华安创业板 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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华安创业 板 50 交易型开放式 指数证券投资基金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管理人： 华 安基 金管 理有 限公 司
基金托管人： 中 国建 设银 行股 份有 限公 司
报告 送出日期： 二〇一八年一月二十二日华安创业板 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年1 月 18 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 10 月1 日起至 12 月 31 日止。
§2
基金 产品 概况
基金简称 华安创业板 50ETF
场内简称 创业板50
基金主代码 159949
交易代码 159949
基金运作方式 交易型开放式(ETF)
基金合同生效日 2016 年 6 月 30 日
报告期末基金份额总额 288,285,113.00 份
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
本 基 金主 要 采用 组合 复 制策 略及 适 当的 替代 性 策略 以 更
好的跟踪标的指数，实现基金投资目标。当指数编制方法
变更、成份股发生变更、成份股权重由于自由流通量调整
而发生变化、成份股派发现金股息、配股及增发、股票长
期停牌、市场流动性不足等情况发生时，基金管理人将对华安创业板 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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投资组合进行优化，尽量降低跟踪误差。
业绩比较基准 创业板 50 指数收益率
风险收益特征
本基金为股票型基金，属于较高风险、较高预期收益的基
金品种，其风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基
金和混合型基金。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主要 财务 指标 和基 金净 值表 现
3.1 主要 财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益 -4,310,600.35
2.本期利润 -15,872,318.27
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0581
4.期末基金资产净值 201,607,100.34
5.期末基金份额净值 0.6993
3.2 基金 净 值表 现
3.2.1 本报 告期 基金 份额 净值 增长 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去 3 个月 -8.32% 1.20% -8.07% 1.22% -0.25% -0.02%
3.2.2 自基 金合 同 生效 以 来基金 累计 净值 增长 率 变动 及 其与 同 期业 绩 比较 基准华安创业板 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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收益 率变 动的 比 较
华安创业板 50 交易型开放式指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2016 年 6 月 30 日 至 2017 年 12 月 31 日）
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经 理（ 或基 金经 理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
许之彦
本基金
的基金
经理，
指数与
量化投
资事业
总部高
级总监
2016-06-30 - 14 年
理学博士，14 年证 券、 基金
从业经验，CQF( 国际数量金
融工 程 师)。 曾在 广 发证 券
和中山大学经济管理学院
博士后流动站从事金融工
程工作， 2005 年加入华安基
金管理有限公司， 曾任研究
发展部数量策略分析师，
2008 年 4 月至 2012 年 12
月担任华安 MSCI 中国 A 股
指数增强型证券投资基金
的基金经理， 2009 年9 月起华安创业板 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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同时担任本基金及其联接
基金 的 基金 经理 。2010 年
11 月至2012 年12 月担任上
证龙头企业交易型开放式
指数证券投资基金及其联
接 基 金 的 基 金 经 理 。2011
年9 月起同时担任华安深证
300 指数证券投资基金
（LOF ） 的基 金 经 理。2013
年6 月起担任指数投资部高
级总监。 2013 年7 月起同时
担任华安易富黄金交易型
开放式证券投资基金的基
金经理。 2013 年8 月起同时
担任华安易富黄金交易型
开放式证券投资基金联接
基金 的 基金 经理 。2014 年
11 月至2015 年12 月担任华
安中证高分红指数增强型
证券投资基金的基金经理。
2015 年 6 月起同时担任华
安中证全指证券公司指数
分级证券投资基金、 华安中
证银行指数分级证券投资
基金的基金经理。2015 年 7
月起担任华安创业板 50 指
数分级证券投资基金的基
金经理。 2016 年6 月起担任
本 基 金 的 基 金 经 理 。2017
年 12 月起，同时担任华安
MSCI 中国 A 股指数增强型
证券投资基金、华安沪深
300 量化增强型指数证券投
资基金的基金经理。
钱晶
本基金
的基金
经理
2016-08-15 2017-10-27 6 年
硕士，6 年证券、基金行业
从业 经验 ， 曾任 国信 证券 分
析师。2014 年 12 月加入华
安基 金， 任指 数投 资部 量化
分析师。 2015 年5 月至2017
年 10 月， 担任 华安 沪 深 300
指数分级证券投资基金的
基金经理。2015 年 6 月至
2017 年 10 月，同时担任华
安中证全指证券公司指数华安创业板 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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分级证券投资基金、 华安中
证银行指数分级证券投资
基金的基金经理。2015 年 7
月至 2017 年 10 月， 担任 华
