博时中证银行指数 分级证券投 资基金
2017 年第 4 季度报告
2017 年 12 月 31 日
基金管理人 : 博时基金管理有限公司
基金托管人 : 中国建设银行股份有限公 司
报告 送出日 期: 二〇一八年一月二十日博时中证银行指数分级证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
1
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年1 月 19 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 10 月1 日起至 12 月 31 日止。
§2
基金产品概 况
基金简称 博时银行分级基金
基金主代码 160517
交易代码 160517
基金运作方式 契约型上市开放式
基金合同生效日 2015 年 6 月 9 日
报告期末基金份额总额 138,976,473.74 份
投资目标 本基金为股票型指数基金,跟踪指数为本基金的目标,力求将基金净
值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度控制在 0.35% 以下、
年跟踪误差控制在 4% 以下。
投资策略 本基金以中证银行 指数为标的指数,采用完全复制法,按照标的指数
成份股构成及其权重构建基金股票投资组合, 进行被动式指数化投资。
股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份股构成及其权重来拟合
复制标的指数,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调
整,以复制和跟踪标的指数。
业绩比较基准 中证银行指数收益率×95 %+金融机构人民币活期存款基准利率(税
后)×5%
风险收益特征 本基金为被动跟踪指数的股票型指数证券投资基金,属于证券投资基
金当中较高预期风险、较高预期收益的品种。一般情形下,其预期风
险和预期收益高于混合型基金、债券 型基金、货币市场基金。
就三级基金份额而言,博时银行份额为常规指数基金份额,具有预期
风险较高、预期收益较高的特征;博时银行 A 份额 具有 低风 险 、预 期
收益相对稳定的特征;博时银行 B 份额 具有 高风 险 、高 预期 收益 的特
征。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分 级基金的基金简称 博时银行分级基
金
博时银行分级基金
A
博时银行分级基金 B
下属分 级基金的场内简称 - 银行 A 类 银行 B 类 博时中证银行指数分级证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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下属分 级基金的交易代码 160517 150267 150268
报告期末下属分 级基金的
份额总额
105,150,383.74 份 16,913,045.00 份 16,913,045.00 份
风险收益特征 预期 风险 较高 、 预
期收益较高
低风险、收益相对
稳定
高风险、高预期收益
§3
主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日)
1. 本期已实现收益 2,173,220.73
2. 本期利润 4,616,074.87
3. 加权平均基金份额本期
利润 0.0319
4. 期末基金资产净值 139,752,534.97
5. 期末基金份额净值 1.0056
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。.
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本报 告期 基金 份额 净值 增长 率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差 ②
业绩比较基
准收益 率③
业绩比较基准收
益率标准差 ④
① - ③ ② - ④
过
去三个
月
2.99% 0.91% 2.41% 0.90% 0.58% 0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计 份额 净 值增 长率 变动 及其 与同 期业 绩比 较 基准 收益
率变 动的 比 较
博时中证银行指数分级证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2015 年 6 月 9 日至 2017 年 12 月 31 日)
博时中证银行指数分级证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
3
§4
管理人报告
4.1 基 金经 理( 或基 金经 理小 组) 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
赵云
阳
基金经
理
2015-10-08 -
7
.4
2003 年至 2010 年在
晨星中国研究中心 工作。
2010 年加入博时基金管
理有限公司,历任 量化分
析师、基金经理助 理、博
时特许价值股票基 金、博
时招财一号保本基 金、博
时中证淘金大数据 100 基
金、博时沪深 300 指数基
金基金经理。现任 博时深
证基本面 200ETF 基 金兼
博 时 深 证 基 本 面 200ETF
联接 基金 、 上证 企债 30ETF
基金、博时证券保 险指数
分级 基金 、 博时 黄 金 ETF
基金、博时上证 50ETF 基
金、博时上证 50ETF 联接
基金 、 博时 银行 分级 基金 、
博时黄金 ETF 联接基金的
基金经理。
注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵
从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细
则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信
于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,由于证券市场波动
