泰康资产管理有限责任公司
泰康 宏 泰 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基金
更新 招 募 说 明 书 摘要
(2018 年第 1 次更新)
基 金 管 理 人 ： 泰 康 资 产 管 理 有 限 责 任 公 司
基 金 托 管 人 ： 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司
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重 要 提 示
本基金募集申请已于 2016 年 4 月 22 日获中国证监会证监许可『2016 』902
号文准予募集注册，基金合同于 2016 年 6 月 8 日正式生效 。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中
国证监会注册 ， 但 中 国 证 监 会 对 本 基 金 募 集 的 注册 ， 并 不 表 明 其 对 本 基 金 的 投资
价值 、 市 场 前 景 和收益作出实质性判断或保证， 也不表明投资于本基 金没有风险。
投 资 有 风 险 ， 投 资 者 认 购 （ 或 申 购 ） 基 金 份 额 时 应 认 真 阅 读 基金合同和本招
募说明书等信息披露文件 ， 全 面 认 识 本 基 金 产 品 的 风 险 收 益 特 征 ， 应 充 分 考 虑 投
资者自身的风险承受能力， 并对认购 （ 或 申 购 ） 基 金 的 意 愿、 时 机 、 数 量 等 投 资
行为作出独立决策 ， 自 主 判 断 基 金 的 投 资 价 值 ， 自 主 做 出 投 资 决 策 ， 自 行 承 担 投
资风险 。 基 金 管 理 人 提 醒 投 资 者 基 金 投 资 的 “ 买 者 自 负 ” 原 则 ， 在 投 资 者 作 出 投
资决策后，基金运营状 况与基金净值变 化导致的投资风 险，由投资 者自行负担。
投资本基金可能遇到的风险包括： 证券市场整体环境引发的系统性风险， 个别证
券特有的非系统性风险， 大量赎回或暴跌导致的流动性风险， 基金投资过程中产
生 的 操 作 风 险 ， 因 交 收 违 约 和 投 资 债 券 引 发 的 信 用 风 险 ， 基 金 投 资 对 象 与 投 资 策
略引致的特有风险，等等。
本基金可投资中小企业私募债券 ， 该 券 种 具 有 较 高 的 流 动 性 风 险 和 信 用 风 险 。
中小企业私募债的信用风险是指中小企业私募债券发行人可能由于规模小、 经营
历 史 短 、 业 绩 不 稳 定 、 内 部 治 理 规 范 性 不 够 、 信 息 透 明 度 低 等 因 素 导 致 其 不 能 履
行还本付息的责任而使预期收益与实际收益发生偏离的可能性， 从而使基金投资
收 益 下 降 。 基 金 可 通 过 多 样 化 投 资 来 分 散 这 种 非 系 统 风 险 ， 但 不 能 完 全 规 避 。 流
动性风险是指中小企业私募债券由于其转让方式及其投资持有人数的限制， 存在
变现困难或无法在适当或期望时变现引起损失的可能性。
本基金可投资股指期货， 股指期货采用保证金交易制度， 由于保证金交易具
有 杠 杆 性 ， 当 出 现 不 利 行 情 时 ， 股 价 指 数 微 小 的 变 动 就 可 能 会 使 投 资 人 权 益 遭 受
较 大 损 失 。 股 指 期 货 采 用 每 日 无 负 债 结 算 制 度 ， 如 果 没 有 在 规 定 的 时 间 内 补 足 保
证金，按规定将被强制平仓，可能给投资带来重大损失。
本基金可投资国债期货， 国债期货采用保证金交易制度， 由于保证金交易具3
有 杠 杆 性 ， 当 相 应 期 限 国 债 收 益 率 出 现 不 利 变 动 时 ， 可 能 会 导 致 投 资 人 权 益 遭 受
较 大 损 失 。 国 债 期 货 采 用 每 日 无 负 债 结 算 制 度 ， 如 果 没 有 在 规 定 的 时 间 内 补 足 保
证金，按规定将被强制平仓，可能给投资带来重大损失 。
本基金为混合型基金， 属于中高风险收益的投资品种， 其预期风险和预期收
益水平高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金 。
本基金管理人承诺依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基
金财产，但不保证投资本基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金初始面值 1.00 元。在市场波动因素影响下，本基金净值可能低于初
始面值，本基金投资者有可能出现亏损。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。 基金
管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写， 并经中国证监会核准。
基金投资人欲了解本基金详情，应详细查阅基金合同。
本更新招募说明书已经本基金托管人招商银行股份有限公司复核， 所载内容
截止日为 2017 年 12 月 7 日 ， 有 关 财 务 数 据 和 净 值 表 现 截 止 日 为 2017 年 9 月 30
日。财务数据未经审计。
一 、 基 金 管 理 人
（一）基金管理人概况
名称：泰康资产管理有限责任公司
成立日期：2006 年 2 月 21 日
住所：中国（上海）自由贸易试验区张杨路 828-838 号 26F07 、F08 室
批准设立机关及批准设立文号：中国保监会保监发改[2006]69 号
基金管理资格批准机关及批准文号：中国证监会证监许可[2015]218 号
法定代表人：段国圣
组织形式：有限责任公司（国内合资）
注册资本：10 亿元人民币 4
联系电话：010-57691999
联系人：何纬
股权结构：泰康保险集团股份有限公司 占 公 司 注 册 资 本 的 99.41% ；中诚信
托有限责任公司占公司注册资本的 0.59% 。
（二）基金管理人主要人员情况
1、董事会成员
陈 东 升 先 生 ： 董 事 长 、 董 事 会 提 名 薪 酬 委 员 会 委 员 ， 经 济 学 博 士 ， 现 任 泰 康
保险集团股份有限公司董事长兼首席执行官， 泰康人寿保险有限责任公司董事长，
中国精算师协会会长， 亚布力中国企业家论坛理事长， 楚商联合会会长， 是中国
嘉德国际拍卖有限公司和泰康人寿保险股份有限公司的创始人。 陈东升先生曾任
对外贸易合作部国际贸 易研究所助理研 究员，国务院发 展研究中心 《管理世界》
杂志社常务副总编，开创了中国 500 强企业评比的先河，被《财富》 （中文版）
评选为“2004 年 度 中 国 商 人 ” 。
任 道 德 先 生 ： 副 董 事 长 ， 统 计 学 学 士 ， 现 任 泰 康 保 险 集 团 股 份 有 限 公 司董 事 、
弘泰恒业投资有限责任公司董事长。 任道德先生曾任职于中国人民银行和交通银
行 ， 曾 任 泰 康 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 执 行 副 总 裁 兼 首 席 财 务 官 、 执 行 副 总 裁 兼 首
席投资官，中国人保资产管理公司总裁等职务。
陶 修 明 先 生 ： 独 立 董 事 、 董 事 会 提 名 薪 酬 委 员 会 主 席 ， 法 学 博 士 ， 现 任 北 京
市君泽君律师事务所律师， 创始合伙人暨管委会主任， 兼任中国国际经济贸易仲
裁委员会仲裁员（兼专家咨询委员会委员） ，北京仲裁委员会仲裁员，ICC 仲裁
委 员 会 委 员 （ 兼 金 融 工 作 小 组 委 员 ） 及 国 际 商 会 （ 中 国） 委 员 会 委 员， 上 海 国 际
经济贸易仲裁委员会仲裁员， 香港国际仲裁中心仲裁员， 台湾中华仲裁协会仲裁
员 ， 海 峡 两 岸 仲 裁 中 心 仲 裁 员 ， 吉 隆 坡 国 际 仲 裁 中 心 仲 裁 员 以 及 广 州 、 重 庆 、 珠
海等地仲裁机构仲裁员， 中国银行间市场交易商协会下属金融衍生品专业委员会
委 员 、 认 证 专 家 委 员 会 委 员 和 法 律 专 业 委 员 会 委 员 ， 中 国 银 行 业 协 会 法 律 专 家 成
员 ， 中 国 保 险 资 产 管 理 业 协 会 专 家 委 员 会 委 员 ， 全 国 律 师 协 会 金 融 证 券 委 员 会 委
员 。 陶 修 明 先 生 曾 任 职 于 中 国 法 律 咨 询 中 心 暨 天 平 律 师 事 务 所 、 中 国 社 会 科 学 院
法学研究所。
徐 华 先 生 ： 独 立 董 事 、 董 事 会 审 计 与 风 险 管 理 委 员 会 主 席 ， 会 计 学 硕 士 ， 具5
有中国注册会计师、高 级会计师资格， 现任致同会计师 事务所（特 殊普通合伙）
主 任 会 计 师 、 首 席 合 伙 人 ， 致 同 国 际 治 理 委 员 会 、 战 略 委 员 会 成 员 。 兼 任 国 开 证
券有限责任公司独立董事、 中原农业保险股份有限公司独立董事、 财政部会计信
息化委员会委员、 中国注册会计师协会信息化委员会委员、 北京国际税收研究会
副 会 长 等 职 务 。 徐 华 先 生 曾 任 北 京 注 册 会 计 师 协 会 常 务 副 秘 书 长 、 北 京 市 财 政 局
处 长 、 财 政 部 会 计 准 则 委 员 会 咨 询 专 家 委 员 会 委 员 、 中 国 证 券 业 协 会 第 二 届 财 务
会计委员会委员等职务。
宋 敏 先 生 ： 独 立 董 事 ， 经 济 学 博 士 ， 现 任 香 港 大 学 经 济 与 工 商 管 理 学 院教 授 ，
中国金融研究中心创始主任。 宋敏先生曾兼任上交所及深交所博士后导师， 香港
政府中央政策组(CPU)顾问，香港政府金融人力资源发展委员会成员 ，深圳前海
