华安标普全球石油指数证券投资基金(LOF )2017 年第 4 季度报告
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华安标普 全球石油指数证券投资 基金(LOF )
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管理人: 华 安基 金管 理有 限公 司
基金托管人: 中 国建 设银 行股 份有 限公 司
报告送出日期: 二〇一八年一月二十二日华安标普全球石油指数证券投资基金(LOF )2017 年第 4 季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2018 年1 月 18 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出 投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 10 月1 日起至 12 月 31 日止。
§2
基金 产品 概况
基金简称 华安标普全球石油指数(QDII-LOF )
场内简称 石油基金
基金主代码 160416
交易代码 160416
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 3 月 29 日
报告期末基金份额总额 347,885,654.62 份
投资目标
本基金为股票指数基金, 通过严格的投资纪律约束和数量
化风险管理手段, 力求实现基金投资组合对标的指数的有
效跟踪,追求跟踪误差最小化。
投资策略
本基 金 以标 普全 球石 油指 数成 分股 构成 及其 权重 等指 标
为基础构建指数化投资组合。 选择以 “跟踪偏离度的绝对
值 ”作为投资组合管理的主要标准, 控制基金相对指数的华安标普全球石油指数证券投资基金(LOF )2017 年第 4 季度报告
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偏离 风险 。 本基 金力 求控 制基 金组 合收 益与 业绩 基准 收益
之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.5% , 年跟 踪误 差
不超过 6% (以美元资产计价)。
业绩比较基准
标 普 全 球 石 油 净 总 收 益 指 数 收 益 率 (S&P Global Oil
Index Net Total Return)
风险收益特征
本基金为股票型基金, 属于较高风险、 较高预期收益的基
金品 种, 其风 险和 预期 收益 高于 货币 市场 基金 、 债券 型基
金和混合型基金。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
境外资产托管人英文名称 State Street Bank and Trust Company
境外资产托管人中文名称 美国道富银行
§3
主要 财务 指标 和基 金净 值表 现
3.1 主要 财 务指 标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益 9,835,876.48
2.本期利润 13,043,083.34
3.加权平均基金份额本期利润 0.0340
4.期末基金资产净值 341,318,314.55
5.期末基金份额净值 0.981
注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 (例如: 封闭式基金交易
佣金,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等) ,计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动收益 ) 扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 华安标普全球石油指数证券投资基金(LOF )2017 年第 4 季度报告
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3.2 基金 净 值表 现
3.2.1 本报 告期 基金 份额 净值 增长 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 3.81% 0.59% 4.52% 0.65% -0.71% -0.06%
3.2.2 自 基金 合同 生效 以来基金累计 份额 净值增长率变动及其与同期业绩 比
较基 准收 益率 变 动的 比较
华安标普全球石油指数证券投资基金(LOF )
累计 份额 净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2012 年 3 月 29 日 至 2017 年 12 月 31 日)
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经 理( 或基 金经 理小 组) 简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 华安标普全球石油指数证券投资基金(LOF )2017 年第 4 季度报告
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任职日期 离任日期
限
徐宜宜
本基金
的基金
经理
2012-03-29 - 11 年
管理学硕士,CFA(国际金
融分 析师 ) ,FRM( 金融风险
管理 师) ,11 年证券、基金
行业 从业 经历 , 具有 基金 从
业资 格。 曾在 美国 道富 全球
投资管理公司担任对冲基
金助 理、 量化 分析 师和 风险
管理师等职。 2011 年1 月加
入华安基金管理有限公司
被动投资部从事海外被动
投资的研究工作。2011 年 5
月至2012 年12 月担任上证
龙头企业交易型开放式指
数证券投资基金及其联接
基金的基金经理职务。2012
年3 月起同时担任本基金的
基金经理。 2013 年7 月起同
时担任华安易富黄金交易
型开放式证券投资基金的
基金经理。 2013 年8 月起同
时担任华安易富黄金交易
型开放式证券投资基金联
接基金及华安纳斯达克 100
指数证券投资 基金的基金
经理。2013 年 12 月至 2016
年9 月同时担任华安中证细
分地产交易型开放式指数
证券投资基金的基金经理。
2014 年 8 月起同时担任华
安国际龙头(DAX)交易型
开放式指数证券投资基金