等原因,本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况,基金管理人在规定期限 内进行了调整,对基
金份额持有人利益未造成损害。
4.3 公 平交 易专 项说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行情 况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司
制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 博时中证银行指数分级证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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4.4 报 告期 内基 金投 资策 略和 运作 分析
2017 年 4 季度,国内宏观经济弱于 第 3 季度 ,官 方制 造 业 PMI 相对稍弱,12 月官方制造业 PMI
为 51.6 。PPI 、CPI 低位 回升 , 小幅 上行 ,11 月 PPI、CPI 同比分别为 5.8% 、1.7% 。 汇率 方面 , 人民
币汇率在延续调升趋势,外汇储备增加,资金外流压力较轻。但国内资金面维持紧平衡,国债收益
率上行。 A 股风 格分 化, 大盘 表现 较好 , 中小 盘表 现较 差, 上 证 50 和沪 深 300 分别 上 涨 7.04% 、 5.07% ,
中证 500 下跌 5.34% ,创 业板 指, 中 证 1000 分别 下 跌 6.12% 、10.52% 。板块方面,受经济下滑担忧
及资金利率上行 影响下,有色金属、煤炭等周期板块出现回撤,而消费白马板块受资金抱团推动表
现强势。从行情来看,季度涨幅靠前的行业有食品饮料、家电、医药、石油石化、银行,涨幅分别
是 15.98% 、11.44% 、3.27% 、2.12% 、1.36% ;跌幅较大的行业有综合、国防军工、计算机、有色金
属、纺织服装,跌幅分别是 12.63% 、11.03% 、10.16% 、10.03% 、10.01% 。
本基金为被动跟踪指数的基金,以期获得和跟踪标的指数所表征的市场平均水平的收益。在本
报告期内我们严格按照基金合同要求,力求组合成份股紧密跟踪指数,利 用量化的手段分析跟踪误
差产生的原因,并在最小化交易成本的同时适时调仓,尽可能地减少跟踪误差。
展望 2018 年1 季度,宏观经济方面,2017 年经济总体平稳, 但 4 季度略显疲态,预 计 2018 年
1 季度经济低位徘徊,可能会有反弹迹象。利率方面,尽管货币政策仍处紧平衡,但流动性相对年
初缓解不少,海外资金的流入幅度可能还会进一步增加。政策方面,在 1 季度宏观数据真空期,风
险偏好预计有所上升。综合考虑,风险偏好提升叠加流动性宽松,投资者可关注周期、金融板块的
投资机会。落实到股票市场,结构上,风格切换仍较难出现,重点关注周期与 金融,消费白马股高
位震荡,可波段操作。
在投资策略上,博时中证银行分级基金作为一只被动的指数基金,我们会以最小化跟踪误差为
目标,紧密跟踪指数。同时我们仍然看好中国长期的经济增长,希望通过博时中证银行分级基金为
投资人提供分享中国长期经济增长的机会。
4.5 报 告期 内基 金的 业绩 表现
截至 2017 年 12 月 31 日,本基金基金份额净值为 1.0056 元,份额累计净值为 1.0768 元。报告
期内,本基金基金份额净值增长率为 2.99%, 同期业绩基准增长率 2.41%
4.6 报 告期 内基 金持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 说明
无
§5
投资组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元) 占基金总资产的比例(%) 博时中证银行指数分级证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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1 权益投资 132,206,528.25 93.86
其中:股票 132,206,528.25 93.86
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的
买入返售金融资产
- -
6
银行存款和结算备付
金合计
8,156,612.82 5.79
7 其他各项资产 497,666.11 0.35
8 合计 140,860,807.18 100.00
5.2 报 告期 末按 行业 分类 的股 票投 资组 合
5.2.1 积极 投资 按行 业分 类的 股票 投 资组 合
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
5.2.2 指数 投资 按行 业分 类的 股票 投 资组 合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 -
-
C 制造业 85,588.71 0.06
D 电力、热力、燃气及水
生产和供应业 16,143.20 0.01
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政
业 17,957.94 0.01
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息
技术服务业 - -
J 金融业 132,086,838.40 94.51
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务
业 - -
N 水利、环境和公共设施
管理业 - -
O 居民服务、修理和其他
服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - - 博时中证银行指数分级证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
6
合计 132,206,528.25 94.60
