深证成 份交易型开放式 指数证券投资基 金
2017 年第 4 季度报 告
2017 年12 月31 日
基金管理人 ： 南方基 金管理股 份有限公 司
基金托管人 ：中国工 商银行股 份有限公 司
报告送出日 期：2018 年01 月22 日
深证成份交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性 和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018 年1 月18 日复核了本报
告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 10 月1 日起至 2017 年 12 月 31 日止。
§2 基金产品概 况
2.1 基金基本情况
基金简称
南方深证成份 ETF
场内简称
深成 ETF
交易代码
159903
基金运作方式
交易型开放式
基金合同生效日
2009 年 12 月 04 日
报告期末基金份额总额
379,154,507.00 份
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
本基金为完全被动式指数基金，原则上采用完全复制法，按照成
份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的
指数成份股及其权重的变化进行相应调整。
当预期成份 股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行
为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可深证成份交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原
因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资
组合管理进行适当变通和调整，从而使得投资组合紧密地跟踪标
的指数。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为标的指数。本基金标的指数为深证成份
指数。
如果指数编制单位变更或停止深证成份指数的编制及发布、
或深证成份指数由其他指数替代、或由于指数编制方法等重大变
更导致深证成份指数不宜继续作为标的指数，或 证券市场有其他
代表性更强、更适合投资的指数推出时，本基金管理人可以依据
维护投资者合法权益的原则，变更本基金的标的指数。
风险收益特征
本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币
市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的
指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场
相似的风险收益特征。
基金管理人
南方基金管理股份有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“深成ETF" 。
§3 主要财务指 标和 基金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位 ： 人民 币元
主要财务指标
报告期(2017 年 10 月 01 日 - 2017 年 12 月 31 日)
1. 本期已实现收益
-1,072,816.98
2. 本期利润
-900,125.62
3. 加权平均基金份额本期利润
-0.0023
4. 期末基金资产净值
454,122,828.12
5. 期末基金份额净值
1.1977
注：1 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期 利息 收入 、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变 动收 益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2 、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持 有人 认购 或交 易基 金的 各项 费用 ， 计入 费用 后实 际收 益水 平深证成份交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报 告期 基金 份 额净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月 -0.28%
0.99%
-0.42%
0.99%
0.14%
0.00%
3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 累计 份额 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准
收益 率变 动的 比 较
注：基金合同中关于基金投资比例的约定，本基金将全部或接近全部的基金资产用于跟踪标的指
数的表现，正常情况下，本基金的指数化投资比例不低于基金资产净值的95% 。
§4 管理人报告
4.1 基金 经理 （或 基 金经 理小 组） 简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
孙伟
本基金
基金经
理
2016 年 8 月
19 日
7 年
管 理学 学 士， 具有 基金 从 业资
格、金融分析师（CFA ）资格、
注册 会计 师 （CPA ） 资格 。 曾任
职于 腾讯 科技 有限 公司 投 资并
购部 、德 勤华 永会 计师 事 务所
深圳分所审计部。2010 年 2 月
加入 南方 基金 ，历 任运 作 保障
部基 金会 计、 数量 化投 资 部量
化投资研究员； 2014 年 12 月至
2015 年5 月， 担任 南方 恒生ETF
的基金经理助理；2015 年 5 月
至 2016 年7 月， 任南 方 500 工
业 ETF 、南方 500 原材料 ETF
基金经理；2015 年 7 月至今，深证成份交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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任改革基金、高铁基金、500
信息基金经理；2016 年 5 月至
今， 任南 方创 业板 ETF 、 南方 创
业板 ETF 联接基 金经理；2016
年 8 月至 今， 任 500 信息联接、
深成 ETF 、南方深成基金经理；
2017 年 3 月至今，任南方全指
证券 ETF 联接、南方中证全指
证券 ETF 基金经理；2017 年 6
月至今，任南方中证银行 ETF 、
南方银行联接基金经理。
注：1. 对基金的首任基金经理， 其 “任职日期” 为基金合同生效日， “离任日期” 为根据公司决
定确定的解聘日期； 对此后的非首任基金经理， “任职日期” 和 “离任日期” 分别指根据公司决定
确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告 期 内基 金运 作遵 规守 信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国
证监会和《深证成份交易型开放式指数证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本
报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例
及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平 交易 专项 说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的 执行 情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基 金管理公司公平交易制度指导意见》，完
