嘉实黄金：2017年第四季度报告查看PDF公告
嘉 实黄金 证券 投资基 金（LOF ）
2017 年第 4 季 度报告
2017 年 12 月 31 日
基 金 管理 人： 嘉实 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 工 商银 行股 份有 限公司
报 告 送出 日期 ：2018 年 1 月 22 日
嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2017 年第 4 季度报告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托管人 中国工商 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定，于 2018 年1 月17 日 复核了本 报告
中的财务指 标、净值 表现和投 资组合报 告等内容 ，保 证 复核内容 不存在虚 假记载、 误导性陈 述或
者重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用、 勤勉尽责 的原则管 理和 运用基金资 产，但不 保证基金 一定盈利 。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本 基金
的招募说明 书。
本报告期中 的财务资 料未经审 计。
本报告期自 2017 年 10 月1 日 起至 2017 年 12 月31 日止。
§2 基 金 产品 概况
基金简称
嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）
场内简称
嘉实黄金
基金主代码
160719
基金运作方 式
上市契约型 开放式（LOF ）
基金 合同生 效日
2011 年8 月4 日
报告期末基 金份额总 额
245,652,830.19 份
投资目标
本基金主要投 资于境外 市场以实 物黄金为 支持的交易 所交
易基金等金融 工具，通 过严格的 投资纪律 约束和数量 化的
风险管理手段 ，力争实 现对国际 市场黄金 价格走势的 有效
跟踪。
投资策略
本基金主要通 过投资于 海外市场 跟踪黄金 价格的交易 所交
易基金(ETF) 以实现对 黄金价格 的有效跟 踪， 所 投资的 海外
市场黄金 ETF 将以有 实物黄金 支持的金 融工具 为主。 具体
包括(1)ETF 组合管理 策略：本 基金遴选 出在全 球发达 市场
上市的有实 物黄 金支 持的优质 黄金 ETF， 基本上 采取买 入持
有的投资策 略；(2) 现 金管理策 略；(3) 衍生品投 资策 略。
业绩比较基 准
(经汇率调整 后的)伦 敦金价格
风险收益特 征
本基金属于基 金中基金 ，本基金 的表现与 黄金价格走 势直
接相关，预期 收益可能 长期超过 或低于股 票、债券等 传统
金融资产。
基金管理人
嘉实基金管 理有限公 司
基金托管人
中国工商银 行股份有 限公司
境外资产托 管人
英文名称：The Bank of New York Mellon Corporation
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中文名称： 纽约梅隆 银行股份 有限 公司
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单 位： 人民币 元
主要财务指 标
报告期(2017 年10 月1 日 - 2017 年 12 月31 日)
1. 本期已实 现收益
1,931,683.08
2. 本期利润
-1,244,038.46
3. 加权平均 基金份额 本期利润
-0.0044
4. 期末基金 资产净值
173,199,246.31
5. 期末基金 份额净值
0.705
注： （1）本 期已实现 收益指基 金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入（不 含公允价 值变动收
益）扣除相 关费用后 的余额， 本期利润 为本期已 实现 收益加上本 期公允价 值变动收 益； （2） 所述
基金业绩指 标不包括 持有人认 购或交易 基金的各 项费 用，计入费 用后实际 收益水平 要低于所 列数
字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个
月
-0.56%
0.47%
-0.94%
0.47%
0.38%
0.00%
3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益
率变 动的比较
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图：嘉实黄 金（QDII-FOF-LOF ）基金份 额累计净 值增 长率与同期 业绩比较 基准收益 率的
历史走势对 比图
（2011 年 8 月 4 日至2017 年 12 月31 日）
注：按基金 合同和招 募说明书 的约定， 本基金自 基金 合同生效日 起 6 个月 内为建仓 期，建仓 期结
束时本基金 的各项投 资比例符 合基金合 同（十二 （二 ）投资范围 和（六） 投资限制 （二）投 资组
合限制）的 有关约定 。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名
职务
任本基金的 基金经理 期限
证券从业年
限
说明
任职日期
离任日期
陈正宪
本 基 金 、 嘉 实 沪 深
300ETF 联接(LOF) 、
嘉 实基本 面 50 指数
(LOF) 、 嘉实H 股指数
（QDII-LOF） 、 嘉实中
创 400ETF、 嘉 实中创
400ETF 联接、 嘉实沪
深 300ETF、 嘉 实中证
500ETF 、 嘉 实 中 证
500ETF 联接、 嘉实中
关村 A 股 ETF 、嘉实
富 时 中国 A50ETF 联
接 、 嘉 实 富 时 中 国
A50ETF 、 嘉实 创业 板
ETF 基金经理
2016 年1 月
5 日
12 年
曾任职于中国台
湾台育证券、中
国台湾保诚投
信。2008 年6 月
加入嘉实基金管
理有限公司，先
后任职于产品管
理部、指数投资
部，现任指数投
资部执行总监及
基金经理。硕士
研究生，具有基
金从业资格，中
国台湾籍。
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何如
