博时标普500ETF联接：2017年第四季度报告查看PDF公告
博时标普 500 交易型开放式指数证券投
资基金联接基金
2017 年第 4 季度报告
2017 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 博 时 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期 ： 二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日博 时 标普 500 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基 金 2017 年第 4 季 度报 告
1
§1
重要提示
基 金 管 理 人 的董 事 会 及董 事 保 证本 报 告 所载 资 料 不存 在 虚 假记 载 、 误导 性 陈 述或 重 大 遗 漏 ，并
对 其 内 容 的 真实 性 、 准确 性 和 完整 性 承 担个 别 及 连带 责 任 。
基 金 托 管 人 中国 工 商 银行 股 份 有限 公 司 根据 本 基 金合 同 规 定， 于 2018 年 1 月 19 日复核了本报
告 中 的 财 务 指标 、 净 值表 现 和 投资 组 合 报告 等 内 容， 保 证 复核 内 容 不存 在 虚 假记 载 、 误 导 性陈 述 或
者重大遗漏。
基 金 管 理 人 承诺 以 诚 实信 用 、 勤勉 尽 责 的原 则 管 理和 运 用 基金 资 产 ，但 不 保 证基 金 一 定 盈 利。
基 金 的 过 往 业绩 并 不 代表 其 未 来表 现 。 投资 有 风 险， 投 资 者在 作 出 投资 决 策 前应 仔 细 阅 读 本基
金 的 招 募 说 明书 。
本 报 告 中 财 务资 料 未 经审 计 。
本报告期自2017 年 10 月 1 日起至12 月 31 日止。
§2
基金产品概况
2.1 基 金 产 品 概 况
基金简称 博时标普 500ETF 联接
基金主代码
050025
交易代码
050025
基金运作方式 契约型开放式
基 金 合 同 生 效日 2012 年 6 月 14 日
报 告 期 末 基 金份 额 总 额 161,725,803.94 份
投资目标
通 过 投 资 于 博时 标 普 500 交 易 型 开 放式 指 数 证 券投 资 基 金， 紧 密 跟踪
标 的 指 数 ， 追求 跟 踪 误差 的 最 小化
投资策略
本 基 金 主 要 通过 交 易 所买 卖 或 申购 赎 回 的方 式 投 资于 目 标 ETF 的份
额 。 根 据 投 资者 申 购 、赎 回 的 现金 流 情 况， 本 基 金将 综 合 目 标 ETF 的
流 动 性 、 折 溢价 率 等 因素 分 析 ，对 投 资 组合 进 行 监控 和 调 整， 密 切 跟
踪 标 的 指 数 。基 金 也 可以 通 过 买入 标 的 指数 成 份 股来 跟 踪 标的 指 数 。
基 金 还 可 适 度参 与 目 标 ETF 基 金份 额 交 易和 申 购 、赎 回 之 间 的套 利 ，
以 增 强 基 金 收益 。 本 基金 还 将 投资 于 期 权、 期 货 以及 其 他 与标 的 指 数
或 标 的 指 数 成份 股 相 关的 金 融 产品 ， 投 资目 标 是 更紧 密 地 跟踪 标 的 指
数。
业绩比较基准
经 人 民 币 汇 率调 整 的 标的 指 数 收益 率×95% ＋ 人 民币 活 期 存款 税 后 利
率×5%
风险收益特征 属于高风险/ 高 收 益特 征 的 开放 式基金
基金管理人 博 时 基 金 管 理有 限 公 司
基金托管人 中 国 工 商 银 行股 份 有 限公 司
境外投资顾问
英文名称：无
中文名称： 无
境 外 资 产 托 管人
英文名称：The Bank of New York Mellon
中文名称： 纽约 梅 隆 银行 博 时 标普 500 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基 金 2017 年第 4 季 度报 告
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2.1.1 目 标 基 金 基 本 情 况
基金名称 博时标普 500 交 易 型 开 放 式指 数 证 券投 资 基 金
基金主代码 513500
基金运作方式 交 易 型 开 放 式指 数 基 金
基 金 合 同 生 效日 2013 年 12 月 5 日
基 金 份 额 上 市的 证 券 交易
所
上 海 证 券 交 易所
上市日期 2014 年 1 月 15 日
基 金 管 理 人 名称 博 时 基 金 管 理有 限 公 司
基 金 托 管 人 名称 中 国 工 商 银 行股 份 有 限公 司
2.1.2 目 标 基 金 产 品 概 况
投资目标 紧 密 跟 踪 标 的指 数 ， 追求 跟 踪 偏离 度 和 跟踪 误 差 的最 小 化 。
投资策略
