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富国天盈(161015)

富国天盈:2017年第四季度报告

 
 
 
富 国 天 盈 债 券 型证 券 投 资 基 金 (LOF ) 
二 0 一七年第 4 季度报告 
 
2017 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人: 富国基金管理有限公司 
基金托管人: 中国工商银行股份有限公司 
报告送出日期:


2018 年 01 月 20 日


1 §1


重 要提 示 富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载、 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及 连带责任。 基金托管 人中 国工商 银 行股份有 限公 司根据 本 基金合同 规定 ,于 2018 年 1 月 18 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 富国基金 管理有 限公司 承诺以诚 实信用 、勤勉 尽责的原 则管理 和运用 基金资 产,但不保证基金一定盈利。 基金的过 往业绩 并不代 表其未来 表现。 投资有 风险,投 资者在 作出投 资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期自2017 年10 月1 日起至2017 年12 月31 日止。


2 §2


基 金产 品概况 基金简称 富国天盈债券(LOF) 场内简称 富国天盈 基金主代码 161015 交易代码 161015 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年05 月23 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总额(单位:份) 189,039,129.98 投资目标 在追求基 金资产 长期 安 全的基础 上,力 争为 基 金份额持有 人创造高于业绩比较基准的投资收益。 投资策略 本基金将 采用自 上而 下 的方法对 基金资 产进 行 动态的整体 资产配置 和类属 资产 配 置。在认 真研判 宏观 经 济运行状况 和金融市 场运行 趋势 的 基础上, 根据整 体资 产 配置策略动 态调整大 类金融 资产 的 比例;在 充分分 析债 券 市场环境及 市场流动 性的基 础上 , 根据类属 资产配 置策 略 对投资组合 类属资产进行最优化配置和调整。 业绩比较基准 中央国债 登记结 算有 限 责任公司 编制并 发布 的 中债综合指 数。 风险收益特征 从基金资 产整体 运作 来 看,本基 金为债 券型 基 金,属于证 券投资基 金中的 较低 风 险品种, 其预期 风险 与 预期收益高 于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 富国基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3


主 要财 务指标 和基 金净值 表现 3.1 主 要财 务指标































































































单位: 人民 币 元 主要财务指标 报告期(2017 年10 月 01 日-2017 年12 月31 日 ) 1. 本期 已实 现收 益 1,182,450.07 2. 本期 利润 -354,953.23 3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0018 4. 期末 基金 资产 净值 175,886,823.43 5. 期末 基金 份额 净值 0.930 注: 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 (例如, 开放式 3 基金的申购赎回费、 基金转换费等) , 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动 收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变 动收益。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -0.21% 0.06% -0.43% 0.06% 0.22% 0.00% 注:过去三个月指2017 年10 月1 日-2017 年12 月31 日。 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准收 益率变 动的 比较 注:1、截止日期为 2017 年12 月31 日。 2、本基金于 2011 年 5 月 23 日成立,建仓期 6 个月,从 2011 年 5 月 23 日起至 2011 年11 月22 日,建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。


