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多利进取(150033)

多利进取:2017年第四季度报告查看PDF公告

 
 
嘉 实多利 分级 债券型 证券 投资基 金 
2017 年第 4 季 度报告


2017 年 12 月 31 日 基 金 管理 人: 嘉实 基 金管 理有 限公 司 基 金 托管 人: 招商 银 行股 份有 限公 司 报 告 送出 日期 :2018 年 01 月 22 日 嘉实 多利 分级 债券 2017 年第 4 季 度报 告 第 2 页 共 10 页


§1 重 要 提示


基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏, 并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。 基金托管人 招商银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定,于 2018 年 1 月 17 日复核 了本报告 中的 财务指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容,保 证复 核内容不存 在虚假记 载、误导 性陈述或 者重 大遗漏。 基金管理人 承诺以诚 实信 用、 勤勉尽责 的原则管 理和 运用基金资 产,但不 保证基金 一定盈利 。 基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险, 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本 基金 的招募说明 书。 本报告期中 的财务资 料未经审 计。 本报告期自 2017 年 10 月1 日 起至 2017 年 12 月31 日止。 §2 基 金 产品 概况


基金简称


嘉实多利分 级债券


场内简称


嘉实多利 基金主代码


160718 基金运作方 式


契约型开放 式 基金合同生 效日


2011 年 3 月23 日 报告期末基 金份额总 额


88,164,337.69 份


投资目标


本基金在 有 效控制风 险 、 保持适 当流动性 的前提下 , 力争持续稳 定 增值。 投资策略


为持续稳妥 地获得高 于存款利 率的收益 , 本 基金首先 运用“嘉实 下 行风险波动 模型”, 控制基金 组合的年 下行波动 风险 。在此前提 下 , 本基金综合分析 宏观经济 趋势 、 国家宏观 政策趋 势 、 行业及企 业盈利和信 用状况 、 债 券市场和 股票市场 估值水平 及 预期收益 等 , 挖掘风险收 益优化 、 满 足组合收 益和流动 性要求的 投 资机会 , 力求 持续取得达 到或超过 业绩比较 基准的收 益。 嘉实 多利 分级 债券 2017 年第 4 季 度报 告 第 3 页 共 10 页


业绩比较基 准


中国债券总 指数收益 率 × 90% + 沪深 300 指数 收益 率 × 10% 风险收益特 征


本基金为债 券型基金 , 其预期风 险和预期 收益低于 股 票型基金 、 混 合型基金, 高于货币 市场基金 。 基金管理人


嘉实基金管 理有限公 司 基金托管人


招商银行股 份有限公 司 下属分级基 金的基金 简称


嘉实多利分 级债券 多利优先 多利进取 下属分级基 金的交易 代码


160718 150032 150033 报告期末下 属分级基 金的份额 总额


54,906,762.69 份


26,606,060.00 份


6,651,515.00 份


§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现 3.1 主要 财务指标











































































































单 位: 人民币 元


主要财务指 标


报告期(2017 年 10 月01 日 - 2017 年 12 月 31 日)


1. 本期已实 现收益


2,331,751.86 2. 本期利润


845,050.92 3. 加权平均 基金份额 本期利润


0.0091 4. 期末基金 资产净值


89,772,160.17 5. 期末基金 份额净值


1.0182 注: (1)本 期已实现 收益指基 金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不 含公允价 值 变动收 益) 扣除相关费 用后的余 额,本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。 (2)上述 基金 业绩指标不 包括持有 人认购或 交易基金 的各项费 用, 计入费用后 实际收益 水平要低 于所列数 字。


3.2 基金 净值表现


3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较


阶段


净值增长率 ①


净值增长率 标准差②


业绩比较基 准收益率③


业绩比较基 准收益率标 准差④


①-③


②-④


嘉实 多利 分级 债券 2017 年第 4 季 度报 告 第 4 页 共 10 页


过去三个月 0.81%


0.14%


-0.28%


0.10%


1.09%


0.04%


3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 份额净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收益 率变动的比较


图:嘉实多 利分级债 券 基金份 额累计 净 值增长率 与同 期业绩比较 基准收益 率的历史 走势对比 图 (2011 年3 月23 日至 2017 年12 月 31 日) 注:按基金 合同和招 募说明书 的约定, 本基金自 基金 合同生效日 起 6 个月 内为建仓 期,建仓 期结 束时本基金 的各项投 资比例符 合基金合 同 (十 六 (二 ) 投资范围 和 (五 ) 投资 限制 2.基 金投资组 合限制)的 有关约定 。 §4 管 理 人报 告