5.3 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 股票 投资 明细
5.3.1 期末 指数 投资 按公 允价 值占 基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前 十 名 股票 投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( %)
1 600036 招商银行 682,059 19,793,352.18 14.16
2 601166 兴业银行 827,300 14,055,827.00 10.06
3 600016 民生银行 1,567,300 13,149,647.00 9.41
4 601328 交通银行 1,831,100 11,371,131.00 8.14
5 600000 浦发银行 781,148 9,834,653.32 7.04
6 601288 农业银行 2,517,800 9,643,174.00 6.90
7 601398 工商银行 1,425,800 8,839,960.00 6.33
8 000001 平安银行 568,460 7,560,518.00 5.41
9 601169 北京银行 969,354 6,930,881.10 4.96
10 601988 中国银行 1,395,600 5,540,532.00 3.96
5.3.2 期末 积极 投资 按公 允价 值占 基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名 股票 投资 明细
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
5.4 报 告期 末按 债券 品种 分类 的债 券投 资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序 的前 五名 债 券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序 的前 十名 资 产支 持证 券投 资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 名的 前五 名权 证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本 基金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
5.9.1 报告 期末 本基 金投 资的 股指 期 货持 仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货。 博时中证银行指数分级证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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5.10 报 告期 末本 基金 投资 的国 债 期货 交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资组 合报 告附 注
5.11.1 本报 告期 内 , 本基 金投 资的 前十 名证 券的 发 行主 体 除 平安 银行 (000001)外 没有出
现被 监管 部 门立 案调 查, 或在 报告 编 制日 前一 年内 受到 公开 谴 责、 处罚 的情 形。
中国银监会于 2017 年3 月 29 日发布公告称,因平安银行股份有限公司内控管理严重违反审慎
经营规则等原因,被中国银监会处以罚款的行政处罚。
对该股票投资决策 程序的说明:
根据我司的基金投资管理相关制度,以相应的研究报告为基础,结合其未来增长前景,由基金
经理决定具体投资行为。
5.11.2 基金 投资 的 前十 名股 票中 , 没有 投资 超出 基金 合同 规 定备 选股 票库 之外 的股票。
5.11.3 其他 资产 构 成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 14,407.10
2 应收证券清算款 286,420.49
3 应收股利 -
4 应收利息 1,751.67
5 应收申购款 195,086.85
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 497,666.11
5.11.4 报告 期末 持 有的 处于 转股 期 的可 转换 债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 期末 前十 名 股票 中存 在流 通 受限 情况 的说 明
5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通 受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名中不存在流通受限情况。
5.11.5.2 期末 积极投资 前五名股票中存在流通 受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资 组合 报 告附 注的 其他 文 字描 述部 分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金 份额变动
单位:份
项目 博时银行分级基金 博时银行分级基金 A 博时银行分级基金 B
本报告期期
初基金份额
总额
125,085,856.59 16,941,928.00 16,941,928.00 博时中证银行指数分级证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
8
报告期 基金
总申购份额
44,434,931.91 - -
减: 报告期
基金总赎回
份额
64,428,170.76 - -
报告期 基金
拆分变动份
额
57,766.00 -28,883.00 -28,883.00
本报告期期
末基金份额
总额
105,150,383.74 16,913,045.00 16,913,045.00
注:拆分变动份额为本基金的三级份额之间的配对转换份额。
§7
基金管理人 运用固有 资金投资 本基金情 况
7.1 基 金管 理人 持有 本基 金份 额变 动情 况