及其联接基金的基金经理。
2017 年 4 月起 , 同时 担任 华
安中证定向增发事件指数
证券投资基金(LOF )的基
金经理。
注: 此处 的任 职日 期和 离任 日期 均指 公司 作出 决定 之日 , 即以 公告 日为 准。 证券 从业 的含 义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理 人对 报告 期内 本基 金运 作遵 规守 信情 况的 说明 华安标普全球石油指数证券投资基金(LOF )2017 年第 4 季度报告
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本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、
招募说明书等有关基金法律文件的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产, 在控 制风 险的 前提 下, 为基 金份 额持 有人 谋求 最大 利益 , 不存 在违 法违 规或 未履 行基 金
合同承诺的情形。
4.3 公平 交 易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ,公司制定了《华安
基金管理有限公司公平交易管理制度》 ,将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组
合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。
控制 措施 包括 : 在研 究环 节, 研究 员在 为公 司管 理的 各类 投资 组合 提供 研究 信息 、 投资 建议
过程 中, 使用 晨会 发言 、 发送 邮件 、 登录 在研 究报 告管 理系 统中 等方 式来 确保 各类 投资 组合
经理可以公平享有信息获取机会。 在投资环节, 公司各投资组合经理根据投资组合的风格和
投资策略,制定并严格执行交易决策规则 ,以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。
同时严格执行投资决策委员会、 投资总监、 投资组合经理等各投资决策主体授权机制, 投资
组合经理在授权范围内自主决策, 超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。 在交易环
节,公司实行强制公平交易机制,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 (1) 交易所
二级 市场 业务 , 遵循 价格 优先 、 时间 优先 、 比例 分配 、 综合 平衡 的控 制原 则, 实现 同一 时间
下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。 (2 ) 交易所一级市场业务,投资组合经理按
意愿独立进行业务申报, 集中交易部以投资组合名义对外进行申报。 若该 业务以公司名义进
行申 报与 中签 , 则按 实际 中签 情况 以价 格优 先、 比例 分配 原则 进行 分配 。 若中 签量 过小 无法
合理进行比例分配, 且以公司名义获得, 则投资部门在合规监察员监督参与下, 进行公平协
商分 配。 (3) 银行间市场业务遵循指令时间优先原则,先到先询价的控制原则。通过内部
共同的 iwind 群, 发布 询价 需求 和结 果, 做到 信息 公开 。 若是 多个 投资 组合 进行 一级 市场 投
标, 则各 投资 组合 经理 须以 各投 资组 合名 义向 集中 交易 部下 达投 资意 向, 交易 员以 此进 行投
标,以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配,
且以公司名 义获得,则投资部门在风控部门的监督参与下,进行公平协商分配。交易监控、
分析与评估环节, 公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投
资品 种、 进行 场外 的非 公开 发行 股票 申购 、 以公 司名 义进 行的 债券 一级 市场 申购 、 不同 投资
组合 同日 和临 近交 易日 的 反向 交易 以及 可能 导 致不 公平 交易 和利 益 输送 的异 常交 易行 为进华安标普全球石油指数证券投资基金(LOF )2017 年第 4 季度报告
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行监控;风险管理部根据市场公认的第三方信息(如:中债登的债券估值) ,定期对各投资
组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查, 对不同投资组合临近交易日的同
向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告 期内,公司公平交易制度总体执行情况良
好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ,公司合规监察稽核
部会同基金投资、 交易部门讨论制定了公募基金、 专户针对股票、 债券 、 回购等投资品种在
交易所及银行间的同日反向交易控制规则, 并在投资系统中进行了设置, 实现了完全的系统
控制 。 同时 加强 了对 基金 、 专户 间的 同日 反向 交易 的监 控与 隔日 反向 交易 的检 查; 风险 管理
部开发了同向交易分析系统, 对相关同向交易指标进行持续监控, 并定期对组合间的同向交
易行为进行了重点分析。 本报告期内, 除指数 基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞
价交 易中 , 出现 同日 反向 交易 成交 较少 的单 边交 易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的次数为 0
次,未出现异常交易。
4.4 报告 期 内基 金的 投资 策略 和业 绩表 现说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内,国际石油价格出现大幅反弹,其中纽约原油期货价格从 51.64 美元上涨至
60.10 美元 , 全季 度上 涨 16.38% 。 伦敦 石油 期货 价格 从 51.87 美元上涨至 58.13 美元 , 全季
度上涨 12.37% 。 本季 度油 价上 涨的 最直 接原 因是 1 ) 全球 经济 复苏 , 带动 需求 增长 2 )2017
