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国泰小盘(160211)

国泰小盘:2017年第四季度报告查看PDF公告

国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 4 季度报告 
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国泰中小 盘成长混合型证券投资 基金(LOF) 
2017 年第4 季度报告 
2017 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人: 国 泰基 金管 理有 限公 司 
基金托管人: 中 国建 设银 行股 份有 限公 司 
报告送出日期: 二〇一八年一月二十日国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 4 季度报告 
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§1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定, 于 2018 年1 月 18 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组 合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定 盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 10 月1 日起至 12 月 31 日止。 §2


基金 产品 概况 基金简称 国泰中小盘成长混合(LOF) 场内简称 国泰小盘 基金主代码 160211 交易代码 160211 基金运作方式 上市契约型开放式 基金合同生效日 2009 年 10 月 19 日 报告期末基金份额总额 1,284,355,124.84 份 投资目标 本 基 金主 要 投资 于具 有 较高 成长 性 和良 好基 本 面的 中 小 盘股票。在有效控制风险的前提下,谋求基金资产的长期 稳定增值。 投资策略 本 基 金的 大 类资 产配 置 主要 通过 对 宏观 经济 发 展趋 势 的 预测 分析 , 评价 未来 一段 时间 股票 、 债券 市场 相对 收益 率, 主动调整股票、债券及现金类资产的配置比例。其中,股国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 4 季度报告 3 票 资 产投 资 主要 以具 有 较好 的成 长 性和 基本 面 良好 的 中 小盘股票为投资对象,采取自下而上、三重过滤的精选个 股策略。 业绩比较基准 本基 金的 业绩 基 准 =35%× 天 相中 盘 成长 指数 + 45% × 天相 小盘成长指数+ 20%× 中证全债指数 风险收益特征 本基金为混合型基金,基金资产整体的预期收益和预期风 险高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3


主要 财务 指标 和基 金净 值表 现 3.1 主要 财 务指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日) 1.本期已实现收益 234,846,078.62 2.本期利润 -97,214,110.67 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0662 4.期末基金资产净值 3,711,760,169.52 5.期末基金份额净值 2.890 注: (1) 本期 已实 现收 益指 基金 本期 利息 收入 、 投资 收益 、 其他 收入 (不 含公 允价 值变 动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。 3.2 基金 净 值表 现 3.2.1 本 报告 期基 金份 额净 值增 长率 及其 与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比 较 阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④ 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 4 季度报告 4 率① 率标准差 ② 基准收益 率③ 基准收益 率标准差 ④ 过去三个月 -2.20% 1.50% -3.99% 0.76% 1.79% 0.74% 3.2.2 自基 金转型 以来 基金累计 净值 增长 率 变动 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益 率变动的比较 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF) 累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图 (2009 年 10 月 19 日 至 2017 年 12 月 31 日) 注: 本基 金的 合同 生效 日为2009 年10 月19 日。 本基 金在 六个 月建 仓期 结束 时, 各项 资产 配置 比例符合合同约定。 §4


