富 国 汇 利 回 报 两年 定 期 开 放 债 券型 证 券 投 资 基 金
二 0 一七年第 4 季度报告
2017 年 12 月 31 日
基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：
2018 年 01 月 20 日
1
§1
重 要提 示
富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及
连带责任。
基金托管 人中 国农业 银 行股份有 限公 司根据 本 基金合同 规定 ，于 2018 年 1
月 18 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金 管理有 限公司 承诺以诚 实信用 、勤勉 尽责的原 则管理 和运用 基金资
产，但不保证基金一定盈利。
基金的过 往业绩 并不代 表其未来 表现。 投资有 风险，投 资者在 作出投 资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2017 年10 月1 日起至2017 年12 月31 日止。
2
§2
基 金产 品概况
基金简称 富国汇利回报定期开放债券
场内简称 富国汇利
基金主代码 161014
交易代码 161014
基金运作方式 契约型开放式。
基金合同生效日 2013 年09 月09 日
报 告 期 末 基 金 份 额
总额（单位：份）
596,654,804.50
投资目标
本基金投 资目标 是在 严 格控制风 险的基 础上 ， 力争为基金
份额持有人创造高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金按 照自上 而下 的 方法对基 金资产 进行 动 态的整体资
产配置和 类属资 产配 置 。一方面 根据整 体资 产 配置要求通
过积极的 投资策 略主 动 寻找风险 中蕴藏 的投 资 机会，发掘
价格被低 估的且 符合 流 动性要求 的合适 投资 品 种；另一方
面通过风 险预算 管理 、 平均剩余 期限控 制和 个 券信用等级
限定等方 式有效 控制 投 资风险， 从而在 一定 的 风险限制范
围内达到风险收益最佳配比。
业绩比较基准
中央国债 登记结 算有 限 责任公司 编制并 发布 的 中债综合指
数。
风险收益特征
从基金资 产整体 运作 来 看，本基 金为债 券型 基 金，属于证
券投资基 金中的 较低 风 险品种， 其预期 风险 与 收益高于货
币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
注： 本季度， 汇利基金实施转型。2017 年12 月11 日， 《富国汇利回报两年定期
开放债 券型证 券投 资基 金基金 合同》 生效 ， 《 富国汇 利回报 分级 债券 型证券 投资
基金基金合同》失效。
§3
主 要财 务指标 和基 金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币 元
主要财务指标
报告期（2017 年10 月 01 日-2017
年12 月31 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 6,961,624.54
2. 本期 利润 3,757,778.62
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0036
4. 期末 基金 资产 净值 640,805,586.20
3
5. 期末 基金 份额 净值 1.074
注： 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如， 开放式
基金的申购赎回费、 基金转换费等） ， 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②-④
过去三 个月 0.37% 0.07% -0.43% 0.06% 0.80% 0.01%
注：过去三个月指2017 年10 月1 日－2017 年12 月31 日。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较
基 准收 益率变 动的 比较
4
注：1、截止日期为 2017 年12 月31 日。
2、 本基金于2013 年 9 月9 日成立， 建仓期6 个月， 从2013 年9 月9 日起至 2014
年3 月8 日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
§4
管 理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
黄纪亮
本基金 基金
经理兼 任富
国强回 报定
期开放 债券
型证券 投资
基金、 富国
天利增 长债
券投资 基
金、富 国信
用债债 券型
证券投 资基
金、富 国产
业债债 券型
证券投 资基
金、富 国目
标齐利 一年
期纯债 债券
型证券 投资
基金、 富国
睿利定 期开
放混合 型发
起式证 券投
资基金 、富
国祥利 一年
期定期 开放
债券型 证券
投资基 金、
富国兴 利 增
强债券 型发
起式证 券投
2014-03-26 － 10
硕士 ， 曾 任国 泰君 安证 券 股份
有限公 司助 理研 究员 ； 2012 年
11 月至 2013 年 2 月任 富 国基
金管理 有限 公司 债券 研究 员；
2013 年2 月起 任富 国强 回 报定
期开放债券型证券投资基金
基金经 理 ， 2014 年3 月 起 任富
国汇利回报两年定期开放债
券型证 券投 资基 金 （原 ： 富国
汇利回报分级债券型证券投
资基金 ） 基金 经理 和富 国 天利
增长债 券投 资基 金基 金经 理，
2014 年6 月起 任富 国信 用 债债
券型证 券投 资基 金基 金经 理，
2016 年8 月起 任富 国目 标 齐利
一年期纯债债券型证券投资
基金基 金经 理， 2016 年9 月起
任富国产业债债券型证券投
资基金 、 富国 睿利 定期 开 放 混
合型发起式证券投资基金基
金经理 ， 2017 年 8 月起 任 富国
祥利一年期定期开放债券型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理,2017
年9 月起 任富 国兴 利增 强 债券
型发起式证券投资基金基金
经理 ； 兼 任固 定收 益策 略 研究
部总经理。具有基金从业资
格。
5
资基金 基金
经理
注：1 、上述 任职 日期 为根据 公司确 定的 聘任 日期， 离任日 期为 根据 公司确 定的
解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、 证券从业的涵义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告期， 富国基金管理有限公司作为富国汇利回报两年定期开放债券型证
券投资基金的管理人严格按照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《中华人民
共和国证券法》、《富国汇利回报两年定期开放债券型证券投资基金基金合同》
（原 《富国汇利回报分级债券型证券投资基金基金合同》 ） 以及其它有关法律法
规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 以为投资者减
