招 商 瑞 丰 灵活 配 置 混 合型 发 起 式 证券 投
资基金 2017 年第 4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2018 年 1 月19 日 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告
第 1 页共13 页
§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定 ， 于2018 年1 月 18 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假记 载 、 误 导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 招商瑞 丰混 合发 起式
基金主 代码 000314
交易代 码 000314
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 11 月 6 日
报告期 末基 金份 额总 额 615,174,884.67 份
投资目 标 通过灵 活的 资产 配置 和主 动的投 资管 理， 拓展 大类 资产配 置
空间， 在精 选个 股、 个券 的基础 上适 度集 中投 资， 并通过 股
指期货 实现 基金 资产 的套 期保值 和股 票仓 位的 快速 调节， 在
控制风 险的 前提 下为 投资 者谋求 资本 的长 期增 值。
投资策 略 本基金 采取 灵活 资产 配置 ，主动 投资 管理 的投 资模 式。在 投
资策略 上， 本基 金从 两个 层次进 行， 首先 是进 行大 类资产 配
置，在 一定 程度 上尽 可能 地降低 证券 市场 的系 统性 风险， 把
握市场 波动 中产 生的 投资 机会； 其次 是采 取自 下而 上的分 析
方法， 从定 量和 定性 两个 方面， 通过 深入 的基 本面 研究分 析，
精选具 有良 好投 资价 值的 个股和 个券 ，构 建股 票组 合和债 券
组合。
业绩比 较基 准 60% × 沪深 300 指数 收益 率 + 40% ×中 债综 合指 数 收益率
风险收 益特 征 本基金 是混 合型 基金 ，在 证券投 资基 金中 属于 预期 风险收 益
水平中 等的 投资 品种 ，预 期收益 和预 期风 险高 于货 币市场 基
金和债 券型 基金 ，低 于股 票型基 金。
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告
第 2 页共13 页
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 招商瑞 丰混 合发 起 式 A 招商瑞 丰混 合发 起 式 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000314 002017
报告期 末下 属分 级基 金的 份
额总额
16,556,812.47 份 598,618,072.20 份
注：本 基金 从2015 年 11 月18 日起 新增C 类 份额 ，C 类份 额自2015 年 11 月19 日起 存续 。
§3 主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期 （2017 年 10 月 1 日－2017 年 12 月 31 日）
招商瑞 丰混 合发 起 式 A 招商瑞 丰混 合发 起 式 C
1.本期 已实 现收 益 310,722.66 9,370,440.49
2.本期 利润 175,777.43 5,149,792.93
3.加权 平均 基金 份额 本期 利
润
0.0100 0.0086
4.期末 基金 资产 净值 22,982,881.62 821,299,497.70
5.期末 基金 份额 净值 1.388 1.372
注：1、 上述基 金业 绩指标 不包括 持有人 认购或 交易 基金的 各项费 用，计 入费 用后实 际收益
水平要 低于 所列 数字 ；
2 、本期 已实现 收益指 基金 本期利息 收入 、投资 收益 、其他收 入 （ 不含公 允价 值变动 收
益 ）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
招商瑞 丰混 合发 起 式 A
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.73% 0.14% 2.88% 0.48% -2.15% -0.34%
招商瑞 丰混 合发 起 式 C
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.66% 0.14% 2.88% 0.48% -2.22% -0.34%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告
第 3 页共13 页
收 益率 变动的 比较 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告
第 4 页共13 页
§4 管理人报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告
第 5 页共13 页
王刚
本基金
基金经
理
2017 年 7
月 28 日
- 6
男，硕 士。2011 年 7 月 加 入中国 人保 资
产管理 股份 有限 公司 ，曾 任助理 组合 经
理、产 品经 理；2014 年 5 月加入 泰康 资
产管理 有限 责任 公司 ，曾 任资产 管理 部
高级经 理；2015 年 7 月 加 入招商 基金 管
理有限 公司 ，曾 任固 定收 益投资 部研 究
员， 从 事固 定收 益类 产品 研究相 关工 作，
现任招 商可 转债 分级 债券 型证券 投资 基
金、招 商丰 泽灵 活配 置混 合型证 券投 资
基金、 招商 丰泰 灵活 配置 混合型 证券 投
资基金(LOF) 、 招商瑞 丰灵 活配置 混合 型
发起式 证券 投资 基金 、招 商丰嘉 灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金、 招商丰 融灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 、招商 丰美 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 经理 。
注：1、 本基金 首任 基金经 理的任 职日期 为本基 金合 同生效 日，后 任基金 经理 的任职 日期以
及历任 基金 经理 的离 任日 期为公 司相 关会 议作 出决 定的公 告（ 生效 ）日 期 ；
2 、证券 从业年 限计算 标准 遵从行业 协会 《证券 业从 业人员资 格管 理办法 》中 关于证 券
