工银瑞 信中证传媒指数 分级证券投资基 金
2017 年第 4 季度报 告
2017 年12 月31 日
基金管理人 ： 工银瑞 信基金管 理有限公 司
基金托管人 ： 国信证 券股份有 限公司
报告送出日 期： 二〇 一八年一 月二十日 工银瑞信中证传媒指数分级证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人国信证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年1 月 18 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 10 月1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概 况
基金简称 工银中证传媒指数分级
场内简称 传媒母基
交易代码 164818
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 5 月 21 日
报告期末基金份额总额 253,703,281.95 份
投资目标
采用指数化投资， 通过控制基金投资组合相对于标的指数的偏离度，
实现对标的指数的有效跟踪。通 过产品分级设置，为不 同份额投资
者提供具有差异化收益和风险特征的投资工具。
投资策略
本基金采取完全复制策略，即按 照标的指数的成份股构 成及其权重
构建基金股票投资组合，并根据 标的指数成份股及其权 重的变动进
行相应调整。但因特殊情况（如 市场流动性不足、成分 股被限制投
资等）导致基金无法获得足够数 量的股票时，基金管理 人将运用其
他合理的投资方法构建本基金的 实际投资组合，追求尽 可能贴近目
标指数的表现。本基金对标 的指 数的 跟踪 目标 是： 力争 使得 基金 日
收益率与业绩比较基准日收益率偏离度的年度平均值不超过0.35% ，
偏离度年化标准差不超过 4% 。
业绩比较基准
中证传媒指数收益率×95% ＋金融机构人民币活期存款基准利率 （税
后）×5% 。
风险收益特征
本基金属于股票型基金，其预期 风险与预期收益高于混 合型基金、
债券型基金与货币市场基金。此 外，本基金作为指数型 基金，采用
完全复制策略，跟踪标的指数表 现，目标为获取指数的 平均收益，
是股票基金中处于中等风险水平 的基金产品。本基金的 分级设定则
决定了不同份额具有不同的风险和收益特征。工银 传媒 A 份额具有工银瑞信中证传媒指数分级证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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低风险、低预期收益的特征；工银传媒 B 份额具有高风险、高预期
收益的特征。
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 国信证券股份有限公司
下属分级基金 的基金 简
称
传媒 A 级 传媒 B 级 传媒母基
下属分级基金 的 交易代
码
150247 150248 164818
报告期末 下属分 级基金
的 份额总额
67,346,464.00 份 67,346,464.00 份 119,010,353.95 份
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2017 年 10 月 1 日 － 2017 年 12 月 31 日 ）
1. 本期已实现收益 -12,481,885.53
2. 本期利润
-29,774,856.82
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.1230
4. 期末基金资产净值 208,991,996.66
5. 期末基金份额净值 0.8238
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持 有人 认购 或交 易基 金的 各项 费用 ， 计入 费用 后实 际收 益水 平要
低于所列数字。
2、 本期 已实 现收 益是 指基 金本 期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变 动收 益） 扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现 收益加上本期公允价值变动收益。
3、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报 告期 基金 份 额净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -13.14% 1.34% -5.76% 0.95% -7.38% 0.39%
工银瑞信中证传媒指数分级证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 份额 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收
益率变动的比较
注：1、本基金基金合同于 2015 年5 月 21 日生效。
2、 按基 金合 同规 定， 本基 金建 仓期 为6 个月 。 截至 报告 期末 ， 本基 金的 各项 投资 比例 符合 基金 合
同关于投资范围及投资限制的规定：股票资产投资比例不低于基金资产的90% ，其中投资于中证
传媒指数成份股和备选成份股的资产不低于非现金基金资产的 80% ，任何交易日日终在扣除股指
期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的
5%。股指期货、权证及其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。
3.3 其他指标
无。
工银瑞信中证传媒指数分级证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金 经理 （或 基 金经 理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
刘伟琳
本基金的
基金经理
2015 年5 月
21 日
- 7
中国人民大学金融工程博
士；2010 年加入工银瑞信，
历任金融工程分析师、 投资
经理 助理 、 投资 经理 ， 现任
指数投资中心研究负责人、
基金经理。2014 年 10 月 17
日至今，担任工银深证 100
指数分级基金基金经理；
2014 年 10 月 17 日至 今， 担
任工银沪深300 指数基金基
金经理；2014 年 10 月 17
日至今，担任工银中证 500
指数分级基金基金经理；
2015 年 5 月 21 日至今，担
任工银瑞信中证传媒指数
分级基金基金经理 ；2015
年 7 月 23 日至今，担任工
银中证高铁产业指数分级
基金 基 金经 理 ；2017 年 9
月 15 日至今，担任工银瑞
信深证成份指数证券投资
基金（LOF ）基金经理。
4.2 管理 人对 报告 期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金 法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交易 专项 说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的 执行 情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违工银瑞信中证传媒指数分级证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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法违 规行 为， 公司 根据 《证 券投 资基 金法 》 、 《基 金管 理公 司特 定客 户资 产管 理业 务试 点办 法》 、