4 §4


管 理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 李羿 本基金 基金 经理兼 富国 稳健增 强债 券型证 券投 资基金 、富 国聚利 纯债 定期开 放债 券型发 起式 证券投 资基 金、富 国久 利稳健 配置 混合型 证券 投资基 金、 富国景 利纯 债债券 型发 起式证 券投 资基金 、富 国金利 定期 开放混 合型 证券投 资基 金基金 经理 2016-11-04 - 4 硕士,2009 年 4 月至 2010 年 6 月 任上 海浦 东发 展银 行 交易 员;2010 年 6 月至 2013 年 7 月任交银康联人寿保险有限 公司高 级投 资经 理 ;2013 年 7 月至 2016 年 6 月 任汇 丰 晋信 基金管 理有 限公 司投 资经 理、 基金经 理 ; 2016 年6 月 起 加入 富国基金管理有限公司,自 2016 年 11 月 起任 富国 天 盈债 券型证券投资基金(LOF )基 金经理 ,自 2017 年 3 月 起任 富国稳健增强债券型证券投 资基金 基金 经理 , 自 2017 年 8 月起任富国聚利纯债定期开 放债券型发起式证券投资基 金基金 经理 ,自 2017 年 9 月 起任富国久利稳健配置混合 型证券 投资 基金 基金 经理 , 自 2017 年 11 月 起任 富国 景 利纯 债债券型发起式证券投资基 金基金 经理 , 自 2017 年 12 月 起任富国金利定期开放混合 型证券 投资 基金 基金 经理 。 具 有基金 从业 资格 。 注:1 、上述 任职 日期 为根据 公司确 定的 聘任 日期, 离任日 期为 根据 公司确 定的 解聘日期;首任基金经理任职日期为基金合同生效日。 2、 证券从业的涵义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。 4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明 本报告期, 富国基金管理有限公司作为富国天盈债券型证券投资基金 (LOF) 的管理人按照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《中华人民共和 国证券法》 、 5 《富国天盈债券型证券投资基金基金合同》 以及其它有关法律法规的规定, 本着 诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 以尽可能减少和分散投资风险, 确保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标, 管理和运用基金资 产,基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金管理人根据相关法规要求, 结合实际情况, 制定了内部的 《公平交易 管理办法》 , 对证券的 一级市场申购、 二级市场交易相关的研究分析、 投资决策、 授权、 交易执行、 业绩 评估等投资管理环节, 实行事前控制、 事中监控、 事后评 估及反馈的流程化管理。 在制度、 操作层面确保各组合享有同等信息知情权、 均 等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。 事前控制主要包括:1、 一级市场, 通过标准化的办公流程, 对关联方审核、 价格公 允性判 断及 证券 公平分 配等相 关环 节进 行控制 ;2、 二级 市场 ,通过 交易 系统的投资备 选库、 交易对手库及授权管理, 对投资标的 、 交易对手和操作权限 进行自动化控制。 事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、 市场冲击的控制, 银行 间市场 交易价 格的 公允 性评估 等。1 、将 主动 投资组 合的同 日反 向交 易列为 限制 行为, 非经特别控制流程审核同意, 不得进行; 对于同日同向交易, 通过交易系 统对组 合间的 交易 公平 性进行 自动化 处理 。2 、同一 基金经 理管 理的 不同组 合, 对同一投资标的采用相同投资策略的, 必须通过交易系统采取同时、 同价下达投 资指令,确保公平对待其所管理的组合。 事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日 的 同 向 交 易 和 反向交易的合理性分析评估,以及不同时间窗口下(1 日、3 日、5 日)的季度 公平性 交易分 析评 估等 。1、 通过公 平性 交易 的事后 分析评 估系 统, 对涉及 公平 性交易的投资行为进行分析评估,分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品, 并重点分析同类组合 (股票型、 混合型、 债券 型) 间、 不同产品间以 及同一基金 经理管理不同组合间的交易行为, 若发现异常交易行为, 监察稽核部视情况要求 相关当 事人做 出合 理性 解释, 并按法 规要 求上 报辖区 监管机 构。2、 季度公 平性 交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字, 并经督察长、 总经 理审阅签字 6 后,归档保 存,以备后查。 本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度, 未出现违反公 平交易制度的情况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告期内未发现异常交易行为。 公司旗下管理的各投资组合在交易所公开 竞价同日反向交易的控制方面, 报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交 较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。 4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和运 作分析 四季度,宏观经济数据体现出较强韧性,工业品价格和消费物价基本稳定。 季度末,美联储再度加息,隔日中国央行跟随温和加息 5 个基点。流动性方面, 央行依然通过MLF 和逆回购平衡市场流动性, 资金面整体平稳, 但年末非银机构 流动性普遍紧张, 导致资金价格高企, 但基本都安全度过跨年。 监管政策的冲击 在四季度卷土重来, 市场再度陷入不确定性预期下的恐慌, 收益率有所上行。 四 季度我们维持了组合久期。 4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 本 报 告 期 , 本 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为-0.21% , 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 -0.43% 4.6 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 本基金本报告期无需要说明的 相关情形。 §5


投 资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况 序号 项目 金额 (元) 占基金总资产的比例(%) 1