从业人 员范 围的 相关 规定 。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本基 金管理 人严 格遵守 《 中华 人民共 和国 证券投 资 基
金法》 、 《公 开募 集证 券投 资基金 运作 管理 办法 》 等 有关法 律法 规及 其各 项实 施准则 的规 定
以及本 基金 的基 金合 同等 基金法 律文 件的 约定 ， 本 着诚实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用
基金资 产， 在严 格控 制风 险的前 提下 ， 为 基金 持有 人谋求 最大 利益 。 本 报告 期内， 基金 运作
整体合 法合 规， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 。 基 金的投 资范 围以 及投 资运 作符合 有关 法律
法规及 基金 合同 的规 定。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
基金管 理人 已建 立较 完善 的研究 方 法 和投 资决 策流 程， 确保 各投 资组 合享 有公 平的投 资
决策机 会 。 基 金管理 人建 立了所 有组 合适 用的 投资 对象备 选库 ， 制定明 确的 备选库 建立 、 维
护程序 。 基 金管 理人 拥有 健全的 投资 授权 制度 ， 明 确投资 决策 委员 会、 投资 总监、 投资 组合
经理等 各投 资决 策主 体的 职责和 权限 划分 ， 投 资组 合经理 在授 权范 围内 可以 自主决 策， 超过
投资权 限的 操作 需要 经过 严格的 审批 程序 。 基金 管理 人的相 关研 究成 果向 内部 所有投 资组 合
开放， 在投 资研 究层 面不 存在各 投资 组合 间不 公平 的问题 。 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告
第 6 页共13 页
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
基金管 理人 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易 ， 严 格禁 止可 能导 致不 公平交 易
和利益 输送 的同 日反 向交 易。 确因 投资 组合 的投 资策 略或流 动性 等需 要而 发生 的同日 反向 交
易， 基金 管理 人要求 相关 投资组 合经 理提 供决 策依 据， 并留 存记 录备查 ， 完 全按照 有关 指数
的构成 比例 进行 投资 的组 合等除 外。
本报告 期内 ， 本基金 各项 交易均 严格 按照 相关 法律 法规 、 基 金合 同的有 关要 求执行 ， 本
基 金 管 理 人 所有 投 资 组 合参 与 的 交 易 所公 开 竞 价 同日 反 向 交 易 不存 在 成 交 较少 的 单 边 交易
量超过该 证券 当日成 交量 的 5%的 情形。 报告 期内未 发现有可 能导 致不公 平交 易和利益 输送
的重大 异常 交易 行为 。
4.4 报告 期内基 金投 资策 略和 运作分 析
宏 观与 政策 分析 ：
2017 年 4 季 度， 经济 增长 较上半 年高 点回 落， 投资 、消费 和工 业生 产增 长都 较上半 年
有所放 缓。4 季 度房 地产 销 售增速 继续 回落 ， 新 开工 面积也 随之 下滑 ， 但 购地 增速并 未明 显
下滑 ， 同 期随 着财政 支出 增速的 放缓 ， 基建增 速也 较上半 年回 落 ， 投资 对经 济的贡 献度 有 所
下降。 消费 方面，4 季 度社 零增速 继续 回落 ， 汽 车销 售下滑 和房 地产 下游 行业 的疲弱 是主 要
原因 。 工 业生 产方 面 ， 受 到环保 限产 和气 候的 影响 ，4 季度 工业 增加 值增 速 放缓 。 从 行业 结
构上看 ，采 矿业 增速 降幅 扩大和 公用 事业 增速 明显 回落是 工业 生产 增长 放缓 的主要 原因 。
在经济 增速 回落 的情 况下 ，4 季度 社会 融资增 速持 续超预 期， 但同 时社 融增 速与 M2 增
速 之 间 也 持 续产 生 背 离 。原 因 可 能 是 信贷 和 社 融 都只 是 表 征 实 体经 济 融 资 的窄 口 径 统 计数
据， 并 不具 有代 表意 义。 信贷数 据持 续强 劲反 映其 他融资 受限 、 向 信贷 转移 ， 而社 融中 的非
标口径 主要 统计 信托 贷款 、银行 承兑 汇票 和委 托贷 款，大 量非 标漏 记， 导致 社融增 速较 高 。
从更广 口径 的实 体经 济融 资口径 来看 ，增 速已 经从 2016 年 3 季 度高 点明 显下 行，下 行走 势
远比社 融数 据的 变动 更为 剧烈。 融资 渠道 的受 限目 前对实 体经 济的 影响 暂时 未充分 反映 ， 但
未来随 着融 资成 本的 持续 上升和 企业 现金 的消 耗， 对实体 经济 的影 响将 逐步 体现出 来。
2017 年4 季度 通胀 压力 依 旧不大 。 虽然12 月 以来 蔬 菜价格 和猪 肉价 格都 有恢 复性上 涨
的压力 ，但 是货 币增 速、 经济热 度以 及蔬 菜价 格持 续下跌 都不 支 持CPI 大幅 反弹。
债券市 场回 顾：
2017 年 4 季 度， 经济 表现 出较强 的韧 性， 同时 叠加 监管进 一步 趋严 ，利 率债 市场出 现
了一轮 大幅 下跌 ，长 端收 益率走 出大 幅上 行的 趋势 。9 月 30 日 央行 公布 定向 降准并 未迎 来
市场情 绪改 善， 进入 10 月 后，周 小川 行长 讲话 和陆 续公布 的金 融数 据超 预期 ，以及 市场 对
十九大后 金融 防风险 促使 严管加码 的担 忧，导 致长 端利率收 益率 持续上 行。11 月发布 的 资
管新规 征求 意见 稿更 加重 了市场 的不 安情 绪， 债市 收益率 急剧 攀升 。 大 幅上 行后的 债券 收益招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告
第 7 页共13 页
率在12 月 进入 高位 平台 整 理， 国 开行 暂停 发债 和美 联 储加息 后央 行象 征性 的上 调OMO 及MLF
利率5bps 均对 市场 情绪 有 一定稳 定作 用。
基金操 作回 顾：
回顾 2017 年4 季 度的 基金 操作， 我们 严格 遵照 基金 合同的 相关 约定 ，按 照既 定的投 资
流程进 行了 规范 运作 。 在债 券投资 上 ， 根 据市 场行 情的 节奏变 化及 时进 行了 合理 的组合 调 整 。
4.5 报告 期内基 金的 业绩 表现
报告期 内， 本基 金 A 类 份 额净值 增长 率为 0.73% ， 同期业 绩基 准增 长率 为 2.88% ，C 类
份额净 值 增 长率 为0.66% ，同期 业绩 基准 增长 率 为2.88% 。