试 验 区 咨 询 委 员 ， 中 国 投 资 公 司(CIC) 咨 询 顾 问 ， 国 家 开 发 银 行 国 开 智 库 专 家 委
员，国际金融论坛学术执行委员等职务。
刘 经 纶 先 生 ： 董 事 、 董 事 会 审 计 与 风 险 管 理 委 员 会 委 员 ， 经 济 学 博 士 ， 现 任
泰康保险集团股份有限公司总裁兼首席运营官、 泰康人寿保险有限责任公司监事
会 主 席 、 泰 康 在 线 财 产 保 险 股 份 有 限 公 司 董 事 长 。 刘 经 纶 先 生 曾 任 中 国 人 民 保 险
公司江西分公司人身险处处长， 中国平安保险公司总公司人身险总经理助理， 中
国平安保险公司北京分公司总经理， 泰康人寿保险股份有限公司常务副总裁、 总
裁兼首席运营官等职务。
周国端先生：董事、董 事会审计与风 险管理委员会委 员，保险及财 务博士，
现任泰康保险集团股份有限公司执行副总裁兼首席财务官， 泰康人寿保险有限责
任 公 司 董 事 。 周 国 端 先 生 曾 任 职 于 旅 行 家 集 团 、 摩 根 斯 坦 利 公 司 ， 曾 任 国 立 台 湾
大学财务金融所教授， 瑞士信贷金融集团台湾咨询顾问， 苏黎世金融集团大中华
区寿险首席顾问， 台湾财团法人保险犯罪防治中心董事长， 台湾财团法人保险事
业发展中心董事长，台 湾宏泰人寿保 险股份有限公 司 董 事 长 兼 CEO ，泰康人寿
保险股份有限公司独立董事、执行副总裁兼首席财务官（财务负责人） 等 职 务 。
段 国 圣 先 生 ： 董 事 ， 理 学 硕 士 、 工 学 博 士 、 经 济 学 博 士 后 、 数 学 副 教 授 、 应
用经济学研究员（教授 ） 。现任泰康保 险集团股份有限 公司执行副总 裁兼首席投
资 官 、 泰 康 人 寿 保 险 有 限 责 任 公 司 董 事 、 泰 康 资 产 管 理 有 限 责 任 公 司 首 席 执 行 官 ，
兼任中国保险资产管理业协会会长、 清华大学五道口金融学院金融硕士研究生指6
导 教 师 ； 曾 任 中 保 投 资 有 限 责 任 公 司 董 事 长 ， 中 国 保 险 业 偿 付 能 力 监 管 标 准 委 员
会 第 一 届 、 第 二 届 委 员 。 段 国 圣 先 生 带 领 泰 康 资 产 在 寿 险 资 金 、 养 老 金 、 投 连产
品、项目投资等资产管理业务方面业绩斐然，至今已积累了 20 多年的保险资金
投资管理经验。2016 年 7 月 ，荣 获“ 资 产 管理 2016 年 度 领 军 人 物 卓越 奖 ” 、 “ 资
产管理 2016 年度领军人物杰出贡献奖” ，获评 2015 中 国 保 险 年 度 人物 。
苗 力 女 士 ： 董 事 、 董 事 会 提 名 薪 酬 委 员 会 委 员 ， 工 商 管 理 硕 士 ， 现 任 泰 康 保
险集团股份有限公司副总裁兼首席人力资源官。 苗力女士曾任郑州大学讲师， 交
通银行郑州分行支行行长， 太平洋保险公司郑州分公司常务副总经理、 总公司办
公 室 副 主 任 ， 泰 康 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 办 公 室 主 任 、 人 力 资 源 部 总 经 理 、 银 保
部总经理、北 京 分 公 司 总 经 理 、CEO 办公室主任兼办公 室主任，泰 康养老保险
股份有限公司副总经理、总经理等职务。
2、监事会成员
李 华 安 先 生 ： 监 事 会 主 席 ， 工 商 管 理 硕 士 ， 现 任 泰 康 人 寿 保 险 有 限 责 任 公 司
合 规 负 责 人 。 李 华 安 先 生 曾 任 湖 北 省 武 汉 市 东 西 湖 区 财 政 局 党 组 成 员 、 办 公 室 主
任 、 监 察 科 科 长 ， 泰 康 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 湖 北 分 公 司 副 总 经 理 、 云 南 分 公 司
副 总 经 理 、 广 西 分 公 司 总 经 理 、 稽 核 监 察 部 总 经 理 ， 泰 康 保 险 集 团 股 份 有 限 公 司
稽核中心总经理等职务。
朱 延 明 先 生 ： 监 事 ， 财 务 金 融 硕 士 ， 美 国 注 册 金 融 分 析 师 ， 现 任 泰 康 保 险 集
团股份有限公司风险管理部总经理。 朱延明先生曾任台湾保险事业发展中心董事
长办公室主任，台湾宏 泰人寿股份有限 公司财务企划处 、资本风险 管理处协理，
泰康人寿保险股份有限公司财务精算企划部数据管理处处经理、 风险管理部副总
经理等职务。
任 建 畅 先 生 ： 职 工 代 表 监 事 ， 国 际 金 融 硕 士 ， 现 任 泰 康 资 产 管 理 有 限 责 任 公
司金融工程部负责人。 任建畅先生曾任国家计委财政金融司主任科员， 中国投资
咨询公司投资顾问部助理总经理， 麦肯锡中国公司北京办公室高级研究专员， 泰
康人寿保险股份有限公司资产管理部总经理等职务。
霍 焱 先 生 ： 职 工 代 表 监 事 ， 工 商 管 理 硕 士 ， 现 任 泰 康 资 产 管 理 有 限 责 任 公 司
投后管理部负责人。 霍焱先生曾任广东北电通信设备有限公司财务经理， 摩托罗
拉中国有限公司财务经理， 工银瑞信基金管理有限公司财务总监， 泰康资产管理7
有限责任公司财务部总经理、财务负责人等职务。
3、总经理及其他高级管理人员
段国圣先生，首席执行官（总经理），简历同上。
金 志 刚 先 生 ， 泰 康 资 产 管 理 有 限 责 任 公 司 副 总 经 理 ， 公 募 事 业 部 负 责 人 ， 统
计 学 硕 士 ， 现 任 泰 康 资 产 管 理 有 限 责 任 公 司 公 募 事 业 部 负 责 人 。 金 志 刚 先 生 曾 任
中国航天工业总公 司 CAD/CAM 软件开发与培训中心应用软件工程 师，泰康人
寿保险股份有限公司资产管理中心研究员， 泰康资产管理有限责任公司固定收益
投资部助理总经理兼高级研究员、 副总经理、 总经理、 固定收益投资总 监等职务。
周 峰 女 士 ， 公 募 合 规 负 责 人 ， 国 际 法 学 硕 士 ， 现 任 泰 康 资 产 管 理 有 限 责 任 公
司合规法律部负责人。 周峰女士曾任国家环境保护总局中日中心英语翻译， 怡文
律师事务所非诉业务组律师， 德恒律师事务所金融证券部主办律师， 中国国际金
融有限公司资产管理部风控组负责人、法律事务部律师等职务 。
4、本基金基金经理
桂跃强先生，公募投资决策委员会成员，财政金融学硕士。2015 年 8 月加
入泰康资产，现任泰康 资产管理有限责 任公司公募事业 部股票投资 董事总经理、
公募事业部权益投资负责人，2015 年 12 月 8 日至今担任泰康新机遇 灵活配置混
合型证券投资基金基金经理，2016 年 6 月 8 日至今担任泰康宏泰回 报混合型证
券投资基金基金经理，2016 年 11 月 28 日至今担任泰康策略优选灵 活配置混合
型证券投资基金基金经理，2017 年 6 月 15 日至今担任泰康兴泰回报 沪港深混合
型证券投资基金基金经理，2017 年 6 月 20 日至今担任泰康恒泰回报 灵活配置混
合型证券投资基金基金经理。 曾任新华基金管理有限公司基金管理部副总监、 基
金经理。
蒋利娟女士，公募投 资决策委员会 成员，国民经济 学硕士。2008 年 加 入 泰
康 资 产 ， 历 任 集 中 交 易 室 交 易 员 ， 固 定 收 益 部 固 定 收 益 投 资 高 级 经 理 、 总 监 。 现
任公募事业部固定收益投资执行总监。2015 年 6 月 19 日 至 今 担 任 泰康 薪 意 保 货
币市场基金基金经理，2015 年 9 月 23 日至今担任泰康新回报灵活配 置混合型证
券投资基金基金经理，2015 年 12 月 8 日-2016 年 12 月 27 日 担 任 泰康 新 机 遇 灵
活配置混合型证券投资基金，2016 年 2 月 3 日至今担任泰康稳健增 利债券型证
券投资基金基金经理，2016 年 6 月 8 日至今担任泰康宏泰回报混合 型证券投资8
基金基金经理，2017 年 1 月 22 日至今担任泰康金泰回 报 3 个 月 定 期开 放 混 合 型
证券投资基金基金经理，2017 年 6 月 15 日至今担任泰康兴泰回报沪 港深混合型
证券投资基金基金经理，2017 年 8 月 30 日至今担任泰康年年红纯债 一年定期开
放债券型证券投资基金基金经理，2017 年 9 月 8 日至今担任泰康现 金管家货币
市场基金基金经理。
陈 怡 女 士 ，金 融 学 硕 士 。 ，2016 年 5 月加入泰康资产， 现任泰康资产 管理有
限责任公司公募事业部股票投资高级经理，2017 年 4 月 19 日 至 今 担任 泰 康 丰 盈
债券型证券投资基金、泰康宏泰回报混合型证券投资基金基金经理，2017 年 10
月 13 日至今担任泰康金泰回报 3 个月定期开放混合型证券投资基金 的基金经理，
2017 年 11 月 9 日至今担任泰康安泰回报混合型证券投资基金基金经 理， 2017 年
11 月 28 日至今担任泰康新回报灵活配置混合型证券投资基金基金经 理。 曾任职
万家基金管理有限公司研究部研究员， 平安养老保险股份有限公司权益投资部研
究员、行业投资经理。
5、投资决策委员会成员名单
金志刚先生，公募投资决策委员会主席，简历同上。
桂跃强先生，公募投资决策委员会成员，简历同上。
蒋利娟女士，公募投资决策委员会成员，简历同上。
庞水珍女士，公募投 资决策委员会 成员， 技 术 经 济 及 管 理 硕 士 。2014 年 7
月加入泰康资产，现任公募事业部集中交易室固定收益交易总监。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二 、 基 金 托 管 人
（一）基金托管人概况
1、基本情况
名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行” ）