年 11 月底,OPEC 和俄罗斯等非 OPEC 产油国决定延长减产协议至 2018 年底 , 产油 国实 实在
在地 减产 , 使得 原油 供应 逐渐 收缩 , 供求 关系 逐渐 改善 , 特别 是坚 决打 压油 价市 场过 剩的 决
心明显稳定了市场, 最终实现了保价推价的效果。3) 美国 及非 OPEC 国家的石油产量增速低
于预 期, 库存 也低 于预 期。 沙特 最大 的石 油企 业阿 美即 将上 市, 市场 普遍 认为 油价 反弹 和沙
特希望营造较好的 IPO 环境也有一些联系。4)2017 年世界经济继续复苏, 石油需求增长仍
然保持较大幅度,为国际油价回升提供了较大支撑。特别是 2017 年,中美两个最大经济 体
经济增长表现较好,明显提振了市场信心。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2017 年12 月31 日, 本基 金份 额净 值为0.981 元, 本报 告期 份额 净值 增长 率为3.81% ,
同期业绩比较基准增长率为 4.52% 。 华安标普全球石油指数证券投资基金(LOF )2017 年第 4 季度报告
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4.5管理 人对 宏观 经济 、证 券市 场及 行业 走势 的简 要展 望
随着 全球 经济 的复 苏, 我们 预计 随着 原油 供需 再平 衡, 油价 处 于震 荡回 升阶 段,2018
年国际油价预计将继续震荡回升态势。 经过几年的调整, 过去几年石油供给过剩的局面大大
缓解。2017 年 11 月底,OPEC 和俄罗斯等非 OPEC 产油国决定延长减产协议至 2018 年底 。 同
时,OECD 原油库存较 5 年均值的过剩状况已经下降 了 2 亿桶 左右 。 再者 , 部分 OPEC 成员国
地缘政治风险上升等因素导致产量下降。这些因素均有利于恢复供需平衡,提振国际油价。
伴随 油价 回升 , 多个 项目 复产 , 2018 年美国页岩油产量预计将增长, 并将抵消部 分 OPEC
减产 效果 , 拖累 油价 。 美国 页岩 油产 量始 终为 油价 最大 风险 。 因此 我们 判断 油价 总体 处于 震
荡走势。 需要指出的是,全球能源市场垄断性强,包含错综复杂的政治因素,消费者对能
源需 求刚 性, 但对 价格 议价 能力 弱的 局面 没有 改变 。 从资 产配 置的 角度 来看 , 在低 位配 置与
油气价格高度 相关的资产是行之有效的投资主题。
作为标普全球石油指数基金的管理人, 我们继续坚持积极将基金回报与指数相拟合的原
则,降低跟踪偏离和跟踪误差,勤勉尽责,为投资者获得长期稳定的回报。
4.6 报告 期内 基金 持有 人数 或基 金资 产净 值预 警说 明
本基金报告期内不存在基金持有人数低于200 人或基金资产净值低于5000 万元的情形。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期 末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(人民币 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 323,850,372.45 91.66
其中: 普通股 287,743,066.08 81.44
存托凭证 36,107,306.37 10.22
优先股 - -
房地产信托 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - - 华安标普全球石油指数证券投资基金(LOF )2017 年第 4 季度报告
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其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中:远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证
- -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 24,846,349.43 7.03
8 其他各项资产 4,614,645.96 1.31
9
合计 353,311,367.84 100.00
5.2 报告 期 末在 各个 国家 (地 区) 证券 市场 的股 票及 存托 凭证 投资 分布
国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)
美国 177,588,597.21 52.03
英国 61,794,073.47 18.10
加拿大 37,005,544.77 10.84
法国 15,519,898.23 4.55
中国香港 12,372,952.57 3.63
意大利 9,402,642.09 2.75
澳大利亚 6,892,025.69 2.02
西班牙 3,274,638.42 0.96
合计 323,850,372.45 94.88
5.3 报告 期 末按 行业 分类 的股 票及 存托 凭证 投资 组合
5.3.1 期末 指数 投资 按 行业 分类 的股 票及 存托 凭证 投资 组合
金额单位:人民币元
行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)
能源 323,850,372.45 94.88 华安标普全球石油指数证券投资基金(LOF )2017 年第 4 季度报告
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合计 323,850,372.45 94.88
注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
5.3.2 期末 积极 投资 按 行业 分类 的股 票及 存托 凭证 投资 组合
无。
5.4 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票及 存托 凭
证投资明细
5.4.1
指数 投资 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比 例大 小排 序的 前十 名权 益投 资明 细
金额单位:人民币元
序号
公司名称
(英文)
公司名称
(中文)
证券代
码
所在证券市
场
所属国
家(地
区)
数量
(股)
