博时弘泰定期开放 混合型证券 投资基金
2017 年第 4 季度报告
2017 年 12 月 31 日
基金管理人 : 博时基金管理有限公司
基金托管人 : 招商银行股份有限公司
报告送出日 期: 二〇一八年一月二十日博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
1
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年1 月 19 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本 报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 10 月1 日起至 12 月 31 日止。
§2
基金产品概 况
基金简称 博时弘泰定开混合
基金主代码 160524
交易代码 160524
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 12 月 9 日
报告期末基金份额总额 1,091,611,563.03 份
投资目标
在谨慎投资的前提下,本基金力争超越业绩比较基准,追求基金资产
的保值和增值。
投资策略
封闭期内,本基金的主要投资策略是买入与封闭期相匹配的债券,并
持有到期,或者是持有回售期与封闭期相匹配的债券,获得本金和票
息收入;同时,根据所持债券信用状况变化,进行必要的动态调整;
在谨慎投资的前提下,力争获取高于业绩比较基准的投资收益。开放
期内,本基金为保持较高的组合流动性,方便投资人安排投资,在遵
守本基金有关投资限制与投资比例的前提下,将主要投资于高流动性
的投资品种。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×25%+ 中债综合财富(总值)指数收益率×75%
风险收益特征
本基金是混合型基金,其预期收益及风险 水平高于货币市场基金、债
券型基金,低于股票型基金,属于中高预期风险、中高预期收益的基
金品种。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§3
主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主要 财 务指 标
单位:人民币元 博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
2
主要财务指标
报告期
(2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日)
1. 本期已实现收益 1,760,125.56
2. 本期利润 -9,383,596.81
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0086
4. 期末基金资产净值 1,115,485,517.63
5. 期末基金份额净值 1.0219
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金 净 值表 现
3.2.1 本报 告期 基金 份额 净值 增长 率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①- ③ ②- ④
过去三
个月
-0.83% 0.28% 0.95% 0.20% -1.78% 0.08%
3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 累 计 净值 增 长率 变动 及其 与 同期 业绩 比较 基准 收益 率变 动
的比较
§4
管理人报告
4.1 基金 经 理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
陈鹏扬 基金经理 2016-12-09 - 9.5
2008 年至 2012 年在
中金公司工作。 2012 年加
入 博 时 基 金 管 理 有 限 公
司,历任研究员、 资深研
究员、投资经理、 博时睿
远定增混合基金的 基金经
理。现任博时裕隆 混合基
金兼博时睿利定增 混合基博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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金、博时弘盈定期 开放混
合基金、博时睿益 定增混
合基 金、 博时 弘裕 18 个月
定开债基金、博时 弘泰定
期开放混合基金、 博时睿
丰定开混合基金、 博时弘
康 18 个月定开债基金、 博
时 睿 远 事 件 驱 动 混 合
(LOF )基金的基金经理。
注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵
从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人 对报 告期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细
则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信
于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合
有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平 交 易专 项说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行情 况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司
制定的公平 交易相关制度。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告 期 内基 金投 资策 略和 运作 分析
四季度基金净值表现差于基准,主要由于权益仓位中在涨幅较大的食品饮料、家电等板块配置
较少所致。
一季度预计整体经济走势将较为强劲,但持续性还有待观察。一方面,房地产销售和新开工缺
