鹏华中 证高铁产业指数 分级证券投资基 金
2017 年第 4 季度报 告
2017 年12 月31 日
基金管理人 : 鹏华基 金管理有 限公司
基金托管人 : 招商银 行股份有 限公司
报告送出日 期:2018 年1 月22 日 鹏华高铁分级 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年1 月 17 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 10 月1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概 况
基金简称 鹏华高铁分级
场内简称 高铁分级
基金主代码 160639
交易代码 160639
前端交易代码 -
后端交易代码 -
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 5 月 27 日
报告期末基金份额总额 365,686,869.67 份
投资目标
紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏 离度和跟踪误差最小化 ,力争将日
均跟踪偏离度控制在 0.35 %以内,年跟踪误差控制在 4%以内。
投资策略
本基金采用被动式指数化投资方 法,按照成份股在标的 指数中的基
准权重构建指数化投资组合,并 根据标的指数成份股及 其权重的变
化进行相应调整。
当预期成份股发生调整或成份股 发生配股、增发、分红 等行为时,
或因基金的申购和赎回等对本基 金跟踪标的指数的效果 可能带来影
响时,或因某些特殊情况导致流 动性不足时,或其他原 因导致无法
有效复制和跟踪标的指数时,基 金管理人可以对投资组 合管理进行
适当变通和调整,力求降低跟踪误差。
本基金力争鹏华高铁份额净值增 长率与同期业绩比较基 准之间的日
均跟踪偏离度不超过 0.35 %,年跟踪误差不超过 4% 。如因指数编
制规则调整或其他因素导致跟踪 偏离度和跟踪误差超过 上述范围,
基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、 跟踪误差进一步扩大。 鹏华高铁分级 2017 年第 4 季度报告
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业绩比较基准
中证高铁产业指数收益率×95% +商 业银 行活 期存 款利 率( 税后 )
×5 %
风险收益特征
本基金属于股票型基金,其预期 的风险与收益高于混合 型基金、债
券型基金与 货币市场基金,为证 券投资基金中较高风险 、较高预期
收益的品种。同时本基金为指数 基金,通过跟踪标的指 数表现,具
有与标的指数以及标的指数所代表的公司相似的风险收益特征。
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下属分级基金 的基金 简
称
鹏华高铁分级 鹏华高铁 A 鹏华高铁 B
下属分级 基金 场内简称 高铁分级 高铁 A 高铁 B
下属分级基金 的 交易代
码
160639 150277 150278
报告期末 下属分 级基金
的 份额总额
108,626,663.67 份 128,530,103.00 份 128,530,103.00 份
下属分级基金的风险收
益特征
本基 金 属于 股票 型基
金, 其 预期 的风 险与
收 益 高 于 混 合 型 基
金、 债 券型 基金 与货
币市 场 基金 ,为 证券
投 资 基 金 中 较 高 风
险、 较 高预 期收 益的
品种 。 同时 本基 金为
指数 基 金, 通过 跟踪
标的 指 数表 现, 具有
与标 的 指数 以及 标的
指数 所 代表 的公 司相
似的风险收益特征。
鹏华高铁 A 份额为稳
健收 益 类份 额, 具有
低风 险 且预 期收 益相
对较低的特征。
鹏华高铁 B 份 额为
积极收益类份额, 具
有 高 风 险 且 预 期 收
益相对较高的特征。
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指 标 报告期( 2017 年 10 月 1 日 - 2017 年 12 月 31 日 )
1. 本期已实现收益 -1,320,579.39
2. 本期利润
-10,349,494.08
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0257
4. 期末基金资产净值 267,287,558.17
5. 期末基金份额净值 0.731 鹏华高铁分级 2017 年第 4 季度报告
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注:1 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期 利息 收入 、 投资 收益 、 其他 收入 (不 含公 允价 值变 动收 益) 扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持 有人 认购 或交 易基 金的 各项 费用 (例 如, 开放 式基 金的 申购 赎回 费、
基金 转换 费等 ) ,计 入费 用后 实际 收益 水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报 告期 基金 份 额净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -3.82% 0.88% -4.43% 0.89% 0.61% -0.01%
注:业绩比较基准=中证高铁产业指数收益率*95%+ 商业银行活期存款利率(税后)*5%
3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 份额 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同 期业绩比较基准收
益率变动的比较
注:1、本基金基金合同于 2015 年5 月 27 日生效。
2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 鹏华高铁分级 2017 年第 4 季度报告
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3.3 其他指标
注:无。
§4 管理人报告
4.1 基金 经理 (或 基 金经 理小 组) 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
张羽翔
本基金基
金经理
2016 年7 月
15 日
- 10
张羽 翔先 生, 国籍 中国 , 工
学硕士, 10 年金融证券从业
经验 。 曾任 招商 银行 软件 中
心( 原 深 圳 市 融 博 技 术 公
司) 数据分析师;2011 年 3
月加盟鹏华基金管理有限
公司 , 历任 监察 稽核 部资 深
金融 工程 师、 量化 及衍 生品
投资部资深量化研究员, 先
后从事金融工程、 量化研究
等工作; 2015 年 9 月起担任
鹏华上证民企50ETF 基金及
其联接基金基金经理,2016
年6 月起兼任鹏华新丝路分
级基金基金经理,2016 年 7
月起兼任鹏华高铁产业分
级基金基金经理,2016 年 9
月起兼任鹏华中证500 指数
(LOF ) 、 鹏华 沪深 300 指数
(LOF ) 基金 基金 经理 , 2016