设立日期：1987 年4 月8 日
注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦 9
办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
注册资本：252.20亿元
法定代表人：李建红
行长：田惠宇
资产托管业务批准文号：证监基金字[2002]83 号
电话：0755 —83199084
传真：0755 —83195201
资产托管部信息披露负责人：张燕
2、发展概况
招商银行成立于1987 年4 月8 日 ， 是 我 国 第 一 家 完 全 由 企 业 法 人 持 股 的 股 份 制
商 业 银 行 ， 总 行 设 在 深 圳 。 自 成 立 以 来 ， 招 商 银 行 先 后 进 行 了 三 次 增 资 扩 股 ， 并
于2002 年3 月成功地发行了15 亿A 股， 4 月9 日 在 上 交 所 挂 牌 （ 股 票 代 码 ： 600036），
是国内第一家采用国际 会计标准上市的 公司。2006 年9 月 又 成 功 发 行 了22 亿H 股，
9 月22 日 在香港联交所挂牌交易 （股票代码：3968），10 月5 日行使H 股超 额 配 售 ，
共发行了24.2 亿H 股 。 截 至2017 年9 月30 日 ， 本 集 团 总 资 产61,692.39 亿 元 人 民 币 ，
高级法下资本充足率15.01%，权重法下资本充足率12.26% 。
2002 年 8 月，招商银行成立基金托管部；2005 年 8 月 ， 经 报 中 国 证 监 会 同
意 ， 更 名 为 资 产 托 管 部 ， 下 设 业 务 管 理 室 、 产 品 管 理 室、 业 务 营 运 室、 稽 核 监 察
室、基金外包业务室 5 个职能处室，现有员工 76 人。2002 年 11 月 ， 经 中 国 人
民银行和中国证监会批准获得证券投资基金托管业务资格， 成为国内第一家 获得
该项业务资格上市银行；2003 年 4 月，正式办理基金托管业务。招商银行作为
托管业务资质最全的商业银行， 拥有证券投资基金托管、 受托投资管理托管、 合
格境外机构投资者托管 （QFII ） 、 合 格 境 内 机 构 投 资 者 托 管 （QDII）、全国社会
保障基金托管、保险资金托管、企业年金基金托管等业务资格。
招 商 银 行 确 立 “ 因 势 而 变 、 先 您 所 想 ” 的 托 管 理 念 和 “ 财 富 所 托 、 信 守承 诺 ”
的托管核心价值，独创 “6S 托 管 银 行 ” 品 牌 体 系 ， 以 “ 保 护 您 的 业 务 、 保 护 您
的 财 富 ” 为 历 史 使 命 ， 不 断 创 新 托 管 系 统 、 服 务 和 产 品： 在 业 内 率 先推 出 “ 网 上
托 管 银 行 系 统 ”、托 管 业 务 综 合 系 统 和“6 心 ”托 管 服 务 标 准 ，首 家 发 布 私 募 基
金绩效分析报告， 开办国内首个托管银行网站， 成功托管国内第一只券商集合资10
产 管 理 计 划 、第 一 只 FOF 、第一只信托资金计划 、第 一 只 股 权 私 募 基 金 、第 一 家
实现货币市场基金赎回资金 T+1 到账、第一只境外银行 QDII 基金、 第一只红利
ETF 基金、第一只 “1+N ” 基 金 专 户 理 财 、 第 一 家 大 小 非 解 禁 资 产 、 第 一 单 TOT
保管，实现从单一托管服务商向全面投资者服务机构的转变，得到了同 业 认 可 。
招 商 银 行 资 产 托 管 业 务 持 续 稳 健 发 展 ， 社 会 影 响 力 不 断 提 升, 四 度 蝉 联 获
《 财 资 》 “ 中 国 最 佳 托 管 专 业 银 行 ”。2016 年 6 月 招 商 银 行 荣 膺《 财 资 》 “ 中
国最佳托管银行奖”，成为 国内唯一获奖项国 内托管银行；“托管 通”获得国
内 《 银 行 家 》2016 中 国 金 融 创 新 “ 十 佳 金 融 产 品 创 新 奖 ” ；7 月荣膺 2016 年中
国 资 产 管 理 【 金 贝 奖 】 “ 最 佳 资 产 托 管 银 行 ” ；2017 年 6 月 再 度 荣 膺 《 财 资 》
“中国最佳托管银行奖”, “ 全 功 能 网 上 托 管 银 行 2.0 ” 荣 获 《 银 行 家 》2017
中国金融创新“十佳金融产 品创新奖 ” ；8 月 荣 膺 国 际 财 经 权 威 媒 体 《 亚 洲 银
行家 》 “ 中 国 年 度 托 管 银 行 奖 ” ， 进 一 步 扩 大 我 行 托 管 业 务 在 国 际 资 管 和 托 管 业
界的影响力。
（二）主要人员情况
李建红先生，本行董事长、非执行董事，2014 年 7 月起担任本行董事、董
事 长 。 英 国 东 伦 敦 大 学 工 商 管 理 硕 士 、 吉 林 大 学 经 济 管 理 专 业 硕 士 ， 高级 经 济 师 。
招商局集团有限公司董事长， 兼任招商局国际有限公司董事会主席、 招商局能源
运输股份有限公司董事 长、中国国际海 运集装箱（集团 ）股份有限 公司董事长、
招商局华建公路投资有限公司董事长和招商局资本投资有限责任公司董事长。 曾
任 中 国 远 洋 运 输 （ 集 团 ） 总 公 司 总 裁 助 理 、 总 经 济 师、 副 总 裁 ， 招 商局 集 团 有 限
公司董事、总裁。
田惠宇先生，本行行长、执行董事，2013 年 5 月起担任本行行长、本行执
行 董 事 。 美 国 哥 伦 比 亚 大 学 公 共 管 理 硕 士 学 位 ， 高 级 经 济 师 。 曾 于 2003 年 7 月
至 2013 年 5 月历任上海银行副行长、中国建设银行上海市分行副行 长、深圳市
分行行长、中国建设银行零售业务总监兼北京市分行行长。
王 良 先 生 ， 本 行 副 行 长 ， 货 币 银 行 学 硕 士 ， 高 级 经 济 师。 1991 年至 1995 年，
在中国科技国际信托投资公司工作；1995 年 6 月至 2001 年 10 月 ， 历 任 招 商 银
行北京分行展览路支行、 东三环支行行长助理、 副行长、 行长、 北京分行风险控
制部总经理；2001 年 10 月至 2006 年 3 月，历任北京分行行长助理 、副行长；11
2006 年 3 月至 2008 年 6 月，任北京分行党委书记、副行长（主持 工作） ；2008
年 6 月至 2012 年 6 月，任北京分行行长、党委书记；2012 年 6 月至 2013 年 11
月 ， 任 招 商 银 行 总 行 行 长 助 理 兼 北 京 分 行 行 长 、 党 委 书 记 ；2013 年 11 月至 2014
年 12 月，任招商银行总行行长助理；2015 年 1 月起担任本行副行 长；2016 年
11 月起兼任本行董事会秘书。
姜 然 女 士 ， 招 商 银 行 资 产 托 管 部 总 经 理 ， 大 学 本 科 毕 业 ， 具 有 基 金 托 管 人 高
级管理人员任职资格。 先后供职于中国农业银行黑龙江省分行， 华 商 银 行 ， 中 国
农业银行深圳市分行，从事信贷管理、托管工作。2002 年 9 月加盟招商银行至
今 ， 历 任 招 商 银 行 总 行 资 产 托 管 部 经 理 、 高 级 经 理 、 总 经 理 助 理 等 职 。 是 国 内 首
家推出的网上托管银行的主要设计、开发者之一，具有 20 余年银行信贷及托管
专 业 从 业 经 验 。 在 托 管 产 品 创 新 、 服 务 流 程 优 化 、 市 场 营 销 及 客 户 关 系 管 理 等 领
域具有深入的研究和丰富的实务经验 。
（三）基金托管业务经营情况
截至2017 年9 月30 日 ， 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 累 计 托 管316 只 开 放 式基 金 。
三 、 相 关 服 务 机 构
（一）基金销售机构
1、直销机构
（1 ）直销中心柜台
名称：泰康资产管理有限责任公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区张杨路 828-838 号 26F07 、F08 室
办公地址：北京市西城区武定侯街 2 号泰康国际大厦 5 层
法定代表人：段国圣
全国统一客户服务电话：4001895522
传真：010-57697399
联系人：曲晨
电话：010-57697547
网站：www.tkfunds.com.cn
（2 ）投资者亦可通过 基金管理人直 销电子交易系统 （包括网上交易 系统、12
电话交易系统、 泰 康 保 手 机 客 户 端 、 “ 泰 康 资 产 微 基 金 ” 微 信 公 众 号 以 及 基 金 管
理人另行公告的其他电子交易系统）办理本基金的开户及认购等业务。
网上交易请登录：https://trade.tkfunds.com.cn/
电话交易请拨打：4001895522
APP ：泰康保手机客户端
微信公众号：泰康资产微基金
2 、 其他销 售 机构
（1 ） 中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
成立时间：1984 年 1 月 1 日
法定代表人：易会满
联系人：洪渊
客服电话：95588
网址：www.icbc.com.cn
（2 ） 交通银行股份有限公司
注册地址：上海市银城中路 188 号
办公地址：上海市银城中路 188 号
法定代表人：牛锡明
联系人：张宏革
客服电话：95559
网址：www.bankcomm.com
（3 ） 招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
法定代表人：李建红
联系人：李卓凡
客服电话：95555
网址：www.cmbchina.com
（4 ） 中国民生银行股份有限公司 13
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人：洪崎
