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养老A(150305)

养老A:2017年第四季度报告查看PDF公告

 
 
国 寿安保 中证 养老产 业指 数分级 
证 券投资 基金 
2017 年第 4 季 度报告 
 
2017 年 12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人: 国寿 安 保基 金管 理有 限公司 
基 金 托管 人: 招商 证 券股 份有 限公 司 
报告送出 日期 :2018 年 1 月 20 日 国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2017 年第 4 季度 报告 
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§1 重 要 提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商证券股份有限公司根据本基金合同规定, 于2018 年 1 月19 日复 核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核 内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017 年10 月 1 日起至12 月31 日 止。 §2 基 金 产品 概况 基金简称 国寿安保中 证养老产 业指数分 级 场内简称 国寿养老 交易代码 168001 基金运作方 式 契约型开放 式 基金合同生 效日 2015 年6 月26 日 报告期末基 金份额总 额 121,896,195.95 份 投资目标 本基金采用指数化投资策略,紧密跟踪中证养老产业 指数。在正常 市场情况下,力争将基金的净值增长率与业绩比较基 准之间的日均 跟踪偏离度 绝对值控 制在 0.35% 以内, 年跟踪误 差控 制在 4%以内 。 投资策略 本基金采取完全复制策略,即按照标的指数的成份股 构成及其权重 构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其 权重的变动进 行相应调整。但因特殊情况(如市场流动性不足、成 份股被限制投 资等)导致基金无法获得足够数量的股票时,基金管 理人将运用其 他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合,追求 尽 可能贴近目 标指数的表 现。 业绩比较基 准 95% 中证养老 产业指数 收益率+5%银行人 民币活 期存 款利率 (税后) 。 风险收益特 征 本基金为股票型基金,具有较高预期风险、较高预期 收益的特征, 其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基 金和混合型基 金。从本基 金所分离 的两类基 金份额来 看,国寿 养老 A 份额具有低 预期风险、 预期收益 相对稳定 的特征; 国寿养老 B 份 额具有高预 期 风险、预期 收益相对 较高的特 征。 基金管理人 国寿安保基 金管理有 限公司 国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2017 年第 4 季度 报告 第 3 页 共 10 页


基金托管人 招商证券股 份有限公 司 下属分级基 金 的基金 简 称 国寿安保中证养老产 业 指数分级 A 国寿安保中证养老产 业指数分级 B 国 寿 安 保 中 证 养 老 产业指数分 级 下属分级基 金场内简 称 养老 A 养老 B 国寿安保养 老产业 下属分级基 金 的 交易 代 码 150305 150306 168001 报告期末 下 属分 级基 金 的 份额总额 14,096,230.00 份 14,096,230.00 份 93,703,735.95 份 下属分级基 金的风险 收 益特征 国寿养老 A 份 额具有 低预期风险、预期收 益相对稳定 的特征。 国寿养老 B 份 额具有 高预期风险、预期收 益相对较高 的特征。 本 基 金 为 股 票 型 基 金, 具有较高预 期风 险、 较高预期 收 益的 特征, 其预期风 险和 预 期 收 益 高 于 货 币 市场基金、 债券 型基 金和混合型 基金。 §3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现 3.1 主要 财务指标 单位:人民 币元 主要财务指 标 报告期( 2017 年10 月 1 日 - 2017 年 12 月 31 日 ) 1. 本期已实 现收益 19,607.16 2. 本期利润


1,991,451.28 3. 加权平均 基金份额 本期利润 0.0163 4. 期末基金 资产净值 95,233,051.81 5. 期末基金 份额净值 0.781 注: 本期已 实现收益 指基金本 期利息收 入、投资 收益 、其他收入 (不含公 允价值变 动收 益) 扣除相关费 用后的余 额,本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。 上述基金业 绩指标不 包括持有 人交易基 金的各项 费用 ,计入费用 后投资人 的实际收 益水平要 低于所列数 字。


3.2 基金 净值表现 3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.70% 0.78% 3.10% 0.78% -1.40% 0.00% 国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2017 年第 4 季度 报告 第 4 页 共 10 页


3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基 准收 益率 变动的比较 注: 本基 金的基金 合同于 2015 年6 月 26 日生 效, 按 照本基金的 基金合同 规定,自基 金合同生 效之日起 6 个月内使 基金的投 资组合比 例符合基 金合 同关于投资 范围和投 资限制的 有关约定 。本 基金建仓期 结束时各 项资产配 置比例符 合基金合 同约 定。 3.3 其他 指标 无。 §4 管 理 人报 告 4.1 基金 经理(或 基金 经理小组) 简介 姓名 职务 任本基金的 基金经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 吴坚 基金经理 2015 年6 月 26 日 - 10 年 吴 坚先 生, 博士 研究 生。曾 任 中 国 建 设 银 行 云 南 分 行 副 经 理 、中 国人 寿资 产管 理有限 公国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2017 年第 4 季度 报告 第 5 页 共 10 页


