份额净值为1.1340 元, 份 额累 计 净 值 为 1.1340 元. 报 告期 内 , 本基 金 A 基金份额净值
增长率为3.94%, 本基金C 基 金 份 额 净值 增 长 率 为 3.85% , 同期 业 绩 基准 增 长 率 2.31%
4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明
无。
§5
投资组合报告
5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
序号 项目 金额( 元) 占 基 金 总 资 产的 比 例(%)
1 权益投资 265,984,141.52 58.49
其中:股票 265,984,141.52 58.49
2 固定收益投资 61,174,299.50 13.45
其中:债券 61,174,299.50 13.45
资产支持证券 - -
3
贵金属投资 - -
4 金 融 衍 生 品 投资 - -
5 买 入 返 售 金 融资 产 93,000,000.00 20.45
其 中 :买 断 式回 购 的 买入 返 售 金 融资 产 - -
6 银 行 存 款 和 结算 备 付 金合 计 32,351,981.40 7.11
7 其他各项资产 2,227,307.62 0.49
8 合计 454,737,730.04 100.00
5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
5.2.1 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合
代码 行业类别 公 允 价 值 ( 元) 占 基 金 资 产 净值 比 例 ( % )
A 农 、 林 、 牧 、渔 业 - -
B 采矿业 11,891,986.21 2.62
C 制造业 95,030,926.59 20.95
D 电 力 、 热 力 、 燃 气及 水 生 产和 供 应业 4,604,386.06 1.02
E 建筑业 21,908,605.88 4.83 博 时 鑫泽 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季 度报 告
6
F 批发和零售业 - -
G 交 通 运 输 、 仓储 和 邮 政业 43,573,010.94 9.61
H 住宿和餐饮业 16,030,159.69 3.53
I 信 息 传 输 、 软件 和 信 息技 术 服 务业 8,274,424.55 1.82
J 金融业 39,587,700.00 8.73
K 房地产业 - -
L 租 赁 和 商 务 服务 业 16,895,718.40 3.73
M 科 学 研 究 和 技术 服 务 业 - -
N 水 利 、 环 境 和公 共 设 施管 理 业 32,323.20 0.01
O 居 民 服 务 、 修理 和 其 他服 务 业 - -
P 教育 - -
Q 卫 生 和 社 会 工作 - -
R 文 化 、 体 育 和娱 乐 业 8,154,900.00 1.80
S 综合 - -
合计 265,984,141.52 58.64
5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( %)
1 601336 新华保险 313,500 22,007,700.00 4.85
2 600176 中国巨石 1,170,000 19,059,300.00 4.20
3 600115 东方航空 2,301,600 18,896,136.00 4.17
4 002027 分众传媒 1,199,980 16,895,718.40 3.73
5 600258 首旅酒店 624,349 16,030,159.69 3.53
6 601877 正泰电器 568,828 13,870,870.78 3.06
7 002078 太阳纸业 1,350,000 12,528,000.00 2.76
8 601012 隆基股份 319,957 11,659,233.08 2.57
9 600029 南方航空 935,000 11,145,200.00 2.46
10 601398 工商银行 1,600,000 9,920,000.00 2.19
5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
序号 债券品种 公允价值( 元) 占 基 金 资 产 净值 比 例( %)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 37,336,000.00 8.23
其 中 : 政 策 性金 融 债 37,336,000.00 8.23
4 企业债券 - -
5 企业短期融资 券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 ( 可 交换 债 ) 4,768,299.50 1.05
8 同业存单 19,070,000.00 4.20
9 其他 - -
10 合计 61,174,299.50 13.49
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值( 元) 占基金资产净博 时 鑫泽 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季 度报 告
7
值比 例 (%)
1 170210 17 国开 10 400,000 37,336,000.00 8.23
