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易方达环保主题混合(001856)

易方达环保主题混合:2017年第四季度报告

易方达环保主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告 
 第 1 页共 11 页 
 
 
 
 
 
易 方 达环 保 主题 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金 
2017 年第 4 季度 报 告 
2017 年 12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 易方 达基金 管理 有限公 司 
基 金托 管人: 中国 建设银 行股 份有限 公司 
报 告送 出日期 : 二 〇一八 年一 月十九 日易方达环保主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告 
 第 2 页共 11 页 
§1


重要提 示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 1 月 16 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2


基金产 品概 况 基金简称 易方达环保主题混合 基金主代码 001856 交易代码 001856 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017 年 6 月 2 日 报告期末基金份额总额 135,784,044.07 份 投资目标 在严格控制风险的前提下, 追求超越业绩比较基准 的投资回报。 投资策略 本基金界定的环保主题指的是广义的环保概念, 囊 括了新能源或新材料的获取、 清洁能源、 自然环境 改造等源头活动, 生产环节的清洁生产、 节能改造 等中间活动, 以及环境监测、 污染治理为主的末端 活动。 在股票投资方面, 本基金将采取自上而下的易方达环保主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告 第 3 页共 11 页 产业政策跟踪和分析, 结合自下而上的上市公司市 场需求空间、 技术水平、 经营管理状况分析及估值 评价, 筛选具备竞争优势和成长性且估值相对合理 的上市公司股票, 进行股票组合的构建并适时进行 调整。 在债券投资方面, 本基金将主要通过类属配 置与券种选择两个层次进行投资管理。 业绩比较基准 65%× 中证环保产业 指 数收益率+35%× 一年 期人民 币定期存款利率(税后) 风险收益特征 本基金为混合型基金, 理论上其预期风险与预期收 益水平低于股票型基金, 高于债券型基金和货币市 场基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3


主要财 务指 标和基 金净 值表现 3.1 主要 财务指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日) 1. 本期已实现收益 8,038,478.32 2. 本期利润 9,552,279.57 3. 加权平均基金份额本期利润 0.0634 4. 期末基金资产净值 148,940,494.80 5. 期末基金份额净值 1.097 注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费 用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价 值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允易方达环保主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告 第 4 页共 11 页 价值变动收益。 3.2 基金 净值表 现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去三个 月 5.68% 0.91% -3.55% 0.71% 9.23% 0.20% 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准 收 益率 变动的 比较 易方达环保主题灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2017 年 6 月 2 日至 2017 年 12 月 31 日) 注:1.本基金合同于 2017 年 6 月 2 日生效, 截至报告期末本基金合同生效 未满一年。 2.按基金合同和招募说明书的约定, 本基金的建仓期为六个月, 建仓期结束 时各项资产配置比例符合基金合同 (第十二部分二、 投资范围, 三、 投资策略和易方达环保主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告 第 5 页共 11 页 四、投资限制)的有关约定。 3.自基金合同生效至报告期末,基金份额净值增长率为 9.70% ,同期业绩比 较基准收益率为 5.14% 。 §4


管理人 报告 4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介 姓 名 职务 任本基金的基 金经理期限 证券 从业 年限 说明 任职 日期 离任 日期 王 超 本基金的基金经理、 易方 达资源行业混合型证券 投资基金的基金经理、 易 方达积极成长证券投资 基金的基金经理 2017- 06-02 - 7 年 硕士研究生, 曾任上海尚雅 投资管理有限公司行业研 究员, 易方达基金管理有限 公司行业研究员、 基金经理 助理、 易方达黄金主题证券 投资基金 (LOF ) 基金经理、 易方达新利灵活配置混合 型证券投资基金基金经理、 易方达新鑫灵活配置混合 型证券投资基金基金经理、 易方达新益灵活配置混合 型证券投资基金基金经理、 易方达瑞景灵活配置混合 型证券投资基金基金经理。 祁 禾 本基金的基金经理、 易方 达科汇灵活配置混合型 证券投资基金的基金经 理、 易方达环保主题灵活 配置混合型证券投资基 金的基金经理助理(自 2017 年 7 月 4 日至 2017 年 12 月 26 日) 2017- 12-27 - 7 年 硕士研究生, 曾任华泰联合 证券有限责任公司研究所 研究员, 博时基金管理有限 公司研究部研究员、 易方达 基金管理有限公司行业研 究员、基金经理助理。 注:1.此 处的 “ 离任 日期 ” 为公 告确定 的解聘 日 期,王超 的 “ 任职日 期 ” 为基金 合同生效之日,祁禾的 “ 任职日期 ” 为公告确定 的聘任日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业 人员资格管理办法》 的相关规 定。 4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 易方达环保主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告 第 6 页共 11 页 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及 基金合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定, 以取信于市场、 取信于 社会投资公众为宗旨, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在 控制风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内, 基金运作 合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平 交易专 项说 明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程、 交易流 程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。 本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易 制度等, 并重视交易执行环节的公平交易措施, 以 “ 时间优先、 价格优先 ” 作为执 行指令的基本原则, 通过投资交易系统中的公平交易模块, 以尽可能确保公平对 待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内, 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中, 同日反 向交易 成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共 13 次, 其中 12 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易, 1 次为不 同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易, 有关基金经理按规定 履行了审批程序。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2017 年四季度沪深 300 指数上涨 5.07% ,同期创业板综合指数下跌 9.45% , 中证环保指数下跌 5.72% , 主要因为受资管新规影响高杠杆的 PPP 行 业下跌较多。 本基金力争在控制仓位的前提下,实现稳健收益。展望 2018 年一季 度,本 基金选股思路将以业绩为准绳, 沿着风电、 光伏、 新能源车、 水电等清洁能源和 工业环保这两个方向去寻找投资机会。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截 至 报 告 期 末 , 本 基 金 份 额 净 值 为 1.097 元 , 本 报 告 期 份 额 净 值 增 长 率 为易方达环保主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告 第 7 页共 11 页 5.68% ,同期业绩比较基准收益率为-3.55% 。 §5