4.1 基金 经理(或基金 经理小组) 简介


姓名


职务


任本基金的 基金经理 期限


证券从业年 限


说明


任职日期


离任日期


王茜


本基金、 嘉 实多元债 券、 嘉实新 机遇混合 发起式、 嘉 实新起点 混合、 嘉实 2011 年3 月 23 日


15 年


曾任武汉市 商业银行信 贷资金管理 部总经理助 理,中信证 券固定收益 部,长盛债嘉实 多利 分级 债券 2017 年第 4 季 度报 告 第 5 页 共 10 页


新起航混 合、 嘉实新 添丰定期 混合、 嘉实 致博纯债 债券基金 经理, 公司 固定收益 业务体系 配置策略 组组长


券基金基金 经理、长盛 货币基金经 理。2008 年 11 月加盟 嘉 实基金管理 有限公司, 现任固定收 益业务体系 配置策略组 组长。工商 管理硕士, 具有基金从 业资格,中 国国籍。


(1 ) 任职 日期是指 本基金基 金合同生 效之日; (2) 证 券从业的含 义遵从行 业协会 《证券业 从业人 员资格管理 办法》的 相关规定 。


4.2 管理 人对报告期内 基金运作遵 规守信情况 的说明


报告期内 , 本基金 管理人严 格遵循了 《证 券法》 、 《证 券投资基金 法》 及 其各项配 套法规、 《嘉 实多利分级 债券型证 券投资基 金基金合 同》和其 他相 关法律法规 的规定, 本着诚实 信用、勤 勉尽 责的原则管 理和运用 基金资产 ,在严格 控制风险 的基 础上,为基 金份额持 有人谋求 最大利益 。本 基金运作管 理符合有 关法律法 规和基金 合同的规 定和 约定,无损 害基金份 额持有人 利益的行 为。 4.3 公平 交 易专项说明


4.3.1 公平 交易制度的执 行情况


报告期内, 基金管理 人严格执 行证监会 《证券投 资基 金管理公司 公平交易 制度指导 意见》和 公司内部公 平交易制 度,各投 资组合按 投资管理 制度 和流程独立 决策,并 在获得投 资信息、 投资 建议和实施 投资决策 方面享有 公平的机 会;通过 完善 交易范围内 各类交易 的公平交 易执行细 则、 严格的流程 控制、 持续的 技术改进, 确 保公平 交易原 则的实现; 通过IT 系统 和人工监 控等方式 进 行日常监控 ,公平对 待旗下管 理的所有 投资组合 。 4.3.2 异常 交易行为的专 项说明


报告期内, 公司旗下 所有投资 组合参与 交易所公 开竞 价交易中, 同日反向 交 易成交 较少的单 边交易量超 过该证券 当日成交 量的 5%的 ,合计 12 次 ,均为旗下 组合被动 跟踪标的 指数需要 ,与 其他组合发 生反向交 易,不存 在利益输 送行为。 4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析 2017 年4 季 度回顾来 看, 整体经济 呈现弱稳 定、 小幅 下行的格局 , 扣除 价格因 素之后 , 投资嘉实 多利 分级 债券 2017 年第 4 季 度报 告 第 6 页 共 10 页


增速小幅回 落、消费 增速大体 平稳。分 项来看,4 季 度基建投资 增速较为 稳定,地 产投资增 速较 前期有所回 落。而制 造业投资 增速依然 较低。CPI 水 平维持窄幅 震荡,中 枢较上半 年有所抬 升。 PPI 指数受到 前期基 数影响出 现高位回 落。从主 要券 种的季度收 益率比较 来看,债 券市场在4 季 度整体收益 率出现较 大幅度上 行。 最终 10 年国债收 益 率从 3 季度 末的 3.6% 左右上行 至 3.9%左 右, 而信用债整 体收益率 上行幅度 超过 60BP 。 从区间 走势 来看, 债券市 场波动有 所加大。 以十年国 债 为例,主要 的上行时 间集中在10 月和 11 月份, 波动 幅度在 30-40BP 。信 用债整体 利差由历 史较 低水平整体 出现大幅 度提升, 目前多数 品种已经 回到 历史均值水 平附近。 同期,股 票市场依 然出 现了明显的 风格分化 ,全季度 沪深 300 为代表的 大盘 股先涨后跌 ,4 季度 整体收益 率超过 5% 。而 创业板为代 表的成长 股整体仍 然震荡下 行,4 季 度整 体下跌 6%。 4 季度,本基 金在债 券资产的 配置上总 体保持了 基础 性仓位,短 久期,低 杠杆,其 间阶段性 少量 参与了长期 利率债的 波段操作 ,并在年 末自下而 上适 度增持了中 短久期、 较高收益 的信用个 券。 在权益类资 产方面, 保持 了股票资 产的中等 仓位, 风 格相对平衡, 同 时自下而 上增持了 部分转债 , 获取了一定 收益。 4.5 报告 期内基金的业 绩表现