安创业板 50 指数分级证券
投资基金的基金经理。2015
年 8 月至 2017 年 10 月， 担
任华安中证细分医药交易
型开放式指数证券投资基
金及其联接基金的基金经
理。2016 年 8 月至 2017 年
10 月， 同时 担任 本基 金的 基
金经理。
注： 此处 的任 职日 期和 离任 日期 均指 公司 作出 决定 之日 ， 即以 公告 日为 准。 证券 从业 的含 义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告 期内 本基 金运 作遵 规守 信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、
招募说明书等有关基金法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产， 在控 制风 险的 前提 下， 为基 金份 额持 有人 谋求 最大 利益 ， 不存 在违 法违 规或 未履 行基 金
合同承诺的情形。
4.3 公平 交 易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，公司制定了《华安
基金管理有限公司公平交易管理制度》 ，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组
合及其他投资组合资产在研究分析、投资决 策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。
控制 措施 包括 ： 在研 究环 节， 研究 员在 为公 司管 理的 各类 投资 组合 提供 研究 信息 、 投资 建议
过程 中， 使用 晨会 发言 、 发送 邮件 、 登录 在研 究报 告管 理系 统中 等方 式来 确保 各类 投资 组合
经理可以公平享有信息获取机会。 在投资环节， 公司各投资组合经理根据投资组合的风格和
投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。
同时严格执行投资决策委员会、 投资总监、 投资组合经理等各投资决策主体授权机制， 投资
组合经理在授权范围内自主决策， 超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序 。 在交 易环
节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 （1） 交易所华安创业板 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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二级 市场 业务 ， 遵循 价格 优先 、 时间 优先 、 比例 分配 、 综合 平衡 的控 制原 则， 实现 同一 时间
下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。 （2 ） 交易所一级市场业务，投资组合经理按
意愿独立进行业务申报， 集中交易部以投资组合名义对外进行申报。 若该业务以公司名义进
行申 报与 中签 ， 则按 实际 中签 情况 以价 格优 先、 比例 分配 原则 进行 分配 。 若中 签量 过小 无法
合理进行比例分配， 且以公司名义获得， 则投资部门在合规监察员监督参与下， 进行公平协
商分 配。 （3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部
共同的 iwind 群， 发布 询价 需求 和结 果， 做到 信息 公开 。 若是 多个 投资 组合 进行 一级 市场 投
标， 则各 投资 组合 经理 须以 各投 资组 合名 义向 集中 交易 部下 达投 资意 向， 交易 员以 此进 行投
标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，
且以公司名义获得，则投资部门在风控部门的监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、
分析与评估环节， 公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投
资品 种、 进行 场外 的非 公开 发行 股票 申购 、 以公 司 名义进行的债券一级市场申购、 不同投资
组合 同日 和临 近交 易日 的 反向 交易 以及 可能 导 致不 公平 交易 和利 益 输送 的异 常交 易行 为进
行监控；风险管理部根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值） ，定期对各投资
组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查， 对不同投资组合临近交易日的同
向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良
好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，公司合规监察稽核
部会同基金投资、 交易部门讨论制定了公募基 金、 专户 针对 股票 、 债券 、 回购 等投 资品 种在
交易所及银行间的同日反向交易控制规则， 并在投资系统中进行了设置， 实现了完全的系统
控制 。 同时 加强 了对 基金 、 专户 间的 同日 反向 交易 的监 控与 隔日 反向 交易 的检 查； 风险 管理
部开发了同向交易分析系统， 对相关同向交易指标进行持续监控， 并定期对组合间的同向交
易行为进行了重点分析。 本报告期内， 除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞
价交 易中 ， 出现 同日 反向 交易 成交 较少 的单 边交 易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的次数为 0
次，未出现异常交易。
4.4 报告 期 内基 金的 投资 策略 和业 绩表 现说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年 4 季度 ， 国内 经济 总体 表现 平稳 ， 12 月官方制造业采购经理指数 （PMI）为 51.6 ，华安创业板 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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较上月下降 0.2 个百 分点 ， 全年 平稳 收官 。 从需 求指 标的 分项 看， 新订 单指 数有 所下 降而 新
出口订单指数有所回升， 表明随着欧美经济基本面的持续复苏， 外需较为强劲， 而国内需求
方面 小幅 下滑 。 国内 11 月份的工业增加值及固定资产投资增速均小幅回落， 消费略有回升。
