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改革基金(160136)

改革基金:2017年第四季度报告查看PDF公告

 
 
南 方中证 国有 企业改 革指 数分级 证券 投资
基金2017 年第 4 季 度报 告


2017 年 12 月 31 日 基 金 管理 人: 南方 基 金管 理股 份有 限公司 基 金 托管 人: 海通 证 券股 份有 限公 司 报 告 送出 日期 :2018 年 01 月 22 日 南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级 证券 投资 基金 2017 年第 4 季 度报 告 第 2 页 共 12 页


§1 重 要 提示


基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏, 并对其内容 的真实性 、准确性 和 完整性 承担个别 及连 带责任。





基金托 管人海通 证券股份 有限公司 根据本基 金合 同规定,于2018 年1 月18 日复核 了本报告 中 的财务指标 、 净值 表现和投 资组合报 告等内容,保证复 核内容不存 在虚假记 载、 误 导性陈述 或者重 大遗漏。





基金管 理人承诺 以诚实信 用、勤勉 尽责的原 则管 理和运用基 金资产,但 不保证基 金一定盈 利。


基金的 过往业绩 并不代表 其未来表 现。 投资有 风 险, 投资者在 做出投资 决策前应 仔细阅读 本基 金的招募说 明书。


本报告 中财务资 料未经审 计。





本报告 期自 2017 年10 月1 日起至2017 年 12 月31 日止。 §2 基 金 产品 概况


2.1 基金 基本情况


基金简称


南方中证国 有企业改 革指数分 级 场内简称


改革基金 交易代码


160136 基金运作方 式


上市契约型 开放式 基金合同生 效日


2015 年06 月 03 日 报告期末基 金份额总 额


271,484,095.49 份


投资目标


本基金进行 被动式指 数化投资 ,紧密跟 踪标的指 数, 追求与业绩 比 较基准相似 的回报。 投资策略


本基金为被 动式指数 基金,原 则上采用 指数复制 法, 按照成份股 在 标的指数中 的基准权 重构建指 数化投资 组合,并 根据 标的指数成 份 股及其权重 的变化进 行相 应调 整。 当预期成份 股发生调 整和成份 股发生配 股、增发 、分 红等行为时 , 或因基金的 申购和赎 回等对本 基金跟踪 标的指数 的效 果可能带来 影 响时,或因 某些特殊 情况导致 流动性不 足时,或 其他 原因导致无 法 有效复制和 跟踪标的 指数时, 基金管理 人可以对 投资 组合管理进 行 适当变通和 调整,并 辅之以金 融衍生产 品投资管 理等 ,力争控制 本南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级 证券 投资 基金 2017 年第 4 季 度报 告 第 3 页 共 12 页


基金的净值 增长率与 业绩比较 基准之间 的日均跟 踪偏 离度不超过 0.3% ,年跟 踪误差不 超过 4%。 如因指数 编制规则 调整 或其他因素 导 致跟踪偏离 度和跟踪 误差超过 上述范围 ,基金管 理人 应采取合理 措 施避免跟踪 偏离度、 跟踪误差 进一步扩 大。 业绩比较基 准


本基金的业 绩比较基 准:标的 指数收益 率×95%+ 银行 人民币活期 存 款利率(税 后)×5% 。 风险收益特 征


本基金属于 股票型基 金,其长 期平均风 险与预期 收益 高于混合型 基 金、债券型 基金与货 币市场基 金。同时 本基金为 指数 型基金,通 过 跟踪标的指 数表现, 具有与标 的指数相 似的风险 收益 特征。 基金管理人


南方基金管 理 股份有 限公司 基金托管人


海通证券股 份有限公 司 下属分级基 金的基金 简称


南方中证国 有企业改 革指数 分级 改革 A 改革 B 下属分级基 金的场内 简称


改革基金 改革 A 改革 B 下属分级基 金的交易 代码


160136 150295 150296 报告期末下 属分级基 金的 份额总额


187,727,711.49 份


41,878,192.00 份


41,878,192.00 份


下属分级基 金的风险 收益 特征


本基金为股 票型基金 ,属于 较高预期风 险和预期 收益的 证券投资基 金品种, 其预期 风险和收益 水平高于 混合型 基金、债券 基金及货 币市场 基金。 改革 A 份额 具有 低预期风险 、预 期收益相对 稳定 的特征。 改革B 份 额具有 高 预期风险 、 预期 收 益相对较高 的特 征。 注:本基金 在交易所 行情系统 净值揭示 等其他信 息披 露场合下, 可简称为 “改革基 金” 。 §3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现