联系人：王志刚
客服电话：95568
网址：www.cmbc.com.cn
（5 ） 上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
联系人：姚磊
客服电话：95528
网址：www.spdb.com.cn
（6 ） 上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3 号楼 C 座 7 楼
法定代表人：其实
联系人：黄妮娟
客服电话：400-1818188
网址：www.1234567.com.cn
（7 ） 上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大 厦 903 ～906 室
法定代表人：杨文斌
联系人：张茹
客服电话：400-700-9665
网址：www.ehowbuy.com
（8 ） 浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路 1 号 903 室 14
办公地址：浙江省杭州市西湖区翠柏路 7 号电子商务产业园 2 号楼 2 楼
法定代表人：凌顺平
联系人：吴强
客服电话：4008-773-772
网址：www.5ifund.com
（9 ） 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室
办公地址：上海市杨浦区昆明路 508 号北美广场 B 座 12 层
法定代表人：汪静波
联系人：张裕
客服电话：400-821-5399
网址：www.noah-fund.com
（10 ） 和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
办公地址：上海市浦东新区东方路 18 号保利广场 E 座 18F
法定代表人：王莉
联系人：刘洋
客服电话：400-920-0022
网址：www.hexun.com
（11 ） 北京虹点基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区西大望路 1 号 1 号楼 16 层 1603 室
办公地址：北京市朝阳区西大望路 1 号 1 号楼 16 层 1603 室
法定代表人：胡伟
联系人：牛亚楠
客服电话：400-618-0707
网址：www.hongdianfund.com
（12 ） 上海陆金所资产管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 15
法定代表人：郭坚
联系人：宁博宇
客服电话：4008219031
网址：www.lufunds.com
（13 ） 大泰金石基金销售有限公司
注 册 地 址 ： 南 京 市 建 邺 区 江 东 中 路 359 号国睿大厦一号楼 B 区 4 楼 A506 室
办公地址：上海市长宁区虹桥路 1386 号文广大厦 15 楼
法定代表人：袁顾明
联系人：孟召社
客服电话：400-928-2266
网址：www.dtfunds.com
（14 ） 上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层
法定代表人：张跃伟
联系人：刘潇
客服电话：400-820-2899
网址：www.erichfund.com
（15 ） 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006#
办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 16 层
法定代表人：杨懿
联系人：张燕
客服电话：400-166-1188
网址：http://8.jrj.com.cn/
（16 ） 中经北证（北京）资产管理有限公司
注册地址：北京市西城区车公庄大街 4 号 5 号楼 1 层
办公地址：北京市西城区车公庄大街 4 号 5 号楼 1 层
法定代表人：徐福星 16
联系人：李美
客服电话：400-600-0030
网址：www.bzfunds.com
（17 ） 上海凯石财富基金销售有限公司
注册地址：上海市黄浦区西藏南路 765 号 602-115 室
办公地址：上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 4 楼
法定代表人：陈继武
联系人：李晓明
客服电话：4006-433-389
网址：www.vstonewealth.com
（18 ） 中证金牛（北京）投资咨询有限公司
注册地址：北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼 2-45 室
办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲 1 号环球财讯中心 A 座 5 层
法定代表人：钱昊旻
联系人：孙雯
客服电话：4008-909-998
网址：www.jnlc.com
（19 ） 乾道金融信息服务（北京）有限公司
注册地址：北京市海淀区东北旺村南 1 号楼 7 层 7117 室
办公地址：北京市西城区德胜门外大街 13 号院 1 号楼 1302
法定代表人：王兴吉
联系人：刘晓婧
客服电话：4000-888-080
网址：www.qiandaojr.com
（20 ） 泰诚财富基金销售（大连）有限公司
注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号
办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号
法定代表人：林卓
联系人：张晓辉 17
客服电话：4006-411-999
网址：www.haojiyoujijin.com
（21 ） 深圳市金斧子基金销售有限公司
注册地址：深圳市南山区粤海街道科苑路 16 号东方科技大厦 18 楼
办公地址：深圳市南山区粤海街道科苑路科兴科学园 B3 单元 7 楼
法定代表人：赖任军
联系人：张烨
客服电话：400-9500-888
网址：www.jfz.com
（22 ） 珠海盈米财富管理有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491
办 公 地 址 ： 广 州 市 海 珠 区 琶 洲 大 道 东 1 号保利国际广场南塔12 楼 B1201-1203
法定代表人：肖雯
联系人：黄敏嫦
客服电话：020-89629066
网址：www.yingmi.cn
（23 ） 北京晟视天下投资管理有限公司
注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735 号 03 室
办公地址：北京市朝阳区朝外大街甲 6 号万通中心 D 座 21&28 层
法定代表人：蒋煜
联系人：李日欣
客服电话：400-818-8866
网址：www.shengshiview.com
（24 ） 北京汇成基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108
办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108
法定代表人：王伟刚
联系人：丁向坤
客服电话：400-619-9059 18
网址：www.hcjijin.com
（25 ） 上海利得基金销售有限公司
注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室
办公地址：上海浦东新区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼
法定代表人：李兴春
联系人：虞鲜鲜
客服电话：400-921-7755
网址：www.leadfund.com.cn
（26 ） 北京肯特瑞财富投资管理有限公司
注册地址：北京市海淀区海淀东三街 2 号 4 层 401-15
办 公 地 址 ： 北 京 市 大 兴 区 亦 庄 经 济 开 发 区 科 创 十 一 街 十 八 号 院 京 东 集 团 总 部
A 座 15 层
法定代表人：陈超
联系人：万容
客服电话个人业务：95118 ；企业业务：400-088-8816
网址：http://fund.jd.com
（27 ） 上海基煜基金销售有限公司
注册地址：上海市崇明县长兴镇潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室( 上 海 泰 和
经济发展区)
办公地址：上海市杨浦区昆明路 518 号北美广场 A 座 1002 室
法定代表人：王翔
联系人：潘美玲
客服电话：400-820-5369
网址：www.jiyufund.com.cn
（28 ） 济安财富（北京）资本管理有限公司
注册地址：北京市朝阳区东三环中路 7 号 4 号楼 40 层 4601 室
办公地址：北京市朝阳区东三环中路 7 号北京财富中心 A 座 46 层
法定代表人：杨健
联系人：李海燕 19
客服电话：400-673-7010
网址：www.jianfortune.com
（29 ） 上海联泰资产管理有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室
办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号 8 号楼 3 层
法定代表人：燕斌
联系人：陈东
客服电话：021-52822063
网址：www.66zichan.com
（30 ） 通华财富（上海）基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区同丰路 667 弄 107 号 201 室