《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交
易管 理办 法》 、 《异常交易管理办法》 ， 对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，
并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法
违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同
一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公
平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间
未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
4.3.2 异常 交易 行为 的 专项 说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本 报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。
4.4 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析
本报 告期 内， 本基 金跟 踪误 差产 生的 主要 来源 是：1 ） 申购 赎回 的影 响；2 ） 成份 股票 的停 牌；
3）标的指数成份股调整等。
本基金为指数型基金，基金管理人将继续按照基金合同的要求，坚持指数化投资策略，通过
运用定量分析等技术，分析和应对导致基金跟踪误差的因素，继续努力将基金的跟踪误差控制在
较低水平。
4.5 报告 期内 基金 的 业绩 表现
报告期内，本基金净值增长率为-13.14% ，业绩 比较基准收益率为-5.76% 。
4.6 报告 期内 基金 持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 说明
本基金在报告期内没有触及 2014 年8 月8 日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》
第四十一条规定的条件。 工银瑞信中证传媒指数分级证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§5 投资组合报 告
5.1 报告 期末 基金 资 产组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 197,424,439.68 93.95
其中：股票 197,424,439.68 93.95
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 12,399,554.86 5.90
8 其他资产 319,302.45 0.15
9 合计 210,143,296.99 100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2 报告 期末 按行 业 分类 的股 票投 资组 合
5.2.1 报告 期末 指数 投 资按 行业 分类 的境 内股 票投 资组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
111,797,416.71 53.49
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 25,937,055.29 12.41
M 科学研究和技术服务业 - - 工银瑞信中证传媒指数分级证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 49,049,070.55 23.47
S 综合 - -
合计 186,783,542.55 89.37
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2.2 报告 期末 积极 投 资按 行业 分类 的境 内股 票投 资组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 104,168.03 0.05
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
9,346,520.86 4.47
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管
理业
32,323.20 0.02
O 居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 1,157,885.04 0.55
S 综合 - -
合计 10,640,897.13 5.09
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2.3 报告 期末 按行 业 分类 的 港 股 通投资股票投资组合
无。
工银瑞信中证传媒指数分级证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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5.3 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细
5.3.1 报告 期末 指数 投 资按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 002027 分众传媒 1,463,185 20,601,644.80 9.86
2 300059 东方财富 897,855 11,627,222.25 5.56
3 000503 海虹控股 215,068 9,282,334.88 4.44
4 002739 万达电影 171,823 7,891,830.39 3.78
5 000839 中信国安 820,697 7,870,484.23 3.77
6 600804 鹏博士 428,452 7,296,537.56 3.49
7 002558 巨人网络 181,620 6,683,616.00 3.20
8 600637 东方明珠 394,943 6,579,750.38 3.15
9 000793 华闻传媒 598,508 5,991,065.08 2.87
10 300017 网宿科技 431,707 4,593,362.48 2.20
5.3.2 报告 期末 积极 投 资按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名股 票投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允 价值 （元 ）
占基金资产净值
比例（％）
1 300104 乐视网 2,347,846 9,180,077.86 4.39
2 300364 中文在线 125,448 1,157,885.04 0.55
3 300431 暴风集团 7,635 166,443.00 0.08
4 300735 光弘科技 3,764 54,163.96 0.03
5 300664 鹏鹞环保 3,640 32,323.20 0.02