2 111794936 17 大连银行 CD048 200,000 19,070,000.00 4.20
3 113011 光大转债 10,000 1,043,700.00 0.23
4 132013 17 宝武 EB 9,830 956,164.10 0.21
5 113015 隆基转债 6,170 730,589.70 0.16
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的前十名资产支持 证券投
资明细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 资 产 支持 证 券 。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 贵 金 属。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 权 证 投资 。
5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 股 指 期货 。
5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 国 债 期货 。
5.11 投 资 组 合 报 告 附 注
5.11.1 报 告 期 内 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 除 分 众 传 媒(002027 ) 外 , 没有 出现 被
监 管 部 门 立 案 调 查 , 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 、 处 罚 的情形 。
2017 年 6 月 8 日,分众传媒信息技术 股份有限 公司发布 公告称, 因临时报 告信 息未披露、披 露
不 及 时 、 不 完整 及 未 按股 东 大 会授 权 范 围内 购 买 银行 理 财 产品 等 原 因, 被 广 东证 监 局 处 以 出具 警 示
函 的 行 政 监 管措 施 。
对 该 股 票 投 资决 策 程 序的 说 明 :
根 据 我 司 的 基金 投 资 管理 相 关 制度 , 以 相应 的 研 究报 告 为 基础 , 结 合其 未 来 增长 前 景 , 由 基金
经 理 决 定 具 体投 资 行 为。
5.11.2 报 告 期 内 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 , 没 有 投 资 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的
股 票 。
5.11.3 其他 资 产 构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 222,033.96
2 应 收 证 券 清 算款 - 博 时 鑫泽 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季 度报 告
8
3 应收股利 -
4 应收利息 2,005,273.66
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,227,307.62
5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 113011 光大转债 1,043,700.00 0.23
2 132007 16 凤凰 EB 594,230.00 0.13
3 127004 模塑转债 331,186.80 0.07
4 113012 骆驼转债 75,302.80 0.02
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流 通 受 限 部 分的 公 允
价值( 元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限情况
说明
1 601877 正泰电器 7,025,025.80 1.55 定向增发
2 601877 正泰电器 6,845,844.98 1.51 定向增发
3 600258 首旅酒店 8,291,341.44 1.83 定向增发
4 600258 首旅酒店 7,738,818.25 1.71 定向增发
5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分
由 于 四 舍 五 入的 原 因 ,分 项 之 和与 合 计 项之 间 可 能存 在 尾 差。
§6
开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位:份
项目 博时鑫泽混合 A 博时鑫泽混合 C
本 报 告 期 期 初基 金 份 额总 额 400,033,852.89 52,133.50
报告期 基 金 总申 购 份 额 43,896.00 34,824.87
减:报告期 基金 总 赎 回份 额 96,615.26 29,513.95
报告期 基 金 拆分 变 动 份额 - -
本 报 告 期 期 末基 金 份 额总 额 399,981,133.63 57,444.42
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况
基 金 管 理 人 未持 有 本 基金 份 额 。
7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细