年 11 月起兼任鹏华一带一
路分 级、 鹏华 新能 源分 级基
金基 金经 理。 张羽 翔先 生具
备基金从业资格。 本报告期
内本基金基金经理未发生
变动。
注: 1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日; 担任新成立基金基金经理的,
任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
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4.2 管理 人对 报告 期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法 律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的
基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同
和损害基金份额持有利益的行为。
4.3 公平 交易 专项 说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的 执行 情况
报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。
4.3.2 异常 交易 行为 的 专项 说明
报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发
生基金管理人管理的所有投资组合参与的 交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析
报告 期内 , 基金 运作 严格 按照 基金 合同 的各 项要 求, 依据 被动 化指 数投 资方 法进 行投 资管 理。
报告期内,市场行情趋于稳定,投资管理操作正常开展。基金日均跟踪偏离度和跟踪误差都
有较好的控制。
4.5 报告 期内 基金 的 业绩 表现
报告期末,基金份额净值为 0.731 元,本报告期基金份额净值增长率为-3.82% 。
4.6 报告 期内 基金 持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 说明
注:无。
§5 投资组合报 告
5.1 报告 期末 基金 资 产组 合情 况
序号 项目 金额 (元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 253,404,609.18 94.10
其中:股票 253,404,609.18 94.10
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - - 鹏华高铁分级 2017 年第 4 季度报告
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4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 15,712,680.72 5.83
8 其他资产 169,987.87 0.06
9 合计 269,287,277.77 100.00
5.2 报告 期末 按行 业 分类 的股 票投 资组 合
5.2.1 报告 期末 指数 投 资按 行业 分类 的境 内股 票投 资组 合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 159,618,948.90 59.72
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业 90,764,830.58 33.96
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
2,395,800.00 0.90
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 252,779,579.48 94.57
5.2.2 报告 期末 积极 投 资按 行业 分类 的境 内股 票投 资组 合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金 资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 524,507.99 0.20
D 电力、热力、燃气及水生 16,143.20 0.01 鹏华高铁分级 2017 年第 4 季度报告
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产和供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 17,942.76 0.01
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
34,112.55 0.01
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管
理业
32,323.20 0.01
O 居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 625,029.70 0.23
5.2.3 报告 期末 按行 业 分类 的 港 股 通投资股票投资组合
注:无。
5.3 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细
5.3.1 报告 期末 指数 投 资按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基 金资产净值
比例(%)
1 601766 中国中车 3,350,666 40,576,565.26 15.18
2 601390 中国中铁 4,464,882 37,460,359.98 14.02
3 601186 中国铁建 3,282,328 36,565,133.92 13.68
4 600820 隧道股份 2,002,313 16,739,336.68 6.26
5 000008 神州高铁 1,794,922 15,705,567.50 5.88
6 600967 内蒙一机 717,434 8,645,079.70 3.23
7 002501 利源精制 773,700 8,023,269.00 3.00
8 603111 康尼机电 570,500 7,701,750.00 2.88
9 300001 特锐德 529,438 7,248,006.22 2.71
10 600169 太原重工 1,904,980 6,591,230.80 2.47
鹏华高铁分级 2017 年第 4 季度报告
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5.3.2 报告 期末 积极 投 资按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名股 票投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允 价值 (元 )
占基金资 产净值
比例(%)
1 002916 深南电路 3,068 267,621.64 0.10
2 300735 光弘科技 3,764 54,163.96 0.02
3 002915 中欣氟材 1,085 38,181.15 0.01
