深证基本面 200 交易型开放式指数
证券投资基金
2017 年第 4 季度报告
2017 年 12 月 31 日
基金管理人 ： 博时基金管理有限公司
基金托管人 ： 交通银行股份有限公司
报告送出日 期： 二〇一八年一月二十日深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
1
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年1 月 19 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本 报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 10 月1 日起至 12 月 31 日止。
§2
基金产品概 况
基金简称 博时深证基本面 200ETF
场内简称 深 F200
基金主代码 159908
交易代码 159908
基金运作方式 交易型开放式指数基金
基金合同生效日 2011 年 6 月 10 日
报告期末基金份额总额 35,729,029.00 份
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金为完全被动式指数基金，采用完全复制法，即按照成份股在标
的指数中的基准权重来构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股
及其权重的变化进行相应调整。
业绩比较基准 深证基本面 200 指数（价格指数） 。
风险收益特征
本基金属于股票型基金，其预期收益及风险水平高于混合型基金、债
券型基金与货币市场基金，属于高风险/ 高收益的开放式基金。
本基金为被动式投资的股票型指数基金，主要采用完全复制策略，跟
踪深证基本面 200 指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组
合的风险收益特征相似。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§3
主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主要 财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日) 深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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1. 本期已实现收益 1,399,851.34
2. 本期利润 2,891,085.50
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0758
4. 期末基金资产净值 55,212,442.05
5. 期末基金份额净值 1.5453
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金 净 值表 现
3.2.1 本报 告期 基金 份额 净值 增长 率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①- ③ ②- ④
过去三
个月
5.22% 1.05% 5.55% 1.06% -0.33% -0.01%
3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 累 计 净值 增 长率 变动 及其 与 同期 业绩 比较 基准 收益 率变 动
的比较
§4
管理人报告
4.1 基金 经 理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
赵云阳 基金经理 2012-11-13 - 7.4
2003 年至 2010 年在晨星中国研
究中心工作。 2010 年加入博时基
金管理有限公司， 历任量化分析
师、 基金 经理 助理 、 博时 特许 价
值股 票基 金、 博时 招财 一号 保本
基金、博时中证淘金大数据 100
基金 、 博时 沪深 300 指数基金基
金经理。现任博时深证基本面
200ETF 基 金兼 博时 深 证基 本 面
200ETF 联 接 基 金 、 上 证 企 债
30ETF 基金、博时证券保险指数深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
3
分级基金、博时黄金 ETF 基金、
博时上证 50ETF 基金 、 博时 上证
50ETF 联接基金、博时银行分级
基金 、 博时 黄金 ETF 联接基金的
基金经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵
从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人 对报 告期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细
则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信
于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合
有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平 交 易专 项说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行情 况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司
制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告 期 内基 金投 资策 略和 运作 分析
2017 年 4 季度，国内宏观经济弱于 第 3 季度 ，官 方制 造 业 PMI 相对稍弱，12 月官方制造业 PMI
为 51.6 。PPI 、CPI 低位 回升 ， 小幅 上行 ，11 月 PPI、CPI 同比分别为 5.8% 、1.7% 。 汇率 方面 ， 人民
币汇率在延续调升趋势，外汇储备增加，资金外流压力较轻。但国内资金面维持紧平衡，国债收益
率上行。 A 股风 格分 化， 大盘 表现 较好 ， 中小 盘表 现较 差， 上 证 50 和沪 深 300 分别 上 涨 7.04% 、 5.07% ，
中证 500 下跌 5.34% ，创业板指 ，中 证 1000 分别 下 跌 6.12% 、10.52% 。板块方面，受经济下滑担忧
及资金利率上行影响下，有色金属、煤炭等周期板块出现回撤，而消费白马板块受资金抱团推动表
现强势。从行情来看，季度涨幅靠前的行业有食品饮料、家电、医药、石油石化、银行，涨幅分别