办 公 地 址 ： 上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 世 纪 金 融 广 场 杨 高 南 路 799 号 3 号楼 9 楼
法定代表人：马刚
联系人：杨徐霆
客服电话：400-66-95156
网址：www.tonghuafund.com
（31 ） 深圳众禄金融控股股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼
办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼
法定代表人：薛峰
联系人：童彩平
客服热线：4006-788-887
交易网站：www.zlfund.cn
门户网站：www.jjmmw.com
（32 ） 奕丰金融服务（深圳）有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室 （ 入 住深 圳 市
前海商务秘书有限公司）
办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场 A 座 17 楼 1704 室
法定代表人：TAN YIK KUAN 20
联系人：叶健
客服电话：400-684-0500
网址：www.ifastps.com.cn
（33 ） 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室
法定代表人：陈柏青
联系人：傅强
客服电话：4000-766-123
网址：www.fund123.cn
（34 ） 北京格上富信基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区东三环北路 19 号楼 701 内 09 室
办公地址：北京市朝阳区东三环北路 19 号楼 701 内 09 室
法定代表人：李悦章
联系人：张林
客户电话：400-066-8586
网址：www.igesafe.com
（35 ） 东海期货有限责任公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路 23 、25 、27 、29 号
办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦 8 楼
法定代表人：陈太康
联系人：李天雨
客服电话：95531 、400-8888588
网址： www.qh168.com.cn
（36 ） 中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：陈有安
联系人：邓颜
客服电话：95551 或 4008-888-888 21
网址：www.chinastock.com.cn
（37 ） 申万宏源证券有限公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层（邮编:200031 ）
法定代表人：李梅
联系人：曹晔
客服电话：95523 或 4008895523
网址：www.swhysc.com
（38 ） 申万宏源西部证券有限公司
注 册 地 址 ： 新 疆 乌 鲁 木 齐 市 高 新 区 （ 新 市 区 ） 北 京 南 路 358 号 大 成 国际 大 厦
20 楼 2005 室
办 公 地 址 ： 新 疆 乌 鲁 木 齐 市 高 新 区 （ 新 市 区 ） 北 京 南 路 358 号 大 成 国际 大 厦
20 楼
法定代表人：李季
联系人：王叔胤
客服电话：4008000562
网址：www.hysec.com
（39 ） 上海华信证券有限责任公司
注册地址：上海浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 9 楼
办公地址：上海浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 9 楼
法定代表人：郭林
联系人：陈媛
客服电话：400-820-5999
网址：www.shhxzq.com
基金管理人可根据 《基金法》 、 《运作办法》 、 《销售办法》 和本基金基金合同
等 的 规 定 ， 选 择 其 他 符 合 要 求 的 销 售 机 构 销 售 本 基 金 ， 并 及 时 履 行 公 告 义 务 。 具
体请见本基金《基金份额发售公告》 。
（二）登记机构
名称：泰康资产管理有限责任公司 22
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区张杨路 828-838 号 26F07 、F08 室
办公地址：北京市西城区武定侯街 2 号泰康国际大厦 5 层
法定代表人：段 国 圣
全国统一客户服务电话：4001895522
传真：010-56814888
联系人：陈进
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
注册地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人：俞卫锋
电话：021-31358666
传真：021-31358600
经办律师：安冬、陆奇
联系人：陆奇
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址：上海市湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼
执行事务合伙人：李丹
经办注册会计师：朱宇、李姗
联系电话：010-65337327
传真：010-65338800
联系人：李姗
四 、 基 金 的 名称
泰康宏泰回报混合型证券投资基金 23
五 、 基 金 的 类 型
混合型证券投资基金，契约型开放式
六 、 基 金 的 投 资 目 标
本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上， 通过合理配置大类资产
和精选投资标的， 力求超越业绩比较基准的投资回报， 实现基金资产的长期稳健
增值。
七 、 基 金 的 投 资 方 向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法公开发行上
市 交 易 的 股 票 （ 包 括 中 小 板 、 创 业 板 及 其 他 中 国 证 监 会 核准上市 的 股 票 ） 、 权 证 、
股指期货、国债期货、 债券资产（包括 但不限于国债、 央行票据、 地方政府债、
金 融 债 、 企 业 债 、 公 司 债 、 次 级 债 、 可 转 换 债 券 、 可 交 换 债 券 、 分 离 交 易 可 转 债 、
中 期 票 据 、 证 券 公 司 短 期 公 司 债 券 、 短 期 融 资 券 、 超 短 期 融 资 券 、 中 小 企 业 私 募
债 券 等 ） 、 非 金 融 企 业 债 务 融 资 工 具 、 资 产 支 持 证 券 、 债 券 回 购 、 银 行 存 款 （ 包
括 协 议 存 款 、 定 期 存 款 、 同 业 存 单 、 通 知 存 款 和 其 他 银 行 存 款 ） 以 及 法 律 法 规 或
中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的投资组合比例为： 本基金投资于股票资产的比例不高于基金资产的
30% ；持有的全部权证市值不超过基金资产净值的 3% ； 每 个 交 易 日日 终 在 扣 除
股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 持有现金或者到期日在一
年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5% 。
若法律法规或监管机构允许基金投资证券投资基金等其他投资品种的， 基金
管理人在履行适当程序后可参与投资， 无须召开基金份额持有人大会， 具体投 资
比例限制按届时有效的法律法规和监管机构的规定执行。 24
八 、 基 金 的 投 资 策 略
1、大类资产配置策略
本基金将充分发挥基金管理人在大类资产配置上的投资研究优势， 综合运用
定量分析和定型分析手段， 全面评估证券市场当期的投资环境， 并对可以预见的
未来时期内各大类资产的风险收益状况进行分析与预测。 在此基础上， 制定本基
金在权益类资产与固定收益类资产上的战略配置比例， 并定期或不定期地进行调
整。
（1 ）经济情景分析
本基金将利用基金管理人多年来在宏观经济分析上的丰富经验和积累， 通过
基金管理人自身研 发构建的固定 收益投资决策 分析体系 （FIFAM 系统）和权益
投资决策分析体系 （MVPCT 系 统 ）定 期 评 估 宏 观 经 济 和 投 资 环 境 ，并 对 全 球 及
国内经济发展进行评估和展望。 在此基础上， 判断未来市场投资环境的变化以及
市场发展的主要推动因素，预测关键经济变量。
1 ）FIFAM 系统
FIFAM 系统（定息投资因素分 析模型）是 基金管理人在 多年固定收 益研究
投 资 的 基 础 上 ， 总 结 构 建 的 一 套 涵 盖 宏 观 经 济 、 利 率 产 品 、 信 用 产 品 的 全 面 、 系
统的固定收益投资分析框架。 该系统从经济基本面、 政策面、 估值水平 、 资金面、
技术面等角度全面分析 利率市场环境， 通过对宏观信用 周期、行业 信用、估值、
个 体信用等方面多层次跟踪信用市场状况， 从而形成对固定收益市场走势的判断
和收益率曲线变动的预期。 经过多年投资实践检验， 该系统已成为基金管理人固
定收益类资产仓位、 久期及信用水平的决策依据， 是基金管理人大类资产配置的
稳定决策系统之一。
2 ）MVPCT 系统
MVPCT 系统是基金管理人在多年股票研究投资的基础上， 构建的一套全面、
系统的权益类资产分析框架。 该系统从宏观经济、 估值水平、 国家政策、 资金面
以及技术面等五个角度全面分析权益市场环境， 形成对下一阶段股市走势的判断，