善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待
旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常 交易 行为 的 专项 说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%。
4.4 报告 期内 基金 的 投资 策略 和业 绩表 现说 明
4.4.1 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析
深证成指本季度下跌 0.42% 。
期间我们通过自建的 “指数化交易系统” 、 “日内择时 交易模型” 、 “跟踪误差归 因分 析系 统” 、
“ETF 现金流精算系统”等，将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严格的风险管理深证成份交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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流程，确保了本 ETF 基金的安全运作。
我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下：
（1 ）大额申购赎回带来的成份股权重偏差，对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化；
（2 ） 报告 期内 指数 成份 股 （包 括调 出指 数成 分股 ） 的长 期停 牌， 引起 的成 份股 权重 偏离 及基 金整
体仓位的偏离；
（3 ） 根据 指数 半年 度成 份股 调整 进行 的基 金调 仓， 事前 我们 制定 了详 细的 调仓 方案 ， 在实 施过 程
中引入多方校验机制防范风险发生，将跟踪误差控制在理想范围 内。
4.4.2 报告 期内 基金 的 业绩 表现
本基金本季度在紧密跟踪深证成指的基础上，取得了超越指数 0.14% 的跟踪正偏离，较为理
想地完成了投资目标。
截至 报告 期末 ， 本基 金份 额净 值为 1.1977 元 ， 报告 期内 ， 份额 净值 增长 率为-0.28% ， 同期 业
绩基准增长率为-0.42% 。
4.5 报告 期内 基金 持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 说明
无。
§5 投资组合报 告
5.1 报告 期末 基金 资 产组 合情 况
序号
项目
金额（人民币元 ）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
453,742,328.03 99.78
其中：股票
453,742,328.03 99.78
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
439,800.00 0.10
其中：债券
439,800.00 0.10
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买
入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金
合计
573,028.05 0.13
其他资产
2,744.82 0.00
合计
454,757,900.90 100.00
注：上表中的股票投资项含可退替代款估值增值，而 5.2 的合计项中不含可退替代款估值增值。
深证成份交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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5.2 报告 期末 按行 业 分类 的股 票投 资组 合
5.2.1 报告 期末 按行 业 分类 的境 内股 票投 资组 合
报告 期末 按行 业 分类 的境 内股 票投 资组 合（ 指数 投资 部分 ）
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
10,928,613.50 2.41
B
采矿业
4,428,256.80 0.98
C
制造业
282,533,803.88 62.22
D
电力、热力、燃气
及水生产和 供应业
6,321,611.20 1.39
E
建筑业
8,630,576.96 1.90
F
批发和零售业
11,543,533.33 2.54
G
交通运输、仓储和
邮政业
2,656,154.22 0.58
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和
信息技术服务业
45,115,530.87 9.93
J
金融业
29,121,303.29 6.41
K
房地产业
23,794,895.97 5.24
L
租赁和商务服务业
6,675,982.46 1.47
M
科学研究和技术服
务业
- -
N
水利、环境和公共
设施管理业
7,825,503.17 1.72
O
居民服务、修理和
其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
4,093,048.92 0.90
R
文化、体育和娱乐
业
7,904,993.94 1.74
S
综合
1,197,952.72 0.26
合计
452,771,761.23 99.70
报告 期末 按行 业 分类 的境 内股 票投 资组 合（ 积极 投资 部分 ）
代码
行业类别
公允 价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
318,750.00 0.07
C
制造业
617,704.25 0.14
D
电力、热力、燃气
及水生产和供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和
邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- - 深证成份交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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I
信息传输、软件和
信息技术服务业
34,112.55 0.01
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服
务业
- -
N
水利、环境和公共
设施管理业
- -
O
居民服务、修理和
其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐
业
- -
S
综合
- -
合计
970,566.80 0.21
5.2.2 报告 期末 按行 业 分类 的港 股通 投资 股票 投资 组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
5.3 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细
指数 投资 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序 的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 000333 美的集团 296,807 16,452,012.01 3.62
2 000651 格力电器 322,140 14,077,518.00 3.10
3 000858 五粮液 125,141 9,996,263.08 2.20
4 000725 京东方 A 1,713,842 9,923,145.18 2.18
