深证民 营交易型开放式 指数证券投资基 金
2017 年第 4 季度报 告
2017 年12 月31 日
基金管理人 ： 鹏华基 金管理有 限公司
基金托管人 ： 中国建 设银行股 份有限公 司
报告送出日 期：2018 年1 月22 日 民营 ETF2017 年第 4 季度报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年1 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 10 月1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概 况
基金简称 民营 ETF
场内简称 民营 ETF
基金主代码 159911
交易代码 159911
前端交易代码 -
后端交易代码 -
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2011 年 9 月 2 日
报告期末基金份额总额 12,272,540.00 份
投资目标
紧 密 跟踪 标的 指 数， 追求 跟 踪偏 离度 和跟 踪 误差 最 小
化。
投资策略
本基金采用被动式指数投资方法， 按照成份股在标的指
数中的基准权重构建指数化投资组合， 并根据标的指数
成份股及其权重的变化进行相应调整。
当预期成份股发生调整或成份股发生配股、 增发、 分红
等行 为时 ， 或因 基金 的申 购和 赎回 等对 本基 金跟 踪标 的
指数的效果可能带来影响时， 或因某些特殊情况导致流
动性 不足 时， 或其 他原 因导 致无 法有 效复 制和 跟踪 标的
指数 时， 基金 管理 人可 以对 投资 组合 管理 进 行适当变通
和调整，力求降低跟踪误差。
业绩比较基准 深证民营价格指数
风险收益特征
本基金属于股票型基金， 其预期的风险与收益高于混合
型基 金、 债券 型基 金与 货币 市场 基金 ， 为证 券投 资基 金
中较高预期风险、 较高预期收益的品种。 同时本基金为
交易型开放式指数基金， 采用完全复制法跟踪标的指数民营 ETF2017 年第 4 季度报告
第 3 页 共 12 页
表现 ， 具有 与标 的指 数以 及标 的指 数所 代表 的公 司相 似
的风险收益特征。
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2017 年 10 月 1 日 － 2017 年 12 月 31 日 ）
1. 本期已实现收益 -1,650,217.36
2. 本期利润
364,234.27
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0297
4. 期末基金资产净值 56,042,326.29
5. 期末基金份额净值 4.5665
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实 际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报 告期 基金 份 额净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.65% 1.05% 1.06% 1.07% -0.41% -0.02%
注：业绩比较基准=深证民营价格指数 民营 ETF2017 年第 4 季度报告
第 4 页 共 12 页
3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率
变动的比较
注：1、本基金基金合同于 2011 年9 月2 日生效；
2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
3.3 其他指标
注：无。
§4 管理人报告
4.1 基金 经理 （或 基 金经 理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
崔俊杰
本基金基
金经理
2013 年3 月
16 日
- 9
崔俊 杰先 生， 国籍 中国 ， 管
理学硕士，9 年证 券从业经
验。 2008 年 7 月加盟鹏华基
金管理有限公司， 历任产品民营 ETF2017 年第 4 季度报告
第 5 页 共 12 页
规划部产品设计师、 量化投
资部量化研究员， 先后从事
产品设计、量化研究工作，
2013 年 3 月起担任鹏华深
证民营ETF 基金及其联接基
金基金经理， 2013 年 3 月起
兼任鹏华上证民企50ETF 基
金及其联接基金基金经理，
2013 年 7 月起兼任鹏华沪
深 300ETF 基金基金经理，
2014 年 12 月起兼任鹏华资
源分级基金基金经理，2014
年 12 月起兼任鹏华传媒分
级基金基金经理，2015 年 4
月起兼任鹏华银行分级基
金基金经理， 2015 年 8 月至
2016 年 7 月兼任鹏华医药
分级 （2016 年 7 月已转型为
鹏华中证医药卫生（LOF））
基金 基 金经 理 ，2016 年 7
月起兼任鹏华中证医药卫
生（LOF ） 基金 基金 经 理，
2016 年 11 月起兼任鹏华香
港银 行指 数（LOF ）基 金基
金经 理， 现同 时担 任量 化及
衍生品投资部副总经理。 崔
俊杰先生具备基金从业资
格。 本报 告期 内本 基金 基金
经理未发生变动。
注： 1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日； 担任新成立基金基金经理的，
任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理 人对 报告 期 内本 基金 运作 遵规 守 信情 况的 说 明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、 中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金 资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合 规，不存在违反基金合同
和损害基金份额持有利益的行为。
4.3 公平 交易 专项 说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的 执行 情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合 在研究、交易、分配等民营 ETF2017 年第 4 季度报告
第 6 页 共 12 页
各环节得到公平对待。
4.3.2 异常 交易 行为 的 专项 说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失 的异 常交 易 行为 。本 报告 期内 未发
生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易 成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析