口较 大, 库存 持续 走低 下补 库存 需求 强劲 ; 同时 2017 年持续较为严格的政策调控在一定程度上也熨
平了行业的周期波动,2018 年房地产销售端下行压力整体可控。另一方面,环保限产所抑制的需求
在一季度后半段开始有望逐 渐得到释放。外需方面则在欧美经济复苏拉动下,出口持续维持较快增
长。政策层面,防风险和有质量的增长是主要方向,预计在国内外需求相对有利的情形下,国内去
杠杆进程将更加坚决, 金融体系的缩表和政府投资的进一步规范将在 2018 年全 年延 续, 对经 济的 负
面影响预计将在下半年逐渐显现,全年经济增速将呈现前高后低的走势。
债市方面,由于短期内较为强劲的经济走势、国内防风险、去杠杆的延续以及海外持续演绎的
美元加息周期,预计短期内收益率难见明显下行,市场的拐点能否出现需要观察二、三季度经济走
势才能进一步明朗。 博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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落实到权益投资层面, 我们认为公平和质量将是 2018 年的 投资 主线 。 从公 平的 角度 而言 , 环保 、
金融政策的进一步规范下不少行业之前存在的不合理现象在逐渐消除,规范化运营的龙头企业竞争
力趋于提升,使得在部分的传统行业出现了优质企业份额较快增长且行业竞争格局改善下盈利能力
修复的投资机会。从质量的角度而言,我们认为在经济结构转型升级大背景下,国内的产业升级和
优质企业的全球竞争力提升将有望持续,中期来看,我们认为大的投资机会仍然来自于产业升级和
消费升级等方向。展望一季度,大类资产配置角度而言股票吸引力趋于提升,我们认为资金配置上
会往优质成长股 和部分格局改善的传统行业龙头公司集中,具体来说在未来三年仍能实现中高速增
长的子行业中,那些已经确立核心竞争优势的公司将是未来稀缺的配置资源。
4.5 报告 期 内基 金的 业绩 表现
截至 2017 年 12 月 31 日,本基金基金份额净值为 1.0219 元,份额累计净值为 1.0219 元。报告
期内,本基金基金份额净值增长率为-0.83%, 同期业绩基准增长率 0.95% 。
4.6 报告 期 内基 金持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 说明
无
§5
投资组合报 告
5.1 报告 期 末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 236,059,849.06 16.92
其中:股票 236,059,849.06 16.92
2 固定收益投资 1,112,602,100.00 79.75
其中:债券 1,052,707,100.00 75.45
资产支持证券 59,895,000.00 4.29
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的
买入返售金融资产
- -
6
银行存款和结算备付
金合计
18,741,311.39 1.34
7 其他各项资产 27,794,680.40 1.99
8 合计 1,395,197,940.85 100.00
5.2 报告 期 末按 行业 分类 的股 票投 资组 合
5.2.1 报告 期末 按行 业分 类的 境内 股 票投 资组 合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%)
A 农、林、牧、渔业 - - 博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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B 采矿业 9,052,764.23 0.81
C 制造业 98,612,349.43 8.84
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
33,510,465.77 3.00
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政
业
17,957.94 0.00
H 住宿和餐饮业 28,854,308.69 2.59
I
信息传输、软件和信息
技术服务业
- -
J 金融业 66,012,003.00 5.92
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务
业
- -
N
水利、环境和公共设施
管理业
- -
O
居民服务、修理和其他
服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 236,059,849.06 21.16
5.3 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( %)
1 600167 联美控股 1,549,587 33,494,322.57 3.00
2 600258 首旅酒店 1,123,829 28,854,308.69 2.59
3 601877 正泰电器 1,137,656 27,741,741.56 2.49
4 603369 今世缘 1,683,800 26,115,738.00 2.34
5 002376 新北洋 2,093,500 23,258,785.00 2.09
6 601398 工商银行 3,582,000 22,208,400.00 1.99
7 601939 建设银行 2,883,300 22,143,744.00 1.99
8 601328 交通银行 3,487,900 21,659,859.00 1.94
9 002585 双星新材 2,187,841 13,892,790.22 1.25
10 601969 海南矿业 1,084,813 9,052,764.23 0.81
5.4 报告 期 末按 债券 品种 分类 的债 券投 资组 合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净值比例