本 基 金 主 要 采取 完 全 复制 法 实 现对 标 的 指数 的 紧 密跟 踪 。 同时 ， 为 了
更 好 地 实 现 本基 金 的 投资 目 标 ，本 基 金 可适 当 借 出证 券 。 为了 减 轻 由
于 现 金 拖 累 产生 的 跟 踪误 差 ， 本基 金 将 用少 量 资 产投 资 跟 踪同 一 标 的
指 数 的 股 指 期货 ， 以 达到 最 有 效跟 踪 标 的指 数 的 投资 目 标 。
业绩比较基准
标普 500 指 数（S&P 500 Index （NTR ，Net total Return ） ） （ 经 估 值 汇率
调 整 ， 以 人 民币 计 价 ）
风险收益特征
本 基 金 属 于 股票 型 基 金， 其 预期 收 益 及预 期 风 险水 平 高 于混 合 型 基金 、
债 券 型 基 金 与货 币 市 场基 金 ， 属于 高 预 期风 险 和 高预 期 收 益的 基 金 品
种 。 本 基 金 主要 采 用 完全 复 制 策略 跟 踪 标的 指 数 的表 现 ， 其风 险 收 益
特 征 与 标 的 指数 相 似 。本 基 金 主要 投 资 于美 国 证 券市 场 的 股票 ， 投 资
者 需 承 担 汇 率风 险 。
§3
主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指 标
单 位 ： 人 民 币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日)
1. 本 期 已 实现 收 益 2,042,094.93
2.本期利润 10,145,615.08
3. 加 权 平 均基 金 份 额本 期 利 润 0.0755
4. 期 末 基 金资 产 净 值
320,223,376.01
5. 期 末 基 金份 额 净 值
1.9800
注 ： 注 ： 本 期已 实 现 收益 指 基 金本 期 利 息 收入 、 投 资收 益 、 其他 收 入 （ 不含 公 允价 值 变 动 收 益）
扣 除 相 关 费 用后 的 余 额， 本 期 利润 为 本 期已 实 现 收益 加 上 本期 公 允 价值 变 动 收益 。
上 述 基 金 业 绩指 标 不 包括 持 有 人认 购 或 交易 基 金 的各 项 费 用， 计 入 费用 后 实 际收 益 水 平 要 低于
所列数字。
3.2 基 金 净 值 表 现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业 绩 比 较 基 准收
益率标准差④
①- ③ ②- ④
过去三
个 月
4.34% 0.42% 4.60% 0.43% -0.26% -0.01% 博 时 标普 500 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基 金 2017 年第 4 季 度报 告
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3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变
动 的 比 较
§4
管理人报告
4.1 基 金 经 理 （ 或 基 金 经 理 小 组 ） 简 介
姓名 职务
任 本 基 金 的 基金 经 理 期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
汪洋
指数与量化
投资部副总
经理/ 基金
经理
2016-05-16 - 8.6
2009 年起先后在华泰联合 证
券 、 华 泰 柏 瑞基 金 、 汇添 富 基 金
工作。2015 年 加 入 博 时 基金 管 理
有 限 公 司 ， 历任 指 数 投资 部 总 经
理 助 理 、 指 数投 资 部 副总 经 理 。
现 任 指 数 与 量化 投 资 部副 总 经 理
兼博时标普 500ETF 基 金 、 博时 标
普 500ETF 联接(QDII) 基 金 、 博 时上
证 50ETF 基 金 、 博时 上 证 50ETF
联 接 基 金 的 基金 经 理 。
万琼 基金经理 2015-10-08 - 10.9
2004 年起先后在中企动力 科
技 股 份 有 限 公司 、 华夏 基 金 工作 。
2011 年加入博时基金，历 任投资
助 理 ， 基 金 经理 助 理 。现 任 博 时
上证超大盘 ETF 基 金 、 博 时 上 证超
大盘 ETF 联 接基 金 、 博时 上 证 自然
资源 ETF 基 金、 博 时 上证 自 然 资源
ETF 联 接基 金 、 博时 标 普 500ETF
基 金 、 博 时 标 普 500ETF 联接(QDII)
基 金 、 博 时 富时 中 国 A 股指数基
金 的 基 金 经 理。
注 ： 上 述 任 职日 期 、 离任 日 期 根据 本 基 金管 理 人 对外 披 露 的任 免 日 期填 写 。 证券 从 业 的 含 义遵
从 行 业 协 会 《证 券 业 从业 人 员 资格 管 理 办法 》 的 相关 规 定 。
