华 夏磐 泰定 期开 放混 合型
证 券投 资基 金（LOF ）
2017 年第 4 季度 报告
2017 年 12 月 31 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一八年一月二十二日华夏磐泰定期开放混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 4 季度报告
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§ 1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年 1 月 18 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告 中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 华夏磐泰定期开放混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 4 季度报告
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§ 2 基金产品概况
基金简称 华夏磐泰定开混合（LOF ）
场内简称 华夏磐泰
基金主代码 160323
交易代码 160323
基金运作方式 契约型、定期开放式
基金合同生效日 2016 年 12 月 26 日
报告期末基金份额总额 235,425,983.46 份
投资目标
把握市场发展趋势，在控制风险的前提下，力求基金资产
的长期稳健增值。
投资策略
本基金通过对宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的
综合分析，主动判断市场时机，进行积极的资产配置，合
理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例，
并随着各类资产风险收益特征的相对变化，适时进行动态
调整。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准：沪深 300 指数收益率*30%+ 上证
国债指数收益率*70% 。
风险收益特征
本基金属于混合基金，风险与收益高于债券基金与货币市
场基 金， 低于 股票 基金 ， 属于 较高 风险 、 较高 收益 的品 种。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§ 3 主要财务指标 和基金净 值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日) 华夏磐泰定期开放混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 4 季度报告
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1. 本期已实现收益 -1,526,754.83
2. 本期利润 -1,797,060.85
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0076
4. 期末基金资产净值 239,527,883.21
5. 期末基金份额净值 1.0174
注： ①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -0.75% 0.25% 1.61% 0.24% -2.36% 0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计 净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
华夏磐泰定期开放混合型证券投资基金（LOF ）
累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2016 年 12 月 26 日 至 2017 年 12 月 31 日) 华夏磐泰定期开放混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 4 季度报告
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注： 根据 华夏 磐泰 定期 开放 混合 型证 券投 资基 金 （LOF ） 的基 金合 同规 定， 本基 金自 基
金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十三部分 “ 二、投资范
围 ” 、 “ 四、投资限制 ” 的有关约定。
§ 4 管理人报告
4.1 基金经理( 或基金经理小组) 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
张城源
本基金
的基金
经理、
股票投
资部高
级副总
裁
2016-12-26 - 8 年
中国人民大学法学硕
士。 2009 年 7 月加入
华夏基金管理有限公
司，曾任投资研究部
研究员、基金经理助
理、投资研究部总经
理助理等。
毛颖
本基金
的基金
经理、
固定收
益部高
级副总
裁
2017-01-18 - 15 年
北京大学金融学硕
士。曾任西南证券研
究员等。 2003 年 8 月
加入原中信基金，曾
任研究员、基金经理
助理、华夏基金固定
收益部研究员等。
注： ①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 华夏磐泰定期开放混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 4 季度报告
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告 期内 ， 本基 金管 理人 严格 遵守 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《公 开募 集证 券
投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 、 《基金管理公司
开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》 、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信
用、 勤勉 尽责 、 安全 高效 的原 则管 理和 运用 基金 资产 ， 在严 格控 制投 资风 险的 基础 上 ， 为基
金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相 应的制度和
流程 ， 通过 系统 和人 工等 方式 在各 环节 严格 控制 交易 公平 执行 。 报告 期内 ， 本公 司严 格执 行
了 《证 券投 资基 金管 理公 司公 平交 易制 度指 导意 见》 和 《华 夏基 金管 理有 限公 司公 平交 易制
度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告 期内 ， 未出 现涉 及本 基金 的交 易所 公开 竞价 同日 反向 交易 成交 较少 的单 边交 易量 超
过该证券当日成交量 5% 的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
4 季度，全球经济处于复苏通道中，国内经济增长保持稳健，大 宗商 品价 格有 所 回 落 ；
在央行的调控下， 市场流动性呈现紧平衡特征。 股市方面， 市场分化进一步演绎 ， 季度前半
期，白马、蓝筹股持续上涨，而同期代表大多数中小盘股票的中证 1000 指数持续调整。随
着大盘股快速上涨， 部分机构开始锁定收益。 本季度后半段， 市场整体回落 ， 在蓝筹白马股