管理 人报 告 4.1 基金 经 理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 杨飞 本基金 2015-05-11 - 9 年 硕士研究生。 2008 年7 月至国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 4 季度报告 5 的基金 经理、 国泰金 龙行业 混合、 国泰估 值优势 混合 (LOF ) 、国泰 景气行 业混合 的基金 经理 2009 年 8 月在诺德基金管 理有限公司任助理研究员, 2009 年 9 月至 2011 年2 月 在景顺长城基金管理有限 公司 任 研究 员。2011 年 2 月加入国泰基金管理有限 公司 , 历任 研究 员、 基金经 理助理。2014 年 10 月起任 国泰金龙行业精选证券投 资 基 金 的 基 金 经 理 ,2015 年3 月起兼任国泰估值优势 混合型证券投资基金 (LOF) (原国泰估值优势股票型 证券 投资 基金 (LOF ) ) 的基 金经理, 2015 年5 月起兼任 国泰中小盘成长混合型证 券投 资基 金 (LOF) (原 国泰 中小盘成长股票型证券投 资基 金 (LOF ) ) 的基 金经 理, 2015 年 5 月至 2016 年5 月 任国泰成长优选混合型证 券投 资基 金 (原 国泰 成长 优 选股票型证券投资基金) 的 基金经理,2016 年 2 月至 2017 年 10 月任国泰大健康 股票型证券投资基金的基 金经理, 2016 年4 月至2017 年5 月任国泰金马稳健回报 证券投资基金的基金经理, 2017 年 3 月起兼任国泰景 气行业灵活配置混合型证 券投资基金的基金经理。 注:1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日,首任基金经理,任职日期为基 金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理 人 对报 告期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明 本报 告期 内, 本基 金管 理人 严格 遵守 《证 券法 》 、 《证 券投 资基 金法 》 、 《基 金管 理公 司公 平交易制度指导意见》 等有关法律法规的规定, 严格遵守基金合同和招募说明书约定 , 本着 诚实 信用 、 勤勉 尽责 、 最大 限度 保护 投资 人合 法权 益等 原则 管理 和运 用基 金资 产, 在控 制风国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 4 季度报告 6 险的基础上为持有人谋求最大利益。 本报告期内, 本基金运作合法合规, 未发生损害基金份 额持有人利益的行为, 未发生内幕交易、 操纵市场和不当关联交易及其他违规行为, 信息披 露及 时、 准确 、 完整 , 本基 金与 本基 金管 理人 所管 理的 其他 基金 资产 、 投资 组合 与公 司资 产 之间 严格 分开 、 公平 对待 , 基金 管理 小组 保持 独立 运作 , 并通 过科 学决 策、 规范 运作 、 精心 管理和健全内控体系,有效保障投资人的合法权益。 4.3 公平 交 易专 项说 明 4.3.1 公平交易制度的执行 情况 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的相 关规 定, 通过 严格 的内 部风 险控 制制 度和 流程 , 对各 环节 的投 资风 险和 管理 风险 进行 有 效控 制, 严格 控制 不同 投资 组合 之间 的同 日反 向交 易, 严格 禁止 可能 导致 不公 平交 易和 利益 输送的同日反向交易, 确保公平对待所管理的所有基金和投资组合, 切实防范利益输送行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告 期 内基 金的 投资 策略 和业 绩表 现说 明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 四季 度以 来, 在宏 观经 济预 期增 速放 缓、 流动 性预 期相 对偏 紧的 市场 环境 下, 市场 整体 表现呈现防御性特征。 由于风险偏好下降, 大盘蓝筹指数表现明显好于创业板指数。 分行业 看, 食品 饮料 、 家电 、 医药 生物 等稳 定增 长的 行业 涨幅 领先 , 而计 算机 、 军工 、 有色 等业 绩 波动比较大的行业涨幅落后。 本基金在四季度保持了偏高的仓位, 三季报后积极加仓了食品饮料、 家电、 保险等行业, 组合配置更加均衡, 主要分布在大消费, 电子、 园林、 生物医药等行业, 降低了环保行业的 配置比 例。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金在 2017 年第四季度的净值增长率为-2.20% , 同期 业绩 比较 基准 收益 率为-3.99% 。 4.5 管理 人对 宏观 经济 、证 券市 场及 行业 走势 的简 要展 望 展望 2018 年一季度,对市场相对比较乐观,总体保持稳步上涨的趋势,但市场将更多国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 4 季度报告 7 从确定性转向成长性, 估值合理且成长性好的行业和公司可能会有较好的表现。 一季度的本 基金仓位依然会相对较高, 行业配置相对比较均衡, 行业上重点关注电子、 食品饮料、 家电、 医药 生物 、 园林 等行 业。 在选 定行 业后 , 本基 金会 更注 重自 下而 上挑 选出 其中 具备 长期 核心 竞争力的企业。 4.6 报告 期内 基金 持有 人数 或基 金资 产净 值预 警说 明 无。 §5


