鹏华丰 利债券型证券投 资基金(LOF )
2017 年第 4 季度报 告
2017 年12 月31 日
基金管理人 : 鹏华基 金管理有 限公司
基金托管人 : 招商银 行股份有 限公司
报告送出日 期:2018 年1 月22 日 鹏华丰利 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年1 月 17 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 10 月1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概 况
基金简称 鹏华丰利
场内简称 鹏华丰利
基金主代码 160622
交易代码 160622
前端交易代码 -
后端交易代码 -
基金运作方式
契约型基金。本基金合同生效后三年内(含三 年)为
基金分级运作期, 丰利债 A 自基金合同生效日起于丰
利债 A 的申购开放日接受申购申请、 丰利 债 A 的赎回
开放日接受赎回申请, 丰利债 B 封闭运作并在深圳证
券交易所上市交易。 基金分级运作期届满, 本基金转
为上市开放式基金(LOF)。
基金合同生效日 2013 年 4 月 23 日
报告期末基金份额总额 963,254,009.31 份
投资目标
本基金在有效控制风险、保持适当流动性的前提下,
通过积极主动的投资管理, 力争取得超越基金业绩比
较基准的收益。
投资策略
本基金债券投资将主要采取久期策略, 同时辅之以信
用利差策略、收益率 曲线策略、收益率利差策略、息
差策 略、 债券 选择 策略 等积 极投 资策 略, 在有 效控 制
风险 、 保持 适当 流动 性的 前提 下, 通过 积极 主动 的投
资管理,力争取得超越基金业绩比较基准的收益。
在资产配置方面, 本基金通过对宏观经济形势、 经济
周期 所处 阶段 、 利率 曲线 变化 趋势 和信 用利 差变 化趋鹏华丰利 2017 年第 4 季度报告
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势的 重点 分析 , 比较 未来 一定 时间 内不 同债 券品 种和
债券市场的相对预期收益率, 在基金规定的投资比例
范围内对不同久期、 信用特征的券种及债券与现金之
间进行动态调整。
业绩比较基准 中债总指数收益率
风险收益特征
本基金是债券型证券投资基金, 属于具有中低风险收
益特征的基金品种, 其长期平均风险和预期收益率低
于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告 期 ( 2017 年10 月1 日 - 2017 年12 月31 日 )
1. 本期已实现收益 -7,131,895.85
2. 本期利润 -26,335,864.85
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0257
4. 期末基金资产净值 940,358,257.29
5. 期末 基金份额净值 0.976
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报 告期 基金 份 额净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -2.50% 0.10% -0.87% 0.09% -1.63% 0.01%
注:业绩比较基准=中债总指数收益率。
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3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率
变动的比较
注:1、本基金基金合同于 2013 年4 月 23 日生效。
2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比例已达到基 金合同中规定的各项比例。
3.3 其他指标
注:无。
§4 管理人报告
4.1 基金 经理 (或 基 金经 理小 组) 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
刘太阳
本基金基
金经理
2013 年 4 月
23 日
- 11
刘 太 阳 先 生, 国 籍 中
国,理学硕士,11 年
金 融 证 券 从业 经 验 。鹏华丰利 2017 年第 4 季度报告
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曾 任 中 国 农业 银 行 金
融市场部高级交易
员 , 从 事 债券 投 资 交
易工作;2011 年 5 月
加 盟 鹏 华 基金 管 理 有
限 公 司 , 从事 债 券 研
究 工 作 , 担任 固 定 收
益部研究员,2012 年
9 月 起 担 任鹏 华 纯 债
债 券 基 金 基金 经 理 ,
2012 年 12 月至 2014
年 3 月担任鹏华理财
21 天债券基金(2014
年 3 月已转型为鹏华
月 月 发 短 期理 财 债 券
基金 ) 基金 经理 , 2013
年 4 月起兼任鹏华丰
利 分 级 债 券基 金 基 金
经理,2013 年 5 月起
兼 任 鹏 华 实业 债 纯 债
债 券 基 金 基金 经 理 ,
2014 年3 月至 2015 年
4 月 兼 任 鹏华 月 月 发
短 期 理 财 债券 基 金 基
金经理,2015 年 3 月
起 兼 任 鹏 华丰 盛 债 券
基金基金经理,2016
年 2 月起兼任鹏华弘
盛混合基金基金经
理,2016 年 8 月起兼
任 鹏 华 丰 收债 券 、 鹏
华 双 债 保 利债 券 、 鹏
华 丰 达 债 券基 金 基 金
经理,2016 年 8 月至
2017 年 9 月兼任鹏华
丰 安 债 券 基金 基 金 经
理,2016 年 9 月起兼
任 鹏 华 丰 恒债 券 基 金
基金经理,2016 年 10
月 起 兼 任 鹏华 丰 腾 债
券 、 鹏 华 丰禄 债 券 基
金基金经理,2016 年
11 月起兼任鹏华丰盈
债 券 基 金 基金 经 理 ,
2016 年12 月起兼任鹏鹏华丰利 2017 年第 4 季度报告
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华 普 泰 债 券、 鹏 华 丰
惠债券基金基金经
理,2017 年 2 月起兼
任 鹏 华 安 益增 强 混 合
基 金基金经理,2017
年 3 月起兼任鹏华丰
享 债 券 、 鹏华 丰 玉 债
券 、 鹏 华 丰嘉 债 券 、
鹏 华 丰 康 债券 基 金 基
金经理,2017 年 4 月
起 兼 任 鹏 华丰 瑞 债 券
基金基金经理,2017
年 6 月起兼任鹏华丰
玺 、 丰 源 债券 基 金 基