回调过程中，前期调整较多的中小盘股逐步企稳。
定增 市场 方面 ， 减持 新规 的短 期影 响逐 步被 市场 消化 ， 在发 行折 扣率 保持 平稳 的情 况下 ，
一年定增获批项目数量、 发行项目数量、 募集资金规模均稳中有升， 优质项目较多 ， 投资者
参与热情较好。11 月以来，在大盘蓝筹股出现调整 的同时，今年表现一般的部分定增项目
公司已经逐步开始企稳。 结合定增发行进度情况， 定增相关主题逐步有所表现， 部分前期发
行、股价调整至发行价之下，但基本面较为扎实的公司具备了较好的配置价值。
报告 期内 ， 本基 金在 市场 波动 中对 仓位 及行 业配 置进 行了 积极 调整 ， 重点 配置 了部 分业
绩改善且估值合理、受益于定增市场活跃的上市公司股票。 华夏磐泰定期开放混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 4 季度报告
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2017 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 1.0174 元，本报告期份额净值增长率为
-0.75% ，同期业绩比较基准增长率 为 1.61% 。
4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告 期内 ， 本基 金未 出现 连续 二十 个工 作日 基金 份额 持有 人数 量不 满二 百人 或者 基金 资
产净值低于五千万元的情形。
§ 5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 43,013,007.43 17.62
其中：股票 43,013,007.43 17.62
2 固定收益投资 141,142,911.30 57.81
其中：债券 129,372,911.30 52.99
资产支持证券 11,770,000.00 4.82
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 49,600,000.00 20.32
其中 ： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 7,541,178.36 3.09
7
其他各项资产 2,843,226.83 1.16
8
合计 244,140,323.92 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - - 华夏磐泰定期开放混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 4 季度报告
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B 采矿业
6,966,507.00 2.91
C 制造业 22,893,376.30 9.56
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
1,267,412.00 0.53
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
1,181,410.00 0.49
G 交通运输、仓储和邮政业
1,057,735.00 0.44
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
1,238,646.00 0.52
J 金融业
4,147,914.13 1.73
K 房地产业
3,605,041.00 1.51
L 租赁和商务服务业
256,932.00 0.11
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
398,034.00 0.17
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
43,013,007.43 17.96
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 000968 蓝焰控股 247,400 4,153,846.00 1.73
2 002202 金风科技 161,200 3,038,620.00 1.27
3 600048 保利地产 110,000 1,556,500.00 0.65
4 002466 天齐锂业 27,025 1,438,000.25 0.60
5 000599 青岛双星 220,500 1,391,355.00 0.58
6 601336 新华保险 19,200 1,347,840.00 0.56
7 600282 南钢股份 262,300 1,269,532.00 0.53
8 000651 格力电器 28,800 1,258,560.00 0.53
9 002146 荣盛发展 123,700 1,178,861.00 0.49
10 600009 上海机场 23,500 1,057,735.00 0.44
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值( 元) 占基金资产净华夏磐泰定期开放混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 4 季度报告
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值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 90,368,691.30 37.73
5 企业短期融资 券 35,177,500.00 14.69
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 3,826,720.00 1.60
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 129,372,911.30 54.01
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 011760038
17 晋能
SCP002
100,000 10,071,000.00 4.20
2 136320 16 宇通 01 100,000 9,724,000.00 4.06
3 136090 15 绿地 02 100,000 9,700,000.00 4.05
4 143073 17 桂交 01 70,000 6,862,800.00 2.87
5 011754086
17 大同煤
矿 SCP003
50,000 5,031,500.00 2.10
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量( 份) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 146328 借呗 27A1 100,000.00 10,000,000.00 4.17
2 142958 PR 康富 A3 40,000.00 1,770,000.00 0.74
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - - 华夏磐泰定期开放混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 4 季度报告
9
9 - - - - -
10 - - - - -
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告 期内 ， 本基 金投 资决 策程 序符 合相 关法 律法 规的 要求 ， 未发 现本 基金 投资 的前 十