本 基 金 、 嘉 实 沪 深
300ETF 联接(LOF) 、
嘉 实基本 面 50 指数
(LOF) 、 嘉实H 股指数
（QDII-LOF） 、 嘉实沪
深 300ETF、 嘉 实中证
500ETF 、 嘉 实 中 证
500ETF 联接、 嘉实中
证 主要消 费 ETF、嘉
实中证医药卫生
ETF 、 嘉实中证 金融地
产 ETF 、嘉实 中证 金
融地产 ETF 联 接、嘉
实富时中国 A50ETF
联 接、嘉实 富时中 国
A50ETF 、 嘉实 创业 板
ETF 基金经理
2016 年1 月
5 日
11 年
曾 任 职 于 IA 克
莱灵顿投资管理
公司
(IA-Clarington
InvestmentsInc
) 、 富兰克 林坦普
顿投资管理公司
(FranklinTempl
etonInvestment
sCorp.) 。 2007
年 6 月加 入嘉实
基金管理有限公
司，先后任职于
产品管理部、指
数投资部，现任
指数投资部副总
监、基金经理。
硕士研究生，具
有基金从业资
格，加拿大 籍。
注：(1)任职 日期是指 公司作出 决定后公 告之日 ；(2) 证券从业的 含义遵从 行业协会 《证券业
从业人员资 格管理办 法》的相 关规定。
4.2 报告 期内本基金运 作遵规守信 情况说明
报告期内， 本基金管 理人严格 遵循了《 证券法》 、《 证券投资基 金法》及 其各项配 套法规、
《嘉实黄金 证券投资 基金(LOF) 基金合同》 和其他相 关 法律法规的 规定， 本着诚 实信用、 勤勉 尽责
的原则管理 和运用基 金资产， 在严格控 制风险的 基础 上，为基金 份额持有 人谋求最 大利益。 本基
金运作管理 符合有关 法律法规 和基金合 同的规定 和约 定，无损害 基金份额 持有人利 益的行为 。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
报告期内， 基金管理 人严格 执 行证监会 《证券投 资基 金管理公司 公平交易 制度指导 意见》和
公司内部公 平交易制 度，各投 资组合按 投资管理 制度 和流程独立 决策，并 在获得投 资信息、 投资
建议和实施 投资决策 方面享有 公平的机 会；通过 完善 交易范围内 各类交易 的公平交 易执行细 则、
严格的流程 控制、 持续的 技术改进， 确 保公平 交易原 则的实现； 通过IT 系统 和人工监 控等方式 进
行日常监控 ，公平对 待旗下管 理的所有 投资组合 。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
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报告期内， 公司旗下 所有投资 组合参与 交易所公 开竞 价交易中， 同日反向 交易成交 较少的单
边交易量超 过该证券 当日成交 量的 5%的 ，合计 12 次 ，均为旗下 组合被动 跟踪标的 指数需要 ，与
其他组合发 生反向交 易，不存 在利益输 送行为。
4.4 报告 期内基金的投 资策略和业 绩表现说明
2017 年第四 季度，国 际市场金 价先跌后 涨，季度 上 涨 0.62%。10 至 11 月 金价震荡 下行。美
国经济数据 表现较为 乐观，特 朗普税改 方案顺利 推出 ，推动美元 上涨。此 外，地缘 政治紧张 局势
有所缓和降 低了投资 者的避险 需求， 对 黄金价格 有所 压制。12 月 中下旬以 来， 随着美 联储加 息的
落地， 以及美国10 年期 国债收益 率下跌以 及美元走 软 因素影响， 金价 有所上涨； 朝 鲜局势再 度紧
张也对金价 的短期上 升起到了 助推作用 。
报告期内， 本基金在 兼顾流动 性、跟踪 误差以及 投资 管理人管理 水平的基 础上，筛 选出全球 发达
市场上市的 有实物黄 金支持的 黄金 ETF ，通过投 资于 有实物黄金 支持的黄 金 ETF 的 方式达成 跟踪
金价的投资 目标。
黄金作为唯 一同时具 有贵金属 和货币特 征的投资 品种 ，将发挥其 对冲货币 贬值的作 用，投资 黄金
具有其长期 的潜在价 值。
截至本报告 期末本基 金份额净 值为 0.705 元；本 报告 期基金份额 净值增长 率为-0.56% ，业绩 比较
基准收益率 为-0.94% 。
4.5 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
无。
§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号
项目
金额（人民 币元 ）
占基金总资 产的比例 （% ）
1
权益投资
- -
其中：普通 股
- -
优先 股
-
-
存托 凭 证
- -
房地 产信托凭
证
- -
2
基金投资
163,954,491.42 94.03
3
固定收益投 资
- -
其中：债券
- -
资产支持证 券
- -
4
金融衍生品 投资
- - 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2017 年第 4 季度报告
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其中：远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5
买入返售金 融资产
- -
其中：买断 式回购的
买入返售金 融资产
- -
6
货币市场工 具
- -
7
银行存款和 结算备付
金合计
9,736,779.43 5.58
8
其他资产
671,077.73 0.38
9
合计
174,362,348.58 100.00
5.2 报告 期末在各个国 家（地区） 证券市场的 股票及存 托凭证投资分 布
报告期末， 本基金未 持有股票 及存托凭 证。
5.3 报告 期末按行业分 类的股票及 存托凭证投 资组合
报告期末， 本基金未 持有股票 及存托凭 证。
5.4 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 及存托凭证 投
资明 细
报告期末， 本基金未 持有股票 及存托凭 证。
5.5 报告 期末按债券信 用等级分类 的债券投资 组合
报告期末， 本基金未 持有债券 。
5.6 报告 期 末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细