其量化打分结果作为基金管理人权益类资产仓位水平的决策 依 据 。 目 前 ， 该 系 统
已成为大类资产配置的稳定决策系统之一。 25
（2 ）类别资产收益风险预期
针对宏观经济未来的预期情景， 分别预测股票和债券类资产未来的收益和风
险 ， 并 对 每 类 资 产 未 来 收 益 的 稳 定 性 进 行 评 估 。 将 每 类 资 产 的 预 期 收 益 与 目 前 的
市场情况进行对比， 揭示未来收益可能发生的结构性变化， 并对这一变化进行评
估。
（3 ）数量模型优化
运用基金管理人配置模型数量分析模块， 根据股票和债券资产的预期收益和
风险，进行资产配置比例的优化，得到股票和债券类资产的配置比例。
（4 ）制定资产配置方案
结合上述步骤中的分析结果，拟定资产配置方案。
2、股票投资策略
在严格控制风险、 保持资产流动性的前提下， 本基金将适度参与权益类资产
的 投 资 ， 以 增 加 基 金 收 益 。 本 基 金 在 股 票 基 本 面 研 究 的 基 础 上 ， 同 时 考 虑 投 资 者
情 绪 、 认 知 等 决 策 因 素 的 影 响 ， 将 影 响 上 市 公 司 基 本 面 和 股 价 的 增 长 类 因 素 、 估
值 类 因 素 、 盈 利 类 因 素 、 财 务 风 险 等 因 素 进 行 综 合 分 析 ， 精 选 具 有 持 续 竞 争 优 势
和增长潜力、估值合理的上市公司股票进行投资，以此构建股票组合。
（1 ）增长因素分析
首 先 ， 本 基 金 将 综 合 考 虑 宏 观 经 济 、 产 业 政 策 、 市 场 因 素 ， 并 参 考 国 家 统 计
局的“中国行业企业景 气指数” ，对各 行业的景气状况 进行比较分析 。 评估产业
链对各细分子行业财富效应和替代效应的影响， 重点选择处于行业成长期和成熟
期的细分子行业。 其次， 主要考虑上市公司盈利的历史及将来预期的增长率。 此
因素不仅含有公司的历史盈利增长能力， 也包含了市场预期的将来盈利增长能力。
此盈利因素组的因子有销售收入、净利润及现金流增长率等。
（2 ）估值水平分析
本基金根据一系列历史和预期的财务指标， 结合定性方法， 分析公司盈利稳
固 性 ， 判 断 相 对 投 资 价 值 。 主 要 指 标 包 括 ：EV/EBITDA 、EV/Sales 、P/E 、P/B 、
P/RNAV 、股息率等，在全市场范围内选择增长与估值性价比最好的公司。
（3 ）盈利能力分析
盈利能力是反映公司经营管理及盈利方面的能力， 此因素是对估值因素的重26
要 补 充 ， 因 为 市 场 通 常 会 对 盈 利 能 力 强 弱 不 同 的 公 司 给 予 不 同 的 估 值 ， 在 盈 利 能
力因素组中的因子有净资产回报率（ROE ） ， 资 本 投 资 回 报 率 （ROIC ）等因素。
（4 ）财务风险分析
考虑此因素可以在市场极端的情况下， 寻找安全边际， 有效地避免高风险投
资 ， 此 因 素 组 中 的 因 子 有 净 资 产 负 债 率 （Dt/Eq ） ， 总 资 产 负 债 率 （Dt/A ） 等 因 素 。
（5 ）股票选择与组合优化
在以上分析的基础上， 本基金选择定价合理或者价值被低估的股票构建投资
组 合 ， 并 根 据 股 票 的 预 期 收 益 与 风 险 水 平 对 组 合 进 行 优 化 ， 在 合 理 风 险 水 平 下 追
求基金收益最大化。 同时监控组合中证券的估值水平， 在市场价格明显高于其内
在合理价值时适时卖出证券。
3、债券投资策略
（1 ）久期管理策略
本基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势， 判断债券市场的未
来 走 势 ， 并 形 成 对 未 来 市 场 利 率 变 动 方 向 的 预 期 ， 动 态 调 整 组 合 的 久 期 。 当 预 期
收益率曲线下移时， 适当提高组合久期， 以分享债券市场上涨的收益； 当预期收
益率曲线上移时， 适当降低组合久期， 以规避债券市场下跌的风险。 本基金还通
过市场上不同期限品种交易量的变化来分析市场在期限上的投资偏好， 并结合对
利率走势的判断选择合适久期的债券品种进行投资。
（2 ）期限结构配置策略
在确定组合久期的基础上， 运用统计和数量分析技术、 对市场利率期限结构
历史数据进行分析检验和情景测 试 ， 并 综 合 考 虑 债 券 市 场 微 观 因 素 如 历 史 期 限 结
构 、 新 债 发 行 、 回 购 及 市 场 拆 借 利 率 等 ， 形 成 对 债 券 收 益 率 曲 线 形 态 及 其 发 展 趋
势 的 判 断 ， 从 而 在 子 弹 型 、 杠 铃 型 或 阶 梯 型 配 置 策 略 中 进 行 选 择 并 动 态 调 整 。 其
中 ， 子 弹 型 策 略 是 将 偿 还 期 限 高 度 集 中 于 收 益 率 曲 线 上 的 某 一 点 ； 杠 铃 型 策 略 是
将偿还期限集中于收益率曲线的两端； 而阶梯型策略是每类期限债券所占的比重
基 本 一 致 。 在 收 益 率 曲 线 变 陡 时 ， 本 基 金 将 采 用 子 弹 型 配 置 ； 当 预 期 收 益 率 曲 线
变平时，将采用哑铃型配置；在预期收益率曲线平移时，则采用阶梯型配置。
（3 ）骑乘策略
通过分析收益率曲线各 期限段的利差 情 况 ， 当 债 券 收 益 率 曲 线 比 较 陡 峭 时 ，27
买入期限位于收益率曲线陡峭处右侧的债券。 在收益率曲线不变动的情况下， 随
着债券剩余期限的缩短， 债券的收益率水平将会较投资期初有所下降， 这样可同
时获得该债券持有期的稳定的票息收入以及收益率下降带来的价差收入； 即使收
益率曲线上升或进一步变陡，这一策略也能够提供更多的安全边际。
（4 ）息差策略
根据市场利率水平， 收益率曲线的形态以及对利率期限结构的预期， 通过采
用长期债券和短期回购 相结合，获取债 券票息收益和回 购利率成本 之间的利差。
当回购利率低于债券收益率时， 可以将正回购所获得的资金投资 于 债 券 ， 利 用 杠
杆放大债基投资的收益。
（5 ）信用策略
发 债 主 体 的 资 信 状 况 以 及 信 用 利 差 曲 线 的 变 动 将 直 接 决 定 信 用 债 的 收 益 率
水 平 。 本 基 金 将 利 用 内 部 信 用 评 级 体 系 对 债 券 发 行 人 及 其 发 行 的 债 券 进 行 信 用 评
估，分析违约风险以及合理信用利差水平，识别投资价值。
本基金将重点分析发债主体的行业发展前景、 市场地位、 公司治理、 财务质
量 （ 主 要 是 财 务 指 标 分 析 ， 包 括 资 产 负 债 水 平 、 偿 债 能 力 、 运 营 效 率 以 及 现 金 流
质 量 等 ） 、 融 资 目 的 等 要 素 ， 综 合 评 价 其 信 用 等 级 。 本 基 金 还 将 定 期 对 上 述 指 标
进 行 更 新 ， 及 时 识 别 发 债 主 体 信 用 状 况 的 变 化 ， 从 而 调 整 信 用 等 级 ， 对 债 券重新
定 价 。 本 基 金 还 将 关 注 信 用 利 差 曲 线 的 变 动 趋 势 ， 通 过 对 宏 观 经 济 周 期 的 判 断 结
合对信用债在不同市场中的供需状况、 市场容量、 债券结构和流动性 因素的分析，
形成信用利差曲线变动趋势的合理预测，确定信用债整体和分行业的配 置 比 例 。
对于证券公司短期公司债券， 本基金对可选的证券公司短期公司债券品种进
行 筛 选 ， 综 合 考 虑 和 分 析 发 行 主 体 的 公 司 背 景 、 竞 争 地 位 、 治 理 结 构 、 盈 利 能 力 、
偿 债 能 力 、 债 券 收 益 率 等 要 素 ， 确 定 投 资 决 策 。 本 基 金 将 对 拟 投 资 或 已 投 资 的 证
券公司短期公司债券进行流动性分析和监测， 并适当控制债券投资组合整体的久
期，防范流动性风险。
（6 ）个券精选策略
根据发行人公司所在行业发展以及公司治理、 财务状况等信息对债券发行人
主 体 进 行 评 级 ， 在 此 基 础 上 ， 进 一 步 结 合 债 券 发 行 具 体 条 款 （ 主 要 是 债 券 担 保 状
况 ） 对 债 券 进 行 评 级 。 根 据 信 用 债 的 评 级 ， 给 予 相 应 的 信 用 风 险 溢 价 ， 与 市 场 上28
的信用利差进行对比，发倔具备相对价值的个券。
（7 ）可转换债券投资策略
可转换债券兼具权益类 证券与固定收 益类证券的特性 ，具有抵御下 行风险、
分享股票价格上涨收益的特点， 是本基金的重要投资对象之一。 本基金将选择公
司基本素质优良、其对 应的基础证券有 着较高上涨潜力 的可转换债 券进行投资，
并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值，以合理价格买入。
（8 ）资产支持证券投资策略
本基金将深入研究资产支持证券的发行条款、 市场利率、 支持资产的构成及
质 量 、 支 持 资 产 的 现 金 流 变 动 情 况 以 及 提 前 偿 还 率 水 平 等 因 素 ， 评 估 资 产 支 持 证
券 的 信 用 风 险 、 利 率 风 险 、 流 动 性 风 险 和 提 前 偿 付 风 险 ， 通 过 信 用 分 析 和 流 动 性
管理，辅以量化模型分 析，精选那些经 风险调整后收益 率较高的品 种进行投资，
力求获得长期稳定的投资收益。
（9 ）中小企业私募债券投资策略
本基金对中小企业私募债的投资综合考虑安全性、 收益性和流动性等方面特
征进行全方位 的 研 究 和 比 较 ， 对 个 券 发 行 主 体 的 性 质 、 行 业 、 经 营 情 况 、 以 及 债
券的增信措施等进行全面分析， 选择具有优势的品种进行投资， 并通过久期控制
和调整、适度分散投资来管理组合的风险。
4、其他金融工具的投资策略
（1 ）股指期货投资策略
在股指期货投资上， 本基金以避险保值和有效管理为目标， 在控制风险的前