5 000002 万科 A 274,858 8,537,089.48 1.88
6 002415 海康威视 216,781 8,454,459.00 1.86
7 000001 平安银行 571,212 7,597,119.60 1.67
8 300498 温氏股份 257,124 6,145,263.60 1.35
9 000063 中兴通讯 161,633 5,876,975.88 1.29
10 002304 洋河股份 37,961 4,365,515.00 0.96
积极 投资 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名股 票投 资明 细
序号
股票代 码
股票名称
数量（股）
公允 价值 （元 ）
占基金资产净值比
例（％）
1 000693 ST 华泽 25,500 318,750.00 0.07
2 002916 深南电路 3,068 267,621.64 0.06
3 002920 德赛西威 4,569 178,784.97 0.04
4 300735 光弘科技 3,764 54,163.96 0.01 深证成份交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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5 002915 中欣氟材 1,085 38,181.15 0.01
5.4 报告 期末 按债 券 品种 分类 的债 券投 资组 合
序号
债券品种
公允 价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
439,800.00 0.10
8
同业存单
- -
其他
- -
合计
439,800.00 0.10
5.5 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名债 券投 资明 细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 128024 宁行转债 3,075 307,500.00 0.07
2 128028 赣锋转债 437 43,700.00 0.01
3 123004 铁汉转债 433 43,300.00 0.01
4 128029 太阳转债 383 38,300.00 0.01
5 128027 崇达转债 70 7,000.00 0.00
5.6 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名资 产支 持证 券投 资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持 证券。
5.7 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名 贵金属 投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前 五名 权证 投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
注：本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
注：本基金本报告期内未投资国债期货。 深证成份交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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5.11 投资 组合 报告 附 注
5.11.1 声明 本基 金投 资 的前 十名 证券 的发 行主 体本 期是 否出 现被 监管 部门 立案 调
查， 或在 报告 编 制日 前一 年内 受到 公开 谴责 、处 罚的 情形 。如 是，还应对相关
证券 的投 资决 策 程序 做出 说明
本基金投资的前十名证券的发行主体，本期没有出现被监管部门立案 调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 声明 基金 投资 的 前十 名股 票是 否超 出基 金合 同规 定的 备选 股票 库。 如是 ，还
应对 相关 股票 的 投资 决策 程序 做出 说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（人民币元）
1
存出保证金
2,607.93
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
136.89
5
应收 申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
2,744.82
5.11.4 报告 期末 持有 的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末 前十 名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
期末 指数 投资 前 十名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
期末 积极 投资 前 五名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
注：本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金 份额变动
单位 ： 份
报告期期初基金份额总额 397,154,507.00
报告期期间基金总申购份额
3,000,000.00
减: 报告期期间基金总赎回份额
21,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填列）
-
报告期期末基金份额总额
379,154,507.00
§7 影响投资者 决策的其 他重要信 息
7.1 报告 期内 单一 投 资者 持有 基金 份额 比 例达 到或 超 过20% 的情况
深证成份交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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投资
者类
别
报告 期内 持有 基 金份 额 变化 情 况
报告 期末 持有 基 金
情况
序号
持有 基金 份额 比
例达 到或 者超 过
20% 的 时间 区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比(%)
机构 - - - - - - -
个人 - - - - - - -
本基
金 联
接基
金
1
20171001-20171
231
252,321,
432.00
-
15,000,0
00.00
237,32
1,432.
00
52.59
产品 特有 风险
本基 金存 在持 有 基金 份 额超 过 20% 的基 金份 额 持有 人 ， 在特 定赎 回 比例 及 市场 条 件下 ， 若基
金管 理人 未能 以 合理 价 格及 时 变现 基 金资 产 ，将 会 导致 流动 性风 险 和基 金 净值 波 动风 险 。
7.2 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息
无 。
§8 备查文件目 录
8.1 备查文件目录
1、深证成份交易型开放式指数证券投资基金基金合同。
2、深证成份交易型开放式指数证券投资基金托管协议。
3、深证成份交易型开放式指数证券投资基金 2017 年4 季度报告原文。
8.2 存放地点
深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦 31-33 层。
8.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