是 15.98% 、11.44% 、3.27% 、2.12% 、1.36% ；跌幅较大的行业有综合、国防军工、计算机、有色金
属、纺织服装，跌幅分别是 12.63% 、11.03% 、10.16% 、10.03% 、10.01% 。本基金为交易型开放式指
数证券投资基金，为被动跟踪指数的基金。其 投资目的是尽量减少和标的指数的跟踪误差，取得标
的指数所代表的市场平均回报。在本报告期内我们严格按照基金合同要求，力求组合成份股紧密跟
踪指数，利用量化的手段分析跟踪误差产生的原因，并在最小化交易成本的同时适时调仓，尽可能
地减少跟踪误差。 同时， 在本报告期， 我们严格按照基金合同要求， 尽量降低成本、 减少市场冲击，
逐步调整组合与目标指数的结构一致。 深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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展望 2018 年1 季度，宏观经济方面，2017 年经济总体平稳， 但 4 季度略显疲态，预 计 2018 年
1 季度经济低位徘徊，可能会有反弹迹象。利率方面，尽管货币政策仍处紧平衡，但流动 性相对年
初缓解不少，海外资金的流入幅度可能还会进一步增加。政策方面，在 1 季度宏观数据真空期，风
险偏好预计有所上升。综合考虑，风险偏好提升叠加流动性宽松，投资者可关注周期、金融板块的
投资机会。落实到股票市场，结构上，风格切换仍较难出现，重点关注周期与金融，消费白马股高
位震荡，可波段操作。
在投资策略上，深 F200ETF 作为一只被动的指数基金，我们会以最小化跟踪误差为目标，紧密
跟踪深证基本面 200 指数。同时我们仍然看好中国长期的经济增长，希望通过深 F200ETF 为投资人
提供分享中国长期经济增长的机会。
4.5 报告 期 内基 金的 业绩 表现
截至 2017 年 12 月 31 日,本基金基金份额净值为 1.5453 元，份额累计净值为 1.5453 元。报告
期内,本基金基金份额净值增长率为 5.22%, 同期业绩基准增长率 5.55%
4.6 报告 期 内基 金持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 说明
无。
§5
投资组合报 告
5.1 报告 期 末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 54,172,557.53 97.52
其中：股票 54,172,557.53 97.52
2 固定收益投资 118,800.00 0.21
其中：债券 118,800.00 0.21
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的
买入返售金融资产
- -
6
银行存款和结算备付
金合计
655,310.87 1.18
7 其他各项资产 601,736.54 1.08
8 合计 55,548,404.94 100.00
5.2 报告 期 末按 行业 分类 的股 票投 资组 合
5.2.1 报告 期末 按行 业分 类的 境内 股 票投 资组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） 深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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A 农、林、牧、渔业 814,034.00 1.47
B 采矿业 844,184.82 1.53
C 制造业 34,525,440.60 62.53
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
897,454.32 1.63
E 建筑业 914,758.99 1.66
F 批发和零售业 2,045,490.53 3.70
G
交通运输、仓储和邮政
业
199,080.00 0.36
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息
技术服务业
520,157.36 0.94
J 金融业 6,155,510.91 11.15
K 房地产业 5,636,804.24 10.21
L 租赁和商务服务业 570,505.99 1.03
M
科学研究和技术服务
业
- -
N
水利、环境和公共设施
管理业
673,664.70 1.22
O
居民服务、修理和其他
服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 375,471.07 0.68
S 综合 - -
合计 54,172,557.53 98.12
5.3 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 000651 格力电器 94,824 4,143,808.80 7.51
2 000333 美的集团 59,507 3,298,473.01 5.97
3 000002 万科 A 104,682 3,251,422.92 5.89
4 000001 平安银行 203,662 2,708,704.60 4.91
5 000858 五粮液 21,627 1,727,564.76 3.13
6 000725 京东方 A 210,157 1,216,809.03 2.20
7 000338 潍柴动力 136,620 1,139,410.80 2.06
8 000100 TCL 集团 251,882 982,339.80 1.78
9 000063 中兴通讯 26,888 977,647.68 1.77
10 002142 宁波银行 46,152 821,967.12 1.49
5.4 报告 期 末按 债券 品种 分类 的债 券投 资组 合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净值比例
( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - - 深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
6
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资 券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） 118,800.00 0.22
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 118,800.00 0.22