少和分散风险、 确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定收益为目标， 基金投资
组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人根 据相关法规要求， 结合实际情况， 制定了内部的 《公平交易
管理办法》 ， 对证券的 一级市场申购、 二级市场交易相关的研究分析、 投资决策、
授权、 交易执行、 业绩 评估等投资管理环节， 实行事前控制、 事中监控、 事后评
估及反馈的流程化管理。 在制度、 操作层面确保各组合享有同等信息知情权、 均
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括：1、 一级市场， 通过标准化的办公流程， 对关联方审核、
价格公 允性判 断及 证券 公平分 配等相 关环 节进 行控制 ；2、 二级 市场 ，通过 交易
系统的投资备选库、 交易对手库及授权管理， 对投资标的 、 交易对手和操作 权限
进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、 市场冲击的控制， 银行
间市场 交易价 格的 公允 性评估 等。1 、将 主动 投资组 合的同 日反 向交 易列为 限制
行为， 非经特别控制流程审核同意， 不得进行； 对于同日同向交易， 通过交易系
统对组 合间的 交易 公平 性进行 自动化 处理 。2 、同一 基金经 理管 理的 不同组 合，
对同一投资标的采用相同投资策略的， 必须通过交易系统采取同时、 同价下达投
资指令，确保公平对待其所管理的组合。
6
事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和
反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口 下（1 日、3 日、5 日）的季度
公平性 交易分 析评 估等 。1、 通过公 平性 交易 的事后 分析评 估系 统， 对涉及 公平
性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，
并重点分析同类组合 （股票型、 混合型、 债券 型） 间、 不同产品间以 及同一基金
经理管理不同组合间的交易行为， 若发现异常交易行为， 监察稽核部视情况要求
相关当 事人做 出合 理性 解释， 并按法 规要 求上 报辖区 监管机 构。2、 季度公 平性
交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字， 并经督察长、 总经 理审阅签字
后，归档保存，以备后查。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相 关公平交易制度， 未出现违反公
平交易制度的情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内未发现异常交易行为。 公司旗下管理的各投资组合在交易所公开
竞价同日反向交易的控制方面， 报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和运 作分析
2017 年四季度中国经济表现平稳，A 股市场冲高回落，债券市场大幅调整。
央行维持稳健中性的货币政策， 宏观审慎监管继续加强， 发布 《关于规范金融机
构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》 。 债市收益率曲线全线上行， 利率债
跌幅较大 ， 信用利差出现分化。 本基金适当调整持仓结构， 提前大幅减持信用债，
报告期内净值小幅上涨。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本 报 告 期 ， 本 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 0.37% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
-0.43%
4.6 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金本报告期无需要说明的相关情形。
7
§5
投 资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投 资 － －
其中： 股票 － －
2
固定收 益投 资 794,627,245.92 93.67
其中： 债券 794,627,245.92 93.67
资产 支持 证券 － －
3
贵金属 投资 － －
4
金融衍 生品 投资 － －
5
买入返 售金 融资 产 － －
其中：买 断式回 购的买 入 返售 金
融资产
－ －
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计 15,878,826.34 1.87
7
其他资 产 37,803,204.21 4.46
8
合计 848,309,276.47 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本基金本报告期末未持有股票资产。
5.3 报 告期 末按 公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本基金本报告期末未持有股票资产。
5.4 报 告期 末按 债 券品 种 分类 的债 券投资 组合
序号 债券品种 公允价值 （元） 占基金资产净值比例
（%）
1 国家债 券 － －
2 央行票 据 － －
3 金融债 券 9,682,000.00 1.51
其中： 政策 性金 融债 － －
4 企业债 券 682,181,196.30 106.46
5 企业短 期融 资券 25,024,500.00 3.91
6 中期票 据 48,704,000.00 7.60
7 可转债 （可 交换 债） 9,291,549.62 1.45
8
8 同业存 单 19,744,000.00 3.08
9 其他 － －
10 合计 794,627,245.92 124.00
5.5 报 告期 末按 公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （%）
1 127400 16 广晟 01 400,000 37,788,000.00 5.90
2 124232 13 苏 海发 400,000 32,056,000.00 5.00
3 127581 17 运 通债 300,000 29,646,000.00 4.63
4 136864 16 华虹 02 300,000 29,064,000.00 4.54
5 122298 13 亚 盛债 260,000 26,124,800.00 4.08
5.6 报告期末按 公 允 价 值占基 金 资 产 净值 比 例 大小排 序 的前十名 资 产 支持证 券
投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按 公 允 价 值占基 金 资 产 净值 比 例 大小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明
细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报 告期 末按 公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末 本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