公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
1
EXXON
MOBIL CORP
艾克森美
孚石油
XOM US 纽约交易所 美国 60,400 33,009,837.48 9.67
2
CHEVRON
CORP
雪佛龙德
士古
CVX US 纽约交易所 美国 32,900 26,912,742.78 7.88
3
ROYAL
DUTCH
SHELL
PLC-A SHS
荷兰皇家
壳牌
RDSA LN 伦敦交易所 英国 77,518 16,877,541.43 4.94
4 BP PLC 碧辟公司 BP/ LN 伦敦交易所 英国 360,785 16,556,019.04 4.85
5 TOTAL SA 道达尔 FP FP 法国交易所 法国 43,200 15,519,898.23 4.55
6
SCHLUMBERG
ER LTD
斯伦贝谢 SLB US 纽约交易所 美国 23,732 10,450,142.66 3.06
7
CONOCOPHIL
LIPS
康菲石油 COP US 纽约交易所 美国 22,200 7,962,301.68 2.33
8
ENBRIDGE
INC
安桥公司 ENB CN
加拿大交易
所
加拿大 28,480 7,281,659.43 2.13
9
EOG
RESOURCES
INC
EOG 资源 EOG US 纽约交易所 美国 10,200 7,192,076.32 2.11
10 CNOOC LTD
中国海洋
石油
883 HK 香港交易所
中国香
港
756,800 7,097,959.24 2.08
5.4.2 积极投资期末按公允价值占基金资 产净值比例大小排序的前五名权益投资 明细
无。
5.5 报告 期 末按 债券 信用 等级 分类 的债 券投 资组 合
本基金本报告期末未持有债券。 华安标普全球石油指数证券投资基金(LOF )2017 年第 4 季度报告
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5.6 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 名的 前五 名债 券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 名的 前十 名资 产支 持证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 名的 前五 名金 融衍 生品 投
资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的 前 十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投资 组合 报告 附注
5.10.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的,也
没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2 本基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.10.3其 他资 产构 成
序号 名称 金额(人民币 元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 3,699,938.30
3 应收股利 697,276.83
4 应收利息 1,437.91
5 应收申购款 214,075.79
6 其他应收款 1,917.13
7 待摊费用 - 华安标普全球石油指数证券投资基金(LOF )2017 年第 4 季度报告
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8 其他 -
9 合计 4,614,645.96
注:其他应收款为在途结汇款。
5.10.4报 告期 末持 有的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受 限情况的说明
5.10.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.10.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
无。
§6
开放 式基 金份 额变 动
单位:份
报告期期初基金份额总额 434,603,462.22
报告期 基金 总申购份额 19,443,558.14
减: 报告期 基金总赎回份额 106,161,365.74
报告 期基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 347,885,654.62
§7
基金 管理 人运 用固 有资 金投 资本 基金 情况
7.1 基金 管理 人持 有本 基金 份额 变动 情况
无。
7.2 基金 管 理人 运用 固有 资金 投资 本基 金交 易明 细
无。 华安标普全球石油指数证券投资基金(LOF )2017 年第 4 季度报告
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§8 影响 投资 者决 策的 其他 重要 信息
8.1 报告 期 内单 一投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的情况
无 。
8.2 影响 投 资者 决策 的其 他重 要信 息
无 。
§9 备查 文件 目录
9.1 备查 文 件目 录
1、 《华 安标 普全 球石 油指 数证 券投 资基 金(LOF)基金合同》
2、 《华 安标 普全 球石 油指 数证 券投 资基 金(LOF)招募说明书》
3、 《华 安标 普全 球石 油指 数证 券投 资基 金(LOF)托管协议》
9.2 存放 地 点
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 , 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站
http://www.huaan.com.cn 。
9.3 查阅 方 式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅, 或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的
办公场所免费查阅。
华安 基金 管理 有 限公 司
二〇 一八 年一 月 二十 二日