3.1 主要 财务指标











































































































单位 :人民币 元


主要财务指 标


报告期(2017 年 10 月01 日 - 2017 年 12 月 31 日)


1. 本期已实 现收益


15,963,657.67 南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级 证券 投资 基金 2017 年第 4 季 度报 告 第 4 页 共 12 页


2. 本期利润


10,004,958.91 3. 加权平均 基金份额 本期利润


0.0350 4. 期末基金 资产净值


275,044,463.85 5. 期末基金 份额净值


1.0131 注:1 、 本期已实 现收益 指基金本 期利息收 入、 投资收 益、 其他收入 ( 不含公允 价值变动 收益) 扣 除相关费用 后的余额 ,本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益;


2、 所述基 金业绩 指标不包 括持有人 认购或交 易基金的 各项费用 , 计入费 用后实际 收益水平 要低于 所列数字。


3.2 基金 净值表现


3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较


阶 段


净值增 长率①


净值增长 率标准差 ②


业绩比 较基准 收益率 ③


业绩比较基 准收益率标 准差④


①-③


②-④


过 去 三 个 月 3.17%


0.66%


3.67%


0.66%


-0.50%


0.00%


3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 份额净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收益 率变动的比较


南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级 证券 投资 基金 2017 年第 4 季 度报 告 第 5 页 共 12 页


§4 管 理 人报 告


4.1 基金 经理(或基金 经理小组) 简介


姓名


职务


任本基金的 基金经理 期限


证券从 业年限


说明


任职日期


离任日期


孙伟


本基金 基金经 理


2015 年7 月2 日


7 年


管 理 学学 士, 具 有基 金从 业资 格 、金 融 分析师 (CFA ) 资格 、 注册 会计师 (CPA ) 资 格 。曾 任职 于 腾讯 科技 有限 公 司投 资 并 购 部、 德勤 华 永会 计师 事务 所 深圳 分 所审计部。2010 年 2 月加 入南方 基金, 历 任 运作 保障 部 基金 会计 、数 量 化投 资 部量化投资 研究员; 2014 年12 月至2015 年 5 月,担任南方 恒生 ETF 的基 金经理 助理;2015 年5 月至2016 年 7 月, 任南 方 500 工业 ETF、 南方 500 原材 料 ETF 基金经理;2015 年 7 月至 今,任 改革基 金、 高 铁基金 、500 信 息基金 经理 ;2016 年 5 月至今, 任南方创 业板 ETF、 南方创 业板 ETF 联接基金经 理;2016 年8 月至 今, 任500 信息 联接 、 深成 ETF 、 南方深 成基金经理 ;2017 年 3 月 至今, 任南方 全指证券 ETF 联 接、南方 中证全 指证券 ETF 基金经理;2017 年 6 月至今 ,任南 方 中 证 银行 ETF、 南方 银 行联 接 基金 经 理。


注:1. 对基 金的首任 基金经理, 其 “任职日 期” 为 基金合同生 效日, “离任 日期” 为 根据公司 决 定确定的解 聘日期 ; 对此后 的非首任 基金经理 , “任 职 日期” 和 “离任 日期 ” 分别指 根据公司 决定 确定的聘任 日期和解 聘日期。


2. 证券 从业的含 义遵从行 业协会《 证券业从 业人 员资格管理 办法》的 相关规定 。 4.2 管理 人对报告期内 基金运作遵 规守信情况 的说明


本报告期内 ,本基金 管理人严 格遵守《 中华人民 共和 国证券投资 基金法》 等有关法 律法规、 中国证监会 和 《南方中证 国有企业 改革指数 分级证券 投资基金基 金合同》 的规 定, 本着诚实 信用、 勤勉尽责的 原则管理 和运用基 金资产, 在严格控 制风 险的基础上 ,为基金 份额持有 人谋求最 大利 益。本报告 期内,基 金运作整 体合法合 规,没有 损害 基金份额持 有人利益 。基金的 投资范围 、投 资比例及投 资组合符 合有关法 律法规及 基金合同 的规 定。 4.3 公平 交易专项说明