4.2 境 外 投 资 顾 问 为 本 基 金 提 供 投 资 建 议 的 主 要 成 员 简 介
本 基 金 未 聘 请境 外 投 资顾 问 。 博 时 标普 500 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基 金 2017 年第 4 季 度报 告
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4.3 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明
在 本 报 告 期 内， 本 基 金管 理 人 严格 遵 循 了《 中 华 人民 共 和 国证 券 投 资基 金 法 》及 其 各 项 实 施细
则 、 本 基 金 基金 合 同 和其 他 相 关法 律 法 规的 规 定 ，并 本 着 诚实 信 用 、勤 勉 尽 责、 取 信 于 市 场、 取 信
于 社 会 的 原 则管 理 和 运用 基 金 资产 ， 为 基金 持 有 人谋 求 最 大利 益 。 本报 告 期 内， 基 金 投 资 管理 符 合
有 关 法 规 和 基金 合 同 的规 定 ， 没有 损 害 基金 持 有 人利 益 的 行为 。
4.4 公 平 交 易 专 项 说 明
4.4.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况
报 告 期 内 ， 本基 金 管 理人 严 格 执行 了 《 证券 投 资 基金 管 理 公司 公 平 交易 制 度 指导 意 见 》 和 公司
制 定 的 公 平 交易 相 关 制度 。
4.4.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明
报 告 期 内 未 发现 本 基 金存 在 异 常交 易 行 为。
4.5 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明
4.5.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析
2017 年 4 季 度 ， 美 国 经 济增 长 力 度依 然 强 劲。 经 济 基本 面 方 面， 美 国 3 季度GDP 增速终值3.2% ，
尽 管 略 低 于 预期 值 3.3% ， 但是 已 创 2015 年 2 季 度 以 来最 高 水 平 。3 季度 核 心 PCE 物 价 指 数 终 值为
1.3% ，PCE 终值为2.2% 。 飓 风 影响 减 弱 之后 ， 叠 加节 日 假 期因 素 ， 就业 数 据 向好 ， 新 增 就 业人 口 大
幅 好 于 预 期。 房 地 产市 场 持 续回 暖 ， 美 国 12 月 新 屋 销售 和 成 屋销 售 均 超预 期 ， 继 续 上 行。 房 地 产 仍
然 是 美 国 经 济增 长 的 强有 力 的 支持 。 政 策 方面 ， 美 联储 如 期 在 12 月 加 息 ， 市 场充 分 预 期 ； 此外 ， 参
众 两 院 通 过 减税 法 案 ，利 好 美 国股 票 市 场。 本 季 度内 ， 标 普 500 指 数表 现 依 然强 劲 ， 屡 创 新高 ， 季
度涨幅接近7% 。
本 基 金 主 要 投资 于 标 普 500 交 易型 开 放 式指 数 证 券投 资 基 金以 及 标 普 500 指 数成 份 股 及 备 选成
份 股 ， 以 期 获得 和 跟 踪标 的 指 数所 表 征 的市 场 平 均水 平 的 收益 。 在 报告 期 内 ，本 基 金 严 格 按照 基 金
合 同 ， 以 不 低于 基 金 资产 净 值 90% 的资 产 都 投资 于 标 普 500 交 易 型开 放 式 指数证 券 投 资 基 金， 保 证
投 资 收 益 紧 贴标 的 指 数； 现 金 或到 期 日 在 一年 以 内 的政 府 债 券的 投 资 比例 不 低于 基 金 资 产 净值 的 5% 。
为 了 更 加 有 效的 进 行 现金 管 理 ，本 基 金 用少 量 资 产投 资 于 标 普 500 指数 相 关 股指 期 货 ， 以 期达 到 最
有 效 跟 踪 标 的指 数 的 投资 目 标 。
展望2018 年 1 季 度 ， 美 国 受到 税 改 的 拉动 ， 经济 将 会 迎来 新 一 波的 增 长 动力， 企 业 利 润和 个 人
收 入 的 增 加 ， 或 将 拉 动投 资 和 消费 的 增 长。 此 外 ， 明 年 美 联储 加 息 路径 清 晰 ， 预计 至 少 有 3 次加息，
通 胀 仍 然 是 加息 的 核 心影 响 因 素。 标 普 500 指 数 短期 承 压 ， 长 期 表 现仍 然 值 得期 待 。
在 投 资 策 略 上， 博时 标 普 500ETF 联 接基 金 作 为一 只 被 动投 资 的 基金 ， 我们 会以 最 小 化 跟 踪误 差