报 告 期 内 基 金管 理 人 未发 生 运 用固 有 资 金申 购 、 赎回 或 者 买卖 本 基 金的 情 况 。 博 时 鑫泽 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季 度报 告
9
§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
8.1 报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 20% 的情况
投资者
类别
报 告 期 内 持 有基 金 份 额变 化 情 况 报 告 期 末 持 有基 金 情 况
序号
持 有 基 金 份 额比
例 达 到 或 者 超过
20% 的 时 间区 间
期初份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机构 1
2017-10-01~2017-
12-31
399,797,401.20 - - 399,797,401.20 99.94%
产品特有风险
本 报 告 期 内 ,本 基 金 出现 单 一 份额 持 有 人持 有 基 金份 额 占 比超 过 20% 的情 况 ,当 该 基 金 份 额持 有
人选择大比例赎回时,可能 引发巨额赎回。若发 生巨额赎回而本基 金没有足够 现金时,存在一定
的流动性风险;为应对巨额 赎回而进行投资标的 变现时,可能存在 仓位调整困 难,甚至对基金份
额净值造成不利影响。基金 经理会对可能出现的 巨额赎回情况进行 充分准备并 做好流动性管理,
但当基金出现巨额赎回并被 全部确认时,申请赎 回的基金份额持有 人有可能面 临赎回款项被延缓
支付的风险,未赎回的基金 份额持有人有可能承 担短期内基金资产 变现冲击成 本对基金份额净值
产 生 的 不 利 影响 。
本 基 金 出 现 单一 份 额 持有 人 持 有基 金 份 额占 比 超 过 20% 的 情 况, 根 据 基金 合 同相 关 约 定 , 该份 额
持有人可以独立向基金管理 人申请召开基金份额 持有人大会,并有 权自行召集 基金份额持有人大
会。该基金份额持有人可以 根据自身需要独立提 出持有人大会议案 并就相关事 项进行表决。基金
管 理 人 会 对 该议 案 的 合理 性 进 行评 估 , 充分 向 所 有基 金 份 额持 有 人 揭示 议 案 的相 关 风 险 。
在极端情况下,当持有基金 份额占比较高的基金 份额持有人大量赎 回本基金时 ,可能导致在其赎
回 后 本 基 金 资产 规 模 连续 六 十 个工 作 日 低 于 5000 万 元 , 基 金 还 可能 面 临 转换 运作 方 式 、 与 其 他 基
金 合 并 或 者 终止 基 金 合同 等 情 形。
此 外 , 当 单 一基 金 份 额持 有 人 所持 有 的 基金 份 额 已经 达 到 或超 过 本 基金 规 模的 50% 或 者 接受 某 笔
或 者 某 些 申 购或 转 换 转入 申 请 有可 能 导 致单 一 投 资者 持 有 基金 份 额 的比 例 达 到或 者 超 过 50%时,
本 基 金 管 理 人可 拒 绝 该持 有 人 对本 基 金 基金 份 额 提出 的 申 购及 转 换 转入 申 请 。
8.2 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
博 时 基 金 管 理有 限 公 司是 中 国 内地 首 批 成立 的 五 家基 金 管 理公 司 之 一 。 “ 为国民 创 造 财 富” 是 博
时 的 使 命 。 博时 的 投 资理 念 是 “做 投 资 价值 的 发 现者 ” 。 截 至 2017 年 12 月 31 日 , 博 时 基 金公 司 共
管理192 只 开 放 式 基 金, 并 受 全国 社 会 保障 基 金 理事 会 委 托管 理 部 分社 保 基 金, 以 及 多 个 企业 年 金
账 户 , 管 理 资产 总 规 模 约 7587 亿 元 人 民 币, 其 中 非货 币 公 募基 金 规 模 约 2254 亿 元 人 民 币 ,累 计 分
红逾828 亿 元 人 民 币 ,是 目 前 我国 资 产 管理 规 模 最大 的 基 金公 司 之 一, 养 老 金资 产 管 理 规 模在 同 业
中名列前茅。
1 、 基金业绩
根 据 银 河 证 券基 金 研 究中 心 统 计, 截 至 2017 年 4 季末:
权 益 基 金 方 面, 标 准 指数 股 票 型基 金 里 ,博 时 上 证 50ETF 、 博 时 深证 基 本 面 200ETF 今年以来净
值增长率分别为30.41% 、28.81% , 同类 排 名 分别 为 前 1/8 和前1/6 ,博 时 裕 富沪 深 300 指数(A 类)
今 年 以 来 净 值增 长 率 排名 前 1/6 ; 股 票 型分 级 子 基 金里 ,博 时 中 证银 行 指 数分级 (B ) 今 年 以来 净 值
增长率为43.97% , 同 类 基 金中 排 名 前 1/6 ; 混 合 偏股 型 基 金中, 博 时主 题 行 业混 合(LOF) 今年 以 来
净 值 增 长 率为 31.96% , 同 类 基 金排 名 位 居前 1/6 , 博 时 行 业轮 动 混 合 今年 以 来 净值 增 长 率 为 27.90% ,博 时 鑫泽 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季 度报 告
10
同类 基 金 排 名位 居 前 1/4 ;混 合 灵 活配 置 型 基金 中 , 博时 外 延 增 长主 题 灵 活配置 混 合 基 金 今年 以 来