5.4 报告 期末 按债 券 品种 分类 的债 券投 资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名债 券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名资 产支 持证 券投 资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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5.7 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名权 证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
5.9.1 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货持 仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。
5.9.2 本基 金投 资股 指 期货 的投 资政 策
本报告期内，本基金未运用股指 期货进行投资。
5.10 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
5.10.1 本期 国债 期货 投 资政 策
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
5.10.2 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货持 仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
5.10.3 本期 国债 期货 投 资评 价
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
5.11 投资 组合 报告 附 注
5.11.1
本基 金投 资的 前十 名证 券的 发行 主体 本期 被监 管部 门立 案调 查或 在报 告编
制日 前一 年内 受 到公 开谴 责、 处罚 的投 资决 策程 序说 明：
分众传媒
本报告期，本基金持有分众传媒，其发行主体因部分临时报告信息未披露、 披露不及时、不
完整，2015 年年报信息披露存在遗漏、未在股东大会授权范围内购买银行理财产品等违规行为，
被中国证监会广东监管局采取出具警示函的监管措施。 工银瑞信中证传媒指数分级证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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本基金对上述股票的投资属于跟踪标的指数的被动投资， 投资决策流程符合公司的制度要求。
5.11.2 本基 金投 资的 前 十名 股票 未超 出基 金合 同规 定的 备选 股票 库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 167,418.74
2 应收证券清算款 67,306.64
3 应收股利 -
4 应收利息 3,041.51
5 应收申购款 81,535.56
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 319,302.45
5.11.4 报告 期末 持有 的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末 前十 名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
5.11.5.1 报告 期末 指数 投 资前 十名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值 比例 （% ）
流通受限情况说明
1 002739 万达电影 7,891,830.39 3.78 重大事项
5.11.5.2 报告 期末 积极 投 资前 五名 股票 中存 在流 通 受限 情 况的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值 比例 （% ）
流通受限情况说明
1 300104 乐视网 9,180,077.86 4.39 重大事项
2 300364 中文在线 1,157,885.04 0.55 重大事项
3 300664 鹏鹞环保 32,323.20 0.02 新股未上市
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5.11.6 投资 组合 报告 附 注的 其他 文字 描述 部分
无。
§6 开放式基金 份额变动
单位：份
项目 传媒 A 级 传媒 B 级 传媒母基
报告期期初基金份额总额 68,234,268.00 68,234,268.00 100,937,987.29
报告期期间基金总申购份额 - - 60,006,496.45
减:报告期期间基金总赎回份额 - - 43,709,737.79
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以"-"填列）
-887,804.00 -887,804.00 1,775,608.00
报告期期末基金份额总额 67,346,464.00 67,346,464.00 119,010,353.95
注：1.拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额及定期折算调整份额，报告 期末基金
份额总额为三级份额之和；
2.报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
3.报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人 运用固有 资金投资 本基金情 况
7.1 基金 管理 人持 有 本基 金份 额变 动情 况
无。
7.2 基金 管理 人运 用 固有 资金 投资 本基 金交 易明 细
本基金本报告期基金管理人未有运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影响投资者 决策的其 他重要信 息
8.1 报告 期内 单一 投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过 20% 的情况
无。 工银瑞信中证传媒指数分级证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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8.2 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息
根据《工银瑞信中证传媒指数分级证券投资基金基金合同》的规定，定期份额折 算基准日为
每个会计年度第一个工作日。 工银瑞信中证传媒指数分级证券投资基金在 2018 年 1 月 2 日办理定
期份额折算业务， 详见基金管理人于 2017 年 12 月 27 日发 布的 《关 于工 银瑞 信中 证传 媒指 数分 级
证券投资基金办理定期份额折算业务的公告》。
§9 备查文件目 录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予工银瑞信中证传媒指数分级证券投资基金募集申请的注册文件；
2、《工银瑞信中证传媒指数分级证券投资基金基金合同》；
3、《工银瑞信中证传媒指数分级证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、基金托管人业务资格批 件、营业执照；
6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。 也可在支付工本费后， 在合理时间内取得上述文件的复印件。
