工银瑞 信睿智中证 500 指数分级证券 投资
基金
2017 年第 4 季度报 告
2017 年12 月31 日
基金管理人 ： 工银瑞 信基金管 理有限公 司
基金托管人 ： 中国银 行股份有 限公司
报告送出日 期： 二〇 一八年一 月二十日 工银瑞信睿智中证 500 指数分级证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年1 月 18 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 10 月1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概 况
基金简称 工银中证 500 指数
场内简称 工银 500
交易代码 164809
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 1 月 31 日
报告期末基金份额总额 158,076,689.52 份
投资目标
采用指数化投资， 通过控制基金投资组合相对于标的指数的偏离度，
实现对标的指数的有效跟踪。通 过产品分级设置，为不 同份额投资
者提供具有差异化收益和风险特征的投资工具。
投资策略
本基金采取完全复制策略，即按 照标的指数的成份股构 成及其权重
构建基金股票投资组合，并根据 标的指数成份股及其权 重的变动进
行相应调整。但因特殊情况（如 市场流动性不足、成分 股被限制投
资等）导致基金无法获得足够数 量的股票时，基金管理 人将运用其
他合理的投资方法构建本基金的 实际投资组合，追求尽 可能贴近目
标指数的表现。本基 金对 标的 指 数的 跟踪 目标 是： 力争 使得 基金 日
收益率与业绩比较基准日收益率偏离度的年度平均值不超过0.35% ，
偏离度年化标准差不超过 4% 。
业绩比较基准 中证 500 指数收益率 ×95% ＋商业银行税后活期存款利率 ×5% 。
风险收益特征
本基金属于股票型基金，其风险 与收益高于混合基金、 债券基金与
货币 市场 基金 。 此外 ， 本基 金作 为指 数型 基金 ， 采用 完全 复制 策略 ，
跟踪标的指数市场表现，目标为 获取市场平均收益，是 股票基金中
处于中等风险水平的基金产品。 本基金的分级设定则决 定了不同份
额具有不同的风险和收益特征。睿智 A 份额具有低风 险、低预期收工银瑞信睿智中证 500 指数分级证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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益的特征；睿智 B 份额具有高风险、高预期收益的特征。
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金 的基金 简
称
500A 500B 工银 500
下属分级基金 的 交易代
码
150055 150056 164809
报告期末 下属分 级基金
的 份额总额
6,116,794.00 份 9,175,192.00 份 142,784,703.52 份
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2017 年 10 月 1 日 － 2017 年 12 月 31 日 ）
1. 本期已实现收益 624,854.23
2. 本期利润
-8,353,923.12
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0649
4. 期末基金资产净值 203,179,372.63
5. 期末基金份额净值 1.2853
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持 有人 认购 或交 易基 金的 各项 费用 ， 计入 费用 后实 际收 益水 平要
低于所列数字。
2、 本期 已实 现收 益是 指基 金本 期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变 动收 益） 扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、 所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报 告期 基金 份 额净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -4.68% 0.93% -5.06% 0.93% 0.38% 0.00%
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3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 份额 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收
益率变动的比较
注：1、本基金基金合同于 2012 年1 月 31 日生效。
2、 按基 金合 同规 定， 本基 金建 仓期 为六 个月 。 截至 本报 告期 末， 本基 金的 各项 投资 比例 符合 基金
合同关于投资范围、投资禁止行为与限制的规定：本基金投资于股票资产占基金资产净值的比例
为 90%-95%， 其中 标的 指数 成分 股票 、 备选 成分 股票 占基 金资 产净 值的 比例 不低 于 90% ； 现金 、 债
券资产以及中国证监会允许基金投资的其 他证券品种占基金资产净值的比例为 5%-10% ， 其中 现金
或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值 5%。
3.3 其他指标
无。
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§4 管理人报告
4.1 基金 经理 （或 基 金经 理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
刘伟琳
本基金的
基金经理
2014 年 10
月 17 日
- 7
中国人民大学金融工程博
士；2010 年加入工银瑞信，
历任金融工程分析师、 投资
经理 助理 、 投资 经理 ， 现任
指数投资中心研究负责人、
基金经理。2014 年 10 月 17
日至今，担任工银深证 100
指数分级基金基金经理；
2014 年 10 月 17 日至 今， 担
任工银沪深300 指数基金基
金经理；2014 年 10 月 17
日至今，担任工银中证 500
指数分级基金基金经理；
2015 年 5 月 21 日至今，担
任工银瑞信中证传媒指数
分级基金基金经理 ；2015
年 7 月 23 日至今，担任工
银中证高铁产业指数分级
基金 基 金经 理 ；2017 年 9
月 15 日至今，担任工银瑞
信深证成份指数证券投资
基金（LOF ）基金经理。
4.2 管理 人对 报告 期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基 金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交易 专项 说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的 执行 情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违工银瑞信睿智中证 500 指数分级证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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法违 规行 为， 公司 根据 《证 券投 资基 金法 》 、 《基 金管 理公 司特 定客 户资 产管 理业 务试 点办 法》 、
《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交
易管 理办 法》 、 《异 常交 易管 理办 法》 ， 对公 司管 理的 各类 资产 的公 平对 待 做了明确具体的规定，
并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法