司 一级 研究 员, 现任 国寿安 保 沪深 300 指 数 型 证 券 投 资 基 金 、国 寿安 保中 证养 老产业 指 数 分级 证券 投资 基金 、国寿 安 保 稳惠 灵活 配置 混合 型证券 投 资 基金 、国 寿安 保策 略精选 灵 活 配置 混合 型证 券投 资基金 及 国 寿安 保稳 泰一 年定 期开放 混 合型证券投 资基金基 金经理。 注: 任职日 期为基金 合同生效 日。证券 从业的 含 义遵 从行业协会 《证券从 业人员资 格管理办 法》 的相关规定 。


4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明 报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资 基金法》 、 《国寿安保中证养老产 业指数分级证券投资基金基金合同》 及其他相 关法律法规的规定, 本着诚实守信、 勤 勉尽责的原则管理和运作基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金份额持有人谋 求最大利益。 本报告期内, 本基金运作合法合 规, 不存在违反基金合同和损害基金份 额持有人利益的行为。 4.3 公平 交易专项说明 4.3.1 公平 交易制度的执 行情况 报告期内, 本基金管理人严格执行了 《证券投 资基金管 理公司公平交易制度指导 意见》 和公司制定的公平交易相关制度。 本报 告期, 不存在损害投资者利益的不公平 交易行为。 4.3.2 异常 交易行为的专 项说明 报告期内, 本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为; 且不 存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过 该证券当日成交量的5%的情形。 4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析 2017 年四季度中国经济仍然保持了较强韧性, 海外经济复苏延续使得出口保持回 暖态势, 房贷利率回升和限购限贷政策升级继续压制全国房地产销售, 但房地产投资 和土地购置受到的负面影响较 小, 基建投资增 速也维持平稳。 物价方面, 受环保督察 严格执行, 部分企业停产减产的影响, 工业品 价格在四季度继续大幅抬升, 工业企业 盈利增速保持高位, 核心通胀增速也处于较高 水平。 政策方面, 货币政策总体基调维 持稳健中性, 央行在公开市场削峰填谷, 保持流动性中性平稳, 四季度资管新规, 流国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2017 年第 4 季度 报告 第 6 页 共 10 页


动性新规等金融监管政策纷纷落地显示监管层金融去杠杆的决心仍很坚决, 年末跨年 流动性受银行考核影响也异常紧张。 四季度A 股市场结构分化明显,以食品饮料、 家用电器为代表的白马龙头上涨, 上证50 四季度上涨7%, 而以计算机、 传媒为代表的创业板指数则下跌6%。 四季度中 证养老指数波动较大,与成份股中较大比例的医药生物行业股票走势密切相关。 本基金四季度投资操作严格遵守基金合同, 紧密跟踪标的指数, 尽最大努力降低 跟踪误差。


4.5 报告 期内基金的业 绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为0.781 元; 本报告期基金份额净值增长率为 1.70% ,业绩比较基准收益率为3.10% 。 4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明 无。 §5 投 资 组合 报告 5.1 报告 期末基金资产 组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资 产的比例 (%) 1 权益投资 90,499,301.87 94.54 其中:股票 90,499,301.87 94.54 2 基金投资 - - 3 固定收益投 资 - - 其中:债券 - - 资产支持证 券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品 投资 - - 6 买入返售金 融资产 - - 其中:买断 式回购的 买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和 结算备付 金合计 5,178,089.65 5.41 8 其他资产 48,764.34 0.05 9 合计 95,726,155.86 100.00 5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合 代码 行业类别 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例 (%) A 农、林、牧 、渔业 - - 国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2017 年第 4 季度 报告 第 7 页 共 10 页