权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2


固定收 益投 资 192,520,010.94 95.09 其中: 债券 192,520,010.94 95.09








资产 支持 证券 - - 3


贵金属 投资 - - 4


金融衍 生品 投资 - -


7 5


买入返 售金 融资 产 3,500,000.00 1.73 其中:买 断式回 购的买 入 返售 金 融资产 - - 6


银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,110,952.03 0.55 7


其他资 产 5,327,908.66 2.63 8


合计 202,458,871.63 100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组 合 注:本基金本报告期末未持有股票资产。 5.3 报 告期 末按 公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细 注:本基金本报告期末未持有股票资产。 5.4 报 告期 末按 债 券品 种 分类 的债 券投资 组合 序号 债券品种 公允价值 (元) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 14,860,378.00 8.45 其中: 政策 性金 融债 9,983,000.00 5.68 4 企业债 券 173,219,564.50 98.48 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) 4,440,068.44 2.52 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 192,520,010.94 109.46 5.5 报 告期 末按 公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 122333 14 嘉 宝债 100,000 9,987,000.00 5.68 2 150409 15 农发 09 100,000 9,983,000.00 5.68 3 124235 13 清 河投 139,880 8,501,906.40 4.83 4 124376 13 渝 物流 100,000 6,112,000.00 3.47 5 1380063 13 德 清债 100,000 6,073,000.00 3.45


8 5.6 报告期末按 公 允 价 值占基 金 资 产 净值 比 例 大小排 序 的前十名 资 产 支持证 券 投 资明 细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按 公 允 价 值占基 金 资 产 净值 比 例 大小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报 告期 末按 公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 权证 投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报 告期 末 本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 公允价 值变 动总 额合 计( 元) - 股指期 货投 资 本 期收 益( 元) - 股指期 货投 资本期 公 允价 值变动( 元) - 注:本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金根据基金合同的约定,不允许投资股指期货。 5.10 报 告期 末 本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金根据基金合同的约定,不允许投资国债期货。 5.10.2 报 告期 末 本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 公允价 值变 动总 额 合 计( 元) - 国债期 货投 资本 期收 益( 元) - 国债期 货投 资本 期公 允价 值变动 (元 ) - 注:本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金本报告期末未投资国债期货。


9 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1 申 明 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查, 或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 申 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。 本基金本报告期末未持有前十名股票超出基金合同规定的备选 股票库 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保 证金 11,069.74 2 应收证 券清 算款 288,646.24 3 应收股 利 - 4 应收利 息 5,026,281.28 5 应收申 购款 1,911.40 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 5,327,908.66 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 128010 顺昌转 债 1,012,136.50 0.58 2 132005 15 国资 EB 779,640.00 0.44 3 132003 15 清控 EB 495,350.00 0.28 4 132007 16 凤凰 EB 455,000.00 0.26 5 113009 广汽转 债 291,525.00 0.17 6 110034 九州转 债 218,620.00 0.12 5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 注:本基金本报告期末未持有股票。


10 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分。 因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存 在尾差。 §6


开 放式 基金份 额变 动 单位:份 报告期 期初 基金 份额 总额 202,373,858.00 报告期 期间 基金 总申 购份 额 4,777,848.53 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回份额 18,112,576.55 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额( 份额 减少 以“-” 填 列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 189,039,129.98 §7


基 金管 理人 运 用固 有 资金 投资 本 基金 情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 单位:份 报告 期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 - 报告 期 期间 买入/申 购总 份 额 - 报告 期 期间 卖出/赎 回总 份 额 - 报告 期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 - 报告 期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例(% ) - 注:买入/申购含红利再投资、转换入份额;卖出/赎回含转换出份额。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 注:本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。 §8


影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 注:本基金本报告期无单一投资者持有基金份额达到或超过 20% 的情况。


11 §9


备 查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1、中国证监会批准设立富国天盈分级债券型证券投资基金的文件 2、富国天盈分级债券型证券投资基金基金合同 3、富国天盈分级债券型证券投资基金托管协议 4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件 5、富国天盈分级债券型证券投资基金财务报表及报表附注 6、富国天盈债券型证券投资基金(LOF )财务报表及报表附注 7、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 9.2 存 放地 点 上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层 9.3 查 阅方 式 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。 咨询电话:95105686 、4008880688(全国统一,免长途话费) 公司网址:http://www.fullgoal.com.cn 富国基金管理有限公司 2018 年 01 月20 日