4 603477 振静股份 1,955 37,027.70 0.01
5 300730 科创信息 821 34,112.55 0.01
5.4 报告 期末 按债 券 品种 分类 的债 券投 资组 合
注:无。
5.5 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名债 券投 资明 细
注:无。
5.6 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名资 产支 持证 券投 资明
细
注:无。
5.7 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明细
注:无。
5.8 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名权 证投 资明 细
注:无。
5.9 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
注:无。
5.9.1 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货持 仓和 损益 明细
注:本基金本报告期内未发生股指期货投资。
5.9.2 本基 金投 资股 指 期货 的投 资政 策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易
活跃的股指期货合约。本 基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低申购赎回时现金资产对投资组
合的影响及投资组合仓位调整的交易成本,达到稳定投资组合资产净值的目的。
5.10 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
5.10.1 本期 国债 期货 投 资政 策
注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 鹏华高铁分级 2017 年第 4 季度报告
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5.10.2 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货持 仓和 损益 明细
注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.10.3 本期 国债 期货 投 资评 价
注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.11 投资 组合 报告 附 注
5.11.1
本基金投资的前十名证券中的其它证券本期没有发行主体被监管部门立案调 查的、或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 56,980.60
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,446.21
5 应收申购款 109,561.06
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 169,987.87
5.11.4 报告 期末 持有 的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细
注:无。
5.11.5 报告 期末 前十 名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
5.11.6 报告 期末 指数 投 资前 十名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
注:无。
5.11.7 报告 期末 积极 投 资前 五名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值 比例 (% )
流通受限情况说明
1 300730 科创信息 34,112.55 0.01 重大事项
鹏华高铁分级 2017 年第 4 季度报告
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5.11.8 投资 组合 报告 附 注的 其他 文字 描述 部分
由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金 份额变动
单位:份
项目 鹏华高铁分级 鹏华高铁 A 鹏华高铁 B
报告期期初基金份额总额 122,690,289.52 156,849,609.00 156,849,609.00
报告期期间基金总申购份额 70,745,990.53 - -
减:报告期期间基金总赎回份额 141,448,628.38 - -
报告期期间基金拆分变动份额
(份额减少以"-"填列)
56,639,012.00 -28,319,506.00 -28,319,506.00
报告期期末基金份额总额 108,626,663.67 128,530,103.00 128,530,103.00
注:拆分变动份额为本基金三级份额之间 的配对转换份额及定期折算变动的份额。
§7 基金管理人 运用固有 资金投资 本基金情 况
7.1 基金 管理 人持 有 本基 金份 额变 动情 况
注: 截止本报告期末,本基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金 管理 人运 用 固有 资金 投资 本基 金交 易明 细
注:本基金管理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。
§8 影响投资者 决策的其 他重要信 息
8.1 报告 期内 单一 投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过 20% 的情况
注:无。
8.2 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息
无。 鹏华高铁分级 2017 年第 4 季度报告
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§9 备查文件目 录
9.1 备查文件目录
(一)《鹏华中证高铁产业指数分级证券投资基金基金合同》;
(二)《鹏华中证高铁 产业指数分级证券投资基金托管协议》;
(三)《鹏华中证高铁产业指数分级证券投资基金 2017 年度第4 季度报告》(原文)。
9.2 存放地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 43 层鹏华基金管理有限公司
深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦招商银行股份有限公司
9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理
人网站(http ://www.phfund.com )查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客
户服务系统,咨询电 话:4006788999 。
鹏华 基金 管理 有 限公 司
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