2017 年 4 季度 ， 整 个 A 股市场以震荡调整为主， 风格偏向大盘蓝筹股， 波动率和成交量环比
放大。本基金秉承指数基金的投资策略，在应对申购赎回的基础上，力争跟踪指数收益，并将基
金跟踪误差控制在合理范围内。
2017 年 4 季度本基金申购赎回较为频繁，对基金的管理运作带来一定影响，面临这种情况，
我们进行了精心的管理，较好的实现了跟踪误差控制目标 。
4.5 报告 期内 基金 的 业绩 表现
报告期末，本基金份额净值为 4.5665 元，累计净值 1.3837 元；本报告期基金份额净值增长
率为 0.65% 。
报告 期内 ， 本基 金日 均跟 踪偏 离度 的绝 对值 0.007% ， 年化 跟踪 误差 0.432% ， 较好 的完 成了 跟
踪目标。
对本基金而言，本期间跟踪误差的主要来源是基金为应对申购赎回的 必要现金留存导致实际
持仓与基金比较基准之间的差异。
4.6 报告 期内 基金 持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 说明
无。
§5 投资组合报 告
5.1 报告 期末 基金 资 产组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 55,920,605.11 98.47
其中：股票 55,920,605.11 98.47
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - - 民营 ETF2017 年第 4 季度报告
第 7 页 共 12 页
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 871,090.71 1.53
8 其他资产 340.70 0.00
9 合计 56,792,036.52 100.00
注：上表中的股票投资项 含可退替代款估值增值，而 5.2.1 的合计项不含可退替代款估值增值。
5.2 报告 期末 按行 业 分类 的股 票投 资组 合
5.2.1 报告 期末 指数 投 资按 行业 分类 的境 内股 票投 资组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 2,407,820.00 4.30
B 采矿业 97,584.00 0.17
C 制造业 32,384,247.84 57.79
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业 1,820,051.05 3.25
F 批发和零售业 1,583,456.72 2.83
G 交通运输、仓储和邮政业 120,864.00 0.22
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
7,682,359.36 13.71
J 金融业 2,085,920.14 3.72
K 房地产业 1,708,407.36 3.05
L 租赁和商务服务业 1,521,699.00 2.72
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 1,306,955.97 2.33
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生 和社会工作 925,280.00 1.65
R 文化、体育和娱乐业 1,944,731.68 3.47
S 综合 331,227.99 0.59
合计 55,920,605.11 99.78
5.2.2 报告 期末 积极 投 资按 行业 分类 的境 内股 票投 资组 合
注：无。
5.2.3 报告 期末 按行 业 分类 的 港 股 通投资股票投资组合
注：无。
民营 ETF2017 年第 4 季度报告
第 8 页 共 12 页
5.3 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细
5.3.1 报告 期末 指数 投 资按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允 价值 （元 ）
占基金资产净值
比例（％）
1 000333 美的集团 104,574 5,796,536.82 10.34
2 300498 温氏股份 88,360 2,111,804.00 3.77
3 000063 中兴通讯 56,682 2,060,957.52 3.68
4 002230 科大讯飞 24,233 1,433,139.62 2.56
5 002027 分众传媒 90,300 1,271,424.00 2.27
6 000776 广发证券 71,822 1,197,990.96 2.14
7 002594 比亚迪 18,214 1,184,820.70 2.11
8 002450 康得新 53,341 1,184,170.20 2.11
9 002739 万达电影 20,300 1,056,412.00 1.89
10 002008 大族激光 20,925 1,033,695.00 1.84
5.3.2 报告 期末 积极 投 资按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名股 票投 资
明细
注：无。
5.4 报告 期末 按债 券 品种 分类 的债 券投 资组 合
注：无。
5.5 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名债券投资明细
注：无。
5.6 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名资 产支 持证 券投 资明
细
注：无。
5.7 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明细
注：无。
5.8 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名权 证投 资明 细
注：无。
5.9 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
5.9.1 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货持 仓和 损益 明细
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。 民营 ETF2017 年第 4 季度报告
第 9 页 共 12 页
5.9.2 本基 金投 资股 指 期货 的投 资政 策
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。
5.10 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期 国债 期货 投 资政 策
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.10.2 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货持 仓和 损益 明细