为 目 标 ， 紧 密 跟踪 目 标 基准 。 我 们 希 望通 过 博 时标 普 500ETF 联 接 基金 为 投 资人提 供 长 期 配 置的 良 好
投资工具。 博 时 标普 500 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基 金 2017 年第 4 季 度报 告
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4.5.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现
截至2017 年 12 月 31 日，本基金基金份 额净值为1.9800 元 ， 份额 累 计 净 值 为2.0390 元。报告
期 内 ， 本 基 金基 金 份 额净 值 增 长率 为 4.34% ，同 业 业 绩基 准 增 长 率 为 4.60%
4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明
无
§5
投资组合报告
5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
序号 项目 金额(人民币 元) 占 基 金 总 资 产的 比 例(%)
1 权益投资 - -
其中：普通股 - -
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托 - -
2
基金投资 297,552,678.05 91.90
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金 融 衍 生 品 投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买 入 返 售 金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断式 回 购 的买 入 返 售金 融 资 产 - -
6
货币市场工具 - -
7 银 行 存 款 和 结算 备 付 金合 计 22,241,109.64 6.87
8 其他各项资产 3,970,583.97 1.23
9 合计 323,764,371.66 100.00
注 ： 金 融衍 生 品 投资 项 下 的期 货 投 资, 在 当 日 无负 债 结 算制 度 下， 结 算 备付 金已 包 括 所 持 期货 合
约 产 生 的 持 仓损 益 ， 则金 融 衍 生品 投 资 项下 的 期 货投 资 与 相关 的 期 货结 算 暂 收款 （ 结 算 所 得的 持 仓
损 益 ） 相 抵 消后 的 净 额 为 0 ， 具 体 投资 情 况 详见 下 表 ：
期货类型 期货代码 期货名称
持仓量
( 买/ 卖)
合约价值
（人民币元）
公允价值变动
（人民币元）
股指期货 ESH8
S&P500
EMINI FUT
Mar18
5 4,371,379.80 57,174.25
总额合计
57,174.25
减：可抵消
期货暂收款
57,174.25
股指期货投
0.00
博 时 标普 500 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基 金 2017 年第 4 季 度报 告
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资净额
5.2 期 末 投 资 目 标 基 金 明 细
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
占基金资产
净 值 比 例 （% ）
1 513500 CG ETF 基金 开放式
博时基金管理
有限公司
297,552,678.05 92.92
5.3 报 告 期 末 在 各 个 国 家 （ 地 区 ） 证 券 市 场 的 股 票 及 存 托 凭 证 投 资 分 布
注 ： 本 报 告 期末 未 持 有股 票 及 存托 凭 证 。
5.4 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 及 存 托 凭 证 投 资 组 合
本 报 告 期 末 未持 有 股 票及 存 托 凭证 。
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 及 存 托 凭 证 投
资明细
本 报 告 期 末 未持 有 股 票及 存 托 凭证 。
5.6 报 告 期 末 按 债 券 信 用 等 级 分 类 的 债 券 投 资 组 合
本 报 告 期 末 未持 有 债 券投 资 。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 债 券 。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资
明细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 资 产 支持 证 券 。