投资 组合 报告 5.1 报告 期 末基 金资 产组 合情 况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 3,349,950,256.77 89.47 其中:股票 3,349,950,256.77 89.47 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断 式回 购的 买入 返售 金融 资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 359,863,137.82 9.61 7 其他各项资产 34,398,644.63 0.92 8 合计 3,744,212,039.22 100.00 5.2 报告 期 末按 行业 分类 的股 票投 资组 合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 4 季度报告 8 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 2,605,674,231.91 70.20 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 418,500,285.30 11.27 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 52,423,296.12 1.41 J 金融业 206,752,550.96 5.57 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 66,599,892.48 1.79 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 3,349,950,256.77 90.25 5.3 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细 序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 600056 中国医药 14,553,802 362,244,131.78 9.76 2 002217 合力泰 36,215,441 362,154,410.00 9.76 3 002310 东方园林 17,774,580 358,513,278.60 9.66 4 300296 利亚德 18,351,997 357,680,421.53 9.64 5 000725 京东方 A 57,129,695 330,780,934.05 8.91 6 601318 中国平安 2,954,452 206,752,550.96 5.57 7 600887 伊利股份 5,756,932 185,315,641.08 4.99 8 000858 五粮液 2,289,157 182,857,861.16 4.93 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 4 季度报告 9 9 000333 美的集团 2,631,655 145,872,636.65 3.93 10 600487 亨通光电 3,196,904 129,218,859.68 3.48 5.4 报告 期 末按 债券 品种 分类 的债 券投 资组 合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序 的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序 的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序 的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告 期 末本 基金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明 5.9.1 报 告期 末本 基金 投资 的股 指期 货持 仓 和损 益明 细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本 基金 投资 股指 期货 的投 资政 策 本基金本报告期未投资股指期货。 若本基金投资股指期货, 本基金将根据风险管理的原 则, 以套 期保 值为 主要 目的 , 有选 择地 投资 于股 指期 货。 套期 保值 将主 要采 用流 动性 好 、 交 易活跃的期货合约。 本基金在进 行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结 合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 4 季度报告 10 本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品 种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。 法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的,本基金将按法律法规的规定 执行。 5.10 报告 期 末本 基金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明 根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。 5.11 投资 组合 报告 附注 5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行 主体没有被监管部门 立案调查 或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超 出基金合同规定备选股票库之 外的情况。 5.11.3 其他 资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,480,531.09 2 应收证券清算款 25,684,659.32 3 应收股利 - 4 应收利息 101,809.27 5 应收申购款 7,131,644.95 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 34,398,644.63 5.11.4报 告期 末 持有的处于转股期的可转 换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5报 告期 末前 十名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 4 季度报告 11 §6


开放 式基 金份 额变 动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 1,415,585,478.54 报告期 基金总申购份额 285,291,371.65 减: 报告期 基金总赎回份额 416,521,725.35 报告期 基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,284,355,124.84 §7


基金 管理 人运 用固 有资金投资本基金情况 7.1 基金 管理 人持 有本 基金 份额 变动 情况 本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 截至本报告期末, 本基金管理人未持 有本基金。 7.2 基金 管理 人运 用固 有资 金投 资本 基金 交易 明细 本报告期内,本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8


影响 投资 者决 策的 其他 重要 信息 8.1 报告 期 内单 一投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的情况 投资者 类别


报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20% 的时间区间 期初份 额 申购份 额 赎 回份额 持有份额 份额占比 机构 1 2017 年10 月 1 日 至 2017 年 12 月 25 日 460,67 7,796. 99 - 232,860, 742.10 227,817,054 .89 17.74% 产品特有风险 当基金份额持有人占比过于集中时, 可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值 波动风险、基金流动性风险等特定风险。 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 4 季度报告 12 §9


备查 文件 目录 9.1 备查 文 件目 录 1、关于核准国泰金盛证券投资基金持有人大会决议的文件 2、金盛证券投资基金基金份额持有人大会决议生效公告 3、国泰中小盘成长混合 型证券投资基金(LOF) 基金合同 4、国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF) 托管协议 5、报告期内披露的各项公告 6、法律法规要求备查的其他文件 9.2 存放 地 点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点 —— 上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉 昱大厦 16 层-19 层。 本基金托管人中国建设银行股份有限公司办公地点 —— 北京市西城区闹市口大街 1 号 院 1 号楼。 9.3 查阅 方 式 可咨询本基金管理人;部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话: (021)31089000 ,400-888-8688 客户 投诉 电话 : (021)31089000 公司网址:http://www.gtfund.com 国泰 基金 管理 有 限公 司 二〇 一八 年一 月 二十 日