金 经 理 , 现同 时 担 任
固定收益部副总经
理 。 刘 太 阳先 生 具 备
基 金 从 业 资格 。 本 报
告 期 内 本 基金 基 金经
理未发生变动。
注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日; 担任新成立基金基金经理的,
任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理 人对 报告 期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的
基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同
和损害 基金份额持有利益的行为。
4.3 公平 交易 专项 说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的 执行 情况
报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。
4.3.2 异常 交易 行为 的 专项 说明
报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发
生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的 5% 的情况。
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4.4 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析
第四季度债券收益率整体上行。期初受国内经济增长保持韧性、金融监管加强、资金面持续
紧张影响,债券收益率大幅上行。至 12 月后,受央行维稳资金面、10 年期国开债发行规模缩减
影响,中长期债券收益率略有企稳回落,短期债券收益率仍维持高位。第四季度,除短融总财富
指数上涨外,其余财富指数均出现不同程度的下跌,其中金融债财富指数下跌幅度最大,幅度达
1.41% 。
在第四季度初,我们预期经济可能出现小幅回落,债券市场存在一定交易机会,组合久期维
持中性略长水平。后期随着债券收益率的逐步上行,组合适当降低组合久期,减持部分中长期利
率品种。此外,在第四季度,我们还调整了可转债的配置力度。
4.5 报告 期内 基金 的 业绩 表 现
本季度基金份额净值增长率为-2.5% ,基准增长率为-0.87% 。
4.6 报告 期内 基金 持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 说明
注:无。
§5 投资组合报 告
5.1 报告 期末 基金 资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% )
1 权益投资 - -
其中:股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
1,086,215,171.10 94.23
其中:债券
1,086,215,171.10 94.23
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
41,087,902.40 3.56
8 其他资产
25,384,730.91 2.20
9 合计
1,152,687,804.41
100.00 鹏华丰利 2017 年第 4 季度报告
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5.2 报告 期末 按行 业 分类 的股 票投 资组 合
5.2.1 报告 期末 按行 业 分类 的境 内股 票投 资组 合
注:无。
5.2.2 报告 期末 按行 业 分类 的 港 股 通投资股票投资组合
注:无。
5.3 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细
注:无。
5.4 报告 期末 按债 券 品种 分类 的债 券投 资组 合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%)
1 国家债券 40,895,251.40 4.35
2 央行票据 - -
3 金融债券 142,667,500.00 15.17
其中:政策性金融债 133,856,500.00 14.23
4 企业债券 759,324,695.00 80.75
5 企业短期融资券 4,995,500.00 0.53
6 中期票据 14,964,000.00 1.59
7 可转债 (可交换债) 28,278,224.70 3.01
8 同业存单 95,090,000.00 10.11
9 其他 - -
10 合计 1,086,215,171.10 115.51
5.5 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排序 的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
1 170215 17 国开 15 1,300,000 124,215,000.00 13.21
2 111719306
17 恒丰银
行 CD306
1,000,000 95,090,000.00 10.11
3 124314 13 筑铁路 499,900 48,950,208.00 5.21
4 124164 PR 建城投 501,210 30,428,459.10 3.24
5 124167 13 滇投债 499,630 30,377,504.00 3.23
5.6 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排序 的前十名资产支持证券投资 明
细
注:无。 鹏华丰利 2017 年第 4 季度报告
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5.7 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明细
注:无。
5.8 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排序 的前五名权 证投资明细
注:无。
5.9 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
5.9.1 本期 国债 期货 投 资政 策
注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.9.2 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货持 仓和 损益 明细