公允价 值变 动总 额合 计( 元) －
股指期 货投 资 本 期收 益( 元) －
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动( 元) －
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
5.10 报 告期 末 本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
5.10.2 报 告期 末 本基 金投 资的国 债期 货持 仓 和损 益明细
公允价 值变 动总 额合 计（ 元） －
9
国债期 货投 资本 期收 益（ 元） －
国债期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ） －
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 申 明 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立 案
调 查， 或在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 申 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。
本报告期本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外
的股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保 证金 118,828.28
2 应收证 券清 算款 20,495,488.05
3 应收股 利 －
4 应收利 息 17,188,887.88
5 应收申 购款 －
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 37,803,204.21
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
1 110032 三一转 债 3,132,482.40 0.49
2 113009 广汽转 债 1,166,100.00 0.18
10
3 127003 海印转 债 1,074,071.02 0.17
4 127004 模塑转 债 236,296.20 0.04
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分。
因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存
在尾差。
§6
开 放式 基金份 额变 动
单位：份
报告期 期初 基金 份额 总 额 1,634,831,548.44
报告期 期间 基金 总申 购份 额 172,188,328.14
减： 报 告期 期间 基金 总赎 回份额 1,210,365,070.08
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以“-” 填 列） -2.00
报告期 期末 基金 份额 总额 596,654,804.50
§7
基 金管 理人 运 用固 有 资金 投资 本 基金 情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位：份
报告 期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 －
报告 期 期间 买入/申 购总 份 额 －
报告 期 期间 卖出/赎 回总 份 额 －
报告 期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 －
报告 期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） －
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
11
§8
影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额达到或超过 20% 的情况。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本报告期，富国汇利回报分级债券型证券投资基金自 2017 年 11 月 16 日起
至 2017 年 12 月 3 日 17 ：00 止以通讯开会方式召开基金份额持有人大会，审议
《关于富国汇利 回 报 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 变 更 基 金 合 同 等 有 关 事 项 的 议
案》 ，根据 2017 年 12 月 4 日的计票结果，本 次会议议案获得通过，本次大会决
议自2017 年12 月4 日起生效。
根据本次大会生效决议， 本基金实施转型。2017 年12 月11 日， 《富国汇利
回报两 年定期 开放 债券 型证券 投资基 金基 金合 同》生 效， 《 富国 汇利 回报分 级债
券型证券投资基金基金合同》 失效， 富国汇利 回报分级 债券型证券投资基金之汇
利A、 汇利B 终止上市， 基金名称由 “富国汇利回报分级债券型证券投资基金 ”
变更为 “富国汇利回报两年定期开放债券型证券投资基金 ”。2017 年 12 月 18
日，富国汇利回报两年定期开放债券型证券投资基金在深圳证券交易所上市交
易。
§9
备 查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1、中国证监会批准设立富国汇利分级债券型证券投资基金的文件
2、富国汇利分级债券型证券投资基金基金合同
3、富国汇利分级债券型证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国汇利分级债券型证券投资基金财务报表及报表附注
6、富国汇利回报分级债券型证券投资基金基金合同
7、富国汇利回报分级债券型证券投资基金托管协议
8、富国汇利回报分级债券型证券投资基金财务 报表及报表附注
9、中 国证 券监督 管理 委员会 《关 于富国 汇利 分级债 券型 证券投 资基 金基金 12
份额持有人大会决议备案 的回函》
10、富国汇利回报两年定期开放债券型证券投资基金基金合同
11、富国汇利回报两年定期开放债券型证券投资基金托管协议
12、富国汇利回报两年定期开放债券型证券投资基金财务报表及报表附注
13、 中国证券监督管理委员会 《关于准予富国汇利回报分级债券型证券投资
基金变更注册的批复》
14、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存 放地 点
上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层
9.3 查 阅方 式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686 、4008880688（全国统一，免长途话费）
公司网址：http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2018 年 01 月20 日