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.10.3 本期 国债 期货 投 资评 价
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.11 投资 组合 报告 附 注
5.11.1
本基金投资的前十名证券之一的分众传媒信息技术股份有限公司 （以下简称 “分众传媒” ） 2017
年 6 月 8 号收到中国证券监督管理委员会广东监管局下发的《关于对分众传媒信息技术股份有限
公司采取出具警示函措施的决定》 （ 【2017 】14 号） ，主 要内 容如 下：
1、分众传媒部分临时报告信息未披露、披露不及时、不完整，2015 年年报信息披露存在遗
漏。
2、分众传媒未在股东大会授权范围内购买银行理财产品。
上述行为不符合 《公 司法 》 第四 十九 条、 第一 百一 十三 条、 第一 百四 十八 条， 《公 司章 程 （2016
年 2 月） 》第 一百 三十 条、 《理财产品业务管理制度》第六条、第九条等 规定。 根据《证券法》
第一百七十九条、 《上市公司信息披露管理办法》第五十九条的规定，对分众传媒予以警示。
对上述股票的投资决策程序的说明：本基金为指数基金，为更好地跟 踪标的指数，控制跟踪
误差,对该证券的投资属于按照指数成分股的权重进行配置， 符合指数基金的管理规定， 对该证券
的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。
本基金投资的前十名证券中的其它证券本期没有发行主体被监管部门 立案调查的、或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元） 民营 ETF2017 年第 4 季度报告
第 10 页 共 12 页
1 存出保证金 153.97
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 186.73
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 340.70
5.11.4 报告 期末 持有 的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细
注：无。
5.11.5 报告 期末 前十 名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
5.11.6 报告 期末 指数 投 资前 十名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值 比例 （% ）
流通受限情况说明
1 002739 万达电影 1,056,412.00 1.89 重大事项
5.11.7 报告 期末 积极 投 资前 五名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
注：无。
5.11.8 投资 组合 报告 附 注的 其他 文字 描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金 份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 12,272,540.00
报告期期间基金总申购份额 -
减:报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 12,272,540.00
民营 ETF2017 年第 4 季度报告
第 11 页 共 12 页
§7 基金管理人 运用固有 资金投资 本基金情 况
7.1 基金 管理 人持 有 本基 金份 额变 动情 况
注: 截止本报告期末，本基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金 管理 人运 用 固有 资金 投资 本基 金交 易明 细
注：本基金管理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。
§8 影响投资者 决策的其 他重要信 息
8.1 报告 期内 单一 投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过 20% 的情况
投资
者类
别
报告 期内 持有 基 金份 额 变化 情 况 报告 期末 持有 基 金情 况
序号
持有 基金 份额 比 例
达到 或者 超过20%
的时 间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20171001-20171231 10,118,434.00 - - 10,118,434.00 82.45%
个人
- - - - - - -
产品 特有 风险
基金 份额 持有 人 持有 的 基金 份 额所 占 比例 过 于集 中 时， 可能 会因 某 单一 基 金份 额 持有 人 大额 赎 回
而引 起基 金净 值 剧烈 波 动， 甚至 可 能引 发 基金 流 动性 风 险， 基金 管 理人 可 能无 法 及时 变 现基 金 资
产以 应对 基金 份 额持 有 人的 赎 回申 请 ，基 金 份额 持 有人 可能 无法 及 时赎 回 持有 的 全部 基 金份 额 。
注：1、 申购 份额 包含 基金 申购 份额 、 基金 转换 入份 额、 场内 买入 份额 、 指数 分级 基金 合并 份额 和红 利
再投；
2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、场内卖出份额和指数分级基金拆分份额。
8.2 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息
无。 民营 ETF2017 年第 4 季度报告
第 12 页 共 12 页
§9 备查文件目 录
9.1 备查文 件目录
( 一)《深证民营交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 ；
( 二)《深证民营交易型开放式指数证券投资基金托管协议》 ；
( 三)《深证民营交易型开放式指数证券投资基金 2017 年度第4 季度 报告 》 （原 文） 。
9.2 存放地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 43 层鹏华基金管理有限公司
北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼中国建设银行股份有限公司
9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理
人网站（http ：//www.phfund.com ）查阅。
投资者对本 报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客
户服务系统，咨询电话：4006788999 。
鹏华 基金 管理 有 限公 司
2018 年 1 月 22 日