注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.9.3 本期 国债 期货 投 资评 价
注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.10 投资 组合 报告 附 注
5.10.1
本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.10.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构 成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 23,349.37
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 25,361,381.54
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 25,384,730.91
5.10.4 报告 期末 持有 的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产净值比例
(%)
1 113011 光大转债 9,420,436.20 1.00 鹏华丰利 2017 年第 4 季度报告
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5.10.5 报告 期末 前十 名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
注:无。
5.10.6 投资 组合 报告 附 注的 其他 文字 描述 部分
由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金 份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 1,065,534,032.70
报告期期间基金总申购份额 27,387.88
减: 报告期期间基金总赎回份额 102,307,411.27
报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以"-"
填列)
-
报告期期末基金份额总额 963,254,009.31
§7 基金管理人 运用固有 资金投资 本基金情 况
7.1 基金 管理 人持 有 本基 金份 额变 动情 况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 27,709,213.96
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 27,709,213.96
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
额比例(% )
2.88
注: 本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。
7.2 基金 管理 人运 用 固有 资金 投资 本基 金交 易明 细
注:本基金管理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。
鹏华丰利 2017 年第 4 季度报告
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§8 影响投资者 决策的其 他重要信 息
8.1 报告 期内 单一 投 资者 持有 基金份额比例达到或超 过 20% 的情况
投资
者类
别
报告 期内 持有 基 金份 额 变化 情 况 报告 期末 持有 基 金情 况
序号
持有 基金 份额 比 例
达到 或者 超过20%
的时 间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20171129~20171231 209,307,074.53 - - 209,307,074.53 21.73%
2 20171001~20171231 506,071,862.35 - - 506,071,862.35 52.54%
3 20171129~20171231 207,590,163.39 - - 207,590,163.39 21.55%
个人
- - - - - - -
产品 特有 风险
基金 份额 持有 人 持有 的 基金 份 额所 占 比例 过 于集 中 时, 可能 会因 某 单一 基 金份 额 持有 人 大额 赎 回
而引 起基 金净 值 剧烈 波 动, 甚至 可 能引 发 基金 流 动性 风 险, 基金 管 理人 可 能无 法 及时 变 现基 金 资
产以 应对 基金 份 额持 有 人的 赎 回申 请 ,基 金 份额 持 有人 可能 无法 及 时赎 回 持有 的 全部 基 金份 额 。
注:1、 申购 份额 包含 基金 申购 份额 、 基金 转换 入份 额、 场内 买入 份额 、 指数 分级 基金 合并 份额 和红 利
再投;
2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、场内卖出份额和指数分级基金拆分份额。
8.2 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息
无。
§9 备查文件目 录
9.1 备查文件目录
( 一)《鹏华丰利债券型证券投资基金(LOF )基金合同》;
( 二)《鹏华丰利债券型证券投资基金(LOF )托管协议》;
( 三)《鹏华丰利债券型证券投资基金(LOF )2017 年第 4 季度报告》(原文)。
鹏华丰利 2017 年第 4 季度报告
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9.2 存放地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 43 层鹏华基金管理有限公司
深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦招商银行股份有限公司
9.3 查阅方式
投资者可在基金 管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理
人网站(http ://www.phfund.com )查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客
户服务系统,咨询电话:4006788999 。
鹏华 基金 管理 有 限公 司
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