5.5 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序 的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 128024 宁行转债 989 98,900.00 0.18
2 128029 太阳转债 104 10,400.00 0.02
3 123006 东财转债 95 9,500.00 0.02
5.6 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序 的前十名资产支持证券 投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期 末本 基金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
报告期末本基金未投资股指期货交易。
5.10 报告 期末 本基 金投 资的 国债 期货 交易 情 况说 明
报告期末本基金未投资国债期货交易。 深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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5.11 投资 组合 报告 附注
5.11.1 报告 期内 基 金投 资 的前 十 名证 券 的发 行 主体 除 平安 银 行 （000001 ）外 ，没 有出 现 被
监管 部门 立案 调 查， 或 在报 告 编制 日 前一 年 内受 到 公开 谴责 、处 罚 的情 形 。
中国 银监 会于 2017 年 3 月 29 日发 布公 告 称， 因 平安 银 行股 份 有限 公 司内 控 管理 严 重违 反
审慎 经营 规则 等 原因 ， 被中 国 银监 会 处以 罚 款的 行 政处 罚。
对该 股票 投资 决 策程 序 的说 明 ：
根据 我司 的基 金 投资 管 理相 关 制度 ， 以相 应 的研 究 报告 为基 础， 结 合其 未 来增 长 前景 ， 由基
金经 理决 定具 体 投资 行 为。
5.11.2 报告 期内 基 金投 资的 前十 名 股票 中， 没有 投资 超出 基 金合 同规 定备 选股 票库 之外 的
股票。
5.11.3 其他 资产 构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 521.17
2 应收证券清算款 601,282.19
3 应收股利 -
4 应收利息 -66.82
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 601,736.54
5.11.4 报告 期末 持 有的 处于 转股 期 的可 转换 债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末 前十 名股 票中 存在 流 通受 限情 况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资 组合 报告 附注 的其 他文 字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金 份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 38,729,029.00
报告期 基金总申购份额 -
减： 报告期 基金总赎回份额 3,000,000.00
报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 35,729,029.00
§7
基金管理人 运用固有 资金投资 本基金情 况
7.1 基金 管 理人 持有 本基 金份 额变 动情 况
基金管理人未持有本基金份额。 深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
8
7.2 基金 管 理人 运用 固有 资金 投资 本基 金交 易明 细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策 的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单 一投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过 20% 的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基
金份额
比例达
到或者
超过
20% 的
时间区
间
期初份额
申购份额
赎回份额 持有份额
份额占
比
博时深
证基本
面 200
交易型
开放式
指数证
券投资
基金联
接基金
1
2017 年
10 月 1
日至
2017 年
12 月 31
日
32,340,407.00 715,958.00 3,000,000.00 30,056,365.00 84.12%
产品特有风险
本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20% 的情况，当该基金份额持有
人选择大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生 巨额赎回而本基金没有足够现金时， 存在一定
的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变 现时，可能存在仓位调整困难，甚至 对基金份
额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨 额赎回情况进行充分准备并做好流动 性管理，
但当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回 的基金份额持有人有可能面临赎回款 项被延缓
支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担 短期内基金资产变现冲击成本对基金 份额净值
产生的 不利影响。
本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20% 的情况，根据基金合同相关约定，该份额
持有人可以独立向基金管理人申请召开基金份额持 有人大会，并有权自行召集基金份额 持有人大
会。该基金份额持有人可以根据自身需要独立提出 持有人大会议案并就相关事项进行表 决。基金
管理人会对该议案的合理性进行评估，充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。
在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份 额持有人大量赎回本基金时，可能导 致在其赎
回后本基金资产规模连续六十个工作日低于 5000 万元 ， 基金 还可 能面 临转 换运 作方 式、 与 其他基
金合并或者终止基金合同等情形。