截至本报告 期末本基 金份额净 值为 1.0182 元; 本 报 告期基金份 额净值增 长率为 0.81% , 业绩 比较基准收 益率为-0.28% 。


4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明


无。 §5 投 资 组合 报告


5.1 报告 期末基金资产 组合情况


序号


项目


金额(人民 币元 )


占基金总资 产的比例 (% )


1


权益投资


13,009,275.93 13.00 其中:股票


13,009,275.93 13.00 2


基金投资


- - 3


固定收益投 资


84,722,699.60 84.64 其中:债券


84,722,699.60 84.64 资产支持 证券


- - 4


贵金属投资


- - 5


金融衍生品 投资


- - 6


买入返售金 融资 产


- - 其中:买断 式回 购的买入返 售金 - - 嘉实 多利 分级 债券 2017 年第 4 季 度报 告 第 7 页 共 10 页


融资产


7


银行存款和 结算 备付金合计


1,008,660.50 1.01 8


其他资产


1,361,972.92 1.36 9


合计


100,102,608.95 100.00 5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合


代码


行业类别


公允价值( 元)


占基金资产 净值比例(%)


A


农、林、牧 、渔业


267,488.00 0.30 B


采矿业


- - C


制造业


6,908,525.39 7.70 D


电力、热力 、燃气及 水生产和供 应业


585,397.00 0.65 E


建筑业


- - F


批发和零售 业


210,132.00 0.23 G


交通运输、 仓储和邮 政业


1,152,132.00 1.28 H


住宿和餐饮 业


- - I


信息传输、 软件和信 息技术服务 业


600,526.76 0.67 J


金融业


1,807,807.00 2.01 K


房地产业


816,603.78 0.91 L


租赁和商务 服务业


69,482.00 0.08 M


科学研究和 技术服务 业


- - N


水利、环境 和公共设 施管理业


274,446.00 0.31 O


居民服务、 修理和其 他服务业


- - P


教育


- - Q


卫生和社会 工作


316,736.00 0.35 R


文化、体育 和娱乐业


- - S


综合


- - 合计


13,009,275.93 14.49 5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细


序号


股票代码


股票名称


数量(股)


公允价值 (元 )


占基金资产 净 值比例(% )


1 601398 工商银行 154,300 956,660.00 1.07 2 601006 大秦铁路 68,600 622,202.00 0.69 3 002595 豪迈科技 30,800 593,208.00 0.66 4 600835 上海机电 23,500 575,750.00 0.64 5 002582 好想你 47,400 554,580.00 0.62 嘉实 多利 分级 债券 2017 年第 4 季 度报 告 第 8 页 共 10 页


6 600104 上汽集团 17,198 551,023.92 0.61 7 601939 建设银行 69,900 536,832.00 0.60 8 600377 宁沪高速 53,800 529,930.00 0.59 9 300298 三诺生物 25,700 510,916.00 0.57 10 603355 莱克电气 9,700 478,016.00 0.53 5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合


序号


债券品种


公允价值( 元)


占基金资产 净值比例 (%)


1


国家债券


- - 2


央行票据


- - 3


金融债券


6,957,100.00 7.75 其中:政策 性金融债


6,957,100.00 7.75 4


企业债券


54,869,579.00 61.12 5


企业短期融 资券


8,968,500.00 9.99 6


中期票据


7,904,000.00 8.80 7


可转债(可 交换债)


6,023,520.60 6.71 8


同业存单


- - 9


其他


- - 10


合计


84,722,699.60 94.38 5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细


序号


债券代码


债券名称


数量(张)


公允价值( 元)


占基金资产 净 值比例(% )