4.3.1 公平 交易制度的执 行情况


本报告期内 ,本基金 管理人严 格执行《 证券投资 基金 管理公司公 平交易制 度指导意 见》,完南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级 证券 投资 基金 2017 年第 4 季 度报 告 第 6 页 共 12 页


善相应制度 及流程, 通过系统 和人工等 各种方式 在各 业务环节严 格控制交 易公平执 行,公平 对待 旗下管理的 所有基金 和投资组 合。 4.3.2 异常 交易行为的专 项说明


本基金于本 报告期内 不存在异 常交易行 为。本报 告期 内基金管理 人管理的 所有投资 组合参与 的交易所公 开竞价同 日反向交 易成交较 少的单边 交易 量均未超过 该证券当 日成交量 的 5%。 4.4 报告 期内基金的投 资策略和业 绩表现说明


4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析


本基金为指 数分级基 金,在基 础份额之 外,还设 计了 配比为 1:1 的改革 A 和改革 B 两类子份 额,并于深 交所上市 。上市交 易的开放 式基金都 存在 两套价 格体 系,分别 是上市价 格体系和 净值 价格体系, 两 者之间折 溢价关系 的明确可 预期是交 易 型投资者的 基础需求, 长期配置 型投资者 (主 要为场外份 额投资者 )也希望 通过投资 本基金获 取贴 近指数的投 资回报。 所以,我 们一直致 力于 为投资者提 供准确、 透明 的指数化 投资工具, 不管遭 遇市场剧烈 波动、 大额申 赎还是不 定期折算 , 都始终坚守 被动投资 理念,力 争将投资 中的主动 判断 和操作降至 最低限度 ,更不会 主动进行 大幅 增减仓操作 。 我们通过自 建的“指 数化交易 系统”、 “日内择 时交 易模型”、 “跟踪误 差归因分 析系统” 等,将本基 金的跟踪 误差指标 控制在较 好水平, 并通 过严格的风 险管理流 程,确保 了本基金 的安 全运作。 我们对本基 金报告期 内跟踪误 差归因分 析如下: (1) 接受 申购赎回 所带来的 股票仓 位偏离 , 对此我 们 通过日内择 时交易争 取跟踪误 差最小化; (2) 报告 期内指数 成份股 (包括调 出指数成 分股) 的 长期停牌, 引起的成 份股权 重偏离及 基 金整体仓位 的偏离; (3) 根据指数季 度成份 股调整进 行的基金 调仓, 事前 我们制定了 详细的调 仓方案, 在实 施过 程中引入多 方校验机 制防范风 险发生, 将跟踪误 差控 制在理想范 围内。 4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现


截至报告期 末, 本 基金份 额净值为 1.0131 元 , 报 告 期内, 份 额 净值增 长率为 3.17% , 同期业 绩基准增长 率为 3.67% 。


4.5 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明


无。 南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级 证券 投资 基金 2017 年第 4 季 度报 告 第 7 页 共 12 页


§5 投 资 组合 报告


5.1 报告 期末基金资产 组合情况


序号


项目


金额(人民 币元 )


占基金总资 产的比例 (% )


1


权益投资


251,982,519.10 91.20 其中:股票


251,982,519.10 91.20


2


基金投资


- - 3


固定收益投 资


77,997.80 0.03 其中:债券


77,997.80 0.03 资产支持证 券


- - 4


贵金属投资


- - 5


金融衍生品 投资


- - 6


买入返售金 融资产


7,500,000.00 2.71 其中: 买断 式回购的 买 入返售金融 资产


- - 7


银行存款和 结算备付 金合计


16,419,348.63 5.94 8 其他资产


302,979.41 0.11 合计


276,282,844.94 100.00 5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合


5.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合


报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合 (指数投 资部分)


代码


行业类别


公允 价值( 元)


占基金资产 净值比例(%)