4.6 报告 期内基 金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
报告期 内 ， 本 基金 未发 生连 续二十 个工 作日 出现 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基
金资产 净值 低于 五千 万元 的情形 。
§5 投资组合报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 166,410,932.33 18.38
其中： 股票 166,410,932.33 18.38
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 710,235,638.95 78.46
其中： 债券 710,235,638.95 78.46
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,592,219.92 0.95
8 其他资 产 19,950,291.69 2.20
9 合计 905,189,082.89 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告
第 8 页共13 页
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 10,053,985.79 1.19
C 制造业 70,517,509.51 8.35
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 501,978.90 0.06
E 建筑业 37,145,045.41 4.40
F 批发和 零售 业 24,861,793.60 2.94
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,628.00 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 13,738,023.61 1.63
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 9,556,644.31 1.13
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 32,323.20 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 166,410,932.33 19.71
5.2.2 报 告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600201 生物股 份 1,306,900 41,481,006.00 4.91
2 300197 铁汉生 态 3,057,175 37,144,676.25 4.40
3 002001 新和成 745,958 28,391,161.48 3.36
4 600998 九州通 1,311,968 24,861,793.60 2.94
5 002624 完美世 界 409,561 13,703,911.06 1.62
6 601899 紫金矿 业 2,190,300 10,053,477.00 1.19
7 600138 中青旅 457,913 9,556,644.31 1.13
8 600025 华能水 电 94,713 501,978.90 0.06
9 002916 深南电 路 3,068 267,621.64 0.03
10 002920 德赛西 威 4,569 178,784.97 0.02
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告
第 9 页共13 页
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 78,620,000.00 9.31
其中： 政策 性金 融债 49,766,000.00 5.89
4 企业债 券 66,421,000.00 7.87
5 企业短 期融 资券 60,046,000.00 7.11
6 中期票 据 308,292,000.00 36.52
7 可转债 （可 交换 债） 4,477,938.95 0.53
8 同业存 单 192,378,700.00 22.79
9 其他 - -
10 合计 710,235,638.95 84.12
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 （元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 101751014 17 河 钢集 MTN008 500,000 49,525,000.00 5.87
2 111714180 17 江 苏银 行 CD180 500,000 47,580,000.00 5.64
3 1382260 13 陕 煤化 MTN1 400,000 40,056,000.00 4.74
4 011761046 17 中 铝国 工 SCP003 400,000 40,012,000.00 4.74
5 101560006 15 津 渤海 MTN001 400,000 39,896,000.00 4.73
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
5.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告
第 10 页共 13 页
本基金 采取 套期 保值 的方 式参与 股指 期货 的投 资交 易， 以管 理市 场风 险和 调节 股票仓 位
为主要 目的 。
5.10 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 期国 债期 货投资 政策
根据本 基金 合 同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
5.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
5.10.3 本 期国 债期 货投资 评价
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 除 13 陕 煤化MTN1 （ 证券代 码1382260）、17 南京银 行
CD147 （ 证券 代码 111781888 ）外其 他证券 的发 行主 体未有被 监管部 门立 案调 查，不存 在报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
1 、13 陕煤 化MTN1 （ 证券 代码1382260 ）