B 采矿业 - - C 制造业 38,255,992.58 40.17 D 电力、 热力、 燃气及 水生产和 供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售 业 9,255,147.14 9.72 G 交通运输、 仓储和邮 政业 - - H 住宿和餐饮 业 1,223,694.13 1.28 I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 14,765,879.75 15.50 J 金融业 6,383,264.26 6.70 K 房地产业 - - L 租赁和商务 服务业 2,234,452.82 2.35 M 科学研究和 技术服务 业 1,185,600.00 1.24 N 水利、环境 和公共设 施管理业 1,077,381.00 1.13 O 居民服务、 修理和其 他服务业 - - P 教育 1,143,428.00 1.20 Q 卫生和社会 工作 2,361,267.60 2.48 R 文化、体育 和娱乐业 12,613,194.59 13.24 S 综合 - - 合计 90,499,301.87 95.03 5.3 报告 期末按公允价 值占基金 资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 (元) 占基金资产 净值 比例(%) 1 000503 海虹控股 39,700 1,713,452.00 1.80 2 601933 永辉超市 155,700 1,572,570.00 1.65 3 601336 新华保险 22,300 1,565,460.00 1.64 4 600715 文投控股 68,700 1,543,689.00 1.62 5 601318 中国平安 20,568 1,439,348.64 1.51 6 601601 中国太保 34,011 1,408,735.62 1.48 7 002294 信立泰 28,348 1,281,046.12 1.35 8 002739 万达电影 23,800 1,238,552.00 1.30 9 600196 复星医药 27,500 1,223,750.00 1.29 10 600754 锦江股份 37,897 1,223,694.13 1.28 5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合


本基金本报告期末未持有债券。


5.5 报告 期末按公允价 值占基金 资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名资产 支持证券投 资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。





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5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名权证 投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资 组合报告附注 5.11.1 本基 金本报告期内 投资前十名 证券的发行 主体均无 被监管部门立 案调查和在 报告 编制前一年内 受到公开谴 责、处罚。 5.11.2 基金 投资的前十名 股票中,没 有投资超出 基金合同 规定备选股票 库之外的股 票。 5.11.3 其他 资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 34,165.75 2 应收证券清 算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,611.47 5 应收申购款 11,987.12 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 48,764.34 5.11.4 报告 期末 持有的处 于转股期的 可转换债券 明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


5.11.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部 分的 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 流通受限情 况说明 1 600715 文投控股 1,543,689.00 1.62 公告重大事 项 2 002739 万达电影 1,238,552.00 1.30 公告重大事 项 5.11.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2017 年第 4 季度 报告 第 9 页 共 10 页


§6 开 放 式基 金份 额变 动 单位:份 项 目 国寿安保中 证养老 产业指数分 级 A 国寿安保中 证养 老产业指数 分级 B 国寿安保中 证养 老产业指数 分级 报告期期初 基金份额 总额 19,733,973.00 19,733,973.00 90,598,221.38 报告期期间 基金总申 购份额 - - 1,270,272.61 减:报告期期 间基金总 赎回份额 - - 12,880,558.91 报告期期间 基金拆分 变动份额 (份额减少 以"-"填列 ) -5,637,743.00 -5,637,743.00 14,715,800.87 报告期期末 基金份额 总额 14,096,230.00 14,096,230.00 93,703,735.95 §7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况 报告期内基金管理人未投资本基金。 §8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息 8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金 份额变化情况 报告期末持有基金 情况 序 号 持有基金份额比例 达到或者超过20% 的时间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机 构 1 20171001-20171231 76,885,815.24 2,228,602.10 0.00 79,114,417.34 64.90% 个 人 - - - - - - - 产品特有风险 本基 金在 报告 期内 出现 单一 投资 者持 有基 金份 额达 到或 超过 20% 的 情形 ,可 能存 在大 额赎 回的 风险 ,并 导致 基金 净值 波动 。此 外, 机构 投资 者赎 回后 ,可 能导 致基 金规 模大 幅减 小 ,不 利于 基金 的正 常运 作。 基金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运 用基 金 资产 ,并 将采 取有 效措 施保 证中 小投 资者 的合 法权 益。 8.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息 无。 国寿 安保 中证 养老 产业 指数 分级 2017 年第 4 季度 报告 第 10 页 共 10 页


§9 备 查 文件 目录 9.1 备查 文件目录 9.1.1 中国证监会批准国寿安保中证养老产业指 数分级证券投资基金募集的文 件 9.1.2 《国寿安保中证养老产业指数分级证券投资基金基金合同》 9.1.3 《国寿安保中证养老产业指数分级证券投资基金托管协议》 9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照 9.1.5 报告期内国寿安保中证养老产业指数分级证券投资基金在指定媒体上披 露的各项公告 9.1.6 中国证监会要求的其他文件 9.2 存放 地点 国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街28 号院盈泰商务中心 2 号楼11 层。 9.3 查阅 方式 9.3.1 营业时间内到本公司免费查阅 9.3.2 登录本公司网站查阅 基金产品相关信息:www.gsfunds.com.cn 9.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询:4009-258-258 国寿 安保基金管理 有限公司 2018 年 1 月 20 日