提 下 ， 谨 慎 适 当 参 与 股 指 期 货 的 投 资 。 本 基 金 在 进 行 股 指 期 货 投 资 中 ， 将 分 析 股
指期货的收益性、 流动性及风险特征， 主要选择流动性好、 交易活跃的 期货合约，
通过研究现货和期货市场的发展趋势， 运用定价模型对其进行合理估值， 谨慎利
用 股 指 期 货 ， 调 整 投 资 组 合 的 风 险 暴 露 ， 及 时 调 整 投 资 组 合 仓 位 ， 以 降 低 组 合 风
险 、 提 高 组 合 的 运 作 效 率 。 并 利 用 股 指 期 货 流 动 性 较 好 的 特 点 对 冲 基 金 的 流 动 性
风险，如大额申购赎回等
（2 ）国债期货投资策略
在风险可控的前提下， 本基金将本着谨慎原则适度参与国债期货投资。 本基
金参与国债期货交易以套期保值为主要目的， 运用国债期货对冲风险。 本基金将29
根据对债券现货市场和期货市场的分析， 结合国债期货的定价模型寻求其合理的
估 值 水 平 ， 发 挥 国 债 期 货 杠 杆 效 应 和 流 动 性 较 好 的 特 点 ， 灵 活 运 用 多 头 或 空 头 套
期保值等策略进行套期保值操作。
基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、 流动性及风险性特征， 运用国债
期货对冲系统性风险、 对冲收益率曲线平坦、 陡峭等形态变化的风险、 对冲关键
期限利率波动的风险； 利用金融衍生品的杠杆作用， 以达到降低投资组合的整体
风险的目的。
（3 ）权证及其他金融工具投资策 略
权证为本基金辅助性投资工具。 本基金进行权证投资时， 将在对权证标的证
券进行基本面研究及估值的基础上， 结合股价波动率等参数， 运用数量化期权定
价 模 型 ， 确 定 其 合 理 内 在 价 值 ， 从 而 构 建 套 利 交 易 或 避 险 交 易 组 合 。 如 法 律 法 规
或监管机构以后允许本类基金投资于其他金融工具或衍生金融工具， 基金管理人
在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
随着国内债券市场的深入发展和结构性变迁， 更多债券新品种和交易形式将
增加债券投资盈利模式， 本基金将密切跟踪新的债券品种及相关金融衍生品种发
展 动 向 。 如 果 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 其 他 品 种 ， 如 利 率 远 期 、 利
率期货等金融衍生工具， 本基金将遵循届时法律法规， 制定符合本基金投资目标
的投资策略，谨慎地进行投资。
九 、 基 金 的 业 绩 比 较 基 准
15%* 沪深 300 指数收益率+80%* 中债新综合财富（总值）指数收益 率+5%*
金融机构人民币活期存款利率（税后）
沪深 300 指 数 是 由 中 证 指 数 有 限 公 司 编 制 ， 从 上 海 和 深 圳 证 券 市 场 中 选 取
300 只 A 股作为样本的综合性指数；样本选择标准为规模大、流动 性好的股票，
目前沪深 300 指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值， 具有良好的 市场代表性。
中 债 新 综 合 财 富 （ 总 值 ） 指 数 由 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限责任公司编制， 旨在综合
反映债券全市场整体价格和投资回报情况。 该指数涵盖了银行间市场和交易所市
场，具有广泛的市场代表性。
本基金是混合型基金， 投资于股票资产的比例不高于基金资产的 30% ； 每 个30
交 易 日 日 终 ， 在 扣 除 股 指 期 货 合 约 和 国 债 期 货 合 约 需 缴 纳 的 交 易 保 证 金 后 ， 保 持
现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。本基金采用
“沪深 300 指 数 ” 、 “ 中 债 新 综 合 财 富 （ 总 值 ） 指 数” 和 “ 金 融 机 构 人民 币 活 期 存
款 利 率 （ 税 后 ） ” 分 别 作 为 股 票 、 债 券 和 现 金 类 资 产 投 资 的 比 较 基 准 ， 并 将 其 权
重分别设定为 15% 、80% 和 5% ，可以使业绩比较基准与基金的投资 风格和投资
比例保持一致，让业绩比较基准更真实、客观地反映基金的风险收益特征。
如果今后法律法规发生变化， 或者中国人民银行调整或停止 “金融机构人民
币活期存款利率” 的发布或者证券市场中有其他代表性更强、 更科学客观的业绩
比较基准适用于本基金时， 本基金管理人可依据维护基金份额持有人合法权益的
原 则 ， 在 与 基 金 托 管 人 协 商 一 致 的 情 况 下 对 业 绩 比 较 基 准 进 行 相 应 调 整 。 调 整 业
绩比较基准须报中国证监会备案并及时公告，而无须基金份额持有人大 会 审 议 。
十 、 基 金 的 风 险 收 益 特 征
本基金为混合型基金， 预期收益和风险水平低于股票型基金， 高于债券型基
金与货币市场基金。
十 一 、 基 金 的 投 资 组 合 报 告 （ 未 经 审 计 ）
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 12 月
29 日复核了本报告中的 财务指标、净值 表现和投资组合 报告等内容 ，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截止 2017 年 9 月 30 日 ， 本 报 告 中 所 列 财 务数 据 未
经审计。
1.报告期末基金资产组合情况
序
号
项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 87,370,991.05 20.87
其中：股票
87,370,991.05 20.87 31
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
325,981,725.80 77.87
其中：债券
325,981,725.80 77.87
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金
合计
852,835.77 0.20
8 其他资产
4,424,430.94 1.06
9 合计
418,629,983.56 100.00
注 ： 本 基 金 本报 告 期 内未 通 过 港股 通 交 易机 制 投 资港 股 。
2.报告期末按行业分类的股票投资组合
（1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代
码
行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 752,521.00 0.22
B 采矿业 - -
C 制造业 42,721,880.13 12.41
D
电力、热力、燃气及水生产
和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 3,737,744.32 1.09
G 交通运输、仓储和邮政业 1,358.30 0.00
H 住宿和餐饮业 304,512.00 0.09
I
信息传输、软件和信息技术
服务业
762,500.00 0.22
J 金融业 28,314,092.14 8.22
K
房地产业
3,438,818.08 1.00
L
租赁和商务服务业
731,188.00 0.21
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理
业
4,554,971.08 1.32
O 居民服务、修理和其他服务
业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
2,051,406.00 0.60
R 文化、体育和娱乐业
- - 32
S 综合 - -
合计 87,370,991.05 25.38
（2）报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
注 ： 本 基 金 本报 告 期 内未 通 过 港股 通 交 易机 制 投 资港 股 。
3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 601398 工商银行 1,614,028 9,684,168.00 2.81
2 601939 建设银行 1,325,004 9,235,277.88 2.68
3 000651 格力电器 223,697 8,478,116.30 2.46
4 000858 五 粮 液 119,139 6,824,281.92 1.98
5 601318 中国平安 92,851 5,028,810.16 1.46
6 600276 恒瑞医药 78,641 4,712,955.13 1.37
7 000069 华侨城Ａ 557,524 4,554,971.08 1.32
8 000333 美的集团 86,468 3,821,020.92 1.11
9 601607 上海医药 126,568 3,004,724.32 0.87
10 002044 美年健康 120,600 2,051,406.00 0.60
4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序
号
债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 49,261,000.00 14.31
其中：政策性金融债 49,261,000.00 14.31
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 50,127,500.00 14.56