A


农、林、牧 、渔业


- - B


采矿业


20,246,556.24 7.36 C


制造业


89,884,204.36 32.68 D


电力、热力 、燃气 及水生产和 供应业


16,239,171.00 5.90 E


建筑业


32,091,721.42 11.67 F


批发和零售 业


9,938,918.86 3.61 G


交通运输、 仓储和 邮政业


27,552,220.94 10.02 H


住宿和餐饮 业


875,509.00 0.32 I


信息传输、 软件和 信息技术服 务业


8,938,853.78 3.25 J


金融业


27,693,448.21 10.07 K


房地产业


13,934,797.00 5.07 L


租赁和商务 服务业


4,505,010.14 1.64 M


科学研究和 技术服 务业


- - N


水利、环境 和公共 设施管理业


- - 南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级 证券 投资 基金 2017 年第 4 季 度报 告 第 8 页 共 12 页


O


居民服务、 修理和 其他服务业


- - P


教育


- - Q


卫生和社会 工作


- - R


文化、体育 和娱乐 业


- - S


综合


- - 合计


251,900,410.95 91.59 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合 (积极投 资部分)


代码


行业类别


公允价值( 元)


占基金资产 净值比例(%)


A


农、林、牧 、渔业


- - B


采矿业


- - C


制造业


65,964.95 0.02 D


电力、热力 、燃气 及水生产和 供应业


16,143.20 0.01 E


建筑业


- - F


批发和零售 业


- - G


交通运输、 仓储和 邮政业


- - H


住宿和餐饮 业


- - I


信息传输、 软件和 信息技术服 务业


- - J


金融业


- - K


房地产业


- - L


租赁和商务 服务业


- - M


科学研究和 技术服 务业


- - N


水利、环境 和公共 设施管理业


- - O


居民服务、 修理和 其他服务业


- - P


教育


- - Q


卫生和社会 工作


- - R


文化、体育 和娱乐 业


- - S


综合


- - 合计


82,108.15 0.03 5.2.2 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合


注:本基金 本报告期 末未持有 港股通股 票 投资。 5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细


指数 投资按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细


南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级 证券 投资 基金 2017 年第 4 季 度报 告 第 9 页 共 12 页


序号


股票代码


股票名称


数量(股)


公允价值( 元)


占基金资产 净值比 例(%)


1 000063 中兴通讯 217,900 7,922,844.00 2.88 2 600104 上汽集团 245,603 7,869,120.12 2.86 3 000725 京东方 A 1,358,600 7,866,294.00 2.86 4 000002 万科 A 246,600 7,659,396.00 2.78 5 601328 交通银行 1,201,921 7,463,929.41 2.71 6 601601 中国太保 179,200 7,422,464.00 2.70 7 601668 中国建筑 795,800 7,178,116.00 2.61 8 600028 中国石化 1,117,700 6,851,501.00 2.49 9 601600 中国铝业 1,024,600 6,834,082.00 2.48 10 600585 海螺水泥 212,692 6,238,256.36 2.27 积极 投资按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名股票 投资明细


序号


股票代码


股票名称


数量(股)


公允价值 ( 元)


占基金资产 净值比 例(%)


1 603477 振静股份 1,955 37,027.70 0.01 2 603161 科华控股 1,239 20,753.25 0.01 3 603080 新疆火炬 1,187 16,143.20 0.01 4 603655 朗博科技 880 8,184.00 0.00 5.4 报告 期末按债券品 种 分类的债 券投资组合


序号


债券品种


公允价值( 元)


占基金资产 净值比例 (%)


1


国家债券


- - 2


央行票据


- - 3


金融债券


997.80 0.00 其中:政策 性金融债


997.80 0.00 4


企业债券


- - 5


企业短期融 资券


- - 6


中期票据


- - 7


可转债(可 交换债)


77,000.00 0.03 8


同业存单


- - 9 其他


- - 合计


77,997.80 0.03 5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净 值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细


序号


债券代码


债券名称


数量(张)


公允价值( 元)


占基金资产 净值 比例(%)


1 110042 航电转债 770 77,000.00 0.03 2 108601 国开1703 10 997.80 0.00 5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名资产 支持证券投 资 明细


南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级 证券 投资 基金 2017 年第 4 季 度报 告 第 10 页 共 12 页


注:本基金 本报告期 末未持有 资产支持 证券。 5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名 贵金 属 投资明细


注:本基金 本报告期 末未持有 贵金属。 5.8 报告 期末按公允价 值占基金 资 产净值比例 大小排序 的前 五名权证 投资明细


注:本基金 本报告期 末未持有 权证。 5.9 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明 5.9.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细


注:本基金 本报告期 内未投资 股指期货 。 5.9.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策