工业生产及投资主要受四季度环保政策和冬季限产的负面影响， 预计待供暖季结束后， 会呈
现一定程度的修复。
货币政策方面，在美国加息缩表的背景 下，央行于 12 月中旬再次提高了公开市场操作
利率 。 总体 来看 ， 在防 控金 融风 险和 守住 不发 生系 统性 金融 风险 的双 重目 标下 ， 央行 仍将 保
持稳健中性的货币政策基调，流动性超预期收紧的可能性不大。
投资 管理 上， 基金 采取 完全 复制 的管 理方 法跟 踪指 数， 并利 用量 化工 具进 行精 细化 管理 ，
从而控制每日跟踪误差、以及净值表现与业绩基准的偏差幅度。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止 2017 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 0.6993 元，本报告期份额净值增长率为
-8.32% ，同期业绩比较基准增长率为-8.07% 。
4.5 管理 人对 宏观 经济 、证 券市 场及 行业 走势 的简 要展 望
展望一季度,我们认为须进一步观察创业板公司 2017 年四季报盈利增速的变化情况。 随
着 2017 年以来，创业板重大重组事件的大幅下降，新增外延减少，外延并表对创业板的贡
献比重将不断下降。 同时， 创业板中的商誉减值无论是绝对金额还是相对比例也将较上年有
所下降，这将减少对板块整体业绩的拖累。因此，未来创业板的业绩逐步回归内生增长。
目前 ， 创业 板相 对沪 深 300 的估值已回落到历史底部区间一旦创业板的内生增速出现反
弹迹 象， 我们 预计 创业 板中 那些 大市 值、 低估 值、 高增 长的 公司 将很 有可 能率先迎来恢复性
上涨的机会。
作为基金管理人， 我们继续坚持积极将基金回报与指数相拟合的原则， 降低跟踪偏离和
跟踪误差，勤勉尽责，为投资者获得长期稳定的回报。
4.6 报告 期内 基金 持有 人数 或基 金资 产净 值预 警说 明
本基金报告期内不存在基金持有人数低于200 人或基金资产净值低于5000 万元的情形。 华安创业板 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期 末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 197,472,590.46 97.54
其中：股票 197,472,590.46 97.54
2 固定收益投资 1,766,300.00 0.87
其中：债券 1,766,300.00 0.87
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中 ： 买断 式回 购的 买入 返售 金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 3,173,506.19 1.57
7
其他各项资产 49,261.60 0.02
8
合计 202,461,658.25 100.00
5.2 报告 期 末按 行业 分类 的股 票投 资组 合
5.2.1 积极 投资 按行 业分 类的 股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业
10,017,221.00 4.97
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
- - 华安创业板 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
2,912,000.00 1.44
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
12,929,221.00 6.41
5.2.2 指数 投资 按行 业分 类的 股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业
82,605,329.24 40.97
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业
7,638,612.00 3.79
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
69,520,024.01 34.48
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
12,930,938.16 6.41
O 居民服务、修理和其他服务业
- - 华安创业板 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
11
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
11,848,466.05 5.88
S 综合
- -
合计
184,543,369.46 91.54
5.2.3 报告 期末 按行 业分 类的港股通 投资 股 票投 资组 合
无。
5.3 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的股 票投 资明 细
5.3.1 期末 指数 投 资按 公 允价 值 占基 金资 产净 值 比例 大 小排 序 的前 十 名股 票投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 300136 信维通信 249,800 12,664,860.00 6.28
2 300104 乐视网 800,992 12,279,207.36 6.09
3 300059 东方财富 932,431 12,074,981.45 5.99
4 300072 三聚环保 279,927 9,833,835.51 4.88
5 300124 汇川技术 330,435 9,589,223.70 4.76
6 300070 碧水源 481,368 8,361,362.16 4.15
7 300024 机器人 389,056 7,322,033.92 3.63
8 300408 三环集团 341,800 6,890,688.00 3.42
9 300017 网宿科技 495,447 5,271,556.08 2.61
10 300088 长信科技 632,700 4,954,041.00 2.46
5.3.2 期末 积极 投 资按 公 允价 值 占基 金资 产净 值 比例 大 小排 序 的前 五 名股 票投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 300146 汤臣倍健 241,700 3,630,334.00 1.80
2 300676 华大基因 14,000 2,912,000.00 1.44
3 300618 寒锐钴业 10,400 2,452,008.00 1.22
4 300053 欧比特 149,500 2,131,870.00 1.06
5 300078 思创医惠 167,100 1,803,009.00 0.89