违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同
一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公
平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间
未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
4.3.2 异常 交易 行为 的 专项 说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所
公开竞价 同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析
本报 告期 内， 本基 金跟 踪误 差产 生的 主要 来源 是：1 ） 申购 赎回 的影 响；2 ） 成份 股票 的停 牌；
3）标的指数成份股调整等。
本基金为指数型基金，基金管理人将继续按照基金合同的要求，坚持指数化投资策略，通过
运用定量分析等技术，分析和应对导致基金跟踪误差的因素，继续努力将基金的跟踪误差控制在
较低水平。
4.5 报告 期内 基金 的 业绩 表现
报告期内，本基金净值增长率为-4.68% ，业绩比较基准收益率为-5.06% 。
4.6 报告 期内 基金 持 有人数或基金资产净值预警说明
本基金在报告期内没有触及 2014 年8 月8 日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》
第四十一条规定的条件。 工银瑞信睿智中证 500 指数分级证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§5 投资组合报 告
5.1 报告 期末 基金 资 产组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 163,855,303.22 80.43
其中：股票 163,855,303.22 80.43
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返 售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 9,804,326.18 4.81
8 其他资产 30,063,066.83 14.76
9 合计 203,722,696.23 100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2 报告 期末 按行 业 分类 的股 票投 资组 合
5.2.1 报告 期末 指数 投 资按 行业 分类 的境 内股 票投 资组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 2,592,510.10 1.28
B 采矿业 5,632,752.62 2.77
C 制造业 96,398,469.64 47.45
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
5,157,235.60 2.54
E 建筑业 3,762,933.12 1.85
F 批发和零售业 8,775,611.37 4.32
G 交通运输、仓储和邮政业 5,351,802.60 2.63
H 住宿和餐饮业 203,427.00 0.10
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
13,482,550.98 6.64
J 金融业 3,079,454.00 1.52
K 房地产业 9,247,212.80 4.55
L 租赁和商务服务业 2,763,050.90 1.36
M 科学研究和技术服务业 313,649.60 0.15 工银瑞信睿智中证 500 指数分级证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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N 水利、环境和公共设施管理业 1,836,083.00 0.90
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 195,902.00 0.10
Q 卫生和社会工作 305,170.40 0.15
R 文化、体育和娱乐业 2,170,144.20 1.07
S 综合 844,255.00 0.42
合计 162,112,214.93 79.79
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2.2 报告 期末 积极 投 资按 行业 分类 的境 内股 票投 资组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 42,750.00 0.02
C 制造业 1,599,801.40 0.79
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
16,143.20 0.01
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储 和邮政业 17,957.94 0.01
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
34,112.55 0.02
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管
理业
32,323.20 0.02
O 居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,743,088.29 0.86
注： 由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2.3 报告 期末 按行 业 分类 的 港 股 通投资股票投资组合
无。
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5.3 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细
5.3.1 报告 期末 指数 投 资按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允 价值 （元 ）
占基金资产净值
比例（％）
1 600516 方大炭素 42,200 1,218,736.00 0.60
2 600201 生物股份 35,400 1,123,596.00 0.55
3 600176 中国巨石 68,956 1,123,293.24 0.55
4 002405 四维图新 40,365 1,065,232.35 0.52
5 000661 长春高新 5,320 973,560.00 0.48
6 002422 科伦药业 33,950 845,355.00 0.42
7 002271 东方雨虹 20,866 833,805.36 0.41
8 600525 长园集团 51,860 818,869.40 0.40
9 002001 新 和 成 21,400 814,484.00 0.40
10 600584 长电科技 37,500 799,875.00 0.39
5.3.2 报告 期末 积极 投 资按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名股 票投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允 价值 （元 ）
占基金资产净值
比例（％）
1 300156 神雾环保 14,900 359,984.00 0.18
2 002916 深南电路 3,068 267,621.64 0.13
3 002168 深圳惠程 19,160 263,641.60 0.13
4 002920 德赛西威 4,569 178,784.97 0.09
5 002399 海普瑞 8,236 125,846.08 0.06