1 041756013 17 云投 CP001 90,000 8,968,500.00 9.99 2 136195 16 龙湖 01 91,540 8,959,019.80 9.98 3 136766 16 油服 03 88,700 8,515,200.00 9.49 4 136304 16 紫金 01 87,380 8,514,307.20 9.48 5 136046 15 中海 01 86,490 8,510,616.00 9.48 5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名资产 支持证券投 资 明细


报告期末, 本基金未 持有资产 支持证券 。 5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名 贵金 属 投资明细


报告期末 ,本基金 未持有贵 金属投资 。 5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前 五名权证 投资明细


报告期末, 本基金未 持有权证 。 5.9 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明 报告期内, 本基金未 参与股指 期货交易 。 嘉实 多利 分级 债券 2017 年第 4 季 度报 告 第 9 页 共 10 页


5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明 报告期内, 本基金未 参与国债 期货交易 。 5.11 投资 组合报告附注


5.11.1


报告期内本基金投资的前十 名证券的发行主体 未被监 管部门立案调查,在本报告 编制日前一 年内本基金 投资的前 十名证券 的发行主 体未受到 公开 谴责、处罚 。 5.11.2


本基 金投资 的前十名 股票中, 没有超出 基金合同 规定 的备选股票 库之外的 股票。 5.11.3 其他 资产构成


序号


名称


金额(人民 币元)


1


存出保证金


8,571.43 2


应收证券清 算款


- 3


应收股利


- 4


应收利息


1,352,903.01 5


应收申购款


498.48 6


其他应收款


- 7


待摊费用


- 8


其他


- 9


合计


1,361,972.92 5.11.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细


序号


债券代码


债券名称


公允价值


(人民币元 )


占基金资产 净值比例 (%)


1 113008 电气转债 3,696,347.60 4.12 2 113011 光大转债 730,590.00 0.81 3 132003 15 清控EB 451,759.20 0.50 4 127004 模塑转债 237,226.50 0.26 5.11.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明


报告期末, 本基金前 十名股票 中不存在 流通受限 情况 。 §6 开 放 式基 金份 额变 动

















































































































单位: 份


项目 嘉实多利分 级债券 多利优先 多利进取 报告期期初 基金份额 总额


63,026,910.90 31,115,132.00 7,778,783.00 报告期期间 基金总申 购份额


964,979.02 - - 减:报告期期 间基金总 赎回份额


14,721,467.23 - - 报告期期间 基金拆分 变动份额 ( 份 额减少以"-" 填列)


5,636,340.00 -4,509,072.00 -1,127,268.00 嘉实 多利 分级 债券 2017 年第 4 季 度报 告 第 10 页 共 10 页


报告期期末 基金份额 总额


54,906,762.69 26,606,060.00 6,651,515.00 注:拆分变 动份额为 本基金三 级份额之 间的配对 转换 变动份额。 §7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况 7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况 报告期内, 基金管理 人未运用 固有资金 申购、赎 回或 者买卖本基 金的基金 份额。


7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细


报告期内, 基金管理 人未运用 固有资金 申购、赎 回或 者买卖本基 金的基金 份额。


§8 备 查 文件 目录 8.1 备查 文件目录 (1 ) 中国 证监会批 准嘉实多 利分级债 券型证 券投 资基金募集 的文件;





(2 ) 《嘉实 多利分级 债券型证 券投资基 金基金 合同 》;





(3 )《嘉实 多利分级 债券型证 券投资基 金招募 说明 书》;





(4 )《嘉实 多利分级 债券型证 券投资基 金基金 托管 协议》;





(5 ) 基金 管理人业 务资格批 件、营业 执照;





(6 ) 报告 期内嘉实 多利分级 债券型证 券投资 基金 公告的各项 原稿。 8.2 存放 地点 北京市建国 门北大街8 号华润 大厦 8 层 嘉实基金 管理 有限公司 8.3 查阅 方式 (1 )书面查 询:查阅 时间为每 工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。 投资者可 免费查阅 ,也可按 工 本费购买复 印件。





(2 )网站查 询:基 金 管理人网 址:http://www.jsfund.cn











投资者对本 报告如有 疑问, 可咨 询本基金 管理人嘉 实 基金管理有 限公司, 咨 询电话 400-600-8800 , 或发电子邮 件,E-mail:service@jsfund.cn 。 嘉实 基金管理有限 公司 2018 年 01 月 22 日