报告期末， 本基金未 持有债券 。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名资产 支持证券投 资
明细
报告期末， 本基金未 持有资产 支持证券 。
5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名金融 衍生品投资 明
细
报告期末， 本基金未 持有金融 衍生品。
5.9 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名基金 投资明细
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序
号
基金名称 基金 类型
运作方
式
管理人
公允价值 （ 人民币
元）
占基金
资产净
值
比例
（%）
1
SPDR GOLD SHARES
ETF 基金
交易型
开放式
World Gold
Trust Ser
vices LLC
31,260,541.64 18.05
2
GAM PHYS GOLD -
USD A
ETF 基金
交易型
开放式
GAM Investm
ent Managem
ent Switzer
land AG
27,576,426.05 15.92
3
UBS ETF GOLD
ETF 基金
交易型
开放式
UBS Fund M
anagement S
witzerland
AG
26,986,115.32 15.58
4
ZKB GOLD ETF AA
USD
ETF 基金
交易型
开放式
Swisscanto
Fondsleitung
AG/Switzer
land
25,240,256.01 14.57
5
ISHARES GOLD TRU
ST
ETF 基金
交易型
开放式
BlackRock F
und Advisor
s
25,153,989.08 14.52
6
ETFS PHYSCL SWIS
S GOLD SHRS
ETF 基金
交易型
开放式
ETF Securit
ies US LLC
15,629,344.56 9.02
7
ISHARES GOLD CH
ETF 基金
交易型
开放式
BlackRock A
sset Manage
ment Schwei
z AG
12,107,818.76 6.99
注：报告期 末，本基 金仅持有 上述 7 只 基金。
5.10 投资 组合报告附注
5.10.1
报告期内本基金投资的前十 名证券的发行主体 未被监 管部门立案调查，在本报告 编制日前一
年内本基金 投资的前 十名证券 的发行主 体未受到 公开 谴责、处罚 。
5.10.2
本基金投资 的前十名 股票中， 没有 超出 基金合同 规定 的备选股票 库之外的 股票。
5.10.3 其他 资产构成
序
号
名称
金额（人民 币元）
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1
存出保证金
-
2
应收证券清 算款
579,561.65
3
应收股利
-
4
应收利息
2,046.68
5
应收申购款
89,469.40
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
671,077.73
5.10.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
报告期末， 本基金未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.10.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情 况 的说明
报告期末， 本基金未 持有股票 及存托凭 证。
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位： 份
报告期期初 基金份额 总额
314,529,173.24
报告期期间 基金总申 购份额
2,044,978.81
减: 报告期期 间基金总 赎回份额
70,921,321.86
报告期期间 基金拆分 变动份额 （ 份额减少 以"-"
填列）
-
报告期期末 基金份额 总额
245,652,830.19
§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况
7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况
报告期内， 基金管理 人未运用 固有资金 申购、赎 回或 者买卖本基 金的基金 份额。
7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
报告期内， 基金管理 人未运用 固有资金 申购、赎 回或 者买卖本基 金的基金 份额。
§8 备 查 文件 目录
8.1 备查 文件目录
(1) 中国证监 会核准嘉 实黄金证 券投资基 金(LOF) 募集 的文件；
(2) 《嘉实黄 金证券投 资基金(LOF) 基金 合同》； 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）2017 年第 4 季度报告
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(3) 《嘉实黄 金证券投 资基金(LOF) 托管 协议》；
(4) 《嘉实 黄 金证券投 资基金(LOF) 招募 说明书》 ；
(5) 基金管理 人业务资 格批件、 营业执照 ；
(6) 报告期内 嘉实黄金 证券投资 基金(LOF) 公告的 各项 原稿。
8.2 存放 地点
北京市建国 门北大街8 号华润 大厦 8 层 嘉实基金 管理 有限公司
8.3 查阅 方式
(1) 书面查询 ：查阅时 间为每工 作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投 资者可免 费查阅， 也可按工 本
费购买复印 件。
(2) 网站查询 ：基金管 理人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者对本 报告如有 疑问， 可咨 询本基金 管理人嘉 实 基金管理有 限公司， 咨 询电话 400-600-8800 ，
或发电子邮 件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉实 基金管理有限 公司
2018 年 1 月 22 日