本基金 在进行股 指期货投 资时,将 根据风险 管理 原则,以套 期保值为 主要目的 ,采用流 动性 好、交易活 跃的期货 合约,通 过对证券 市场和期 货市 场运行趋势 的研究, 结合股指 期货的定 价模 型寻求其合 理的估值 水平,与 现货资产 进行匹配 ,通 过多头或空 头套期保 值等策略 进行套期 保值 操作。基金 管理人将 充分 考虑 股指期货 的收益性 、流 动性及风险 性特征, 运用股指 期货对冲 系统 性风险、对 冲特殊情 况下的流 动性风险 ,如大额 申购 赎回等;利 用金融衍 生品的杠 杆作用, 以达 到降低投资 组合的整 体风险的 目的。 5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明 注: 本基金 本报告期 内未投资 国债期货 。 5.11 投资 组合报告附注 5.11.1 声明 本基金投资的 前十名证券 的发行主体 本期是否 出现被监管部 门立案调 查, 或在报告编制 日前一年内 受到公开谴 责、处罚 的情形。如是 ,还应对相 关 证券 的投资决策程 序做出说明 本基金投资的前十名证券的 发行主体本期没有 出现被 监管部门立案调查,或在报 告编 制日前 一年内受到 公开谴责 、处罚的 情形。 5.11.2 声明 基金投资的前 十名股票是 否超出基金 合同规定 的备选股票库 。如是,还 应对 相关股票的投 资决策程序 做出说明 本基金投资 的前十名 股票没有 超出基金 合同规定 的备 选股票库。 5.11.3 其他 资产构成


序号


名称


金额(人民 币元)


1


存出保证金


247,885.02 2


应收证券清 算款


13,487.67 3


应收股利


- 4


应收利息


6,583.93 5


应收申购款


35,022.79 6


其他应收款


- 7


待摊费用


- 南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级 证券 投资 基金 2017 年第 4 季 度报 告 第 11 页 共 12 页


8 其他


- 合计


302,979.41 5.11.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细


注:本基金 本报告期 末未持有 处于转股 期的可转 换债 券。


5.11.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明 期末 指数投资前十 名股票中存 在流通受限 情况的说 明


序号


股票代码


股票名称


流通受限部 分 的公允


价值(元)


占基金资产 净值比例 (%)


流通受限情 况


说明


1 601600 中国铝业 6,834,082.00 2.48 重大事项 期末 积极投资前五 名股票中存 在流通受限 情况的说 明


序号


股票代码


股票名称


流通受限部 分的公允


价值(元)


占基金资产 净值 比例(%)


流通受限情 况


说明


1 603161 科华控股 20,753.25 0.01 新股未上市 2 603080 新疆火炬 16,143.20 0.01 新股未上市 §6 开 放 式基 金份 额变 动

















































































































单位 :份


项目


南方中证国 有企业改 革指数分级 改革 A 改革 B 报告期期初 基金份额 总额 211,084,419.89 50,308,660.00 50,308,660.00 报告期期间 基金总申 购份额


35,673,960.37 - - 减: 报告期期 间基金总 赎回份额


82,758,701.26 - - 报告期期间基金 拆分变动 份额(份 额减少以"-" 填列)


23,728,032.49 -8,430,468.00 -8,430,468.00 报告期期末 基金份额 总额


187,727,711.49 41,878,192.00 41,878,192.00 注:拆分变 动份额包 括本基金 三级份额 的配对转 换份 额及折算份 额。 §7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况 7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况 注:基金管 理人未持 有本基金 份额。


7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细


注: 本报告 期内,基 金管理人 不存在申 购、赎回 或买 卖本基金的 情况。


南方 中证 国有 企业 改革 指数 分级 证券 投资 基金 2017 年第 4 季 度报 告 第 12 页 共 12 页


§8 备 查 文件 目录 8.1 备查 文件目录 1 、《南方中 证国有企 业改革指 数分级证 券投资 基金 基金合同》








2 、《南 方中证国 有企业改 革指数分 级证券 投资 基金托管协 议》








3 、南方 中证国有 企业改革 指数分级 证券投 资基 金 2017 年4 季度报告 原文 8.2 存放 地点 深圳市福田 区福田街 道福华一 路六 号免 税商务大 厦 31-33 层 8.3 查阅 方式 网站:http://www.nffund.com