( %)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 69,448,900.00 6.23 博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 257,421,800.00 23.08
5 企业短期融资 券 291,334,000.00 26.12
6 中期票据 434,502,400.00 38.95
7 可转债 (可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,052,707,100.00 94.37
5.5 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序 的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( %)
1 101556022 15 豫高管 MTN001 800,000 78,280,000.00 7.02
2 041755003 17 康美 CP001 600,000 60,348,000.00 5.41
3 011753040 17 平安租赁 SCP005 500,000 50,190,000.00 4.50
4 041759008 17 武国资 CP001 500,000 50,155,000.00 4.50
5 101752025 17 新希望 MTN001 500,000 49,760,000.00 4.46
5.6 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序 的前十名资产支持证券 投资
明细
序号 证券代码 证券名称 数量( 份) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( %)
1 142664 借呗 10A1 300,000.00 29,949,000.00 2.68
2 142679 花呗 18A1 300,000.00 29,946,000.00 2.68
5.7 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告 期 末本 基金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告 期末 本基 金投 资的 国债 期货 交易 情 况说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。 博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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5.11 投资 组合 报告 附注
5.11.1 报告 期内 基 金投 资的 前十 名 证券 的发 行主 体没 有被 监 管部 门立 案调 查, 或在 报告 编
制日 前一 年 内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.11.2 报告 期内 基 金投 资的 前十 名 股票 中, 没有 投资 超出 基 金合 同规 定备 选股 票库 之外 的
股票。
5.11.3 其他 资产 构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 56,695.90
2 应收证券清算款 4,161,271.82
3 应收股利 -
4 应收利息 23,576,712.68
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 27,794,680.40
5.11.4 报告 期末 持 有的 处于 转股 期 的可 转换 债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末 前十 名股 票中 存在 流 通受 限情 况的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允价值
( 元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 601877 正泰电器 14,050,051.60 1.26 定向增发
2 601877 正泰电器 13,691,689.96 1.23 定向增发
3 600258 首旅酒店 14,924,435.84 1.34 定向增发
4 600258 首旅酒店 13,929,872.85 1.25 定向增发
5 002585 双星新材 7,088,601.60 0.64 定向增发
6 002585 双星新材 6,804,188.62 0.61 定向增发
7 601969 海南矿业 4,664,691.60 0.42 定向增发
8 601969 海南矿业 4,388,072.63 0.39 定向增发
9 600167 联美控股 17,084,185.65 1.53 定向增发
10 600167 联美控股 16,410,136.92 1.47 定向增发
5.11.6 投资 组合 报告 附注 的其 他文 字 描述 部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金 份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 1,091,611,563.03
报告期 基金总申购份额 -
减: 报告期 基金总赎回份额 -
报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,091,611,563.03
§7
基金管理人 运用 固有 资金投资 本基金情 况 博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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7.1 基金 管 理人 持有 本基 金份 额变 动情 况