投资组 合报 告 5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例 (% ) 1 权益投资 67,555,482.16 44.05 其中:股票 67,555,482.16 44.05 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 85,356,122.79 55.66 7 其他资产 453,625.46 0.30 8 合计 153,365,230.41 100.00 5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的 境内股 票投 资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 2,046,549.89 1.37 C 制造业 65,508,932.27 43.98 D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应 业 - - 易方达环保主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告 第 8 页共 11 页 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、 软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 67,555,482.16 45.36 5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 000333 美的集团 238,849 13,239,400.07 8.89 2 000651 格力电器 243,845 10,656,026.50 7.15 3 601012 隆基股份 198,408 7,229,987.52 4.85 4 002496 辉丰股份 928,400 4,892,668.00 3.28 5 002179 中航光电 121,311 4,777,227.18 3.21 6 600745 闻泰科技 124,896 4,212,742.08 2.83 7 300316 晶盛机电 182,912 3,824,689.92 2.57 8 002013 中航机电 325,500 3,512,145.00 2.36 9 603806 福斯特 97,200 3,314,520.00 2.23 10 600438 通威股份 232,800 2,819,208.00 1.89 5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 本基金本报告期末未持有债券。 易方达环保主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告 第 9 页共 11 页 5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券 投 资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投 资组合 报告 附注 5.11.1 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主体 本期未 出现 被监管 部门 立案调 查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 48,343.37 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 16,450.57 5 应收申购款 388,831.52 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 453,625.46 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 易方达环保主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告 第 10 页共 11 页 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6


开放式 基金 份额变 动 单位:份 报告期期初基金份额总额 147,126,494.55 报告期基金总申购份额 60,407,201.68 减:报告期基金总赎回份额 71,749,652.16 报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 135,784,044.07 §7


基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况 7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 影 响投资 者决 策的其 他重 要信息 8.1 报告 期内单 一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况 投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有 基金情况 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20% 的时间区间 期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额 份额 占比 机构 1 2017 年 11 月 24 日~2017 年 12 月 31 日 - 28,956, 563.71 - 28,956, 563.71 21.33 % 产品特有风险 报告期内,本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20% 的情况,由此可能导致的 特有风险主要包括:当投资者持有份额占比较为集中时,个别投资者的大额赎回可能会对 基金资产运作及净值表现产生较大影响;极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时 变现基金资产以应对投资者的赎回申请,可能带来流动性风险;如个别投资者大额赎回引易方达环保主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告 第 11 页共 11 页 发巨额赎回,基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回 申请,可能影响投资者赎回业务办理;若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工 作日基金资产净值低于5000 万元,基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终 止基金合同等情形; 持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行 投票表决时可能拥有较大话语权。 §9


备查文 件目 录 9.1 备查 文件目 录 1. 中国证监会准予易方达环保主题灵活配置混合型证券投资基金注册的文 件; 2.《易方达环保主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 ; 3.《易方达环保主题灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 ; 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ; 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放 地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 9.3 查阅 方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 易 方达 基金管 理有 限公司 二 〇一 八年一 月十 九日