净 值 增 长 率 分别 为 32.12% , 同 类 基金 排 名 位 于 前 1/12 , 博时 互 联 网主 题 灵 活配置 混 合 、 博时 沪 港 深
优 质 企 业 灵 活配 置 混 合(A 类) 基 金 今年 以 来 净值 增 长 率分 别 为 23.79% 、24.01% , 同 类 基 金 中排 名 位
于前1/3 。
黄 金 基 金 类 ,博 时 黄 金 ETF(D 类) 今 年 以 来净 值 增 长 率 4.00% , 同类 排 名 第一 。
固 收 方 面 ,长 期 标 准债 券 型 基金 中 ,博 时 裕 盛纯 债 债 券今 年 以 来净 值 增 长 率 为 3.63%,同类170
只 基 金 中 排 名前 10 , 博时 聚 润 纯债 债 券 今年 以 来 净值 增 长 率分 别 为 3.45% , 同 类基 金 排 名 位 于前 1/10 ,
博 时 裕 昂 纯 债债 券 、 博时 裕 创 纯债 债 券 等今 年 以 来净 值 增 长率 排 名 前 1/8 ,博时 裕 安 纯 债 债券 、 博
时 智 臻 纯 债 债券 等 今 年以 来 净 值增 长 率 排名 前 1/6 ; 货币 基 金 类 ,博 时 合 利货币 、 博 时 外 服货 币 今
年 以 来 净 值 增长 率 分 别 为 4.26% 、4.23% ,在227 只 同 类基 金 排 名中 位 列 第 8 位与 第 11 位。
QDII 基 金 方 面 ,博 时 亚 洲 票息 收 益 债券(QDII) 、 博 时 亚洲 票 息 收益 债 券(QDII)( 美元) , 今 年以
来 净 值 增 长 率分 别 为 0.23% 、6.38% ,同 类 排 名均 位 于 前 2/4 。
2 、 其 他 大 事件
2017 年 12 月 13 日 —12 月 15 日,由华尔街见闻主 办的“2017 全球 投 资 峰会 及颁 奖 典 礼 活 动”
和 由 时 代 周 报主 办 的“2017 ( 南 翔) 年 度 盛典 暨 2017 ‘金 桔 奖’ 颁 奖 典礼 ” 在上 海 隆 重 举 行。 博 时
基 金 分 别 斩 获“ 年 度 卓越 公 募 基金 ” 和 “最 佳 财 富管 理 机 构” 两 项 颇具 份 量 的公 司 大 奖 。
2017 年 12 月 8 日,由经济观察报与 上海国际 信托有限 公司联合主 办的“观 察 家金融峰会” 暨
“2016-2017 中 国卓 越 金 融奖 ” 颁 奖典 礼 在 北京 召 开 ,博 时 基 金 实力 荣 获 “年度 卓 越 综 合 实力 基 金
公司”奖项。
2017 年 12 月 5 日,北京商报联手北 京市品牌 协会主办 的 “2017 北 京金 融 论 坛暨 年 度 北 京 金融
业 十 大 品 牌 评选 ” 在 京揭 晓 。 博时 基 金 凭借 优 秀 的品 牌 建 设及 卓 越 的品 牌 推 广力 , 在 本 次 论坛 中 荣
获 “ 品 牌 推 广卓 越 奖 ” 。
2017 年 11 月 27 日,由南方都市报和 中国金融 改革研究 院共同主 办的2017 年( 第 三 届 )CFAC
中 国 金 融 年 会在 深 召 开, 博 时基 金 在 此次 大 会 上荣 获 “年 度 最 佳基 金 公 司大 奖 ” , 值 得 一提 的 是, 这
是 博 时 基 金 第三 次 获 得该 项 殊 荣。
2017 年 11 月 24 日,由《新财富》杂 志社主办 的“第十 五届新财 富最佳分 析师 ”评选颁奖盛 典
在 深 圳 举 行 博时 基 金 捧得 新 财 富十 五 周 年特 别 大 奖 ——3i 最 智 慧投 资 机 构。
2017 年 10 月 19 日 , 外 汇 交 易 中 心公 布 2017 年 第 三 季度 银 行 间本 币 市 场活 跃交 易 商 名 单。 博 时
基 金 管 理 有 限公 司 荣 誉入 选 “ 债券 市 场 活跃 交 易 商 ” 。
§9 备查文件目录
9.1 备 查 文 件 目 录
9.1.1 中 国 证监 会 批 准博 时 鑫 泽灵 活 配 置混 合 型 证券 投 资 基金 设 立 的文 件 博 时 鑫泽 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季 度报 告
11
9.1.2 《 博 时鑫 泽 灵 活配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 基 金合 同 》
9.1.3 《 博 时鑫 泽 灵 活配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 托 管协 议 》
9.1.4 基 金 管理 人 业 务资 格 批 件、 营 业 执照 和 公 司章 程
9.1.5 博 时 鑫泽 灵 活 配置 混 合 型证 券 投 资基 金 各 年度 审 计 报告 正 本
9.1.6 报 告 期内 博 时 鑫泽 灵 活 配置 混 合 型证 券 投 资基 金 在 指定 报 刊 上各 项 公 告的 原 稿
9.2 存 放 地 点
基 金 管 理 人 、基 金 托 管人 处
9.3 查 阅 方 式
投 资 者 可 在 营业 时 间 免费 查 阅 ,也 可 按 工本 费 购 买复 印 件
投 资 者 对 本 报告 书 如 有疑 问 , 可咨 询 本 基金 管 理 人博 时 基 金管 理 有 限公 司
博时一线通:95105568 ( 免 长 途话 费 )
博 时 基 金 管 理 有 限 公 司
二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日