5.4 报告 期末 按债 券 品种 分类 的债 券投 资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名债 券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名资 产支 持证 券投 资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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5.7 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明细
本基金本报 告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名权 证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
5.9.1 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货持 仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。
5.9.2 本基 金投 资股 指 期货 的投 资政 策
本报告期内，本基金未运用股指期货进行投资。
5.10 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
5.10.1 本期 国债 期货 投 资政 策
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
5.10.2 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货持 仓和 损益 明细
本基金本报告期末 未持有国债期货投资，也无期间损益。
5.10.3 本期 国债 期货 投 资评 价
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
5.11 投资 组合 报告 附 注
5.11.1
本基 金投 资的 前十 名证 券的 发行 主体 本期 未出 现被 监管 部门 立案 调查 ，或
在报 告编 制日 前 一年 内受 到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
5.11.2 本基 金投 资的 前 十名 股票 未超 出基 金合 同规 定的 备选 股票 库。
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5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 49,901.18
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,234.82
5 应收申购款 30,010,930.83
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 30,063,066.83
5.11.4 报告 期末 持有 的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末 前十 名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
5.11.5.1 报告 期末 指数 投 资前 十名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值 比例 （% ）
流通受限情况说明
1 600525 长园集团 818,869.40 0.40 重大事项
5.11.5.2 报告 期末 积极 投 资前 五名 股票 中存 在流 通受 限 情 况的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值 比例 （% ）
流通受限情况说明
1 300156 神雾环保 359,984.00 0.18 重大事项
2 002168 深圳惠程 263,641.60 0.13 重大事项
5.11.6 投资 组合 报告 附 注的 其他 文字 描述 部分
无。
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§6 开放式基金 份额变动
单位：份
项目 500A 500B 工银 500
报告期期初基金份额总额 6,188,994.00 9,283,492.00 105,327,483.25
报告期期间基金总申购份 额 - - 41,649,162.22
减:报告期期间基金总赎回份额 - - 4,372,441.95
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以"-"填列）
-72,200.00 -108,300.00 180,500.00
报告期期末基金份额总额 6,116,794.00 9,175,192.00 142,784,703.52
注：1.拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额及定期折算调整份额，报告期末基金
份额总额为三级份额之和；
2.报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
3.报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人 运用固有 资金投资 本基金情 况
7.1 基金 管理 人持 有 本基 金份 额变 动情 况
无。
7.2 基金 管理 人运 用 固有 资金 投资 本基 金交 易明 细
本基金本报告期基金管理人未有运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影响投资者 决策的其 他重要信 息
8.1 报告 期内 单一 投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过 20% 的情况
投资
者类
别
报告 期内 持有 基 金份 额 变化 情 况 报告 期末 持有 基 金情 况
序号
持有 基金 份额 比 例
达到 或者 超过20%
的时 间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20171001-20171231 58,701,203.40 0.00 0.00 58,701,203.40 37.13%
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产品 特有 风险
本基 金份 额持 有 人较 为 集中 ， 存在 基金 规 模大 幅 波动 的 风险 ， 以及 由此 导 致基 金 收益 较 大波 动 的
风险。
8.2 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息
根据《工银瑞信睿智中证 500 指数分级证券投资基金基金合同》的规定，定期份额折算基准
日为每个会计年度第一个工作日。 工银瑞信睿智中证 500 指数分级证券投资基金在 2018 年1 月 2
日办理定期份额折算业务， 详 见基金管理人于 2017 年 12 月 27 日发 布的 《关 于工 银瑞 信睿 智中 证
500 指数分级证券投资基金办理定期份额折算业务的公告》。
§9 备查文件目 录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准工银瑞信睿智中证 500 指数分级证券投资基金设立的文件；
2、《工银瑞信睿智中证 500 指数分级证券投资基金基金合同》；
3、《工银瑞信睿智中证 500 指数分级证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件和营业执照；
5、基金托管人业务资格批件和营业执照；
6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管 人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。 也可在支付工本费后， 在合理时间内取得上述文件的复印件。