根据2017 年 10 月 20 日发 布的相 关公 告， 该证 券发 行人因 其他 违法 行为 被陕 西省国 税
局稽查 局处 以罚 款。
根据2017 年7 月 11 日发 布的相 关公 告 ， 该 证券 发行 人因涉 嫌违 反法 律法 规被 陕西省 国
税局稽 查局 处以 罚款 。
2 、17 南京 银行CD147 （ 证 券代 码111781888 ）
根据2017 年11 月 9 日发 布的相 关公 告 ， 该 证券 发行 人因违 规经 营被 人民 银行 南京分 行
营业管 理部 处以 罚款 、警 示。
根据2017 年6 月 30 日发 布的相 关公 告 ， 该 证券 发行 人因未 依法 履行 职责 被江 苏银监 局
处以罚 款。
对上述 证券 的投 资决 策程 序的说 明 ： 本 基金 投资 上述 证券的 投资 决策 程序 符合 相关法 律
法规和 公司 制度 的要 求。
5.11.2
招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告
第 11 页共 13 页
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ， 本基 金管 理人 从制度 和
流程上 要求 股票 必须 先入 库再买 入。
5.11.3 其 他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 55,008.36
2 应收证 券清 算款 5,000,000.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 14,830,798.82
5 应收申 购款 64,484.51
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 19,950,291.69
5.11.4 报 告 期末 持有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 113010 江南转 债 694,555.80 0.08
2 132004 15 国盛 EB 459,691.70 0.05
3 128013 洪涛转 债 323,225.00 0.04
4 127004 模塑转 债 237,226.50 0.03
5 113012 骆驼转 债 75,302.80 0.01
5.11.5 报 告 期末 前十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末投 资前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 招商瑞 丰混 合发 起 式 A 招商瑞 丰混 合发 起 式 C
报告期 期初 基金 份额 总额 18,657,947.69 603,353,343.79
报告期 期间 基金 总申 购份 额 549,161.15 4,510,988.20
减：报 告期 期间 基金 总赎 回
份额
2,650,296.37 9,246,259.79
报告期 期间 基金 拆分 变动 份
额（份 额减 少以"-" 填列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 16,556,812.47 598,618,072.20
招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告
第 12 页共 13 页
§7 基金管理人运用固有 资金投资本基金情 况
7.1 基金 管理人 持有 本基 金份 额变动 情况
本报告 期内 基金 管理 人无 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
7.2 基金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告 期内 基金 管理 人无 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
§8 报告期末发起式基金 发起资金持有份额 情况
本基金 管理 人已 赎回 认购 的持有 期限 已满 三年 的本 基金份 额。 截至 本报 告期 末， 本 基金
管理人 未持 有本 基金 。
§9 影响投资者决策的其 他重要信息
9.1 报告 期内单 一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过 20%
的时间 区间
期初份 额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1 20171001-20171231 582,582,034.75 - - 582,582,034.75 94.70%
产品特 有风 险
本基金 存在 单一 投资 者持 有基金 份额 比例 达到 或超 过 20% 的情 况， 可能 会出 现集中 赎回 甚至 巨额
赎回从 而引 发基 金净 值剧 烈波动 ，甚 至引 发基 金的 流动性 风险 ，基 金管 理人 可能无 法及 时变 现基
金资产 以应 对基 金份 额持 有人的 赎回 申请 ，基 金份 额持有 人可 能无 法及 时赎 回持有 的全 部基 金份
额。
§ 10 备查文件目录
10.1 备 查文件 目录
1 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 设立 招商 基金 管理 有限公 司的 文件 ；
2 、中国 证券监 督管理 委员 会批准招 商瑞 丰灵活 配置 混合型发 起式 证券投 资基 金设立 的
文件；
3 、《 招商 瑞丰 灵活 配置 混 合型发 起式 证券 投资 基金 基金合 同》 ； 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年第 4 季 度报告
第 13 页共 13 页
4 、《 招商 瑞丰 灵活 配置 混 合型发 起式 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
5 、《 招商 瑞丰 灵活 配置 混 合型发 起式 证券 投资 基金 招募说 明书 》；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
10.2 存 放地点
招商基 金管 理有 限公 司
地址： 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦
10.3 查 阅方式
上述文 件可 在招 商基 金管 理有限 公司 互联 网站 上查 阅， 或者 在营 业时 间内 到招 商基金 管
理有限 公司 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基 金管 理有 限公 司
2018 年 1 月 19 日