5.4 报告 期 末按 债券 品种 分类 的债 券投 资组 合 华安创业板 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） 1,766,300.00 0.88
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,766,300.00 0.88
5.5 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名债 券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 123006 东财转债 10,428 1,042,800.00 0.52
2 123003 蓝思转债 3,029 302,900.00 0.15
3 123005 万信转债 2,125 212,500.00 0.11
4 123004 铁汉转债 2,081 208,100.00 0.10
5.6 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 十名 资产 支持 证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持类证券。
5.7 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
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5.8报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 权证 投资 明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告 期 末本 基金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
5.9.1 报 告期 末本 基金 投资 的股 指期 货持 仓 和损 益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本 基金 投资 股指 期货 的投 资政 策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、
交易活跃的股指期货合约， 以降低股票仓位调整的交易成本， 提高投资效率， 从而更好地跟
踪标的指数，实现投资目标。
5.10 报告 期 末本 基金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持 仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资 组 合报 告附 注
5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也
没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.11.3 其 他资 产构 成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,099.28
2 应收证券清算款 46,345.26 华安创业板 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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3 应收股利 -
4 应收利息 817.06
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用
-
8 其他 -
9 合计 49,261.60
5.11.4 报 告期 末持 有的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期 末 前 十名股票中存在流通受 限情况的说明
5.11.5.1 期末 指数投资 前十 名股 票中 存 在流 通受 限情 况的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 300104 乐视网 12,279,207.36 6.09
重大事项停
牌
5.11.5.2 期末 积极投资 前五 名股 票中 存 在流 通受 限情 况的 说明
本基金本报告期末前五名积极投资中不存在流通受限情况。
5.11.6 投 资组 合报 告附 注的 其他 文字 描述 部分
无。
§6
开放 式基 金份 额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 284,785,113.00
报告期 基金总申购份额 288,500,000.00
减： 报告期 基金总赎回份额 285,000,000.00 华安创业板 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
15
报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 288,285,113.00
§7
基金 管理 人运 用固 有资 金投 资本 基金 情况
7.1 基金 管理 人持 有本 基金 份额 变动 情况
无。
7.2 基金 管理 人运 用固 有资 金投 资本 基金 交易 明细
无。
§8
影响 投资 者决 策的 其他 重要 信息
8.1 报告 期 内单 一投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的情况
无.
8.2 影响 投 资者 决策 的其 他重 要信 息
无.
§9 备查 文件 目录
9.1 备查 文 件目 录
1、 《华 安创 业板 50 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
2、 《华 安创 业板 50 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》
3、 《华 安创 业板 50 交易型开放式指数证券投资基金托管协议》
9.2 存放 地 点
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 ， 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站
http://www.huaan.com.cn 。
9.3 查阅 方 式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅， 或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的华安创业板 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
16
办公场所免费查阅。
华安 基金 管理 有 限公 司
二〇 一八 年一 月 二十 二日