此外，当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的 50% 或者接受某笔
或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过 50% 时，
本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。
注：本基金同时可在场内交易，因场内交易导致的投资者份额变动管理人无法获悉。 深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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8.2 影 响投 资者 决策 的其 他重 要信 息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创造财富 ” 是
博时 的使 命。 博时 的投 资理 念是 “做投资价值的发现者 ” 。 截至 2017 年 12 月 31 日， 博时 基金 公司
共管理 192 只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年
金账户，管理资产总规模约 7587 亿元人民币，其中非货币公募基金规模约 2254 亿元人民币，累计
分红逾 828 亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同
业中名列前茅。
1 、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至 2017 年4 季末：
权益基金方面，标准指数股票型基金里，博时上证 50ETF 、博时深证基本面 200ETF 今年以来净
值增长率分别为 30.41% 、28.81% ，同类排名分别为前 1/8 和前 1/6 ，博时裕富沪深 300 指数(A 类)
今年以来净值增长率排名前 1/6 ；股票型分级子基金里，博时中证银行指数分级（B ）今年以来净值
增长率为 43.97% ，同类基金中排名前 1/6 ；混合偏股型基金中, 博时主题行业混合(LOF) 今年以来
净值增长率为31.96% ， 同类 基金 排名 位居 前1/6， 博时 行业 轮动 混合 今年 以来 净值 增长 率为27.90% ，
同类 基金排名位居前 1/4 ；混合灵活配置型基金中，博时外延增长主题灵活配置混合基金今年以来
净值增长率分别为 32.12% ， 同类 基金 排名 位于 前 1/12 ， 博时 互联 网主 题灵 活配 置混 合、 博时 沪港 深
优质企业灵活配置混合(A 类)基金今年以来净值增长率分别为 23.79% 、24.01% ，同类基金中排名位
于前 1/3 。
黄金基金类，博时黄金 ETF(D 类)今年以来净值增长率 4.00% ，同类排名第一。
固收方面，长期标准债券型基金中，博时裕盛纯债债券今年以来净值增长率为 3.63% ，同类 170
只基金中排名前10 ， 博时 聚润 纯债 债券 今年 以来 净值 增长率分别为3.45% ， 同类 基金 排名 位于 前1/10 ，
博时裕昂纯债债券、博时裕创纯债债券等今年以来净值增长率排名前 1/8，博时裕安纯债债券、博
时智臻纯债债券等今年以来净值增长率排名前 1/6 ；货币基金类，博时合利货币、博时外服货币今
年以来净值增长率分别为 4.26% 、4.23% ，在 227 只同类基金排名中位列 第 8 位与 第 11 位。
QDII 基金方面，博时亚洲票息收益债券(QDII) 、博时亚洲票息收益债券(QDII)( 美元)，今年以
来净值增长率分别为 0.23% 、6.38% ，同类排名均位于前 2/4。
2 、 其他大事件
2017 年 12 月 13 日 —12 月 15 日，由华尔街见闻主办的 “2017 全球投资峰会及颁奖典礼活动 ”
和由时代周报主办的 “2017 （南翔）年度盛典暨 2017‘ 金桔奖 ’ 颁奖典礼 ”在上海隆重举行。博时
基金分别斩获 “年度卓越公募基金 ”和 “最佳财富管理机构 ” 两项颇具份量的公司大奖。
2017 年 12 月 8 日，由经济观察报与上海国际信托有限公司联合主办的 “观察家金融峰会 ” 暨
“2016-2017 中国卓越金融奖 ” 颁奖典礼在北京召开，博时基金实力荣获 “ 年度卓越综合实力基金
公司 ”奖项。 深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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2017 年 12 月 5 日，北京商报联手北京市品牌协会主办的 “201 7 北京金融论坛暨年度北京金融
业十大品牌评选 ” 在京揭晓。博时基金凭借优秀的品牌建设及卓越的品牌推广力，在本次论坛中荣
获“ 品牌推广卓越奖 ” 。
2017 年 11 月 27 日，由南方都市报和中国金融改革研究院共同主办 的 2017 年（第三届）CFAC
中国金融年会在深召开，博时基金在此次大会上荣获 “年度最佳基金公司大奖 ”，值得一提的是，
这是博时基金第三次获得该项殊荣。
2017 年 11 月 24 日，由《新财富》杂志社主办的 “第十五届新财富最佳分析师 ”评选颁奖盛典
在深圳举行博时基金捧得新财富十五周年特别大奖 ——3i 最智慧投资机 构。
2017 年 10 月 19 日， 外汇 交易 中心 公 布 2017 年第三季度银行间本币市场活跃交易商名单。 博时
基金管理有限公司荣誉入选 “债券市场活跃交易商 ” 。
§9
备查文件目 录
9.1 备查 文 件目 录
9.1.1 中国证券监督管理委员会批准深证基本面200 交易型开放式指数证券投资基金设立的文件
9.1.2 《深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
9.1.3 《深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 报告期内深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.1.6 深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金各年度审计报告正本
9.2 存放 地 点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅 方 式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568 （免长途话费）
博时 基金 管理 有 限公 司 深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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二〇 一八 年一 月 二十 日