基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基 金管 理人 运用 固有 资金 投资 本基 金交 易明 细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决 策的其他 重要信息
8.1 报 告期 内单 一投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过 20% 的情况
无。
8.2 影 响投 资者 决策 的其 他重 要信 息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创造财富 ” 是
博时 的使 命。 博时 的投 资理 念是 “做投资价值的发现者 ” 。 截至 2017 年 12 月 31 日, 博时 基金 公司
共管理 192 只开放式基金,并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年
金账户,管理资产总规模约 7587 亿元人民币,其中非货币公募基金规模约 2254 亿元人民币,累计
分红逾 828 亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同
业中名列前茅。
1 、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计,截至 2017 年4 季末: 博时中证银行指数分级证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
9
权益基金方面,标准指数股票型基金里,博时上证 50ETF 、博时深证基本面 200ETF 今年以来净
值增长率分别为 30.41% 、28.81% ,同类排名分别为前 1/8 和前 1/6 ,博时裕富沪深 300 指数(A 类)
今年以来净值增长率排名前 1/6 ;股票型分级子基金里,博时中证银行指数分级(B )今年以来净值
增长率为 43.97% ,同类基金中排名前 1/6 ;混合偏股型基金中, 博时主题行业混合(LOF) 今年以来
净值增长率为31.96% , 同类 基金 排名 位居 前1/6, 博时 行业 轮动 混合今年以来净值增长率为27.90% ,
同类基金排名位居前 1/4 ;混合灵活配置型基金中,博时外延增长主题灵活配置混合基金今年以来
净值增长率分别为 32.12% , 同类 基金 排名 位于 前 1/12 , 博时 互联 网主 题灵 活配 置混 合、 博时 沪港 深
优质企业灵活配置混合(A 类)基金今年以来净值增长率分别为 23.79% 、24.01% ,同类基金中排名位
于前 1/3 。
黄金基金类,博时黄金 ETF(D 类)今年以来净值增长率 4.00% ,同类排名第一。
固收方面,长期标准债券型基金中,博时裕盛纯债债券今年以来净值增长率为 3.63% ,同类 170
只基金中排 名前10 , 博时 聚润 纯债 债券 今年 以来 净值 增长 率分 别为3.45% , 同类 基金 排名 位于 前1/10 ,
博时裕昂纯债债券、博时裕创纯债债券等今年以来净值增长率排名前 1/8,博时裕安纯债债券、博
时智臻纯债债券等今年以来净值增长率排名前 1/6 ;货币基金类,博时合利货币、博时外服货币今
年以来净值增长率分别为 4.26% 、4.23% ,在 227 只同类基金排名中位列 第 8 位与 第 11 位。
QDII 基金方面,博时亚洲票息收益债券(QDII) 、博时亚洲票息收益债券(QDII)( 美元),今年以
来净值增长率分别为 0.23% 、6.38% ,同类排名均 位于前 2/4。
2 、 其他大事件
2017 年 12 月 13 日 —12 月 15 日,由华尔街见闻主办的 “2017 全球投资峰会及颁奖典礼活动 ”
和由时代周报主办的 “2017 (南翔)年度盛典暨 2017‘ 金桔奖 ’ 颁奖典礼 ”在上海隆重举行。博时
基金分别斩获 “年度卓越公募基金 ”和 “最佳财富管理机构 ” 两项颇具份量的公司大奖。
2017 年 12 月 8 日,由经济观察报与上海国际信托有限公司联合主办的 “观察家金融峰会 ” 暨
“2016-2017 中国卓越金融奖 ” 颁奖典礼在北京召开,博时基金实力荣获 “ 年度卓越综合实力基金
公司 ”奖项。
2017 年 12 月 5 日,北京商报联手北京市品牌协会主办的 “201 7 北京金融论坛暨年度北京金融
业十大品牌评选 ” 在京揭晓。博时基金凭借优秀的品牌建设及卓越的品牌推广力,在本次论坛中荣
获“ 品牌推广卓越奖 ” 。
2017 年 11 月 27 日,由南方都市报和中国金融改革研究院共同主办 的 2017 年(第三届)CFAC
中国金融年会在深召开,博时基金在此次大会上荣获 “年度最佳基金公司大奖 ”,值得一提的是,
这是博时基金第三次获得该项殊荣。
2017 年 11 月 24 日,由《新财富》杂志社主办的 “第十五届新财富最佳分析师 ”评选颁奖盛典
在深圳举行博时基金捧得新财 富十五周年特别大奖 ——3i 最智慧投资机构。
2017 年 10 月 19 日, 外汇 交易 中心 公 布 2017 年第三季度银行间本币市场活跃交易商名单。 博时
基金管理有限公司荣誉入选 “债券市场活跃交易商 ” 。 博时中证银行指数分级证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§9
备查文件目 录
9.1 备 查文 件目 录
9.1.1 中国证监会批准博时中证银行指数分级证券投资基金募集的文件
9.1.2 《博时中证银行指数分级证券投资基金基金合同》
9.1.3 《博时中证银行指数分级证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 基金托管人业务资格批件、营业执照
9.1.6 关于申请募集博时中证银行指数分级证券投资基金之法律意见书
9.2 存 放地 点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查 阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通:95105568 (免长途话费)
博时 基金 管理 有 限公 司
二〇 一八 年一 月 二十 日