5.9 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 金 融 衍 生 品 投 资 明
细
序号 衍生品类别 衍生品名称
公允价值
(人民币元)
占基金资产
净值比例（% ）
1 期货投资
S&P500 EMINI FUT
Mar18
57,174.25 0.02
5.10 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 基 金 投 资 明 细
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 占基金资产博 时 标普 500 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基 金 2017 年第 4 季 度报 告
7
净 值 比 例 （% ）
1 513500 CG ETF 基金 开放式
博时基金管理
有限公司
297,552,678.05 92.92
5.11 投 资 组 合 报 告 附 注
5.11.1 报 告 期 内 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 ， 或 在 报 告 编
制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 、 处 罚 。
5.11.2 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 ， 没 有 投 资 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 股 票 。
5.11.3 其 他 资 产 构 成
序号 名称 金额(人民币 元)
1 存出保证金 161,574.43
2 应 收 证 券 清 算款 1,023,612.68
3 应收股利 -
4 应收利息 4,917.71
5 应收申购款 2,780,479.15
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,970,583.97
5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 处 于 转股 期 的 可转 换 债 券。
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
无。
§6
开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报 告 期 期 初 基金 份 额 总额 123,409,671.95
报告期基金 总申 购 份 额 52,185,433.59
减：报告期 基金 总 赎 回份 额 13,869,301.60
报告期 基 金 拆分 变 动 份额 -
报 告 期 期 末 基金 份 额 总额 161,725,803.94
§7
基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况
基 金 管 理 人 未持 有 本 基金 。
7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细
报 告 期 内 基 金管 理 人 未发 生 运 用固 有 资 金申 购 、 赎回 或 者 买卖 本 基 金的 情 况 。 博 时 标普 500 交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金联 接基 金 2017 年第 4 季 度报 告
8
§8 备查文件目录
8.1 备 查 文 件 目 录
9.1.1 中 国 证 监 会批 准 博 时标 普 500 交 易 型 开放 式 指 数证 券 投 资 基金 联 接 基金设 立 的 文 件
9.1.2 《 博 时标 普 500 交 易 型 开放 式 指 数 证券 投 资 基金 联 接 基金 基 金 合同 》
9.1.3 《 博 时标 普 500 交 易 型 开放 式 指 数 证券 投 资 基金 联 接 基金 托 管 协议 》
9.1.4 基 金 管 理 人业 务 资 格批 件 、 营业 执 照 和公 司 章 程
9.1.5 博时标普500 交 易 型开 放 式 指数 证 券 投资 基 金 联接 基 金 各 年度 审 计 报告正 本
9.1.6 报 告期 内 博 时标 普500 交 易 型开 放 式 指数 证 券 投资 基 金 联接 基 金 在指 定报 刊 上 各 项 公告 的
原稿
8.2 存 放 地 点
基 金 管 理 人 、基 金 托 管人 处
8.3 查 阅 方 式
投 资 者 可 在 营业 时 间 免费 查 阅 ，也 可 按 工本 费 购 买复 印 件
投 资 者 对 本 报告 书 如 有疑 问 ， 可咨 询 本 基金 管 理 人博 时 基 金管 理 有 限公 司
博时一线通：95105568 （ 免 长 途话 费 ）
博 时 基 金 管 理 有 限 公 司
二 〇 一 八 年 一 月 二 十 日