6 中期票据 166,967,600.00 48.49
7 可转债（可交换债） 10,852,625.80 3.15
8 同业存单 48,773,000.00 14.17
9 其他 - -
10 合计 325,981,725.80 94.68
5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码
债券名
称
数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 111714273
17 江苏
银行
CD273
300,000 28,995,000.00 8.42 33
2 101751014
17 河钢
集
MTN008
200,000 20,128,000.00 5.85
3 150201
15 国开
01
200,000 20,020,000.00 5.81
4 111710438
17 兴业
银行
CD438
200,000 19,778,000.00 5.74
5 170210
17 国开
10
200,000 19,598,000.00 5.69
6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资 明 细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 资 产 支持 证 券 。
7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 贵 金 属。
8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本 基 金 本 报 告期 末 未 持有 权 证 。
9.报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本 基 金 本 报 告期 内 未 投资 股 指 期货 。
10.报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本 基 金 本 报 告期 内 未 投资 国 债 期货 。
11.投资组合报告附注
（1 ） 本报告期内本基金投资的前十名证券发行主体未出现被监管部门立案调查，
或在报告编制前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
（2 ） 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
（3 ） 其他资产构成
序
号
名称 金额（元）
1 存出保证金 89,558.92
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 - 34
4 应收利息 4,270,736.85
5 应收申购款 64,135.17
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,424,430.94
（4 ） 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占 基 金 资 产 净值 比 例
（％）
1 110032 三一转债 544,256.60 0.16
（5 ） 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本 基 金 本 报 告期 末 前 十名 股 票 中未 存 在 流通 受 限 情况 。
（6 ） 投资组合报告附注的其他文字描述部分
1 、 由 于 四 舍五 入 的 原因 ， 分 项之 和 与 合 计项 之 间 可能 存 在 尾差 。
2 、 报 告 期 内没 有 需 说明 的 证 券投 资 决 策 程序 。
十 二 、 基 金 的 业 绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基 金财产，
但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为 2016 年 6 月 8 日，基金合同生效以来的投资业 绩及与
同期业绩比较基准的比较如下表所示：
（一）历史各时间段收益率与同期业绩比较基准收益率比较
泰康宏泰回报混合
阶段
净值收益
率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
① － ③ ② － ④
基金合同
生效日至
2016 年
12 月 31
日
0.96% 0.09% 1.40% 0.16% -0.44% -0.07% 35
2017 年 1
月 1 日 至
2017 年 9
月 30 日
9.27% 0.16% 2.85% 0.11% 6.42% 0.05%
（ 二 ） 泰 康 宏泰回报混合基金自基金合同生效以来基金累计净值收益率与业
绩比较基准收益率历史走势对比图 （2016 年 6 月 8 日至 2017 年 9 月 30 日）
注：1、本基金基金合同于 2016 年 6 月 8 日生效。
2、按照本基金的基金 合同规定，基金 管理人应当自基 金合同生效之 日起六个月
内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定， 建仓期结束时本基金各项资产配
置比例符合基金合同约定。
十三 、 基 金 费 用 与 税 收
（ 一 ） 基金费用的种类
1、基金管理人的管理费； 36
2、基金托管人的托管费；
3 、 《 基 金 合 同 》 生 效 后 与 基 金 相 关 的 信 息 披 露 费 用 ；
4 、 《 基 金 合 同 》 生 效 后 与 基 金 相 关 的 会 计 师 费 、 律 师 费 和 诉 讼 费 ；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券、期货交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、基金的相关账户的开户及维护费用；
9、按照国家有关规定 和《基金合同 》约定，可以在 基金财产中列支 的其他
费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.20% 年 费 率 计 提 。 管 理 费 的 计 算
方法如下：
H ＝E ×1.20% ÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 经基金管理人与基
金托管人双方核对无误后， 基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月
前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节 假日、 公休
假等，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20% 的 年 费 率 计 提 。 托 管 费 的 计
算方法如下：
H ＝E ×0.20% ÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 经基金管理人与基
金托管人双方核对无误后， 基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月
前 5 个工作日内从基金财产中一次性支取。 若遇法定节假日、 公休假 等， 支付日37
期顺延。
上 述 “ 一 、 基 金 费 用 的 种 类 中 第 3 －9 项 费 用 ” ， 根 据 有 关 法 规 及 相 应协 议 规
定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金 托管人因未履 行或未完全履行 义务导致的费用 支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3 、 《 基 金 合 同 》 生 效 前 的 相 关 费 用 ；
4、其他根据相关法律 法规及中国证 监会的有关规定 不得列入基金费 用的项
目。
（ 四 ） 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 可 根 据 基 金 发 展 情 况 调 整 基 金 管 理 费 率 、 基
金托管费率等相关费率 ， 但 需 要 按 照 法 律 法 规 的 规 定 履行相应程序 。 基 金 管 理 人
必 须 依 照 有 关 规 定 于 新 的 费 率 实 施 日 前 在 指 定 媒 介 和 基 金 管 理 人 网 站 上 刊 登 公
告。
（五）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。 基金财产投资的相关税收， 由基金份额持有人承担， 基金管理人或者其他扣
缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。
十四 、 对 招 募 说 明 书 更 新 部 分 的 说 明
（一） “ 重 要 提 示 ” 部 分 ， 更 新 了 招 募 说 明 书 所 载 内 容 、 有 关 财 务 数 据 和
净值表现的截止日期。
（二） “三、基金管理人”部分对基金管理人主要人员情况进行了更新。
（三） “四、基金托管人”部分对基金托管人的信息进行了更新。
（四） “五、相关服务机构”部分对其他销售机构的信息进行了更新。
（五） “ 九 、基 金 的 投 资 ”部 分 ，对 投 资 组 合 报 告 内 容 更 新 至 2017 年 9 月
30 日。
（六） “十一、基金的业绩”部分，更新了基金合同生效以来至 2017 年 938
月 30 日的业绩，披露了历史走势对比图。
（七） “ 二 十 二 、 其 他 应 披 露 事 项 ” ， 对 报 告 期 内 应 披 露 的 本 基 金 相 关 事 项
进行了更新。
泰康资产管理有限责任公司
二〇一 八 年 一 月 二十日