名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、
处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 31,690.60
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,811,536.23 华夏磐泰定期开放混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 4 季度报告
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5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,843,226.83
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 110032 三一转债 2,426,400.00 1.01
2 113009 广汽转债 1,399,320.00 0.58
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 002466 天齐锂业 187,565.25 0.08
增发流通受
限
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6 开放式基金份额 变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 235,425,983.46
报告期 基金总申购份额 -
减： 报告期 基金总赎回份额 -
报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 235,425,983.46
§ 7 基金管理人运 用固有资 金投资本 基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 华夏磐泰定期开放混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 4 季度报告
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§ 8 影响投资者决策 的其他重 要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超 过 20% 的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、报告期内披露的主要事项
2017 年 10 月 13 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增上海挖财
金融信息服务有限公司为代销机构的公告。
2017 年 10 月 17 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增北京蛋卷
基金销售有限公司为代销机构的公告。
2017 年 11 月 7 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增嘉实财富管
理有限公司为代销机构的公告。
2017 年 11 月 10 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增北京肯特
瑞财富投资管理有限公司为代销机构的公告。
2、其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国
性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海、 深圳 、 成都、 南京、 杭州、 广州
和青岛设 有分 公司 ， 在香 港、 深圳 、 上海 设有 子公 司。 公司 是首 批全 国社 保基 金管 理人 、 首
批企业年金基金管理人、 境内首批 QDII 基金 管理 人、 境内 首 只 ETF 基金 管理 人 、 境内 首只
沪港通 ETF 基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投
资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管
理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批 RQFII 基金管
理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
华夏基金以深入的投资研究为基础， 尽力捕捉市场机会， 为投资人谋 求良 好的 回报 。 根
据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至 2017 年 12 月 31 日
数据 ） ， 华夏 大盘 精选 混合 在 135 只混合偏股型基金中排名 第 7， 华夏 消费 升级 混 合 A 在 263
只灵活配置型基金（股票上下限 0-95%+ 基准 股票 比 例 30%-60%）（ A 类）中排名第 10；华
夏回报混合 A 和华夏回报二号混合分别在 174 只绝对收益目标基金（A 类）中排名第 3 和
第 4；华夏安康债券 A 在 177 只普通债券型基金（二级 A 类）中排名第 7 ；华夏可转债增
强债券 A 在 17 只可转换债券型基金（A 类）中排名第 5 ；华夏理财 30 天债券 A 在 39 只短华夏磐泰定期开放混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 4 季度报告
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期理财债券型基金（A 类）中排名第 8；华夏全球股票(QDII) 在 56 只 QDII 股票型基金（A
类）中排名第 4；华夏收益债券(QDII)A 及华夏大中华信用债券(QDII)A 分别在 15 只 QDII
债券型基金（A 类）中排名第 1 和第 3。
在客户服务方面，4 季度 ， 华夏 基金 继续 以客 户需 求为 导向 ， 努力 提高 客户 使用 的便 利
性和 服务 体验 ： （1 ）企业理财微信端、基金管家 APP 固定业务自助办理功能陆续上线，为
客户提供了更丰富的基金投资方式和更便捷的业务办理平台； （2）与嘉实财富、基煜基金、
上海华信证券等多家基金销售机构合作，为 客户提供更多理财渠道，进一步提升客户体验；
（3） 开展 “ F O F 基金知识大挑战 ” 、 “ Q D I I 基金知识大闯关 ” 、 “ 和老乡一起分红包 ” 、 “ 货家三
兄弟迎新年 ” 等活动，为客户提供多样化的投资者教育和关怀服务。
§ 9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会准予基金注册的文件；
9.1.2 《华夏磐泰定期开放混合型证券投资基金（LOF ）基 金合 同》 ；
9.1.3 《华夏磐泰定期开放混合型证券投资基金（LOF ）托 管协 议》 ；
9.1.4 法律意见书；
9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，
投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏磐泰定期开放混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 4 季度报告
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华夏基金管理有限公司
二〇一八年一月二十二日