基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金 管 理人 运用 固有 资金 投资 本基 金交 易明 细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策 的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单 一投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过 20% 的情况
无。
8.2 影 响投 资者 决策 的其 他重 要信 息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创造财富 ” 是
博时 的使 命。 博时 的投 资理 念是 “做投资价值的发现者 ” 。 截至 2017 年 12 月 31 日, 博时 基金 公司
共管理 192 只开放式基金,并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年
金账户,管理资产总规模约 7587 亿元人民币,其中非货币公募基金规模约 2254 亿元人民币,累计
分红逾 828 亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同
业中名列前茅。
1 、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计,截至 2017 年4 季末:
权益基金方面,标准指数股票型基金里,博时上证 50ETF 、博时深证基本面 200ETF 今年以来净
值增长率分别为 30.41% 、28.81% ,同类排名分别为前 1/8 和前 1/6 ,博时裕富沪深 300 指数(A 类)
今年以来净值增长率排名前 1/6 ;股票型分级子基金里,博时中证银行指数分级(B )今年以来净值
增长率为 43.97% ,同类基金中排名前 1/6 ;混合偏股型基金中, 博时主题行业混合(LOF) 今年以来
净值增长率为31.96% , 同类 基金 排名 位居 前1/6, 博时 行业 轮动 混合 今年 以来 净值 增长 率为27.90% ,
同类基金排名位居前 1/4 ;混合灵活配置型基金中,博时外延增长主题灵活配置混合基金今年以来
净值增长率分别为 32.12% , 同类 基金 排名 位于 前 1/12 , 博时 互联 网主 题灵 活配 置混 合、 博时 沪港 深
优质企业灵活配置混合(A 类)基金今年以来净值增长率分别为 23.79% 、24.01% ,同类基金中排名位
于前 1/3 。
黄金基金类,博时黄金 ETF(D 类)今年以来净值增长率 4.00% ,同类排名第一。
固收方面,长期标准债券型 基金中,博时裕盛纯债债券今年以来净值增长率为 3.63% ,同类 170
只基金中排名前10 , 博时 聚润 纯债 债券 今年 以来 净值 增长 率分 别为3.45% , 同类 基金 排名 位于 前1/10 ,
博时裕昂纯债债券、博时裕创纯债债券等今年以来净值增长率排名前 1/8,博时裕安纯债债券、博博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
9
时智臻纯债债券等今年以来净值增长率排名前 1/6 ;货币基金类,博时合利货币、博时外服货币今
年以来净值增长率分别为 4.26% 、4.23% ,在 227 只同类基金排名中位列 第 8 位与 第 11 位。
QDII 基金方面,博时亚洲票息收益债券(QDII) 、博时亚洲票息收益债券(QDII)( 美元),今年以
来净值增长率分别为 0.23% 、6.38% ,同类排名均位于前 2/4。
2 、 其他大事件
2017 年 12 月 13 日 —12 月 15 日,由华尔街见闻主办的 “2017 全球投资峰会及颁奖典礼活动 ”
和由时代周报主办的 “2017 (南翔)年度盛典暨 2017‘ 金桔奖 ’ 颁奖典礼 ”在上海隆重举行。博时
基金分别斩获 “年度卓越公募基金 ”和 “最佳财富管理机构 ” 两项颇具份量的公司大奖。
2017 年 12 月 8 日,由经济观察报与上海国际信托有限公司联合主办的 “观察家金融峰会 ” 暨
“2016-2017 中国卓越金融奖 ” 颁奖典礼在北 京召开,博时基金实力荣获 “ 年度卓越综合实力基金
公司 ”奖项。
2017 年 12 月 5 日,北京商报联手北京市品牌协会主办的 “201 7 北京金融论坛暨年度北京金融
业十大品牌评选 ” 在京揭晓。博时基金凭借优秀的品牌建设及卓越的品牌推广力,在本次论坛中荣
获“ 品牌推广卓越奖 ” 。
2017 年 11 月 27 日,由南方都市报和中国金融改革研究院共同主办 的 2017 年(第三届)CFAC
中国金融年会在深召开,博时基金在此次大会上荣获 “年度最佳基金公司大奖 ”,值得一提的是,
这是博时基金第三次获得该项殊荣。
2017 年 11 月 24 日,由《新财富》杂 志社主办的 “第十五届新财富最佳分析师 ”评选颁奖盛典
在深圳举行博时基金捧得新财富十五周年特别大奖 ——3i 最智慧投资机构。
2017 年 10 月 19 日, 外汇 交易 中心 公 布 2017 年第三季度银行间本币市场活跃交易商名单。 博时
基金管理有限公司荣誉入选 “债券市场活跃交易商 ” 。
§9
备查文件目 录
9.1 备查 文 件目 录
9.1.1 中国证监会批准博时弘泰定期开放混合型证券投资基金设立的文件
9.1.2 《博时弘泰定期开放混合型证券投资基金基金合同》
9.1.3 《博时弘泰定期开放混合型证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管 理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 报告期内在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存放 地 点
基金管理人、基金托管人处 博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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9.3 查阅 方 式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通:95105568 (免长途话费)
博时 基金 管理 有 限公 司
二〇 一八 年一 月 二十 日